Originally Posted by
Epicurist
Amerikan şirketlerinin kredi notuna göre hazine bonoları ile arasındaki faiz farkı
Olaya 2 açıdan bakalım.
1-) Değerleme açısından bakarsak notu bizim notumuzdan(fitch hariç)
daha yüksek notu olan şirketlerin (yeşil çizgi) spread'i %7,43 dün abd 10 yıllıkları %0,85'ten kapadı eklersek %8,2-8,3 arası bir şey çıkıyor. Bunların arkasında, bir yükümlülüğü olmamakla birlikte, bu borçlanmaların konusu olan doları basabilen bir FED var.
2-) Temkinli bir yatırımcı olarak bakarsak görüyoruz ki spread'ler devamlı yükseliyor, bu zamanda almaktansa belki biraz daha düşük faizle zirveden dönüşte almak daha doğru bir davranış olur gibime geliyor.
tebrikler.
ben tum bu soylediklerinize ek olarak tahvil konusunda sadece turkiyeye yatirim yaparak yuksekce bir tekil ulke riski almanin da cok mantikli olmadigini dusunmeye basladim. portfoyumun 50% civari 2020 ve 2025 tc hazine eurotahvillerinde olan birisi olarak soyluyorum bunu yanlis anlasilmasin. 7,5% orta vadeli faiz iyi guzel de 580 bps cds'in ima ettigi batma riski (40% kurtulma ihtimaliyle) 9,7%. sanki vergisiyse vergisi diyip cesitlendirilmis bir distributing uluslararasi yuksek getirili bond etfi almak daha mantikli olacak gibi dusunuyorum faizler tepeden dusmeye basladigi noktada..
---------------
Paylaştıklarım bildiğimi düşündüklerim ve fikirlerimdir. Hiç bir paylaşımım yatırım tavsiyesi değildir. Saygılarımla
Yer İmleri