Sadık Üye
|
|
|
Dünyanın ilk 10 milyarderi açıklanmış hepsi şirket sahiplere neden çünkü şirketleri gerçek değerinde belki de ederinin üstünde adamlar şirketleri fiyatlandıkça böbürleniyor ya bizimkiler şirketlerinin değeri düştükçe zevkleniyor çünkü hepsi birer spakülatör ellerini oğuşturuyor nereden alırım nereden geçiririm diye hırsızlık kanımıza işlemiş.Şu şirketin haline bak sadece 20 milyon dolar arazilerini satsanız 3 katı eder ama hala hırsız düşürmek için uğraşıyor ne denilebilirki.
Yeni Üye
Son ceyrekte zarar etmis ondan gitmiyor olmasin, ilk ceyrekte kotu gelecekse niye gitsin onumuz secim, zaten insaat krizde o yuzden ic piyasadan zarar etmis, ederi buralar mi derseniz orasi tartisilir, herkes kumulatif kara bakiyor o yuzden herkes farkli degerliyor hisseyi, ama temettu var diyeceksiniz, zaten 1 haftada temettu kadar geri geldi.
Sadık Üye
Temettü verdiğinde de bu fiyatlar olsada alsak seneye de 90 kuruş verse %30 lot artırmış olurum...
Üye
Forumdaki Birçok kişi açıklanan bilanço ve temettü yü çok beğenmiş, sanırsam bir beğenmeyen ben varım.
Gelelim neden beğenmediğime ve ciddi ciddi ortaklıktan çıkmayı düşünmeyede başladım.
1-Kısa vadeli borçlarımız (12 ay vade) tam 67.8m tl ye çıkmış sebep ne? yeni yatırımmı yaptık bu çeyrektede 38mtl borcun üzerine bir 30 daha yazdık. Tabiki hayır 68m tl lik ticari borcu öderken bir miktar kredi kullandık. O yüzden borcumuz arttı..
2-Şimdi kasadaki nakitimiz 3mtl 68m tl de 12 ay vadeli banka borcumuz var. (allahtan sonrasında borç yok.) kısaca net borç 65mtl. 2018 yılındaki favök değerimiz 42,6mtl. Diyelimki yukarda diğer arkadaşların yazdığı olumsuzluklara rağmen 2019 da %20 favök değerimizi artırdık ne olur 51mtl. Eeee biz bu 12 ay vadeli 68mtl borcu neyle oduyeceğiz. Kasada var 3mtl, 51mtl de kar ettik diyelim öteki 14mtl yi nerden bulacağız??
3- Şirket böyle bir nakit krizine düşmüşken biz neden kar payı dağıtıyoruz? Ne gerek var temettüye? Yatırımcı tarafına temettü hiç bir avantaj sağlamaz sadece alacak olduğu temettünün %15 i stopaj öder para kaybetmiş olur. Hadi patronun paraya ihtiyacı var desek parayı tuvalet kağıdı yapmış durumda holding... Ne gerek var 10mtl yi kar payı olarak dağıtmaya???
4- Sizi bilmemde bu durum beni korkutuyor... kar payı dağıtımından sonra 51mtl favök yapsa bile borç ve dağıtılacak kar payından kalan açık nedeniyle 24mtl daha para bulmamız veya 75mtl favök rakamını yakalamamız lazım. Tekrar hatırlatıyorum 2018 favök 42,5mtl... Daha borcun 12 aylık faizi varr.....
5- Gelelim kazançlara 3ç2018 yapılan ciro 79mtl önceki 6 ayda 164mtl, 4ç2018 de yapılan ciro 69mtl. Durun asıl sıkıntı satışlarda ki düşüs değil. 3ç2018 de yapılan 79mtl satışın maliyeti 57,5mtl 4ç2018 de yapılan 69mtl satışın maliyeti 60mtl. Aslına bakarsanız 3. çeyrekte 57.5mtl lik malı 79 a 4. çeyrekte 60mtl lik malı 69 a satmışız. Miktar artmış kar yarı yarıya düşmüş. Yuhh bee
6- Hani yine diğer paydaşlarım bu bilanço güzeldi sonraki 2 tanesi bukadar güzel gelmeyebilir hepimiz biliyoruz diyorlar ya arkadaşlar 4ç2018 de Favök rakamı sadece 1.6mtl bırakın bundan kötü gelmesini bununla aynı gelirse 2019da 6.4mtl favök anca yakalarız haliylede faizi haric 1 yıl içinde vadesinde ödüyemediğimiz 68,6mtl kredi taksitimiz olur. Faiziyle birlikte yaklaşık varlıklarımızın yarısı yaparki icrada 2tl lik mal 1 tl ye satıldığından bütün varlıklarımız icra edilir. Oha adam şirketi batırdı diyorsunuz şimdi biliyorum ama bu bilançoya güzel diyen sonrakileri bundan kötü bekleyen ben değilim.
Merak etmeyin arkamızda DOHOL var batmayız elbet. 70mtl para için Aydın doğan bist in en eski şirketi batırdı dedittirmez. Bir çoğunuz fark etmez bile dohol den borç alırız bi şekilde öderiz banka borçlarımızı. Fakat bütün bunlar bilançonun görüntüsünü değiştirmez.
Şahsi görüşümüde yazayımki arkamdan çok yazıp cizmeyin foruma girip cevap vermeye vakit bulamıyorum. Ben celha ya bi şans daha verdim mevcut görüntü çok kötü değil düzeltilebilecek bir görüntü. Finansı kafama fazla takmak istemiyorum çünkü arkada DOHOL var o borç bi şekilde ödenir. Yönetime güvenip mevcut durumu düzeltmelerini bekliyorum bu sureçte hisselerimi tutarım yok hisseler çok düşerde maliyet (satın alma + mevduat faizi) rakamıma gelirse ortaklıktan çıkarım büyük olasılıkla. Temettü yede sevinmiyor üzülüyorum. Genel kuruldada tarafımı belli edeceğim. Şu durumda kar payı dağıtmamız kadar saçma birşey yok...
Sadık Üye
Çok değerli Çakirkaptan;çok güzel bir muhasebe analizi yapmışsınız.Teşekkür ediyorum.Eleştirilecek veya yanlışolan hiçbirşey yok.Originally Posted by Cakirkaptan
Forumdaki Birçok kişi açıklanan bilanço ve temettü yü çok beğenmiş, sanırsam bir beğenmeyen ben varım.
Gelelim neden beğenmediğime ve ciddi ciddi ortaklıktan çıkmayı düşünmeyede başladım.
1-Kısa vadeli borçlarımız (12 ay vade) tam 67.8m tl ye çıkmış sebep ne? yeni yatırımmı yaptık bu çeyrektede 38mtl borcun üzerine bir 30 daha yazdık. Tabiki hayır 68m tl lik ticari borcu öderken bir miktar kredi kullandık. O yüzden borcumuz arttı..
2-Şimdi kasadaki nakitimiz 3mtl 68m tl de 12 ay vadeli banka borcumuz var. (allahtan sonrasında borç yok.) kısaca net borç 65mtl. 2018 yılındaki favök değerimiz 42,6mtl. Diyelimki yukarda diğer arkadaşların yazdığı olumsuzluklara rağmen 2019 da %20 favök değerimizi artırdık ne olur 51mtl. Eeee biz bu 12 ay vadeli 68mtl borcu neyle oduyeceğiz. Kasada var 3mtl, 51mtl de kar ettik diyelim öteki 14mtl yi nerden bulacağız??
3- Şirket böyle bir nakit krizine düşmüşken biz neden kar payı dağıtıyoruz? Ne gerek var temettüye? Yatırımcı tarafına temettü hiç bir avantaj sağlamaz sadece alacak olduğu temettünün %15 i stopaj öder para kaybetmiş olur. Hadi patronun paraya ihtiyacı var desek parayı tuvalet kağıdı yapmış durumda holding... Ne gerek var 10mtl yi kar payı olarak dağıtmaya???
4- Sizi bilmemde bu durum beni korkutuyor... kar payı dağıtımından sonra 51mtl favök yapsa bile borç ve dağıtılacak kar payından kalan açık nedeniyle 24mtl daha para bulmamız veya 75mtl favök rakamını yakalamamız lazım. Tekrar hatırlatıyorum 2018 favök 42,5mtl... Daha borcun 12 aylık faizi varr.....
5- Gelelim kazançlara 3ç2018 yapılan ciro 79mtl önceki 6 ayda 164mtl, 4ç2018 de yapılan ciro 69mtl. Durun asıl sıkıntı satışlarda ki düşüs değil. 3ç2018 de yapılan 79mtl satışın maliyeti 57,5mtl 4ç2018 de yapılan 69mtl satışın maliyeti 60mtl. Aslına bakarsanız 3. çeyrekte 57.5mtl lik malı 79 a 4. çeyrekte 60mtl lik malı 69 a satmışız. Miktar artmış kar yarı yarıya düşmüş. Yuhh bee
6- Hani yine diğer paydaşlarım bu bilanço güzeldi sonraki 2 tanesi bukadar güzel gelmeyebilir hepimiz biliyoruz diyorlar ya arkadaşlar 4ç2018 de Favök rakamı sadece 1.6mtl bırakın bundan kötü gelmesini bununla aynı gelirse 2019da 6.4mtl favök anca yakalarız haliylede faizi haric 1 yıl içinde vadesinde ödüyemediğimiz 68,6mtl kredi taksitimiz olur. Faiziyle birlikte yaklaşık varlıklarımızın yarısı yaparki icrada 2tl lik mal 1 tl ye satıldığından bütün varlıklarımız icra edilir. Oha adam şirketi batırdı diyorsunuz şimdi biliyorum ama bu bilançoya güzel diyen sonrakileri bundan kötü bekleyen ben değilim.
Merak etmeyin arkamızda DOHOL var batmayız elbet. 70mtl para için Aydın doğan bist in en eski şirketi batırdı dedittirmez. Bir çoğunuz fark etmez bile dohol den borç alırız bi şekilde öderiz banka borçlarımızı. Fakat bütün bunlar bilançonun görüntüsünü değiştirmez.
Şahsi görüşümüde yazayımki arkamdan çok yazıp cizmeyin foruma girip cevap vermeye vakit bulamıyorum. Ben celha ya bi şans daha verdim mevcut görüntü çok kötü değil düzeltilebilecek bir görüntü. Finansı kafama fazla takmak istemiyorum çünkü arkada DOHOL var o borç bi şekilde ödenir. Yönetime güvenip mevcut durumu düzeltmelerini bekliyorum bu sureçte hisselerimi tutarım yok hisseler çok düşerde maliyet (satın alma + mevduat faizi) rakamıma gelirse ortaklıktan çıkarım büyük olasılıkla. Temettü yede sevinmiyor üzülüyorum. Genel kuruldada tarafımı belli edeceğim. Şu durumda kar payı dağıtmamız kadar saçma birşey yok...
Borçlardan dolayı cari oran da 1'in çok az altında.Bu da olumsuz elbet.Hatta son çeyrekte dikkat çekecek derecede düşen beton demeti satışı da çok olumsuz.
2019'un ilk çeyrek ve sonrasında şayet yeni ihracat kapıları bulamazsa 2019' zararla bile kapatabiliriz.Zira iç piyasa tam bir facia.
Ayrıca borçlara dikkat ettiyseniz Avro borcu var ve Avro artıyor ve artacak.Bunlar da olumsuz.
Ancak; bu senedi hala her gün ufak lotlar halinde alıyorum.Neden mi?
Şöyle; borçları bankadan yine borç alarak öder ve piyasalar açılınca durumu düzeltir.Şirketin şu an piyasa değeri çok ucuz ve 16.5 milyon TL sermayeli bir şirketin cirosu gayet iyi.Kar marjı çeşitli sebeplerle az olsa da 2018 de ki satışları önceki yıllara göre çok artmış.Kısacası kayıp olarak gördüğüm 2019 yılı elbet geçecek ve piyasalar kriz çıkışı daha da canlanacaktır.Zaten Türkiye'de 2019'da %2 daralma öngören kredi kuruluşları bile 2020 de %3 büyüme bekliyorlar ki onlar daima en azını söylerler.
Malı hergün veren bizatihi şirket yönetiminde senedi kontrol edenler.Sizin inceleyip zikrettiğiniz olumsuzlukların etken olduğu açık.
Kar dağıtmalarının sebebini ben de anlayabilmiş değilim.Hem de çok yüksek kar dağıtımı.Ancak; bilanço şiketi yönetenlerin ne kadar aptalca yönettiklerini de koyuyor ortaya.Bunu daha önce de defalarca söyledim.
Bir de böyle verimsiz çalışan şirketin satışı söz konusu olursa,çok iyi olur.Genel kurulda size başarılar.Sağlık dileklerimle selamlar ediyorum.
Üye
Ne güzel bunları 2 medeni insan olarak konuşabiliyoruz. Sonuçta yatırımcı olduğumuz kesin bunları konuşabiliyorsak...
"16.5 milyon TL sermayeli bir şirketin cirosu gayet iyi." şu kısmı hani düzeltmek değilde şöyle diyelim defter değerine göre iyi kazanıyor...
"bilanço şiketi yönetenlerin ne kadar aptalca yönettiklerini de koyuyor ortaya." açıkcası şirket yönetim kurulunu çok beğeniyorum çok profesyonel bir yönetim kurulu hatta bizzat tanıdığım şirket patronlarına hep örnek gösteriyorum bakın yönetim dediğiniz böyle olur ki piyasada kriz varken bile şirket hisseleriniz pd/dd 2 üzerinde satılır üzerine üstük benim gibi yatırımcı çıkar yatırım yapar diye. Hani yine az daha kendimi tanımlayım benim parametrelerime göre celha 1. veya 2. sıradan şuanda 6. sıraya düştü son bilançoyla hani celha dan daha ucuz bulduğum diğer 5 hisseyide merak eden varsa yollarım pm le.
"Bir de böyle verimsiz çalışan şirketin satışı söz konusu olursa" behzat bey şirket bence verimsiz çalışmıyor hatta son 2-3 yıldır ben şirket yönetimini TC de en başarılı yönetim görüyorum. Borsa kurulduğundan beri kotta olan şirket hala b grup u fakat ben bu yönetim kurulu geldikten sonra yatırım yaptım bu şirkete yıllardır yüzüne bile bakmadım. Hani grafiğe bakarsak çoğu kişide benim gibi düşünmüş :D
Herşeyden öte siz alıma devam ediyorsunuz ben alımı durdursamda taşımaya devam ediyorumki parametrelerime göre celhadan ucuz kalmış diğer 5 hisse yükselirse celha yine 1. olur ozaman yine alıma başlarım...
Şimdi yatırımdaki temel prensip bence birşeyi ucuza alıyorsan zarar etmezsin hatta nekadar ucuz alırsan okadar kazanırsın. Aslında ticarettede aynı mantık hep çalışır. Celha hala ucuz kesin olan şey bu. Şirket satılırmı satılabilir iyi para edermi eder. Bize yararmı bilmiyorum.
Ayrıca şunu söyleyim beton ağı tel örgü satılmıyorsa satılmasın üretimi başka şeylere kaydırabiliriz. Nede olsa sektör lideriyiz ülkede sipariş neyse onu üretiriz. Bir uzakyol kaptanı olarak şunu söyleyim rotterdam da ofis açmamızın en büyük sebebi Gemilere tel halat satmak. Avrupanın en büyük limanının bulunduğu şehirde başka işimiz yok. Şirketin web sitesinde, yatırımcı sunumlarında ve faliyet raporlarında konuyla iligli yönelimlerin olduğunu gösteren metinler var.
Umarımki bundan sonraki bilançolarda inşaat sektörüne yapamadığımız satışları başka yerlere yaparız ihracatı artırır başarılar elde ederiz. Yapdığımız yatırımın karşılığında mutlu oluruz. Şirket satışlarıda Türkiyede hep prim olarak algılanmıştır. Boşverin satılsın...
Sadık Üye
Yazılarınızı beğenerek okuyorum Çelha ve Çemtaş da İnşallah güzel günler görürüz...Allah Mahcup Etmesin Hiçbirimizi...
Üye
|
|
|
|
Cemtas ucuzlamaya devam ederse ordada ortak oluruz... Herşeyden önce idolüm Tarman abimiz var
Gönderi Kuralları
Alıntı yaparak yanıtla
Yer İmleri