EREGL - Ereğli Demir Çelik

[TRENDHOUND]

Eh borsada düz mantığın çalışmadığını anladın artık. Düz mantığı bırak, borsada mantık diye bir şey aramamak lazım. Eğer borsada mantık olsaydı yüksek eğitimliler, PhD'liler, profesörler borsayı tekellerine alıp hep para kazanırdı, diğerleri de avcunu yalardı. Ama kazın ayağı öyle değil. Borsada mantık arayan yüksek eğitimlilerin, PhD'lierin, profesörlerin büyük çoğunluğu borsada para kaybeder. Aslında bırsada geçerli olan mantık değil, ters mantıktır. Bu gerçeği kavrayabildiyseniz ne mutlu size.

[TRENDHOUND]

Ben PhD'li filan değilim, piyasa adamıyım. Çekirdekten yetişme borsacıyım. Yukarıda osisa'nın verdiği bilgilere şöyle üstün körü baktım. Doğrudur muhtemelen ama gelgelelim piyasa bu rakamlara kalıcı gözle bakmıyor, olumlu olarak nitelemiyor. Neden acaba? Bunun nedenini bi analiz edin bakalım. Piyasanın neden böyle davrandığını çözmek zorundasınız. Burada 2 ihtimal var. Ya siz yanılıyorsunuz ya da piyasa. Size göre milyonlarca katılımcının yani piyasanın ortaya koyduğu, kolektif aklın bir sonucu olan bu hüküm yanlış. Sizin gücünüz her zaman piyasanın gücünden az olduğuna göre bu savaşı kim kazanır dersiniz?

[YASAKSANA]

Ben PhD'li filan değilim, piyasa adamıyım. Çekirdekten yetişme borsacıyım. Yukarıda osisa'nın verdiği bilgilere şöyle üstün körü baktım. Doğrudur muhtemelen ama gelgelelim piyasa bu rakamlara kalıcı gözle bakmıyor, olumlu olarak nitelemiyor. Neden acaba? Bunun nedenini bi analiz edin bakalım. Piyasanın neden böyle davrandığını çözmek zorundasınız. Burada 2 ihtimal var. Ya siz yanılıyorsunuz ya da piyasa. Size göre milyonlarca katılımcının yani piyasanın ortaya koyduğu, kolektif aklın bir sonucu olan bu hüküm yanlış. Sizin gücünüz her zaman piyasanın gücünden az olduğuna göre bu savaşı kim kazanır dersiniz?

Mantık arama diyorsunuz geçerli olan ters mantıkdır diyorsunuz sonuç ta tersde olsa düzde olsa mantık vardır oda herkesin bildiği beklenti satın aldırır gerçekleşen sattırır.

[TRENDHOUND]

Öyle çetrefilli işlere benim kafam ermez. Ben basit şeylere odaklanırım, kapasitemi aşan şeylerle ilgilenmem. KISS prensibine dibine kadar bağlıyım yani Keep it simple stupid prensibi. Örneğin EREGL ve İsdemirin 3.2 milyar dolarlık yeşil kuşak yatırımı kafamı kurcaladı. Bu meblağın 2 5 milyar dolarlık kısmı Eurobond ihracıyla finanse edilecekmiş. Artı diğer yatırımlar da söz konusu. Piyasa adamıyım dedim ya bir kaç hesap yapayım dedim.

[kribensis]

İsdmr piyasa değeri 3.1 milyar dolar.

Eregl piyasa değeri 4.5 milyar dolar.

Eregl stok 12/2023 2 milyar dolar.

4.5-3.1= 1.4 milyar dolar

1.4 -2. = -.0.6 milyar

Piyasanin hisseyi fiyatladiğı rakama bakin

Ozsermaye 5.2 milyar dolar.

Defter degeri 1.63 usd..

İslem gördüğü fiyat 1.28 usd..

Neymiş kâr etmiyormuş

Zaten istenilen karı elde etse bu fiyatlama olurmu

mevcut finansal borcu da bu hesaba ekleyin onu unuttunuz sanırım

[TRENDHOUND]

ABD 10 yıllıkların yıllık getirisi yuvarlak %5. TR CDS 300 bp. Ereğli primi 100 bp. Demek ki EREGL Eurobondları yıllık %9 faiz getirisi ile ihraç edecek, vade sonunda da ana para olan 2.5 milyar dolar balloon ödeme ile tek kalemde ödenecek. Bunun yıllık faiz ödemesi 225 milyon dolar eder yani bugünkü kurdan 7.5 milyar tl yıllık faiz ödemesi var. Ana para olan bugünkü kurdan 82 milyar TL de cabası ama o vade sonunda ödenecek. Bu yıllık 7.5 milyar TL yıllık faiz, belki de 10 yıl böyle faiz ödenecek, şirketin karlılığına nasıl etki edecek hiç düşündünüz mü? Siz ön yargılı olduğunuz için muhtemelen düşünmediniz ama piyasa bu tür detayları kafaya takıyor.

[kribensis]

akbank piyasa değeri 9,6 milyar usd , % 40,75 sabancı holdinge ait 3,9 milyar usd , sabancı piyasa değeri 5,6 milyar usd

borsada 2+2 her zaman 4 etmiyor , holdingler en güzel örneği , gyo lar da benzer mesela algyo piyasa değeri kasasındaki para kadar olduğu zamanlar olmuştu geçmişte

[TRENDHOUND]

mevcut finansal borcu da bu hesaba ekleyin onu unuttunuz sanırım

Ha bu da cabası. İşte piyasa bunları görüyor ama osisa gibi önyargılıların gözleri kapalı.