Originally Posted by
KaaN-
Daha önce Ereğli/İsdemir karşılaştırmasında Ereğli' yi seçmiştim ama 2023 4.çeyrek bilanço sonrası bu düşüncem terse döndü.
Borç yükü Ereğli' ye kaymaya başlamış. Son çeyrekte isdemir net borç 12 milyar TL iken Ereğli' de 42 milyar TL.
Satış tarafında, isdemir ereğliye malı satmış ama ereğli piyasaya satamamış gibi. Son çeyrek isdemir ciro 38 milyar, ereğli toplam satış 46 milyar TL. Ereğli 8 milyar TL' lik mi mal satmış? (sigorta şişikliği bundan olabilir, bakacağım)
İsdemir, sigorta ödemeleri ile finansallarını nispeten düzeltecek gibi görünüyor.
2024 2.çeyrekte isdemir yeni fırın devreye girecekti sanırım. 2,8 milyon ton kapasite ile en büyük fırın özelliğini taşıyordu.
Ereğli' de görünen dev stok yükü ve %10 faizli dev döviz borç yükü oldukça yıpratıcı. Bu rakamların ne kadarı isdemirde bakacağım.
Sonuç olarak, Ereğli, isdemirden yüksek temettü isteyebilir. Ya da, zaman zaman yaptığı gibi, isdemirden düşük kâr ile mal alımı yaparak satış kârını ereğliye kaydırabilir.