vadeli ve genel olarak türev piyasalarda fiyatlama nasıl yapılır belli olan bir şey..
xu30 kapanış: 119266
merkezin açıkladığı faiz: % 17.75
ağustos vade için yaklaşık 2 ay karşılığı (55 gün): 55*17.75 / 365 = % 2.65
agustos vade : 119266 * (1+2.65/100) = 122425 <-- (bizim hesapladığımız değer)
matrikste kapanış ağustos vade: 122350
buradan da net görülüyor.. oldukça yakın.. kaldı ki piyasanın tüm oyuncularının üzerinde uzlaştığı rakam bu aşamada merkezin faizini yansıtıyor.. eğer 2 ay sonra faizler mesela % 25 olarak algılansa oyuncular ona göre hareket edecek ve olası bir merkez faiz artışını da vadeli piyasada daha yukarı bir seviyede fiyatlayacaktı..yani sadece piyasa faizi değil aynı zamanda risk algısı ve beklentiler de etkin..
faizi (ve gelecekteki olası değerini) hesaba katmadan vadelide işlem yapan çok büyük olasılıkla zarar eder..
It is not because things are difficult that we do not dare, it is because we do not dare that they are difficult. (Seneca)
Originally Posted by ugolnili
Yer İmleri