ARENA - Arena Bilgisayar

[balıkadam]

Hocam bunlar sır bilgiler değil. Paynetin yaklaşık cirosunu herkes finansal tabloların açıklandığı KAP haberindeki sol üst köşedeki PDF dosyasını açarak bakabilir. O dosyada tüm finansal tabloların detaylı açıklamaları ve dip notları var.

O dosyanın 21. sayfasında satışların dağılımı var. 8.8 milyar liralık ilk çeyrek cirosunun sadece 700 milyon lirası Paynete ait. Yani %8 civarı.

Sosyal medyada kim Arenanın cirosunun büyük bölümü Paynetten geliyor diyorsa lütfen ona bu dosyaya bakmasını söylüyor. Çünkü yanlış biliyor yada kasıtlı olarak yanlış söylüyor. Maalesef sosyal medyada bilgi sahibi olmadan fikir beyan eden ve işkembeden sallayan çok insan var.

Üstelik %8'lik pay bu çeyreğe mahsus değil her çeyrek hemen hemen oran budur . Bazen %7 olabilir bazen %9 olabilir. Mesela 2023 ilk çeyreğinde de %6 imiş.

Evet Paynetin ciro artış hızı arenanınkinden fazla olabilir ama toplam içinde hiçbir zaman %8'i geçmedi bugüne kadar. O yüzden bu bilgi yanlış hocam. Paynet gittiği zaman arena cirosu en fazla %7-8 düşer , onu da biz hissetmeyiz çünkü arena satışlarını USD yaptığı için , kur artışı olduğu zaman ciro da otomatik olarak TL bazında artıyor.

Üstelik ben orta vadede ( maksimum 1-2 yıl içinde ) Paynetin boşluğunun başka bir şirket alınarak yada yeni bir şirket kurularak doldurulacağını düşünüyorum. Zaten CEO geçen gün televizyonda bunun sinyalini verdi. Yeni projemiz var , Paynet satışından gelecek olan finansman bu projeye büyük destek olacak dedi. Türkçesi şu , paynetin yerine başka bir şirket alacağız yada kuracağız. Tabi paynet ile aynı sektörde değil .


Arena Zaten 2 sene önce Brightstar'ı alarak cirosunu 350 milyon USD arttırdı . Eğer yine donanım sektöründen bir şirket alırsa , ciro açısından çok katkı sağlar ama donanım tarafından değil de yazılım tarafından bir şirket alır yada kurarsa , o zaman da karlılık açısından katkısı olur. Yani Paynetin boşluğu her halukarda dolacak. Ciro kaybı da olmayacak tam aksine ciro katkısı bile olabilir donanım tarafından şirket alırlarsa. Ama ben büyük ihtimal yapay zeka ile ilgili bir yazılım şirketi alacaklarını veya kuracaklarını düşünüyorum.

Ama Paynetten gelen paranın hemen hemen tamamıyla kredi kapatacaklar. Böyle de olması lazım. Bunu ilk çeyrek bilançosunda gördük. 3 ayda 450 milyon finansal gider ile bir yere varılmaz.

Dolayısıyla bu para borç ödemeye gidecekse neyle yeni şirket alacaklar veya kuracaklar. Bu konuda 2 ihtimal var. Ya çok ucuza bir start-up şirketi alacaklar 3-5 milyon USD'a , yada biraz bekleyip faizler %10-15 seviyesine inerse ( 12-18 ay içinde ) , o zaman kredi kullanıp 20-30 milyon USD'a hazır büyümüş ve para kazanan bir şirket alacaklar.

Şirketin 110 milyon USD civarı kredi borcu var şu anda. Paynetten 90 milyon USD gelecek. Bunun 80-85 milyon doları ile kredi kapatırlarsa , o zaman kredi miktarı 25-30 milyon USD seviyesine düşer. Bu da arena çapında bir şirket için düşük bir miktar. Bunun üzerine 25-30 milyon USD daha kredi alabilirler 18 ay sonra faizler düşünce. O zaman kredi miktarı en fazla 60 milyon USD olacaktır. Bu da kolayca çevrilebilir bir miktar yeni şirketin de katkıları ile.


Bu yüzden ben ilerisinin çok daha güzel olacağını düşünüyorum şirket için. Sıkıntılı bir 2-3 ayımız var. Paynet parası 2. çeyrek sonuna kadar kasya girmezse , 2. çeyrek bilançoda da zarar yazabilir şirket , ama 3. çeyrek ile beraber önce 3 milyar lira işrtirak satış karı bilançoya yansıyacak , bununla beraber cari oran 1,5 seviyesine çıkacak , öz sermaye 4,5 milyarı aşacak , finansal gider çeyrek başına en fazla 100 milyon seviyesine inecek , senelik kar 1 milyarı aşacak vesaire. Bu sene ise iştirak satış karı nedeniyle sene sonu 3 milyarın üstünde , 3.3 milyar lira gibi bir net kar göreceğiz İnşaallah bilançoda.

Yani paynet parası ksaya girene kadar 2-3 ay sıkıntılı olacak ama ondan sonra çok sağlam bilançolu ve karlı bir şirket olacak arena. Zarar açıklama mevzu bahis bile olmayacak.

İlk çeyrek cirosu USD bazında geçen seneden 5 milyon USD daha fazla geldi. 284 milyon USD oldu. Bu durumda sene sonu 1.3 milyar USD ciro rahatlıkla yakalanır. Bu da bugünkü kur ile 41-42 milyar TL yapar. Kur ortalama %10 artsa , o zaman da 45 milyar lira civarında bir sene sonu ciro göreceğiz. Finansal giderin azalması ile beraber %2 net kar marjı yakalanır seneye. O zaman da 45 milyar lira ile 900 milyon yada biraz üstü 1 milyar TL net operasyonel kar elde edilir. Bu gelecek sene olacağı için gelecek senenin cirosu da 60 milyarı bulacak desek , o zaman da 2024 sene sonu kar 1.2 milyar lira seviyesinde olur. Tabi bu varsayım gruba yeni bir şirketin katılmayacağı varsayımına dayanıyor. Yeni bir şirket katılırsa ciro ve kar rakamı doğal olarak yukarı gider.


Bu sene ise iştirak satış karı nedeniyle tek defalık 3.3 milyara yakın net kar açıklayacağımızı belirttim zaten.

Nazik ve detayli bilgi için teşekkür ederim Emirhan bey.

Bahsettigim konu 2023 haziran ayinda yazilmis. https://twitter.com/FS_Invest/status...9l3I_v6Ng&s=19

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[Emirhan06]

Nazik ve detayli bilgi için teşekkür ederim Emirhan bey.

Bahsettigim konu 2023 haziran ayinda yazilmis. https://twitter.com/FS_Invest/status...9l3I_v6Ng&s=19

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Hocam bu arkadaşın tweette belirttiği konu kötü niyetten değil ama bilgi eksikliğinden kaynaklanıyor.

Genel müdürün bahsettiği Paynet işlem hacmi 16,5 milyar lira oldu dediği konu , Paynetin cirosu değil , aracılık ettiği ödemelerin miktarı . Paynetin cirosu bu işlem tutarından değil ondan aldığı komisyondan oluşur.

Şöyle düşünün bir emlakçı 10 milyon liralık bir evin satışına aracılık etse , emlakçının aracılık ettiği işlem hacmi 10 milyon lira olur ama elde ettiği ciro ancak bu aracılıktan elde ettiği %1-2 komisyon olur. Yani emlakçının cirosu 100-200 bin TL olur.

İnsanlar paynette bu ikisini karıştırıyorlar. Paynet aracılık ettiği ödeme miktarlarını paynetin cirosu sanıyorlar. Bu yanlış. Paynetin cirosu o miktardan aldığı komisyon kadardır. 2023 yılında 37,5 milyar liralık ödemeye aracılık etmiş , buradan aldığı komisyon en fazla 1,5 milyar lira civarıdır. Yani Paynetin cirosu 2023 için en fazla 1,5 milyar lira idi ama Arena konsolide cirosu 29 milyar liraydı.

Yani paynetin payı arena cirosu içinde 2023 yılının tamamında % 6 bile değildi. Bu sene belki %7-8 civarına çıkacaktı ama hepsi bu kadar daha fazlası olmaz. Zaten paynet henüz devredilmedi. Tüm yasal süreçler bittiğinde devredilecek. Bu da büyük ihtimal temmuz yada ağutos aylarında olacak. Yani Paynetin ciroya katkısı bu senenin en az yarısında devam edecek. 3. veya 4. çeyrekte tamamen çıkacak konsolidasyondan.

[balıkadam]

Hocam bu arkadaşın tweette belirttiği konu kötü niyetten değil ama bilgi eksikliğinden kaynaklanıyor.

Genel müdürün bahsettiği Paynet işlem hacmi 16,5 milyar lira oldu dediği konu , Paynetin cirosu değil , aracılık ettiği ödemelerin miktarı . Paynetin cirosu bu işlem tutarından değil ondan aldığı komisyondan oluşur.

Şöyle düşünün bir emlakçı 10 milyon liralık bir evin satışına aracılık etse , emlakçının aracılık ettiği işlem hacmi 10 milyon lira olur ama elde ettiği ciro ancak bu aracılıktan elde ettiği %1-2 komisyon olur. Yani emlakçının cirosu 100-200 bin TL olur.

İnsanlar paynette bu ikisini karıştırıyorlar. Paynet aracılık ettiği ödeme miktarlarını paynetin cirosu sanıyorlar. Bu yanlış. Paynetin cirosu o miktardan aldığı komisyon kadardır. 2023 yılında 37,5 milyar liralık ödemeye aracılık etmiş , buradan aldığı komisyon en fazla 1,5 milyar lira civarıdır. Yani Paynetin cirosu 2023 için en fazla 1,5 milyar lira idi ama Arena konsolide cirosu 29 milyar liraydı.

Yani paynetin payı arena cirosu içinde 2023 yılının tamamında % 6 bile değildi. Bu sene belki %7-8 civarına çıkacaktı ama hepsi bu kadar daha fazlası olmaz. Zaten paynet henüz devredilmedi. Tüm yasal süreçler bittiğinde devredilecek. Bu da büyük ihtimal temmuz yada ağutos aylarında olacak. Yani Paynetin ciroya katkısı bu senenin en az yarısında devam edecek. 3. veya 4. çeyrekte tamamen çıkacak konsolidasyondan.

Anladim hocam, tekrardan cok teşekkür ederim

SM-M515F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

[sorpressa]

Mıstık ile Köse

Arizona da yaşayan Mıstık isimli harvard mezunu bir vatandaş bir gün yatırım fonu kurmuş.Sonra ne hikmetse Adana Urfa civarında isot ve kebap yatırımı yapmış,farklı farklı kebapçılar denerken yıllar içerisinde uzak doğu baharatlarıyla meşhur kebapçı şirketine ortak olmuş.

Bu kebapçı şirketinin harvard mezunu Köse olan bir müdürü varmış.Sahneleri yan yan terk edermiş.Tv programlarına çıkacak kadarda meşhurmuş.

Köse ile Mıstık müthiş analiz yetenekleriyle bu işlerden hep kâr etmişler.
Köse ne zaman ne karar alıp açıklayacağını çok iyi bildiği için,Arizonalı Mıstık ise ne zaman ne kadar alış ve satış yapacağını çok iyi öngördüğü için hep kazanan taraf olmuşlar ve kebaplarını afiyetle yemişler.

Köse'nin en büyük hayali uzaya çıkmakmış.
Bunun için yeni projeler peşindeymiş.

Adı üstünde hikaye işte.Gökten bize düşende elma mı yoksa başka birşey mi bilmiyorum artık.
Ytd.

[furai]

Önceki kötü bilançodan sonra bende tüm arena hisselerimi satıp farklı hisselere girdim. Bağımlılık yapmış heralde dayanamayıp mevcut portföyün %10'u kadar tekrar aldım. Paynet haberinden sonra 2 taban yapınca %10 daha arttırarak mevcut portföyün %20'sine kadar çoğalttım. Bu bilançodan sonra muhtemelen yine düşer, düşerse biraz daha alacağım. Sonra yıllardır yaptığımız gibi bekle dur:)

[sorpressa]

Hisselerin orta vadede belkide kısa vadede yükseleceğini finansal tablolar söylüyor ama gel görki bu ceonun ne yapacağı belli değil işte.Güven yok o yüzden bende temkinli alış tercih edeceğim bu sefer.Elimde var nasıl olsa artık olduğu kadar.
Ytd.

[sorpressa]

Hisselerin orta vadede belkide kısa vadede yükseleceğini finansal tablolar söylüyor ama gel görki bu ceonun ne yapacağı belli değil işte.Güven yok o yüzden bende temkinli alış tercih edeceğim bu sefer.Elimde var nasıl olsa artık olduğu kadar.
Ytd.

İnşallah yarın yükselsinde temkinli alışa falan gerek kalmasın.

Tahtacı Bey tahtana sahip çık bir zahmet.

[borsavizyon]

Paynetten itibaren 16 tl dusus vay anasini satayim:)