BLCYT - Bilici Yatırım

[batik65]

Demisaşla mukayese edilir sektör farklı ama olsun ikisinin de bacası tütüyor,bence ondan ÇOK daha iyi

[donju]

Dilerseniz şöyle anlatayım. Kurların etkisini çıkartalım. Tablo daha da netleşir.

Ç1'de kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 13,4 M TL (kambiyo dahil 14,5 M TL idi)
Ç2'de kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 14,5 M TL (kambiyo dahil 20,1 M TL idi)
Ç3 için tahminen tamamen sallıyorum kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 17 M TL gelsin.
( Bu tahmin ince hesap gerektiriyor aşağı yukarı olabilir sadece son iki çeyreğe bakıp artırdım)

Bu Ç3 faaliyet karına ticari alacakları usd olduğu için (30 milyon TL'lik),
%50 kur artışından dolayı 30 milyonun yarısı kadar
yani 15 M TL daha kambiyo karı eklemeliyiz.
Kırmızıları toplayınca Ç3'te 32 M TL faaliyet karı gelebilir.

Ancak, krediler için de 30-35 Milyon TL finansman gideri yazılacak.
(ha dönem içinde krediyi kapatırlar ya da bir miktar daha açarlar bilemeyeceğimiz için eldeki verileri kabul etmek durumundayız)
Bir tarafta 32 milyon faaliyet geliri, diğer tarafta 30-35 milyon finansman gideri.
Asla yatırım tavsiyesi değildir. Tüm eleştirilerinizi zevkle dinler bilgim ölçüsünde yanıtlamaya çalışırım.

ben biraz katkı yapayım, yorumunuzu bekliyorum.
bu çeyrek miktar bazı üretim ve satış artışı yok gibi. yani ciro artışı satışların döviz üzerinden yapılmasından kaynaklı. çoğu yaptığı iş fason iplik büküm ve boya olduğu için giderleri çok değişmemekle beraber döviz yukarı gittikçe gelirleri aşırı artıyor.
benim hesap şu;
%15 döviz artışına bu şirket %20 gibi bir ciro artışı ile cevap vermiş. yani geçen ç1 de 43 ciro ç2 de 51 olmuş.
ç2 de 51 olan % 50 kur artışı ile muhtemelen ç3 de %60 gibi bir ciroyla cevap verecek yani 80 milyon gibi bir ciro gelecek. yukarıda anlattığım gibi karlar fason işlerden yani ağırlıklı olarak sabit maliyetli işlerden geldiği için brüt karda patlama olması gerekir.
şunu şöyle anlatayım;
geçen sene 6 aylıkta 70 milyon ciro 20 milyon brüt kar 20/70=%29 brüt kar euro 6 ayda %10 artmış
bu sene 6 ayda 94 milyon ciro 33 milyon brüt kar 33/94=%35 euro 6 ayda %17 artmış
asıl bomba şu euro artışları 17-10=7
kar artışları 35-29=6
yani euro artışı kadar kar artışı oluyor.
o zaman 3.çeyrek te euro %50 artarsa kar marjı 50 puan artar mı? hadi artmasın 50+35=85 olmasında 75 olsun.
o zaman 80x0,75=60 milyon brütkar
esas faaliyet karı kırılımı ise şöyle olabilir.
genel olarak her dönem aşağı yukarı aynı; brüt karın biraz üstü faaliyet karı geliyor. ama bu sefer gelmesin 10 milyonda aşağı indir.
50 milyon faaliyet karı olur. ben 40 milyon finansman gideri bekliyorum.
yani nerden bakarsan bakın 3ç de 5 ile 8 milyon arası ana ortaklık karı olur.
oda orta nokta 17 milyon net kar olsa, sene sonu 25 e ulaşsa
25/60=2,4 fk olur ki bu enflasyon ortamında fk ları 5 in üzerine almamalıyız( agresif büyüyen şirketler hariç)
5/2,4=2,08 2,08x1,34=2,80 fiyat çıkar.
şirket finansman olayını çözsün, iyi piyasada kağıt 10 tl olur kötü piyasada 7 tl
saygılar...
yorumlarınızı beklerim.

[izci]

Dilerseniz şöyle anlatayım. Kurların etkisini çıkartalım. Tablo daha da netleşir.

Ç1'de kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 13,4 M TL (kambiyo dahil 14,5 M TL idi)
Ç2'de kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 14,5 M TL (kambiyo dahil 20,1 M TL idi)
Ç3 için tahminen tamamen sallıyorum kambiyo gelirleri hariç faaliyet karı 17 M TL gelsin.
( Bu tahmin ince hesap gerektiriyor aşağı yukarı olabilir sadece son iki çeyreğe bakıp artırdım)

Bu Ç3 faaliyet karına ticari alacakları usd olduğu için (30 milyon TL'lik),
%50 kur artışından dolayı 30 milyonun yarısı kadar
yani 15 M TL daha kambiyo karı eklemeliyiz.
Kırmızıları toplayınca Ç3'te 32 M TL faaliyet karı gelebilir.

Ancak, krediler için de 30-35 Milyon TL finansman gideri yazılacak.
(ha dönem içinde krediyi kapatırlar ya da bir miktar daha açarlar bilemeyeceğimiz için eldeki verileri kabul etmek durumundayız)
Bir tarafta 32 milyon faaliyet geliri, diğer tarafta 30-35 milyon finansman gideri.
Asla yatırım tavsiyesi değildir. Tüm eleştirilerinizi zevkle dinler bilgim ölçüsünde yanıtlamaya çalışırım.

Hesap aşağı yukarı doğru. Tebrik ederim. Yalnız 3-5 Milyon TL oynayabilir. Zaten şimdiye kadar tek çeyrekte 5 Milyon net kar yazabilmiş. Yaklaşık yine yazabilir. Kur 6 liranın altına gelirse 5 Milyon net karın fazlasıyla üzerinde kar yazar.

[cumba kuka]

1 liralik bilici 10 tl olmaya başlamış,
Mevcut kriz doneminde hic birsey öngörülemez,
2 aydir kasini bile kaldiramadi,
İlk ceyrek karda guzeldi endeks 9 bin puan tepki verdi,1,40 uzerine bile atamadi,
Getcek eksik olan sirkete ve patrona guven,
Guven olmassa hic bisey olmaz,
Simdi ulkemuzdeki guven sıkıntısının bize yansımasını görüyoruz,
Acilista gorucez,
Despec ,erbos,jant guzel bilancolarla bu piyasada bi cacik yapmadi,
Normal bir konjonktür yok su an.
Ytd

HUAWEI VNS-L31 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

[batik65]

ben biraz katkı yapayım, yorumunuzu bekliyorum.
bu çeyrek miktar bazı üretim ve satış artışı yok gibi. yani ciro artışı satışların döviz üzerinden yapılmasından kaynaklı. çoğu yaptığı iş fason iplik büküm ve boya olduğu için giderleri çok değişmemekle beraber döviz yukarı gittikçe gelirleri aşırı artıyor.
benim hesap şu;
%15 döviz artışına bu şirket %20 gibi bir ciro artışı ile cevap vermiş. yani geçen ç1 de 43 ciro ç2 de 51 olmuş.
ç2 de 51 olan % 50 kur artışı ile muhtemelen ç3 de %60 gibi bir ciroyla cevap verecek yani 80 milyon gibi bir ciro gelecek. yukarıda anlattığım gibi karlar fason işlerden yani ağırlıklı olarak sabit maliyetli işlerden geldiği için brüt karda patlama olması gerekir.
şunu şöyle anlatayım;
geçen sene 6 aylıkta 70 milyon ciro 20 milyon brüt kar 20/70=%29 brüt kar euro 6 ayda %10 artmış
bu sene 6 ayda 94 milyon ciro 33 milyon brüt kar 33/94=%35 euro 6 ayda %17 artmış
asıl bomba şu euro artışları 17-10=7
kar artışları 35-29=6
yani euro artışı kadar kar artışı oluyor.
o zaman 3.çeyrek te euro %50 artarsa kar marjı 50 puan artar mı? hadi artmasın 50+35=85 olmasında 75 olsun.
o zaman 80x0,75=60 milyon brütkar
esas faaliyet karı kırılımı ise şöyle olabilir.
genel olarak her dönem aşağı yukarı aynı; brüt karın biraz üstü faaliyet karı geliyor. ama bu sefer gelmesin 10 milyonda aşağı indir.
50 milyon faaliyet karı olur. ben 40 milyon finansman gideri bekliyorum.
yani nerden bakarsan bakın 3ç de 5 ile 8 milyon arası ana ortaklık karı olur.
oda orta nokta 17 milyon net kar olsa, sene sonu 25 e ulaşsa
25/60=2,4 fk olur ki bu enflasyon ortamında fk ları 5 in üzerine almamalıyız( agresif büyüyen şirketler hariç)
5/2,4=2,08 2,08x1,34=2,80 fiyat çıkar.
şirket finansman olayını çözsün, iyi piyasada kağıt 10 tl olur kötü piyasada 7 tl
saygılar...
yorumlarınızı beklerim.

O dediğniz hisseyi bir spek sahiplenirse olur, piyasa oralara taşımaz, bistte alternatif çok şu an

[izci]

Hepinizin de yorumları çok güzeldi. Farklı bakış açıları ile bir resital yaşattınız. Ayrı ayrı tebrik ederim.

[batik65]

1 liralik bilici 10 tl olmaya başlamış,
Mevcut kriz doneminde hic birsey öngörülemez,
2 aydir kasini bile kaldiramadi,
İlk ceyrek karda guzeldi endeks 9 bin puan tepki verdi,1,40 uzerine bile atamadi,
Getcek eksik olan sirkete ve patrona guven,
Guven olmassa hic bisey olmaz,
Simdi ulkemuzdeki guven sıkıntısının bize yansımasını görüyoruz,
Acilista gorucez,
Despec ,erbos,jant guzel bilancolarla bu piyasada bi cacik yapmadi,
Normal bir konjonktür yok su an.
Ytd

HUAWEI VNS-L31 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

ilk çeyrekte gaplı açılış bekliyordum ki olanları biliyorsunuz, yalnız despec le mukayese edilemez, o bir sanayi hissesi değil...

[izci]

ilk çeyrekte gaplı açılış bekliyordum ki olanları biliyorsunuz

O günü çok iyi hatırlıyorum.