Almiyim, alana mani olmiyim
Printable View
Almiyim, alana mani olmiyim
2 sene önce 10 tl den satamadikları malı bu sene 34 tl den satabilirlerse gidip ellerinden öpmek lazım.
SM-M515F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Halka arzlara quagr ile girip gwind bioen aydem şeklinde tokatlanan ve eşine dostunu da sokup rezil olan ben ve benim gibi binlerce yeni yatırımcıyı kaybetti borsa. Borsa patronların karşılıksız kredi aldığı halkı söğüşlediği bir yer olmamalıdır. Spk ve bist yöneticileri bu düzene çanak tutarak suç işlemişlerdir. Bir daha ne girerim ne de tavsiye ederim. Kol keser zarar yazarım ama bu üç kağıtçılığın dümenine su taşımam. Yazıklar olsun. Yazıklar olsun. Yazıklar olsun.
Alan olur mu acaba merak ettiğim bir şirket , umarım alan olurda ben kazanırım :cool:
arkadaşlar twitterde vs penta hakkında saçma sapan şeyler dolaşıyor konuyu açıklamak gerekirse
şirket f/k 147: şirketin fk tek bakılacak veri değildir fk yüksek ise sebebine bakılmalı şirket raporlarını incelediğimizde onaylı izahnamenin 120. sayfasında pentanın batan bimekse 2018 de mal sattığı ve bu malın parasını iflas ettiğinden tahsil edemediği bu sebeple 2020 yılında tek seferlik 56 milyon gider yazdığını söylemekte bu 56 milyon tek seferlik 2020 özgü gider 2021 de bimekse mal kaptırmayacak :) şirketin halka arz öncesi fk 11+56:67 milyon kar ve 1.6 milyara bölünce 23 fk çıkmaktadır bu halka arz öncesi f/k halka arz sonrası yaklaşık 100 milyon faiz kur farkı gideri yapmayacak 11+56+100=167 milyon ve f/k 10 düşüyor sen ortak olduğunda 10 f/k şirkete ortak oluyorsun he dersin her sene bimekse mal kaptıracaklar o ayrı tabi :)
bu yetermi yetmez tabi
şirketin 430 milyon tl finansal borcu bulunmakta bu borcu halka arz ile ödeyip 0 borçlu bir şirket haline gelmek istemektedir
sizin ortak olacağınız şirketin 0 borcu olacak bu veriler halka arz öncesi veri yani siz penta aldığınızda 0 borçlu şirket alacaksınız
0 borçlu şirket aldığınızda şirketin 2020 yılında ödediği faiz gider 110 milyon tl bu faiz kur farkı 2021 de 40 düşer 2022 0-10 milyona düşer
yani şirket karı halka arz sayesinde 100 milyon daha artacaktır toplam kar 100 milyon düşük finansman gideri +60-100 arası kendi faaliyetinden gelir takribi senede 150-200 milyon arası net kar yapan bir temettü şirketine dönüşecektir
finansal tablolara bakın göreceksiniz tek başına fk hiç bir şey ifade etmez siz şirketin halka arz sonrası bilançosuna 0 borçlu şirkete ortak olacaksınız onaylı izahnamede her sene en az %50 temettü dağıtma taahüdü bulunmakta yani karın %50 ortaklarla paylaşacak buda en az tutar pentanın işi bilmeyenler tarafından aydem turex yada çan 2 aybı kategoride gösterilmesi ayıp tek kelime ile
2 sene önce halka raza mayıs 2018 de çıktı ondan 3 ay önce halka arz çıkan medical pak eserji sa ve şok %30 fiyat düşürdü halka arzlar öyle yapıldı penta fiyat düşürmedi hafıza zayıf tabi unutmuşsunuz o zamanları tam kur krizi öncesi
bak medikal park kaç ile halka arza çıkmış kaç ile bitirmiş penta bunu yapmadı çok az düşürdü mlp 29 başlayıp 19 ile arz yapmış %40 iskonto :) penta benim değerim bukadar düşük değil deyip arzı yapmamış bu olumlumu olumsuzmu :)
''Halka arzda pay başına arz fiyat ise 19 TL olarak gerçekleşti. MLP Sağlık’ın halka arzının 24-28.8 lira fiyat aralığından yapılacağı açıklanmış, daha sonra fiyat aralığı 19-20 TL olarak aşağı revize edilmişti. 1-2 Şubat olarak açıklanan talep toplama süresi de 5-6 Şubat’ı da kapsayacak şekilde uzatılmıştı. Halka arzda toplam 5,351 yatırımcıdan 89.2 milyon pay talep toplandı. Tahsisatın yüzde 83.5’i yurtdışı kurumsal yatırımcılara, yüzde 8.2’si yurtiçi kurumsal yatırımcılara, yüzde 8.2’si de yurtiçi bireysel yatırımcılara yapıldı.''
2018'deki başarısız denemeden sonra, son dönemdeki arz rüzgarından faydalanabilmek için bir kez daha deneniyor.
Üç dört hafta önce olsaydı fiyata ve 2018'deki başarısız denemeye bakılmadan başarılı bir şekilde arz tamamlanırdı.
Ancak Tureks, Galatawind, Biotrend ve Aydem arzlarının işlem görmeye başlamasından sonra, fiyatın arz fiyatının altına düşmesi nedeniyle Penta'nın bu seferki denemesinde de işi biraz zor görünüyor.
Son arzlardan Çan2 Termik tavan fiyatla işlem görmeye başladı ama devamını getirmesi ve örnek oluşturarak arzlara olan ilgiyi tekrardan canlandırması ne kadar mümkün? Bunu hep birlikte göreceğiz.
Şimdi gelelim Penta'nın güncel halka arz verilerine;
https://i.resmim.net/Yv897.jpg
18.378.752 lot sermaye artışı ve ortak satışı, 2.756.809 lot ek satışla olmak üzere toplam 21.135.561 lot ile şirketin % 48,34'ü halka arz edilecek.
https://i.resmim.net/Yv9cl.jpg
Değerleme raporuna göre hisse başı 42.10 TL fiyat biçilmiş ve halka arz için iskonto uygulanarak 32-38 TL fiyat aralığı belirlenmiş.
Arzın başarılı olması ve tavan fiyattan sonuçlanması halinde toplam arz büyüklüğü 803.151.318 TL.
https://i.resmim.net/YvkDn.jpg
Arzın tavan fiyattan sonuçlanması halinde hisse başı defter değeri 14.99 olarak hesaplanmış ve buna göre defter değerinin 2.53 katıyla halka arz edilecek.
https://i.resmim.net/YvASs.jpg
Dağıtım bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemine göre yapılacak.
Kurumsal yatırımcılara ise dağıtımın ne şekilde yapılacağına patronlar karar verecek.
https://i.resmim.net/Yvg2B.jpg
Tahsisat oranlarında bireysel yatırımcılara %60'lık pay ayrılmış.
Ek satışla satılacak hisselerin tahsisat oranlarına ise patron karar verecek.
Ek satışın kurumsal yatırımcılara yapıldığını ve arza 400.000 kişinin katıldığını varsaydığımızda 38 TL tavan fiyattan kişi başı 1048 TL'lik hisse düşüyor.
Şu ana kadar ki arzlara en fazla 850.000 kişi katıldı. Son dönemdeki olumsuzluklara rağmen iyimser bir tahminle bu arza da aynı şekilde katılım olacağını varsaydığımızda ise kişi başı 493 TL'lik hisse düşüyor.
Sonucunu ve de başarılı olunması halinde halka arz sonrası fiyatlamasını merakla beklediğim bir arz denemesi.
Bakalım neler olacak.
Yazdıklarımın yatırım tavsiyesi olamayacağı vurgusuyla;
Cümleten bol kazançlar.
Satmama Taahhütleri: Şirket ve Halka Arz Eden Pay Sahipleri için 180 Gün. Bazı yerlerde böyle yazıyor doğru mudur bu bilgi?
Halka arz sonrası kısa vadeli bir hareket ile üst fiyattan satıp kar etme beklentisi olanlara birşey diyemiyorum, karar kendilerine ait.
Ancak yatırımcı bakış açısıyla kar marjlarının düşük olduğu bu şirkete bu çarpanlar ile ortak olmak bana mantıklı gelmiyor. Halka açıldıktan sonra yeni gelen bilançolar ile çarpanları daha makul seviyelerde olursa bakarım.
Tabi şirketin kendi hissesine bu fiyatı biçmesini normal görüyorum. Domates fidecisinin 85 fk, serum üreticisinin 150 fk ile fiyatlandığı bir borsada onlarda tabi her fiyattan alan bir kitle var diye düşünmüşlerdir.
https://i.resmim.net/Yf47u.jpg
İzahnamenin 245'inci sayfasına göre doğrudur.
Ayrıca bu tarz taahhütler nerdeyse tüm arzlarda veriliyor.
Bilginize.
ben bu arza en fazla 500 bin kişinin katılacağını düşünüyorum.SM-A705FN cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Banada hiç mantıklı gelmiyor bu arz...ama yinede ne olacak merak ediyorum...
Yatırım tavsiyesi değildir
defter değeri 14 lira arz 38 agam bizimle eyleniy ytd...
2018 de 10 tl 2021de 38 tl bu 10tl den donen halka arz 150 fk ile gerceklesirse pazarlayanlara sapka cikarilir
Sn.tarik fiyat pahalı yahu pahalı neyini övüyorsun... Şimdi bu firma INDES'ten değerli mi ? para kaptırmış , onu yapmış , borç yapmış falan fıstık eee o zaman kötü yönetilen bir şirket bu. Taş gibi yönetilen firma var orada sen onunla kıyaslayıp uygun fiyattan satışa çıkartacaksın ki insanlar sizin dediğiniz olumsuz riskleri alsın. Katılan olur olmaz beni ilgilendirmez ama ülkerlerin ortak olduğu şirketlerin durumu ortada. Gözde , ülker , kervts falan filan bol kazançlar herkese. IHLAS'ın kar eden versiyonu bu ülkede ÜLKER'dir.
Kendi namıma, Bist'te daha değerli ve bu fiyatta şirketler var iken bu fiyata bu hisseyi almam. yazdıklarım yatırım tavsiyesi olmayıp kendimi bağlar.
AK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. Fiyat Tespit Raporu'na İlişkin Analist Raporu (Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş Dışında Farklı bir Kuruluş Tarafından Hazırlanan)
Değerleme Sonucu TL Sonuç
Nominal Sermaye 31.724.000
Hesaplanan Halka Arz Öncesi Özsermaye Değeri 1.336.755.259
Halka Arz İskontosu Öncesi Pay Değeri 42,1
Halka Arz İskonto Oranı 24,1% -9,8%
Halka Arz İskontolu Özsermaye Değeri 1.015.168.000-1.205.512.000
Halka Arz Fiyatı (TL/Pay) (Taban-Tavan)32,0-38,0
Hesaplanan özsermaye değeri dikkate alındığında, taban fiyat (32,0 TL) üzerinden %24,1, tavan fiyat (38,0 TL) üzerinden %9,8 oranında halka arz öncesi iskonto oranı olarak hesaplandı.
Penta için hazırlanmış olan fiyat tespit raporunun kapsamlı, net ve anlaşılır olduğu görüşündeyiz. Bununla birlikte;
- İNA yönteminde kullanılan ABD doları bazlı risksiz getiri oranı olan %6,8 - 7,2 bandının bir miktar düşük olduğunu düşünüyoruz.
- Çarpanlar analizinde benzer yurtdışı şirketlerin, varsa, 2022T projeksiyon rakamları da hesaplamaya dahil edilebilirdi.
Yukarıda belirtilen çekincemiz dışında halka arz fiyatlarının makul olduğu görüşündeyiz.
GLOBAL MENKUL DEĞERLER A.Ş. Fiyat Tespit Raporu'na İlişkin Analist Raporu (Halka Arza Aracılık Eden Kuruluş Dışında Farklı bir Kuruluş Tarafından Hazırlanan)
Bu halka arz öncesi özsermaye değeri 1.336.755.259 TL olmuştur. Halka arz öncesi pay başına değer ise 42,1 TL olarak bulunmuştur. Bulunan hedef pay başı değerine %24,10 halka arz iskontosu uygulanarak 32,0 TL lik taban fiyat, %9,81 halka arz iskontosu uygulanarak 38,0 TL lik tavan fiyat belirlenmiştir.
Sonuç ve Yorumlar
-Fiyat Tespit Raporu nda Şirket ile ilgili bilgilerin ve değerlemede kullanılan yöntem ve değerlerin detaylı bir şekilde açıklandığını düşünüyoruz.
-Piyasa Çarpanları ve İNA analizlerinin eşit ağırlıklandırılmasını makul buluyoruz.
-AOSM de kullanılan indikatörlerin piyasa şartlarını doğru olarak yansıttığını düşünüyoruz. Fakat Türkiye de faaliyet göstermekte olduğunu ve risk priminin değişebileceğini belirtmek isteriz.
-İndirgenmiş nakit akımları analizinde değerin büyük bir kısmının uç değerden geldiğini belirtmek isteriz.
-Taban fiyat için uygulanan halka arz iskontosunun (%24,10) makul olduğunu düşünüyoruz, fakat tavan fiyat için uygulanan halka arz iskontosunun (%9,8) düşük kaldığını belirtmek istiyoruz.
Yukarıda belirttiğimiz çekinceler dışında 32,0 TL - 38,0 TL arasında belirlenen halka arz fiyat aralığının makul olduğunu düşünüyoruz.
Bir internet siteleri var, mütüş.
Hizmetlerine baktım mütüş,
Bu arzların sonunu çok merak ediyorum.
Penta'nın yüzde 42,03'ü halka arz edilecek. Ek satış hakkının tamamının kullanılması durumunda halka açıklık oranı yüzde 48,34'e çıkacak. Halka arzda yurt içi bireysel yatırımcılara eşit dağıtım yöntemi kullanılacak.
Penta Halka Arz için talep toplama dönemi bugün başlıyor. 6-7 Mayıs tarihleri arasında iki gün boyunca 32,00 TL- 38,00 TL fiyat aralığından talep toplayacak olan Penta Teknoloji hisselerinin 17 Mayıs Pazartesi günü Borsa İstanbul'da işlem görmeye başlaması bekleniyor.
Her gün çıkan sayısını artık takip edemediğimiz coinler gibi sürekli halka arz edilen şirketler görüyoruz etrafta. Osmanlı yatırım halka arz kısmına Penta için baktım bir de kalekim çıkmış. Kale Kim? dedim kapattım ne ona ne buna bulaşmadım. Yeter da.
penta kendi sektöründe sıradan bir şirket olabilir ama kalekim inşaat sektöründe seramiklerde yapıştırma harcında kullanılan malzemeyi ve türevlerini üretiyor ve bu işin ustaları o harcı direkt bu isimle yani "kalekim" olarak ifade ediyorlar. Kısaca kalekim bilinen bir markadır.
nasıl olsa millet fiyata bakmadan 3 liralık mala 10 lira verecektir diye düşündüler ve 2-3 sene önce 10 liradan satamadıkları malı 32-38 liradan satmaya çalışacaklar..32-38 TL arasındaki fiyat aralığı bile %18,75 lik fiyat farkını barındırıyor..bu bile fiyatlamanın ne kadar yukarı esnetildiğine örnek sayılabilir..
Kale grubunun Çanakkale li şirket Kale grubu büyük bir şirket Kalekim de piyasasa inşaat sektöründe lider bir şirket , Kale grubunun borsada ilk şirketi olucak sanırım yanlış bilgi vermemeyim ama , yatırım tavsiyesi deildir..
isterse tesla bistte arz olsun hikaye kurumsallar tabandan alıyor biz mecburi tavan yüzde 60 yakını ky tavandan aldığı sürece bu iş olmaz artık adamlar işi kaptı aydem de öğrendiler temiz iş açılışta -5 -6 bas sonra zaten dökülüyor ky zaten -6 da bile karda adamlar ytd...tek fiyat olmadıkça hikaye kurumsalda ky aynı fiyattan neden alamıyor çok ilginç
Bana göre bu iş daha çok bilanço kalemlerinin güçlülüğüne karlığa bakar.. Aydem konu başlığında da yazdım: normalde aydem in halka arz bile edilmemesi (edilememesi) gerekirdi. O kadar kötü durumda son 3 yılı zararda ve çok yüksek borçları olan bir şirket Aydem..Nasıl arzedildi hangi ilişkilerden dolayı böyle bir arza gidildi bilemedim..
Aydem Kalekimle kıyas bile kabul etmez. son derece kötü finansalları var..geleceğini meçhul görüyorum..kurtuluşu ancak Türkiyenin yüksek hızla büyümesi ve enerji ihtiyacının ciddi artması olabilir kanaatindeyim..
Neyse sonra da millet bak aydem de nasıl çaktılar diyor. kardeşim zaten şirket borça batık ne olmasını bekliyordun? Kasaya halka arzdan ne kadar para girmiş yada girmiş mi baktın mı? -yok..yoksa para ortakların cebine mi girdi :) e o zaman tavan tavan nasıl ve niye gitsin? ne beklentisi olacaktı ki?
Ziraatten 1000'er TL.lik Kalekim ve Penta'ya girdim. Kalekim'de sıra 33 bin iken, bunda 12 bin civarında idi. Kale'ye talep daha fazla..
ziraat de sıra numarası bunda 13500 de katıldım bende buna
ülker grubunun olması ve satışlarının çok yüksek olması bir Kent gıda dan 3 misli fazla satışının olması aktif varlıklarının kent gıda dan 3 kat fazla olması cazib kılıyor hisseyi bu borsa da
4000 tl satış sermaye 40 tl 100 misli
kent gıda 1300 tl satış sermaye 220 tl hisse fiyatı 330 tl
Penta için diyebileceğim tek şey: İkinci Aydem vakasıdır.
arz gerçekleşirse en az 5 tavan yapacağı kanaatindeyim
inanılmaz ucuz halka arz yapıldı normalde sektör fd/favök 12
penta 7 küsür ile yapıldı arz öncesi değeri
favök 225.000.000*12: 2.700.000.000 yapıyor
net finansal borç 468 milyon
net değer :2.223.000.000
%20 arz iskontosu:1.950.000.000 değer oluşur
sermaya 43.700.000 =45 tl arz öncesi değer
arz sonrası finansal borç 50 milyona düşecek
net değer 2.650.000.000/43.700.000=62 tl yapıyor
arz fiyatı 38 göre %50 en az iskontosu var
fk olarak bakıldığında 440 milyon borcu ödediğinden senede 100 milyon faiz gideri ödemeyecek
56 milyonda bimekse mal kaptırmıştı
senede en az 200 milyon net kar ve 16 fk ile değerleme yaparsak 3.200.000.000 değer sermaye 43.700.000=73 tl hisse değeri yapıyor
bakılan yer çok önemli sizin ortak olduğunuz şirketin 1 kr banka borcu olmayacak faiz gideri olmayacak salt fk yüksek diye bir firmaya yatırım yapılmaması cahillik iş bilmezlik ve saçmalıktır
tüpraş fk yok değeri 20 küsür milyar her sene zarar ediyor siizn mantığa göre tüpraşın değeri 0 olmalı
önemli olan sen ortak olduktan sonraki durum
bu şirketi aydem turex çan2 kalekim bir tutmayın bildiğiniz temettü firması baktığın yer çok önemli
şirkete algı kötü yapıldı bilmeyen herkes fk yok 2017 9tl arz edilmedi gibi saçma şeyler yazdı 2017de data gate 4.5 tl imiş bu sene 16-17 görmüş ne alaka böyle saçma bilimsellikten uzak şeylere itibar etmeyin sürü psikolojisi iyi değil delinin biri kuyuya 2 taş attı fk ve 2017 halka arz maalesef 40 akıllı çıkartamadı
altını bakır yaptınız tebrikler
penta da dağıtım sonucu belli oldumu
dostum tek bildiğim hiç birşey bilmediğimdir ben iddia etmiyorum birşey biliyorum diye izahnamede açıklamışlar bizzat arzı hazırlayan demiş ederi tabandan 13 tavandan 14 defeter değerini vermiş adamlar gerisi kabul etsende emesende kabul etsekde etmesekte teferruat... ytd...defter değeri ortalama 13,5 çıkan hisseyi 38 den pazarlamak eğer başarılı olursa penta patronu bravo yani ytd...
aşırı pahalı arz oldu gırenlere allah kolaylık versın