KCAER - Kocaer Çelik Sanayi Ticaret A.Ş

[keko]

Sn Keko sirketle ilgili gelecek bilancoda kafamda oluşan tek soru işareti acaba bu 21 günlük fabrikanın çalışmaması durumu cirolarini tahmini ne kadar etkilemiş olabilir?Bunu da yatirim birimine sormak lazım..

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

ben bunu mealimde sormuştum...bakalım cevap gelecek mi ?? gelmez ise haftaya zaten telefon açacam...umarım anlayışlı biriyle konuşurum..

[esozcan]

18.90 üzeri 2 kapanışla düzeltme çöp olabilir.. iyi çalışmalar..

İndikatör 18.80 gösterirken ben sehven 18.90 yazmışım... yine de gün itibari ile para palada, mal bende.. 19.67 üzerinde olmasa bile 20.92 ve çevresinde çeşitli numaralar yapabilir .. 18.80 üzerinde susma zamanı. iyi çalışmalar..

[keko]

Sn Keko sirketle ilgili gelecek bilancoda kafamda oluşan tek soru işareti acaba bu 21 günlük fabrikanın çalışmaması durumu cirolarini tahmini ne kadar etkilemiş olabilir?Bunu da yatirim birimine sormak lazım..

Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..

şirket ikinci çeyrek ile ilgili açıklama yapmıştı ...açıklamalarında geçen yılın aynı çeyreğinden iyi bir performans sergilediklerini açıkladılar...ben de şimdi merak ettim ve geçen yılın bilançolarını incelemek istedim..

..............2022/4.ÇEY........2022/3.ÇEY........2022/2.ÇEY........2022/1.ÇEY..
ciro............2,671...............2,425......... .......2,445................1,877......
kar............302 mil.............131 mil.............239 mil.............83 mil....
n.kar marjı..%11,3.............%5,4................%9,8. .................%4,4

buna verilere göre kocaerin en iyi olduğu bilançolar ikinci çeyrek ve dördüncü çeyreklerdir...en zayıf ciro ve kar ilk çeyrek olduğu görülüyor...üçüncü çeyrekte ikinci çeyrek ile aynı ciroyu yapmasına rağmen net kar marjı nisbeten zayıf kalmıştır...

buna göre bu yılın ikinci çeyreği güçlü gelmeli...geçen yıldan daha iyi olacağı söylendiğine göre 3 milyar civarı ciro gelebilir...net kar marjı geçen yıl gibi %10 olursa ?? kabaca 300 milyon faaliyet karı gelebilir...bunun yanında stoktan ve döviz varlıklarından gelecek değerlemeler ile net karının daha da artacağını düşünüyorum...kur gelirleri ile birlikte süpriz bir kar gelebilir..

döviz ile ürününü satması....güçlü stoğu...güçlü döviz varlığı...güçlü ihracatı gibi faktörler kocaeri finansal olarak çok güçlendirmesi gerek...süpriz güzel bir kar temelci arkadaşların kafalarında güzel sinyaller üretecektir..bu sinyaller ile üçüncü çeyrek beklentileri güçlü bir şekilde satın alınabilir...benim kafamdaki yol haritam budur...

[keko]

geçen yılın verilerinden baktığımızda ilk çeyreğin tüm yılın cirodaki payı %20 dir...ikinci ve üçüncü çeyreklerin payları %26 dır...son çeyreğin payı ise %28 dir...

eğer o verileri bu yıla uygulayacak olursak , bu yıl ilk çeyrekte 2,673 milyar ciro yaptığımıza göre ve buda tüm yılın %20 cirosuna eşit ise , o halde tüm yılda 13,4 milyarlık bir ciro ortaya çıkmalı...

geçen yılın ortalama net kar marjı %8 olduğunu görüyoruz...bu net kar marjını bu yılın olası cirosuna uygulayacak olursak 1 milyarlık net kar ortaya çıkar...

yalnız bu hesabı bu yılın ilk çeyreğine dayanarak yapıyoruz...ilk çeyrekte malum fabrikamız henüz yenilenmemiş ve kapasitesi artmamış idi....yani yenilenmemiş ve kapasitesi artmamış bir kocaer bu yıl 13,3 milyar ciro ve 1 milyar da net kar elde edecekti...

ama bu yenilenmeden sonra ben ciddi bir ciro ve kar artışı bekliyorum...nedeni şudur bence :

1-ikinci çeyrekte döviz arttı dolayısı ile döviz bazlı satışları aynı oranda artacaktır...
2-modernizasyon nedeniyle maliyetler düşecek ve net kar marjı da artacaktır
3-katma değeri yüksek ürünlerin bundan sonraki çeyreklerde ağırlığı artacaktır ..buda net kar marjını ve ciroyu artıracaktır..

bu yeni etkenleri de hesaba kattığımızda bu yıl sonunda cironun ben 15-17 milyarlara net karın da 1,5 milyarlara çıkmasını bekliyorum... net kar marjının bundan sonraki çeyreklerde ortalama %10-12 lere çıkmasını bekliyorum...

[keko]

sektörü çok da iyi tanımıyorum şu anda basit bir mantık yürütüyorum...yapılan yatırımların etkisini sektörün içinden gelenler daha iyi bileceklerdir...yaptığımız hesapta yenilenebilir enerji ile ilgili gelişmeler dahil değildir...artık oradan neler çıkabilir bilemem...biliyorsunuz hem jeotermal santral olacak hem de yanında belki de tarım yapılabilecek ve mineralli suyu şişeletip satışını da yapabilir...orası bir çok olaya müsaittir....aslında bu konuları da şirkete sormak istiyorum..

[keko]

ben de hemen enerji beklentisinin alınacağını düşünmüyorum...ben sadece bu işin henüz gebelik kısmında olduğunu söylüyorum...gebelik sonuçlandığında nur topu gibi bir çocuğumuz doğacak bence..ardından emekleme, yürüme ,koşma aşamaları gelecek...dediğim gibi bu beklenti bonus beklentidir...ileride güzel katkıları olacaktır..

bazen beklentileri aylar öncesinden söylemek yatırımcıya hiç gerçekleşmeyecek bir hikaye gibi geliyor ve insanlar da pek değer vermiyor...gesandaki arkadaşlar hatırlayacaklardır , gesanda trafo üretiminin 2500 den 10 000 adete çıkacağını ,kendi inverterini üreteceğini ,sunjunior ürününün potansiyelini ,yenilenebilir enerjinin gelecekteki potansiyelini aylarca anlattım...piyasa bu beklentilerin bir kısmını fiyatladı ama tamamını fiyatlamamış olacak ki bir iki hafta önce europower iştirakinin trafo üretimini 2500 den 10 000 adete çıkaracağı haberi gelince hisse birden bire dellendi ve 80 tl lerden 170 tl lere kadar çok sert çıktı...sanki ilk defa duyulmuş gibi davrandı...

bu gün kocaer hakkında da bazı şeyleri yazıyoruz ama eminim ki bir çok yatırımcıya yine gerçekleşmesi mümkün olmayan bir hikaye gibi geliyordur...bir gün gerçekleşmeye başladığında aaa bu güzel beklentisi gerçekleşti deyip sert alacaklar...piyasayı anlamak zor son zamanlarda....geçmişte bir yıl sonra gerçekleşecek beklentiler bile satın alınmaya başlanıyordu ama günümüzde artık yumurta kapıya dayandığında ve gerçekleştiği kap haberi geldiğinde yeni fiyatlanıyor...

o yüzden de kocaeri biraz erken aldım gibi düşünmeye başladım...keşke yenilenebilir enerji sektöründen biraz daha faydalanıp öyle gelseydim buraya...

[keko]

kocaer geçen yıl bilançosunu 2 ağustosta yollamış görünüyor....eğer bu yıl da aynı tarihte bilanço yollayacaksa !!! burada kaldı 10 gün...bu 10 günün 4 günü hafta sonu tatilleri..geriye 6 iş günü kalıyor...dediğim gibi ikinci çeyreklerde güzel bilanço yollarsa ve ilk etapta güzel sinyaller yakarsa ?? asıl muhteşem olacağı üçüncü çeyrek bilançoları temel analize değer veren kaliteli yatırımcılar tarafından daha rahat satın alınabileceğini düşünüyorum...temel analizci yatırımcı arkadaşları severim...hisselere günlük bakmıyorlar..en az 6 ay ,normal şartlarda da 3-5 yıllık bir zaman diliminde sabır etmeyi seviyorlar...dünkü alışları bu arkadaşların alışlarına benzettim...çünkü gap map bırakmadan kararlı aldılar...

dün paylaştım geçen yılın bilançolarında mevsimselliğin etkisi ile en zayıf çeyreğin ilk çeyrek olduğunu ,en güçlü çeyreğin ise dördüncü çeyrek olduğunu, ikinci ve üçüncü çeyreklerin de nisbeten güçlü olduğunu gördük...ülkemizde ve dünyada popüler olmaya başlayan GES sektörüne ürün satmak çok değerli...bunun olumlu etkileri önümüzdeki çeyreklere güçlü olarak yansımaya başlayacaktır..

kocaerin dolar bazlı zirvesi 39 tl...umuyorum ki üçüncü çeyreklere kadar oraları görürüz...yalnız artan kapasite ve modernizasyon yatırımları hem miktarsal artışları hem de net kar marjı iyileştirmelerini beraberinde getirecektir..bu yüzden de dolar bazında yeni zirveler gerçekleşmeli..bazı yatırımcılar telegram sayfalarında 70-80 tl lerden söz ediyorlar... ileriki aylarda FED in faiz indirme hamleleri ile değerlenecek çelik emtiaları ile birlikte artacak ciro ve karlar bence o rakamları mümkün kılabilir...tabi bunun için bence en az 1-1,5 yıllık süreyi gözden çıkarmak lazım...

[emregunes]

Geçen hafta yeni iş ilişkisi açıklayan şirketler....