ANACM - Anadolu Cam Sanayii A.Ş.

[adestim]

Deniz Yat

Anadolu Cam 4Ç16 için 38 milyonTL net kar açıkladı. Bu rakam 25
milyon TL’lik net kar performansının %48 üzerinde. Ama şirketin
operasyonel karlılığı dramatik şekilde artan faaliyet giderleri
neticesinde piyasa beklentilerinin oldukça altında kaldı. Yine de
pozitif kar performansı ve şirketin %3.4 temettü verimine denk gelen
0.1126TL’lik temettü dağıtım kararının bugünkü hisse performansı
üzerinde olumlu etki yaratmasını bekliyoruz. TUT tavsiyesi verdiğimiz
hisse için hedef fiyatımız 3.29TL, getiri potansiyeli %1.

[Tunai]

Arkadaşlar günaydınlar,

Hisse fiyatının yükseleceğini düşünerek yakın bi zamanda düşük bir fiyattan almıştım şimdi bu temettü dağıtım kararı geldi. Yani elinde 1000 lot bulunan biri için 112 TL ödeme/pay mı verilecek demek oluyor bu?(30 mayıs gününde)

[adestim]

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Anadolu Cam için tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi, hedef fiyat 3,28 TL

07.03.2017, 10:09:16


Ak Yatırım, Anadolu Cam için tavsiyesini 'Endeksin Üzerinde
Getiri'den 'Endekse Paralel Getiri'ye indirdi.
Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda Anadolu Cam için 3,28 TL olan hedef fiyatını koruduğunu
bildirdi.
Değerlendirmede şu ayrıntılara yer verdi:
"Anadolu Cam 4Ç16’da beklentilerin üzerinde 38 milyon TL net kâr
açıkladı - piyasa ortalama tahmini 25 milyon TL, Ak Yatırım beklentisi
27 milyon TL net kâr yönünde idi. Bazı gelir-gider kalemlerindeki bir
kereye mahsus gerçekleşmeler (25 milyon TL’lik yeniden değerleme değer
kazancı ve 18 milyon TL’lik ertelenmiş vergi gelirine karşılık toplam
18 milyon TL’lik karşılık ve diğer giderler) nihai olarak şirketin net
kârına olumlu etki yaptı ve sapmanın ardındaki temel neden olarak göze
çarptı. Şirketin 4Ç16’daki 441 milyon TL’lik satış geliri beklentilere
paralel gelirken 71 milyon TL’lik FAVÖK rakamı piyasa ortalama
beklentisinin altında kaldı (86 milyon TL) ancak Ak Yatırım tahminine
(74 milyon TL) yakın gerçekleşti. Anadolu Cam hisselerinin son dönemde
oldukça yüksek getiri sağlamış olduğu dikkate alınırsa (son 3 ve 6
ayda endeksin %13 ve %39 üzerinde getiri), operasyonel karlılığın
ortalama tahminlerin altında kalması piyasada bir kar realizasyonuna
neden olabilir. Anadolu Cam hisseleri, getiri beklentimizi ‘Endeksin
Üzerindeâ€� olarak yukarı revize ettiğimiz Kasım 2016’dan itibaren %36
nominal ve %14 endekse göreceli getiri kaydetmiştir Mevcut fiyat
seviyelerinde hisse senedinin 12 aylık hedef değerimize yönelik yukarı
potansiyelini tüketmiş olmasını dikkate alarak, Anadolu Cam için
getiri beklentimizi “Endekse Paralelâ€� olarak aşağı revize ediyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pd...18520d13a1.pdf

[adestim]

İş Yat

Kapanış (TL) : 3.3 - Hedef Fiyat (TL) : 3.62 - Piyasa Deg.(TL) :
1465 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.15
ANACM Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 9.7 Analist:
[email protected]
ANACM 4Ç16
Hem bizim 26 mn TL hem de piyasanın 25 mn TL beklentisinin
üzerinde olarak, Anadolu Cam 4Ç16'da 38 mn TL net kar açıkladı. Net
kardaki sapma faaliyet dışı gelirlerden kaynaklandı.
Satış gelirleri %11 artarken, Türkiye ve Rusya'dan ihracatın payı
arttı. FAVÖK büyümesi %14 ile satış büyümesinin üzerinde gerçekleşti.
FAVÖK tahminlerin bir miktar altında kalarak (86 mn TL), 71 mn TL
gerçekleşti. Sonuçların hisse üzerinde nötr etki yapmasını bekliyoruz.

[Şafakalı]

İş Yat

Kapanış (TL) : 3.3 - Hedef Fiyat (TL) : 3.62 - Piyasa Deg.(TL) :
1465 - 3A Ort. İşl.Hac.(mn$) : 1.15
ANACM Equity- Öneri :AL Get.Pot.%: 9.7 Analist:
[email protected]
ANACM 4Ç16
Hem bizim 26 mn TL hem de piyasanın 25 mn TL beklentisinin
üzerinde olarak, Anadolu Cam 4Ç16'da 38 mn TL net kar açıkladı. Net
kardaki sapma faaliyet dışı gelirlerden kaynaklandı.
Satış gelirleri %11 artarken, Türkiye ve Rusya'dan ihracatın payı
arttı. FAVÖK büyümesi %14 ile satış büyümesinin üzerinde gerçekleşti.
FAVÖK tahminlerin bir miktar altında kalarak (86 mn TL), 71 mn TL
gerçekleşti. Sonuçların hisse üzerinde nötr etki yapmasını bekliyoruz.

Arkadaşlar benim kafam karıştı.Burada 4Ç16 kârı olarak 38mn'den söz ediliyor.Halbuki bu şirketin kârı 456.858.000.-Tl değilmi?Ödenmiş sermayesi 444.000.000.-Tl,F/K da3.24 ...Hangisi doğru acaba..?

[mehmet2576]

Arkadaşlar benim kafam karıştı.Burada 4Ç16 kârı olarak 38mn'den söz ediliyor.Halbuki bu şirketin kârı 456.858.000.-Tl değilmi?Ödenmiş sermayesi 444.000.000.-Tl,F/K da3.24 ...Hangisi doğru acaba..?

Bende özelden arkadaşa sordum. Daha cevap atmadı henüz. Matriks'te dediğiniz gibi gösteriyor karı. Enteresan.

[Şafakalı]

Bu durumda,ANACM Şirketinin F/K'sı makul olarak 5.5-6.0 arasına gelebilir.Hisse fiyatı da ortalama %75 artma potansiyeline sahiptir..Ne dersiniz???

[Şafakalı]

Evet durum anlaşıldı 2016'nın son çeyreği karı 37 mn.456 mn.'un,417 mn.unu ilk üç çeyrekde gerçekleştirmiş..Son çeyrekde,doların yükselişe geçmesi ile 2016 çeyreklerinin ortalaması olan 139 mn. kar 37 mn'a düşmüş..Bu durumda 2017 karlarının nasıl değişeceği belirsiz kalıyor ve risk yoğunluğu artıyor..Bu kağıda girmek artık çok kolay değil..