EREGL - Ereğli Demir Çelik

[müzikal]

Ereğli'nin uçtuğu ve çok para kazandırdığı dönemler var, yok değil. Ama o dönemleri iyi analiz ettiğinizde, belirttiğim üzere ton başı karın 150 usdler üzerinde olduğunu göreceksiniz. Bunun dönemsellikle falan bir alakası yok. Global arz talep dengesiyle alakalı, ereğli de kendi fiyatını kendisi belirleyemediği için global fiyatlarla hareket etmek zorunda. Ereğli'nin en büyük riski bu ve tamamen bu sebepten dolayı bile portföylerdeki oranı ortalamanın altında kalmalı. İşini bilen bir py bu şekilde planlama yapar.

..Hocam selam..tesadüf sanırım son 10 yılda 150 USD altı gördüğü dönemlerden ilkinde tam 121 hafta yatay gitmiş. sonrasında yüzde 268 kazandırmış. tekrar küresel krizden sonra yine 121 hafta yatay gitmiş. sonrasında yüzde 550 kazandırmış..yaşadığımız dönemdeki yataya sarmanın 112 haftasındayız..(fedorun şansızlığı 112 haftanın başlarında alması, 108. haftasında satması) bakalım bu sefer yataya sarma kaç hafta sürecek. bol şanss

Bravo, bakın ne güzel hemen buldunuz grafiği Evet dedikleriniz doğru, ne kadar şanslıyız ki, sosyal medyada bu işleri bedava yapan saygı duyulması gereken analistler mevcut. O grafiği ben de gördüm ve bu kadar mı tesadüf olur dedim. Muazzam gerçekten.

Tek noktaya değinmek isterim; geçmiş geçmiştir, geleceğe etki edecek bir tecrübe barındırır içinde ama bunun riskini de göz ardı etmemek gerekir. Yani geçmişte olanın yarın olacağının bir garantisi yoktur. İstatistik burada foslar.

Rulet masasından örnek vermek gerekirse; her spin istatistiki olarak aynı oranda kazandırma potansiyelini verir. 30 kere kırmızı geldikten sonra 31 inci de de kırmızı gelme oranı aynıdır

Sosyal mesajımızı da verelim; kumar eğlenmek için oynanıyorsa oynansın, ama bağımlılık raddesine ulaşma riski varsa derhal kumarhaneden çıkılsın

Ben şirketin toparlamasını ve yatırımcısına derhal kazandırmaya başlamasını can-ı gönülden istiyorum. Gerçekten bunu çok istiyorum sizin için. Sadece yatırımcı olmanın gereklerini mümkün olduğu kadar çok yerine getirmemiz gerekiyor, bunu yapalım ki, bugün ereğlide yaşadığımız tecrübe başka yatırımlarımızda altına dönüşsün.

Bol kazançlar herkese

[dmrcelik]

https://dosya.co/wz8rakp5q0yo/Erdemi...oogle_vignette

Daha önce de paylaşmıştım bu belgeyi, 2013 2023 arası marjlar... Bu şirket yukarıdaki aralıkta 1 sene hariç temettü dağıttı. Sermaye artırımı da var biraz öncesi olanilir hangi tarih bakmak lazım. Bunları bir kenara bırakalım. Şirketin tarihsel ortalama belli bir marj aralığı var. 2023 marjına bakarsanız bu marja yakın marjı sadece 2008 2009 kriz zamanı görebiliriz. Yani bu kadar kötü bir dönem sadece o zaman yaşanmış. Haliyle bu şirket kar yapan, belli bir ortalamada marjı olan ve aslında çok büyük global krizler dışında da bunu sürdüren bir şirket. Veri bunu söylüyor.

[müzikal]

Haliyle bu şirket kar yapan, belli bir ortalamada marjı olan ve aslında çok büyük global krizler dışında da bunu sürdüren bir şirket. Veri bunu söylüyor.

Aksini kimse söyleyemez zaten. Önemli olan bu dalgalanmaların fiyata yaptığı etki. Bunun analizi sonucunda da yatırım süresi ve tutarının belirlenmesi. Kriz yaratan durum burada tam olarak. Tek hisse ereğli olursa, bu sorunlarla yüzleştiğinizde üzülmeyeceğinizi baştan kabul etmek gerekiyor. Buna gerek var mı? Portföy yapsak daha az riskli olmaz mı? Neden ereğlinin tüm risklerini almamız gerekiyor, üstelik bu kadar uzun zaman aralıkları için. Bu zaman diliminde kaçırdığımız fırsatların maliyetini kim nasıl karşılayacak?

Makul ve mantıklı değil mi söylediklerim?

[5yearplan]

Mittal 2003'de alıma başladı hangi ara kaçtınız?

[dmrcelik]

Aksini kimse söyleyemez zaten. Önemli olan bu dalgalanmaların fiyata yaptığı etki. Bunun analizi sonucunda da yatırım süresi ve tutarının belirlenmesi. Kriz yaratan durum burada tam olarak. Tek hisse ereğli olursa, bu sorunlarla yüzleştiğinizde üzülmeyeceğinizi baştan kabul etmek gerekiyor. Buna gerek var mı? Portföy yapsak daha az riskli olmaz mı? Neden ereğlinin tüm risklerini almamız gerekiyor, üstelik bu kadar uzun zaman aralıkları için. Bu zaman diliminde kaçırdığımız fırsatların maliyetini kim nasıl karşılayacak?

Makul ve mantıklı değil mi söylediklerim?

Mantıklı tabi ki. Portföye ilişkin daha önce yazdım kendi adıma hata olduğunu. Hrc zirvesi ve dibi 1 2 senelik sürede gerçekleşti. Kısa sürede çok olağan dışı gelişme yaşandı. Haliyle belli bir zamanda borsa tabiriyle "kol kesmeyince" üzerine eklenen zaman maliyeti ile birlikte satış yapmak daha zorlaşıyor. Yoksa bana göre hiçbir hissede tek başına beklememek lazım.

[müzikal]

Mittal 2003'de alıma başladı hangi ara kaçtınız?

Bana mı sordunuz, özür dilerim tam anlayamadım. Bana sorduysanız 2022 Kasım gibi satmaya başlamıştım. 42 ortalamayla vermiştim yanlış hatırlamıyorsam. Sonrasında 1 lot dahi geri almadım, ben sattıktan sonra hızlıca 55 civarına bile gitmişti.

[müzikal]

Mantıklı tabi ki. Portföye ilişkin daha önce yazdım kendi adıma hata olduğunu. Hrc zirvesi ve dibi 1 2 senelik sürede gerçekleşti. Kısa sürede çok olağan dışı gelişme yaşandı. Haliyle belli bir zamanda borsa tabiriyle "kol kesmeyince" üzerine eklenen zaman maliyeti ile birlikte satış yapmak daha zorlaşıyor. Yoksa bana göre hiçbir hissede tek başına beklememek lazım.

Kesinlikle haklısınız. Bütün bunları geçmiş tecrübelerimizle onaylayıp ilerideki yatırım kararlarımıza aktarabiliyorsak, emin olun borsa yatırımcılığı serüveninde çok mutlu olursunuz. Hem maddi hem de manevi olarak. Geleceği tahmin etmeye çalışmak tam olarak geçmiş kötü tecrübelerden edindiğimiz derslerle başlıyor.

Hepimiz için hayırlısı olsun, sağlıklı günler dilerim. Daha fazla başlığı meşgul etmek istemem, kusuruma bakmayın lütfen

[yelpaze]

Aksini kimse söyleyemez zaten. Önemli olan bu dalgalanmaların fiyata yaptığı etki. Bunun analizi sonucunda da yatırım süresi ve tutarının belirlenmesi. Kriz yaratan durum burada tam olarak. Tek hisse ereğli olursa, bu sorunlarla yüzleştiğinizde üzülmeyeceğinizi baştan kabul etmek gerekiyor. Buna gerek var mı? Portföy yapsak daha az riskli olmaz mı? Neden ereğlinin tüm risklerini almamız gerekiyor, üstelik bu kadar uzun zaman aralıkları için. Bu zaman diliminde kaçırdığımız fırsatların maliyetini kim nasıl karşılayacak?

Makul ve mantıklı değil mi söylediklerim?

Odaklı yatırımlar genelde çeşitlendirilmiş portföylerden daha başarılı oluyor ancak odaktan kasıt tek hisse değil. Keynes veya birkaç başka tanınmış fon yöneticisi gibi 3-5 hisseyle sınırlandırılmış portföyleri ortalama 5 yıllık ideal elde tutma süresiyle en yüksek başarı oranına ulaşmışlar. Bunun sebebi hisse senetlerini elde tutma süresi ne kadar uzarsa hisse fiyatıyla işletme kazançları arasındaki korelasyonun o kadar büyümesi. 12bin şirket üzerinde yapılan araştırmalar 5 yıllık elde tutma süresinin korelasyonu %60'a kadar çıkardığını gösteriyor, 10 yıllık elde tutma sonucu %60-%70 korelasyondan söz ediliyor. Zaten bende burada Ereğli için 10 yıllık yatırımcı getirisini paylaşmıştım.

Asıl sorun borsanın aşırı oynaklığı esnasında bir kaç tahmini tutan herkesin bunu devamlı sürdürebileceğini sanması. Grafiklere baktığınızda belli bir tepeden satıp belli bir dipten alabileceğimizi düşünüyoruz. Araya giren olayları unutuyoruz, girebilecekleri görmezden gelmiş oluyoruz. Bu serap etkisinin kurbanlarından 10 yıllık performanslarını isteyin yeter. Grafikler insanın gözünü şöyle boyar; tekrarları tahmin edebileceğinizi sanırsınız ama o tekrarları yapan düzen de canlıdır, statik değil. Rulet masasının eğiminin, sayı miktarının, kurpiyenin, topun özgül ağırlığının vs. her elde değiştiği bir kumarhane bu. Sonsuz desteyle 21 oynatılan türden.
Çok aktif portföy yönetim politikasıyla piyasayı 10 yıl yenebilen örnekler sadece belli boğa dönemlerinde ortaya çıkar. Peter Lynch bunun örneği. 10 yıl erken işe başlasaydı 1.yılın sonunda kapının önüne konmuştu.