CCOLA - Coca Cola İçecek

**FİLOZOF16-** · 13-09-2018, 17:49

şöyle..geriye gittik biraz..
son maliyetlenmeler 30.70.tenmiş..
şu anda 30.64..
bugun karda kapattıracak mı???

**toprak2012** · 14-09-2018, 23:13

Evet 31 ustune attı kendını.Bu sene 55-65 bandına yolculuga baslıyor sanırım....Hedef 80 2019 da.

LG-H960 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.

**Ferhat Okan Yılmaz** · 16-09-2018, 18:26

Borsa koridorlarında Coca Cola İçecek ve Anadolu Efes ile ilgili konuşulan bazı olsası senaryoları aktarmak istiyorum.

2012 yılında SAB Miller şirketi Anadolu Efes ile stratejik ortaklık kurmuştu. Bu stratejik ortaklık neticesinde Anadolu Efes şirketinin %24â€™lük payı Sab Millerâ€™e geçmişti. Kasım 2016 tarihinde AB Inbev ( Anheuser-Busch InBev ) şirketi Sab Millerâ€™ı satın aldı ve Anadolu Efesâ€™in %24 ortağı haline geldi.

AB Inbev 2017 yılını 56,4 Milyar Usd ciro ile kapatmış önemli bir bira üreticisidir. Bilinen markaları Budweiser , Corona , Leffe , Stella Artois, Beckâ€™s . Sab Miller satınalması sonrasında Dünya basınında AB Inbevâ€™in yakın zamanda Coca Colaâ€™ya teklif vereceği konuşulmaya başlandı. Hatta bu satınalmada Coca Colaâ€™nın büyük ortaklarından Warren Buffetâ€™ın aracılık edebileceği dile getirilmeye başlandı. AB Inbev Yönetimi Dünya genelinde şirketi yöneten 65 üst düzey yöneticilerine 2020 yılı sonunda 100 Milyar Usd ciroya ulaşılması durumunda çok yüksek bir bonus ödeyeceğini açıkladı. Genel Wall Street yorumları bu ciroya organik büyümelerle ulaşılmasının imkansız olduğu ve büyük bir satınalma ile AB Inbevâ€™in hedefine ulaşabileceği görüşü hakim. Coca Cola , Son birkaç yıldır şişeleme operasyonlarını re-organize ediyor, karlılığı artırıcı önlemler alıyor. Muhtemelen Coca Colaâ€™da gelecek bir teklife hazırlık yapıyor. Genel olarak Wall Street 2019 yılı içerisinde AB Inbevâ€™in Coca Colayı alma girişimini bekliyor.
AB Inbevâ€™in satın aldığı Sab Miller aynı zamanda Coca Cola Africa Beverages şirketinin ortağıydı. Bu şirket Afrika kıtasının Coca Cola dağıtımının %40â€™ını gerçekleştiren önemli bir güçtü. Sab Millerın Coca Cola Africa Beverage hisselerini Coca Cola , Ab Inbevâ€™den satın aldı. Bu süreçte Coca Cola İçecekâ€™te bu şirkete talip oldu. Gerekli denetimleri yaptıktan sonra teklif sunma düşüncesinden vazgeçtiler.

1. Senaryo : AB Inbev , The Coca Cola ( Abd ) â€™ya teklif verecek. Dünya ekonomi tarihinin en büyük satınalma operasyonlarından birisinin gerçekleşme ihtimalinin oldukça ihtimal dahilinde olduğu söyleniyor.
2. Senaryo : AB Inbev , Anadolu Efesâ€™in tamamını satın alır. The Coca Cola , Afrika operasyonunda olduğu gibi Coca Cola içecek hisselerine talip olur. Böyle bir operasyonda Coca Cola içeceğin %50.3â€™lük Anadolu Efes hisseleri ciddi bir rakama satılabilir.

Yukarıdaki satınalma operasyonu dışında Coca Cola İçecek AŞ muhtemelen yurtdışı operasyonlarını genişletme çabasında. Özellikle Coca Cola Africa Beverages şirketine tekliften vermekten vazgeçmeleri ve bölgedeki fırsatları değerlendireceğiz argümanı acaba hangi ülkeyi gündeme aldılar sorusunu sorduruyor. Benim tahminim Mısır.

Yukarıdaki tüm bilgilere Google'dan erişilebilir.

**Ferhat Okan Yılmaz** · 16-09-2018, 18:56

Coca Cola İçecek A.Ş , satış fiyatları Global olarak belirleniyor. CCIâ€™ın yönettiği bölgelerde ortalama Kasa fiyatları aşağıdaki gibidir :

2006-2014 Ortalama :

Türkiye : 2,80 Usd / Kasa
Yurtdışı İştirak : 2,50 Usd / Kasa

2015-2017 Ortalama :

Türkiye : 1,95 Usd
Yurtdışı İştirak : 2 Usd

Birim fiyatlardan anladığımız , 2015 yılından itibaren gelişmekte olan ülkelerde yaşanan develüasyonlar birim fiyatları etkileyerek genel fiyat politikasında revizyona gidildiği yönde.

2018 yılı ilk 6 ayında baktığımızda Yurtdışı iştirakler 2 Usd trendinde gidiyor gözüküyor. Türkiye ise 2 Usd trendine yakın gitmiş olsa da yılın 3. Çeyreğinde yaşanan kur artışları Türkiye fiyatının 2 Usdâ€™yı yıl sonunda tutturulmasını zorlaştırıyor.
Bu yıl Türkiye ve Yurtdışı fiyatı ortalama 1.80 Usd beklenebilir. 1,3 Milyar kasa satışı çok olası gözüküyor. Usd kurunun ise yıl sonunda toplam yıl ortalamasının 5 Usd olması beklenebilir ( Ağustos sonu 4.40 Usd. Yılın son 4 ayı 6,25TL ortalama ). 2018 yılında ciro 11,50 Milyar TL gibi olağanüstü bir büyüme ( 2017 8,52 Milyar TL ) ile kapatabilir.

Peki 2019 ne olacak ?

1.35 milyar kasa gibi muhafazakar bir tahmin yapacak olursak ve ortalama Usd / TL kurunun 6.25 gibi gayet olumlu düşünürsek ve ortalama fiyatın Global politikaya uygun 2 Usd / kasa dersek :

17 Milyar TL gibi olağanüstü ciro ile karşılaşıyoruz. Yurtdışı iştiraklerin konsolide gelir tablosunda yarattığı pozitif FX etkisi Coca Cola içecek A.Şâ€™de rekor TL bazında ciro büyümesi getiriyor.

14 Eylül 2018 kapanışımız 31.36 olarak gerçekleşti. Yani bu durumda 2018 cirosu için 0,70 X satış çarpanı , 2019 içinse 0,47 X satış çarpanı ile işlem görüyor. Yani 2019 cirosu için koskoca şirket 6 aylık ciro değerinde.
2006-2018 Tarihi ortalamalara bakacak olursa Satış çarpanı olarak genelde 1,65 ağırlıklı ortalama ile işlem görmüş. Ağırlıklı ortalamayı baz alırsa 2018 cirosuna göre 75 TL , 2019 cirosuna göre ise 110 TL seviyeleri karşımıza çıkıyor.

Gerek 2018 sonu gerekse 2019 yılı Bilançolarını merakla ve ilgi ile izlemek gerekiyor.

**Ferhat Okan Yılmaz** · 23-09-2018, 21:52

Flaş Flaş Flaş

Kamuoyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayınlanan açıklama aşağıda bulunuyor:

Özbekistan Maliye Bakanlığı tarafından 19 Eylül 2018'de Coca-Cola İçecek A.Ş. ("CCI"), The Coca-Cola Company ve European Bank for Reconstruction and Development'tan temsilcilerin katılımıyla işbirliği fırsatlarını görüşmek ve Coca-Cola Ichimligi Uzbekistan, Ltd'ye (Coca-Cola Beverages Uzbekistan - "CCBU") yapılabilecek potansiyel yatırımlarla ilgili ön değerlendirmeleri yapmak üzere bir toplantı düzenlenmiştir.
CCBU'nun %57,1'i Özbekistan kamu Holding Şirketi O'zbekoziqovqatxolding'e, %42,9'u The Coca-Cola Export Corporation'a aittir.

Coca Cola İçecek uzun zamandır bölgede yatırım yapacak bir ülke arayışında olduğunu belirtiyordu. Tahminler Mısır üzerinde yoğunlaşırken , Özbekistan süprizi geldi. Açıklamadan anlaşıldığı üzere bir teklif verilmeye gidilmiş gibi gözüküyor.
Özbekistan Coca Cola oldukça güçlü bir konumda yer alıyor. Yıllık 350 milyon kasa satışı olduğu biliniyor. Ortalama kasa fiyatı bölgedeki diğer ülkelerde olduğu gibi 2 Usd. Yani 700 milyon USD bir ciro katkısı sağlayabilir. Bu operasyon bilançoda ciddi anlamda büyük bir fark yaratır. Şirketin değerlemesini önemli ölçüde değiştirir.