AKBNK - Akbank T.A.Ş.

[sandokan]

http://kanalfinans.com/raporlar/hiss...isse-yorumlari

[Osman Bey]

Bankaların "ikinci çeyrek karnesi" bugün piyasa kapanışından sonra açıklanacak Akbank bilançosu ile görülmeye başlanacak

Borsa İstanbul’da işlem gören bankaların ikinci çeyrek bilanço dönemi, bugün Akbank’ın açıklayacağı finansal tabloları ile birlikte başlıyor. Artan kredi hacimlerinin etkisi ile bankacılık sektöründeki kârlılık, hız keserek de olsa artış göstermeye devam edecek.

Akbank’ın bu akşam piyasa kapanışından sonra açıklayacağı bilanço, ilk olması ve bankacılık sektörüne yönelik beklentiler açısından önemli görülüyor.

Yılın ilk çeyreğinde 1 milyar 405 milyon lira kâr elde eden Akbank’ın ikinci çeyrekte 1 milyar 449 milyon TL net kâr açıklayacağı tahmin ediliyor. Akbank, geçen yıl aynı dönemde 1 milyar 332 milyon lira kâr etmişti.

[MedwiG]

AKBNK Solo 2017/6 Aylık NET DÖNEM KARI (ZARARI): 2.905.562.000 Yıllık Değ%:24

[MedwiG]

AKBNK Konsolide 2017/6 Aylık NET DÖNEM KARI (ZARARI): 3.023.104.000 Yıllık Değ%:22 Grubun Karı (Zararı): 3.023.100.000 Yıllık Değ%:22

[Osman Bey]

Yüzde 16 yükselme potansiyelli banka hissesi
Deniz Yatırım, bilançosunu açıklayan Akbank hissesini analiz etti

Akbank’ın güçlü aktif kalitesi kar rakamını beklentilerin üzerine taşıdı Akbank 2Ç17’de konsolide olmayan finansallarında 1,501 mln TL net kar açıkladı. Bankanın kar rakamı bir önceki döneme göre %7 oranında artarken geçen yılın aynı dönemine göre ise artış oranı %13 olarak gerçekleşti. Özsermaye karlılığı %17.2 gibi oldukça yüksek bir seviyede gerçekleşti. Akbank’ın ilk yarıyıl kar rakamı ise geçen yıla göre %24’lük artışla 2,906 mln TL olarak gerçekleşti.
2Ç17 için piyasa beklentisi 1,440 mln TL bizim beklentimiz ise 1,422 mln TL idi. Aktif kalitesinin beklentilerden daha iyi olması nedeniyle hem provizyon giderleri beklentimizin altında gerçekleşti hem de takipteki kredilerden tahsilatlar beklentimizin üzerinde gerçekleşerek açıklanan net kar rakamını tahminimizin üzerine taşıdı.
Bu dönemin öne çıkan pozitif unsurları güçlü aktif kalitesi, mevduatların kredilerden hızlı artışı sayesinde gerek mevduatın krediye dönüşüm oranının iyileşmesi gerekse de büyümeye hazır likit pozisyonunun oluşması, sermaye yeterlilik oranının 85 baz puan artarak daha da güçlenmiş olması ve 1Ç17’deki görece zayıf performansın ardından komisyon gelirlerinin yıllık bazda %13 artış göstermesi olarak sıralanabilir. Görece olumsuz olarak ise marjlardaki 15 baz puanlık çeyreksel daralma, operasyonel giderlerdeki yıllık %10’luk artış ve kredilerdeki %0.7’lik çeyreksel büyümeden bahsedilebilir.
Ancak bütüne baktığımızda sonuçların oldukça güçlü olduğunu ve bu nedenle de hisse fiyatına pozitif yansıması olacağını düşünüyoruz.
Akbank için AL olan önerimizi ve 12.25 TL hedef fiyatımızı koruyoruz. Bankanın güçlü likit pozisyonu ve sermayesi ile önümüzdeki dönemlerde sektörün üzerinde bir kredi büyümesini rahatlıkla yakalayabileceğini ve bunu da önceki döneme göre artış eğiliminde olan daha yüksek kredi faizleri ortamında yakalayabileceği düşüncesindeyiz.
Bununla birlikte toplam karşılık oranının (takipteki kredi karşılıkları + genel karşılık) %172 seviyesinde olduğu için olası bir OTAŞ kredisi (1.5 mlr $) değer kaybına oldukça hazırlıklı olduğu kanaatindeyiz.

Deniz Yatırım

[Osman Bey]

[B]
Deniz Yatırım, Akbank için AL olan önerimizi ve 12.25 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.

Deniz Yatırım

İş Yatırım, Akbank için hedef fiyatını 8,90 TL'den 10,20 TL'ye yükseltti

[turkseven]

osman bey akbank takas durumunu atabilme imkanın varmı

[Osman Bey]

"AKBANK'TA HEDEF FİYATIMIZ 10,20 TLâ€�

Dr. Bülent Şengönül/İş Yatırım Araştırma Müdürü

"Akbank, 2017 ikinci çeyrekte 1,5 milyar TL solo net kâr açıkladı. Konsensüs tahmini 1,44 milyar TL, bizim tahmini 1,43 milyar TL'ydi. Sonuçta bu rakam, tahminlere oldukça yakın. İkinci çeyrekteki öz kaynak kârlılığı yüzde 17,2 olarak gerçekleşerek ilk çeyreğin sadece 20 baz puan altında kaldı. İkinci çeyrekte mevduat maliyetlerinden kaynaklı spred baskısı olsa da banka bu baskıyı, kredi büyümesini özellikle Kredi Garanti Fonu (KGF) kredilerinde yavaşlatarak, kredileri yukarı yönlü fiyatlamayarak ve swap fonlamasına yönelerek bertaraf etmeye çalıştı. Buna rağmen swap yüklü marjlar 20 baz puan aşağıya geldi. Bankanın beklenenden iyi seyreden aktif kalitesi ve diğer faiz dışı gelirlerin genelde güçlü seyri, kuvvetli kârlılığın ikinci çeyrekte de devamını sağladı. Akbank'ta 10,20 TL hedef fiyatla 'tut' diyoruz."