View Full Version : Büyüme Hikayesi Olan Şirketler ...
Temel analiz başlığı altında, bir de "BÜYÜME HİKAYESİ OLAN ŞİRKETLERİ" incelemenin bu topik altında işlenmesinin faydalı olabileceğini düşündüm.
Türkiye'nin "YATIRIM YAPILABİLİR" ülke notu almasının ardından gelecekte yabancıların Türk şirketlerine daha fazla ilgi göstebileceğini değerlendiriyorum. Yatırım yapılabilir demek sadece borsadan hisse almak demek değil mutlaka yabancılarla ortaklık veya yeni şirketlerin Türkiye'ye gelmesi söz konusu olacaktır.
Lütfen başlığın sadece BÜYÜME ODAKLI ve TEMEL ANALİZ mantığında devam etmesine gayret edelim.
Kim bilir belki geleceğin BIMAS larını, ADEL'lerini, TTRAK larını önceden burda keşfedebiliriz.
Katkılarınızı bekliyorum ....
topik hayırlı olsun.en çok önem verdiğim mevzu her zaman büyümedir.fırsat buldukça birşeyler karalamaya çalışacağım.umarım katılım bol olur.
Hayirli olsu dostum,
faydali bir topik olacagina inaniyorum.........
basarilar........
hamdi bey
09-11-2012, 18:37
Ben şimdi şöyle düşünüyorum,bu ülke hangi alanda/sektörde geri,yetersiz ve gelişime açık;Şimdi baktığımız zaman bir çok alanda aslında gelişime açık,mesela benim son zamanlarda yaptığım araştırma telekominikasyon/bilişim ve enerji alanında,bu alanlar dikkatimi çekiyor,sadece kişisel düşüncem şirket adından ziyade sektör alanı dikkatimi çekiyor.
MrLogic dostum, mekanınız hayırlı olsun.
Faydalı bir topik olacağını düşünüyorum.
Kolay gelsin, selamlar. :)
Hayirli olsun. Benim de duzenli olarak girip bakacagim yapabilirsem de katki saglayacagim bir topic olacak....
Syg,
takibimde olacak bir başlık.benim gibi yeni temettü yatırımcılarına yol gösterici olacaktır.daha ileride belki bende katkıda bulunabilirm
diğer topikleri de takip ettiğimiz gibi bunu da sessizce takip edip gerektiğinde yazmak için her gün uğramamız gerekecek...
az tartışmalı!! güzel bir paylaşım olur inşallah...
emeğe geçeceklere şimdiden teşekkürler...
dünyadaki bu ortamda, türkiyedeki şirketler değil büyümek, durumlarını koruma mücadelesi veriyor. bugün itibari ile de tüm portföyü(1-2 temettü hissem hariç) boşalttım.
tabi böyle bir hisse varsa araştırmakta fayda var. en azından borsa zirvede iken değilde borsa iyi bir düşüş yaptıktan sonra almak üzere.
bruglione
09-11-2012, 20:29
Hayırlı olsun
hayırlı olsun, öncelikle takip edeceğim sayfalardan...
GİRİŞİM SERMAYELERİ bence TRde pek bılınmeyen sektor...
İŞGSY --GOZDE--REHA--GEDIK-------favoorım iş gsy
permeabilite
09-11-2012, 21:06
Faydalı bir topik olacağını düşünüyorum.
Kolay gelsin, selamlar.
Büyüme potansiyeli olan ve dürüst bir şekilde yönetilen yatırımcısıyla bunu paylaşan şirketler...
Bulması çok zor ancak bulanın çok şanslı olduğu şirketler.
Ben şöyle düşünüyorum gelecekte tüketimi azalmayıp artacak mevcut sicili temiz bir şirket. Aklıma ilk gelen Hektaş oldu nedense.
Hayırlı olsun.
Temettü verirse akfgy bu sınıfta kağıtlardan olabilir incelemekte fayda var.
Mr.Patience
09-11-2012, 21:32
Ben şimdi şöyle düşünüyorum,bu ülke hangi alanda/sektörde geri,yetersiz ve gelişime açık;Şimdi baktığımız zaman bir çok alanda aslında gelişime açık,mesela benim son zamanlarda yaptığım araştırma telekominikasyon/bilişim ve enerji alanında,bu alanlar dikkatimi çekiyor,sadece kişisel düşüncem şirket adından ziyade sektör alanı dikkatimi çekiyor.
canım şu sanal ortam açılışlarında da ne limonata var nede pasta :) hayırlı olsun değerli dostum..faydası bol olsun....harika bir iş yaptın...
Bu arada Selam Hamdi bey...telekominükasyon dediniz de yarama bastınız :) izninizle bu konuda bir kaç kelam etmek isterim...
türk telekom %55 özelleştirme bedeli 6.5 milyar dolar...ödenmiş sermayesi 3.5 milyar... son beş yıllık ort.karı 2.1 milyar...son beş yıllık nakit temettü dağıtım ort.%90.. bu nedenle edinmek istediğim bir kağıt çünki şu internet faturalarına yedirdiğim paraları geri almak istiyorum..ancak istiyorum ki hiç olmaz ise türk telekomun yakın dengi ölçeğinde bir kuruluş var edilsin..tahta fiyatı da biraz daha düşsün..eskisini de alayım yenisini de :)
oğlanların uçuk internet paralarını ödemekten bıktım...
internet hattını sabit telefonla birlikte satan zorba sistemden bıktım...
tek olmalarının verdiği güç sarhoşluğundan bıktım...garip uygulamalarını düzeltebilmek için bağlanmaya çalıştığım hizmet kanallarında robot telesekreter sesi duymaktan bıktım...
bilgisayarımı açtığımda zorla bilmem ne sayfasına yönlendiriliyorsunuz tarzı güvenli aile interneti zırvası internet reklamını zorla izleten ve kendimi Suudi Arabistanda yaşıyormuşum gibi hissettiren reklamı izlemeden google sayfası açamadığımız vahhabi tipi şeriat uygulamalarından bıktım...
zırt pırt size bir tarife önerelim tivibu verelim tarzı aşırı şekilde yarabbi şükür kıvamında rahatsız edilmelerden vede telefonu açar açmaz sanki onları biz taciz ediyormuşuz gibi küfretmeden önce iyi düşünün haaa bak görüşmelerimiz kayıt altındadır ona göre pişkinliğinden ve tehdidinden yıldım...
yani büyük sermayeden ivedilikle yeni bir telekominükasyon şirketi kurmalarını ve halka açmalarını istirham ediyorum ! yada milli telekominükasyon şirketini böyle parayı veren herkese Real Madrid fiyatına satmayan bir ülke arayacağım ....vardır eminim :)
Sağlıcakla kalınız hamdi bey emin olunuz çok iyi bir noktaya parmak bastınız...
- İyi dileklerini sunan tüm arkadaşlara teşekkürler.
- Öncelikle şunu belirteyim, burda endeks/piyasa analizi yapmak istemiyorum. Bu tarz topic çok var.
- Mümkün olduğunca büyük yatırımları olan veya yabancı bir satınalma hikayesi gibi sebeplerle gelecekte işlerini büyütmeyi hedefleyen firmalara odaklanmak istiyorum. İnternette okuduğumuz bu tarz haberlerin linklerini buraya koyabiliriz veya yakından tanıdığımız hisseler hakkında analiz/bilgi verebiliriz....
- Tabi ki benim de belli bir ilgi alanım ve zamanım ve de bilgi birikimim var. Ne kadar çok arkadaş katkı koyarsa o kadar faydalı olur...
esnaider
09-11-2012, 22:44
canım şu sanal ortam açılışlarında da ne limonata var nede pasta :) hayırlı olsun değerli dostum..faydası bol olsun....harika bir iş yaptın...
Bu arada Selam Hamdi bey...telekominükasyon dediniz de yarama bastınız :) izninizle bu konuda bir kaç kelam etmek isterim...
türk telekom %55 özelleştirme bedeli 6.5 milyar dolar...ödenmiş sermayesi 3.5 milyar... son beş yıllık ort.karı 2.1 milyar...son beş yıllık nakit temettü dağıtım ort.%90.. bu nedenle edinmek istediğim bir kağıt çünki şu internet faturalarına yedirdiğim paraları geri almak istiyorum..ancak istiyorum ki hiç olmaz ise türk telekomun yakın dengi ölçeğinde bir kuruluş var edilsin..tahta fiyatı da biraz daha düşsün..eskisini de alayım yenisini de :)
oğlanların uçuk internet paralarını ödemekten bıktım...
internet hattını sabit telefonla birlikte satan zorba sistemden bıktım...
tek olmalarının verdiği güç sarhoşluğundan bıktım...garip uygulamalarını düzeltebilmek için bağlanmaya çalıştığım hizmet kanallarında robot telesekreter sesi duymaktan bıktım...
bilgisayarımı açtığımda zorla bilmem ne sayfasına yönlendiriliyorsunuz tarzı güvenli aile interneti zırvası internet reklamını zorla izleten ve kendimi Suudi Arabistanda yaşıyormuşum gibi hissettiren reklamı izlemeden google sayfası açamadığımız vahhabi tipi şeriat uygulamalarından bıktım...
zırt pırt size bir tarife önerelim tivibu verelim tarzı aşırı şekilde yarabbi şükür kıvamında rahatsız edilmelerden vede telefonu açar açmaz sanki onları biz taciz ediyormuşuz gibi küfretmeden önce iyi düşünün haaa bak görüşmelerimiz kayıt altındadır ona göre pişkinliğinden ve tehdidinden yıldım...
yani büyük sermayeden ivedilikle yeni bir telekominükasyon şirketi kurmalarını ve halka açmalarını istirham ediyorum ! yada milli telekominükasyon şirketini böyle parayı veren herkese Real Madrid fiyatına satmayan bir ülke arayacağım ....vardır eminim :)
Sağlıcakla kalınız hamdi bey emin olunuz çok iyi bir noktaya parmak bastınız...
telekomu ne müşteri olarak beğeniyorum, ne de yatırımcı olarak... defalarca yazdığım için tekrar etmeyim ama hissesini hiç almadım.. (açıklamıştım sebeplerini)
müşteri olarak da 1 seneden beri kendilerinden kurtuldum. sabit hatta evde ihtiyaç olduğunu düşünmüyorum. 3 ay boyunca uğramadığınız eve kesilen 45 liralık haracı ödemekten, ''telefon istemiyorum, sadece internet'' dediğimde ''birşey farketmez telefonu kullanmasan da parasını ödeyeceksin'' demelerinden bıkmıştım. evinde fiber internet tesisatı olan bir insanın telekom müşterisi olması için hiçbir neden kalmıyor. ha fiber internet yoksa da gsm şirketlerinin mobil modemleri, günümüzde pek çok ihtiyaca cevap verebiliyor.. telekom, misyonunu tamamladı. gelecek mobil üzerine. eğer yeni çıkan windows 8 'i incelediyseniz, çok da uzak olmayan bir gelecekte masaüstü bilgisayarların ve dahi laptopların devrinin kapanmak üzere olduğunu anlarsınız. çünkü windows 8 tamamıyle tablet bilgisayarlar için düzenlenmiş. microsoft bile stratejisini bu yöne kaydırdı ise, mobil internet sağlayan gsm şirketlerinin büyüyeceğini öngörebiliriz. borsamızda da bu açıdan tek bir şirket var. onun da yönetimsel sorunları malum, ayrıca zaten bu büyüme potansiyeli fiyatlanmış diyebiliriz..
Bay mantık Hayırlı olsun,Başarılar dilerim..
Sn Fatih ben vınn kullanıyorum gayet memnunum tavsiye ederim :)
ahmetd76
09-11-2012, 22:55
iyimser bir yaklaşımla Türkiye'mizin daha iyiye doğru gideceğini ve Amerika ve Avrupa ülkelerine benzeyeceğini varsayarsak, sanki ABD ve Avrupa'da piyasa payı yüksek olan ama Türkiye'de çok esamesi okunmayan sektörlerin iyi prim yapacağını düşünmek yanlış mı olur? Aklıma sigorta sektörü geliyor.. sağlık geliyor..
İlk olarak büyüme hikayesi başlığı altında incelemek istediğim şirket TUPRAŞ. :) "Türkiye'nin en büyük sanayi kuruluşu daha ne kadar büyüyecek" dediğinizi duyar gibiyim...
Evet, RUP (Residuum Upgrade Project) yatırımından bahsetmem gerekecek.....:
- 2,4 milyar ABD doları tutarındaki yatırım anlaşması, 28 Temmuz 2011 tarihinde imzalanmıştır.
- 2014 yılı sonlarında devreye alınmaya başlanacak yatırımın, İzmit Rafinerisi B Bölgesi’nde zemin iyileştirme, kazı ve hafriyat çalışmaları Temmuz 2011 tarihinde başlatılmıştır. Bu proje ile ülkemizde son yıllarda tüketimi hızla azalan yüksek kükürtlü fuel oil işlenerek, AB standartlarında yaklaşık 4,2 milyon ton siyah ürün, başta motorin olmak üzere benzin ve LPG gibi 3,5 milyon ton daha değerli ve çevreci beyaz ürünlere dönüştürülecektir.
- Projenin tamamlanmasıyla Tüpraş’ın siyah ürün miktarı 2014 yılı itibarıyla yaklaşık % 50 oranında azalacak ve toplam beyaz ürün verimi %83’e yükselecektir. Üretilecek beyaz ürün miktarı ve ülkemize yaratacağı katma değer gibi unsurlar da dikkate alındığında yeni bir rafineriye eşdeğer olan bu yatırımın tamamlanması sayesinde, İzmit Rafinerisi Nelson Kompleksitesi 7,8’den, bilinen en yüksek konfigürasyon olan 14,5 seviyesine yükselmiş olacaktır.
- Proje, rafineriler arasında optimizasyonu sağlarken, diğer rafinerilerden İzmit’e ham madde sağlanması yoluyla kapasite kullanımlarını da artıracak ve tüm rafinerilerde ürün esnekliği ve maksimizasyonu imkânı oluşacaktır.
- Projenin bugünkü şartlarda yıllık yaklaşık 1 milyar ABD dolarında ilave satış hâsılatı ve yaklaşık 550 milyon ABD doları FAVÖK sağlayacağı öngörülmektedir.
- Haziran 2012 tarihi itibarıyla projedeki ilerleme durumu %25.
Sonuç olarak ;
- Şirketin şu an halka açık kısmının Piyasa Değeri ortalama 6 milyar $ civarında. Tamamı 12 milyar $. 2011 satış hasılatı 41 milyar TL iken 2011 karı 1,24 milyar TL olmuş.
- RUP sonucunda; 2 Milyar TL ilave satış hasılatı ve 1 Milyar TL civarında kar artışı bekleniyor.. Karlılıkta neredeyse %100 artış :)
- Şirket ortalama 14 milyar TL lik toplam aktiflerine 4,3 Milyar TL civarında ilave RUP yatırımı yapacak. Aktiflerini %30 büyütecek. Karlılığını %100 büyütecek.
- Ne zaman? 2014 sonrasında ..
oldukça etkileyici bir yatırım ve büyüme hikayesi ...:)
ereglili
09-11-2012, 23:02
Hayırlı olsun, temettü avcısı!!
Bir sonraki mesajımda FROTO nun yatırımlarını ve büyüme hedeflerini koymayı planlıyorum....
iyimser bir yaklaşımla Türkiye'mizin daha iyiye doğru gideceğini ve Amerika ve Avrupa ülkelerine benzeyeceğini varsayarsak, sanki ABD ve Avrupa'da piyasa payı yüksek olan ama Türkiye'de çok esamesi okunmayan sektörlerin iyi prim yapacağını düşünmek yanlış mı olur? Aklıma sigorta sektörü geliyor.. sağlık geliyor..
sağlık kesinlikle en favori sektörlerden biri, yaşlanan ve ekonomik refahı artan Türkiye ...
ah bir de doğru dürüst şirket bulabilsek ...
büyüme diye buna denir, tebrikler, keşke İMKB'ye açılsalar :http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/21887307.asp
Hisseci 16
09-11-2012, 23:57
sn. MrLogic yeni topiginiz hayırlı olsun...
İlk olarak büyüme hikayesi başlığı altında incelemek istediğim şirket TUPRAŞ. :) "Türkiye'nin en büyük sanayi kuruluşu daha ne kadar büyüyecek" dediğinizi duyar gibiyim...
Evet, RUP (Residuum Upgrade Project) yatırımından bahsetmem gerekecek.....:
- 2,4 milyar ABD doları tutarındaki yatırım anlaşması, 28 Temmuz 2011 tarihinde imzalanmıştır.
- 2014 yılı sonlarında devreye alınmaya başlanacak yatırımın, İzmit Rafinerisi B Bölgesi’nde zemin iyileştirme, kazı ve hafriyat çalışmaları Temmuz 2011 tarihinde başlatılmıştır. Bu proje ile ülkemizde son yıllarda tüketimi hızla azalan yüksek kükürtlü fuel oil işlenerek, AB standartlarında yaklaşık 4,2 milyon ton siyah ürün, başta motorin olmak üzere benzin ve LPG gibi 3,5 milyon ton daha değerli ve çevreci beyaz ürünlere dönüştürülecektir.
- Projenin tamamlanmasıyla Tüpraş’ın siyah ürün miktarı 2014 yılı itibarıyla yaklaşık % 50 oranında azalacak ve toplam beyaz ürün verimi %83’e yükselecektir. Üretilecek beyaz ürün miktarı ve ülkemize yaratacağı katma değer gibi unsurlar da dikkate alındığında yeni bir rafineriye eşdeğer olan bu yatırımın tamamlanması sayesinde, İzmit Rafinerisi Nelson Kompleksitesi 7,8’den, bilinen en yüksek konfigürasyon olan 14,5 seviyesine yükselmiş olacaktır.
- Proje, rafineriler arasında optimizasyonu sağlarken, diğer rafinerilerden İzmit’e ham madde sağlanması yoluyla kapasite kullanımlarını da artıracak ve tüm rafinerilerde ürün esnekliği ve maksimizasyonu imkânı oluşacaktır.
- Projenin bugünkü şartlarda yıllık yaklaşık 1 milyar ABD dolarında ilave satış hâsılatı ve yaklaşık 550 milyon ABD doları FAVÖK sağlayacağı öngörülmektedir.
- Haziran 2012 tarihi itibarıyla projedeki ilerleme durumu %25.
Sonuç olarak ;
- Şirketin şu an halka açık kısmının Piyasa Değeri ortalama 6 milyar $ civarında. Tamamı 12 milyar $. 2011 satış hasılatı 41 milyar TL iken 2011 karı 1,24 milyar TL olmuş.
- RUP sonucunda; 2 Milyar TL ilave satış hasılatı ve 1 Milyar TL civarında kar artışı bekleniyor.. Karlılıkta neredeyse %100 artış :)
- Şirket ortalama 14 milyar TL lik toplam aktiflerine 4,3 Milyar TL civarında ilave RUP yatırımı yapacak. Aktiflerini %30 büyütecek. Karlılığını %100 büyütecek.
- Ne zaman? 2014 sonrasında ..
oldukça etkileyici bir yatırım ve büyüme hikayesi ...:)
Aksam deniz kenarindan yine Tupras'i izledim. Gercekten muhtesem ve bence de buyume konusunda izlenmesi gerekir. Daha ne kadar buyuyecek sorusunun cevabini da zaten verdiniz, ama asil olan buyurken emin adimlarla, etkili proje planlari, saglam finansal yapi ve kaliteli yonetim stratejileri esliginde buyumektir. Ulkemizde bunu en iyi yapacak potansiyele sahip sirketlerden biri de Tupras'tir.
Bunun yani sira 2014-2015 hedefli FROTO takip edilebilir. Biraz da arac satis rakamlarindan ziyade sirketin stratejik kararlari takip edilmeli.
Alcatel de dikkatimi cekiyor, ozellikle son yaptiklariyla da zarardan kara gecisi onemli. Bunu yorumlayabilecek arkadaslarimiz olursa cok daha iyi olur.
Hisseci 34
10-11-2012, 00:07
Şöyle bir baktım da Büyüme Hikayesi Olan Şirketler arasında Nugyo yu göremedim.
Olmaması çok büyük bir eksiklik olur. Burda uzun uzun yazıp mşgul etmeyeyim,
GYO ların geleceği parlak ilgilenen olursa gidip ordan bakabilir. YTD
Mr.Patience
10-11-2012, 02:16
iyimser bir yaklaşımla Türkiye'mizin daha iyiye doğru gideceğini ve Amerika ve Avrupa ülkelerine benzeyeceğini varsayarsak, sanki ABD ve Avrupa'da piyasa payı yüksek olan ama Türkiye'de çok esamesi okunmayan sektörlerin iyi prim yapacağını düşünmek yanlış mı olur? Aklıma sigorta sektörü geliyor.. sağlık geliyor..
Katılıyorum.... özellikle sağlık sektörü perakende tüketim anlamında bir sınırı olmayan mutlak bir zaruret ifade ediyor..çünki sözkonusu insan hayatı..!
akılcı yönetilen sağlık grupları iyi kazanıyor... Yanlışım yoksa Acıbadem yabancı ortağının hisse payında ki artışı nedeniyle onların isteğiyle alınan yönetim kurulu kararının ardından borsadan çekildi..belli dönemler çok tatlı bilançoları vardı ! yanısıra Dünya Göz hastanesi göz sağlığım nedeniyle bizzat haşır neşir olduğum bir kurum ve para bastıklarını bizzat tecrübe ediyorum :)
şimdi halka açılma hazırlığında ki Medicalpark sektöre ağırlığını koydu ve iyi gidiyorlar...konuyla ilgili haber şöyle..
Medical Park’ın kurucu ortakları Carlyle Group’un şirketin halka arzı veya satışını değerlendirdiği bildirildi
Konu hakkında bilgi sahibi iki kaynak Medical Park ile ilgilenen yatırımcıların Carlyle ile görüştüklerini ve satışın bu yıl sonu veya 2013 yılın başında olabileceğini ifade ettiler.
Medical Park Hastaneler Grubu hissedarları Muharrem Usta, Sancak A.Ş. ve Carlyle Group ortaklığı, halka arz ve stratejik opsiyonları değerlendirmek üzere yatırım bankaları Goldman Sachs ve Credit Suisse’i görevlendirdi.
Grubun, Medical Park markasıyla Türkiye genelinde 16 hastanesi ve 2 tıp merkezi bulunuyor. Aynı ortaklık, geçtiğimiz günlerde özel sağlık sigortasına sahip hastaları hedefleyen ve SGK ile de kısmi anlaşması olacak Liv Hospital Group’u kurdu. İlki yılsonunda İstanbul Ulus’ta açılacak olan Liv Hospital kapsamında, 3 yılda İstanbul Bahçeşehir, Ankara Çankaya ve İzmir Alsancak’ta 4 hastanenin hizmete girmesi bekleniyor.
Bir kaynak şirketin piyasa değerinin 500 ile 600 milyon dolar arasında olduğunu ifade etti.
bir müddet izlerim ve ardından yatırımcı yanında olduğuna kanaaat getirdiğim anda temettü portföyüme kazanan bir sektörün kazanan bir şirketini de eklemeyi pekala isterim...
Mr.Patience
10-11-2012, 02:39
Gazi Mustafa Kemal Atatürk'ü saygı ve şükranla anıyoruz..Bu vatanın bekaasını şahsının ..silah arkadaşları Muzaffer komutanların ve eli silah tutan kadın ve erkek tüm yüce Türk milletinin yüce Türk halkının insanüstü çabalarına borçluyuz..
Ruhları şad olsun.. Saat 09:05 te dimdik ayakta olalım varsın çocuklarımız yarın sabah birazcık erken kalksın ...
aokan1973
10-11-2012, 04:06
Hayırlı olsun, temettü avcısı!!
Sayın Ereğlili, dükkana gelmişken Aselsan'dan niye bahsetmiyorsunuz? Aselsan'ın neden en büyük büyüme hisselerinden biri olacağını- sıkı bir takipçisi olarak en güzel anlatacaklardan biri siz olursunuz bence..
Konvansiyonel enerji kaynaklarının artan bir ivmeyle yenilenebilir enerji kaynaklarına tahtlarını bırakacağı dönemlerin hızlanarak yaklaştığını düşünüyorum.
Dünyadaki ekonomik büyümenin sıkıntılı olduğunu düşündüğümüzde; gıda-perakende, ilaç gibi talep esnekliği çok olmayan şirketlere odaklanmak daha faydalı olabilir.
Tüpraş zaten krizlerde bile kar eden, sermaye ihtiyacı yüksek olan büyüme şirketlerinin aksine hem temettü dağıtan hem büyüyen bir şirket.. Fazla söze gerek yok onun hakkında..
İsim istiyorsanız tamamen spekülatif diğer büyüme hisselerim: Enerji :Ayen. Petrol dağıtım -rafineri:Trcas Bilişim:Arena,Armda Finans:İşgsy-Şekerbank İlaç-dağıtım/lojistiği: Selec (zaman buldukça beraber sizin önerilerinizle tüm şirketlerin büyüme yönünde avantaj
ve dezavantajlarını irdeleriz. :)))
Ancak dünyanın önümüzdeki 1-2 yıl büyüyemeyeceğini düşündüğümden bu şirketlerin de takıma uyup çok da parlak bir "oyun" sergileyemeyeceğini düşünmekteyim..
Topik hayırlı olsun, küçük yatırımcıya faydalı olsun!!
ülkere de bir ara bakmak lazım.son bir yıldaki büyüme muazzam.
ereglili
10-11-2012, 09:07
Herkese günaydın,
"aokan" üstadım Aselsan bildiğiniz gibi sürekli cirosunu artıran bir şirket. temettü verimi düşük olsa da kazançlarını sermayesine ekleyen (bedelsiz hisse dağıtan) ve haliylede büyüyen bir yapıya sahip. En büyük müşterisi TSK'dır. Aselsan daha da büyüme amaçlı yurtdışında, oradaki yerli şirketler aracılığıyla ortak şirketler kurdu.
Bu ülkeler;
-Azerbaycan
-Kazakistan
-Lübnan
-Güney Afrika
-BAE olup bu ülkelerdeki faaliyetlerin henüz ciroya önemli katkıları bulunmamaktadır. bu ülkelerdeki faaliyetlerin katkılarının 4Q2012'de olması beklenmektedir.
Şirketin 4,4 milyar dolar birikmiş iş hacmi (kesin sipariş) bulunmaktadır. Ayrıca 400 milyon dolar bedelinde anlaşmaya yakın oldukları iş bulunmaktadır. Şirketin %85'i TSK Güçlendirme Vakfı'na aittir. Böylelikle basında sık sık yer alan İsraillilere satıldı haberinin tamamen belli sermaye/güç odaklarınca üretildiğini düşünmekteyim. Şirket aynı zamanda birçok vergiden de muaftır (Kurumlar vergisi gibi vergilerden 2025 yılına kadar)..
Arzu eden yatırımcılar daha fazlasını Aselsan topiğinden takip edebilirler...
katılımlar oldukça güzel topik bence amacına ulaşacak....
Şöyle bir baktım da Büyüme Hikayesi Olan Şirketler arasında Nugyo yu göremedim.
Olmaması çok büyük bir eksiklik olur. Burda uzun uzun yazıp mşgul etmeyeyim,
GYO ların geleceği parlak ilgilenen olursa gidip ordan bakabilir. YTD
NUGYO sayfasındaki büyüme ve şirketin yatırımlarıyla ilgili yazılarınızı yazdığınız bölümün linkini koyabilirseniz faydalı olur....
Mr.Patience : Medicalpark haberiniz çok faydalı, sağlık sektörü gerçekten yıldız. Şirketin yöneticileri acaba dürüst mü? Karını paylaşacaklar mı? konularını araştırdıktan sonra iyi bir sağlık firmasına yatırım yapılabilir .
Dünyadaki ekonomik büyümenin sıkıntılı olduğunu düşündüğümüzde; gıda-perakende, ilaç gibi talep esnekliği çok olmayan şirketlere odaklanmak daha faydalı olabilir.
Ancak dünyanın önümüzdeki 1-2 yıl büyüyemeyeceğini düşündüğümden bu şirketlerin de takıma uyup çok da parlak bir "oyun" sergileyemeyeceğini düşünmekteyim..
aokan sektörlere aynen katılıyorum.
öte yandan bizim aradığımız şirketler dünya kötü bile gitse patlama yapabilecek özellikte olabilirler. 10 sene önceki BIMAS'ı düşünün..
ereglili : aselsan ve diğer takibinizde olan hisselerin büyümeyle ilgili linklerini buraya da koyarsanız faydalı olur ...
Gazi Mustafa Kemal Atatürk'ü ölüm yıldönümünde saygıyla anıyoruz..
TOPIK'in amacı yavaş yavaş oturuyor:
FORUM'un diğer başlıklarında ele alınan hisselerin büyüme/yatırımlarla ilgili link lerini buraya kopyalarsanız. BÜYÜME avcısı arkadaşlara burdan bir kapı açmış oluruz.
Herşeyi tekrar buraya yazmaya gerek yok, link olsa yeter...
topik hayırlı olsun,, orta - uzun vadecilerin yeni mekanlarından biri olur kısa zamanda...
http://666kb.com/i/c8um7ua464dh58z5u.jpg
DOASi ekleyebilriz.......Türkiyedeki artan satis hacmiyle pazar payini hergecen gün artirmaktadir......bünyesinde bulundurdugu VW,AUDI,SEAT,SKODA,PORSCHEvs. gibi dünyaca ünlü markalari Tr. pazarina sunan DOAS gurubu kalitesini Türk halkina her gecen daha da kanitlamaktadir.......eger ki MOODys not artirimina giderse o zaman VW gurupu Tr.de bir Fabrika acmayi hedefliyebilir...refah seviyesi ve satin alma gücü artan türk halkinin kaliteye ve marakaya yönelimi(kaninda zaten var:))artacaktir.....Dogus gurubu tr.de 2. bir FORD olabilir......fazla degil bünyesindeki markalrin sadece bir modelini tr.de üretmek istese bile yeter.....zaten bu dedikodu devamli gündemde........bu baglamda biraz doas hissesi alip 1-2 seneligine bir kenara koymakta fayda vardir......DOAS in bu satis hacmiyle ve euronun stabil kalmasi ilede en azindan 2013 yilnida bile kötü iyi kär aciklayacagi asikar......benim ki sadece ihtimal cercevesinde bir beklenti...
sahsen ben biriktiriyorum...........
FORD OTOSAN YATIRIMLARI VE BÜYÜME HİKAYESİ :
- 2011-2014 yılları arasında gerçeklestirilecek üç yeni proje için toplam 1 milyar ABD dolarını asacak yatırım programı kapsamında 2012 yılının ilk dokuz ayında 618 milyon TL (190 milyon TL) yatırım harcaması yapılmıstır. Yatırım harcamalarının yılın son çeyreğinde de devam etmesi ve 2012’nin tamamında 440 milyon ABD dolarına (800 milyon TL) ulasması öngörülmektedir.
- 2014 yılı sonuna kadar Kocaeli fabrikasının kapasitesini 400 bine (şu anda 330 bin), İnönü Fabrikasının kapasitesini 15 bine çıkartmayı hedefliyor.
Şirketin yatırımcı ilişkileri sayfasındaki sunumları oldukça bilgilendirici :
http://www.fordotosan.com.tr/yatirimcisunumu.htm
DOASi ekleyebilriz.......Türkiyedeki artan satis hacmiyle pazar payini hergecen gün artirmaktadir......bünyesinde bulundurdugu VW,AUDI,SEAT,SKODA,PORSCHEvs. gibi dünyaca ünlü markalari Tr. pazarina sunan DOAS gurubu kalitesini Türk halkina her gecen daha da kanitlamaktadir.......eger ki MOODys not artirimina giderse o zaman VW gurupu Tr.de bir Fabrika acmayi hedefliyebilir...refah seviyesi ve satin alma gücü artan türk halkinin kaliteye ve marakaya yönelimi(kaninda zaten var:))artacaktir.....Dogus gurubu tr.de 2. bir FORD olabilir......fazla degil bünyesindeki markalrin sadece bir modelini tr.de üretmek istese bile yeter.....zaten bu dedikodu devamli gündemde........bu baglamda biraz doas hissesi alip 1-2 seneligine bir kenara koymakta fayda vardir......DOAS in bu satis hacmiyle ve euronun stabil kalmasi ilede en azindan 2013 yilnida bile kötü iyi kär aciklayacagi asikar......benim ki sadece ihtimal cercevesinde bir beklenti...
sahsen ben biriktiriyorum...........
Evet bu tamamen Almanların kararına kalmış. VW sizde gayet iyi bilirsiniz oldukça muhafazakar. Tam Alman ekolu. Şu anda Avrupa'da diğer tüm firmaları sildi süpürdü nerdeyse.
Türkiye'de ticari bir araç fabrikası kuracaklarını pek sanmıyorum, Ford ve Fiat'ın rekabeti oldukça çetin.
Binek araçlarda fabrika kurar larmı? Renault, Toyota, Hyundai, Fiat, gene rakipler çetin.
Zaten Avrupa'da otomotiv firmalarının işleri kötü giderken yeni fabrika en az ilave 4-5 milyar $ lık bir yatırım demek, bu yatırımın geri dönüşü çok uzun yıllar alır. Şu an zaten VW in Türkiye'de belli bir pazar payı var, üretimi burda yapsa ilave %5-%10 daha pazar payı elde edecek, Türkiye'de otomobil satış kapasitesi zaten toplamda 1 milyonu aşmıyor, pazar belli.
Bu saatten sonra pek feasable görünmüyor...
bence türkiye ve civarı ülkelere değilde uzakdoğu taraflarına kurarlar kuracaklarsa.malum sebeplerden dolayı.
Tabii ki Tuborg :) Anadolu grubunun son zamanlarda giriştiği çevre karşıtı politikalar, Carlsberg'in şirketi İsrail ve bir kaç ülkede daha işbirliği yaptığı şirkete devrettikten sonraki çılgın ve saldırgan satış politikası, son yıllarda ilk kez net kar marjının %10'un üzerine çıkması ve son dönemde ciddi bir kar açıklaması ( eski yıllara göre) , gelecekteki kar artış beklentileri, "Gold" ürününün Efes'in ürünlerine göre vücutta olumsuz etkilerinin çok daha az olması ( başağrısı ve mide yanması yapmaması), gençlerin Gold'a ciddi bir şekilde yönelmesi, kapasite kullanım oranlarının belirttiğim sebeplerle %50-70 bandından %90 bandına çıkması, bedelli sermaye artışı sonucu kasaya girecek 10 milyon tl.'nin sınırlı da olsa olumlu etkisi, içkiye yapılan zamların göreceli olarak bira lehine olması ( diğer içkilerin fiyatlarındaki yükselmenin talebi biraya yönlendirmesi), piyasada sadece 2 ciddi üretici bulunması ve bunların pazar paylarının %85'e %15 gibi herhalde dünyanın hiç bir serbest piyasasında görülmeyecek kadar mantıksız olması ( çok beceriksiz biri değilsen bira yerine su satsan %30 pazar payı kapman lazım) bira işinin kar marjının yüksek olması ( Efes'in 6 aylık net kar marjı %31), toplam 2 milyar tl.'lik pazardan %30 pay alınması sonucu senedin cirosunun 600 milyon tl. yıllık karının 600*0.31=186 milyon tl olacak olmasına rağmen şu anki piyasa değerinin 500 milyon tl. olması, halka açıklık oranının düşük olması sonucu piyasada oluşacak fiyatlamaların fk=20'ye kadar çıkma potansiyeli ve basit bir hesapla 186*20= 3,72 milyar tl. piyasa değeri ve 3,72/300 mTL. sermaye 12,4 TL. fiyata kadar yükselme potansiyeli vs.vs. Yukarıda bahsettiğim beklentilere paralel olarak kağıtta başlayan yabancı ilgisi, son bir-iki ayda Deutche Bank'ın 1 milyon lot malı cebine koyması, senedin Mecnur operasyonu sonucu fiyatında yaşanan ciddi düşüşün alım için fırsat yaratması sebebiyle Tuborg bence önümüzdeki yılların yıldızı olmaya aday.. Buyrun 3 aylık bazda satışlar milyon TL. bazında
http://666kb.com/i/c8uvsnfhnucfk2rbx.jpg
Buyrun bunlar da takaslar..
http://www.foreks.com/hisse/pages/takas.jsp?bastip=bakiye&seciliHisseIdx=488&hisse=TBORGEN&kurum=----+KURUMLAR+-----&order=stk0GO&by=desc
Bu konuyu gördümde aklıma 2005 yılında BİM hakkında gelecegin hissesi olacak diye öngörülerde bulunmuştum bir kaç kişiye o zaman fiyat 33tl idi yeni halka arz olmuştu(28tl,den).............Bazıları bizim marketleri,de aynı olacak diye zıpladı ama fena yanıldılar
Filozof16
10-11-2012, 21:26
hisse pazarlamıyoruz..kaynak belirtiyoruz..dünkü dünya.ya göre..
avrupada 2013.te araba satılmayacakmış...
yani az..
eski arabalara yd.parça lazım olacakmış..
bizdeki şirketler bu avantajdan yararlanabilirmiş..
Pscyokinesis
10-11-2012, 22:40
hisse pazarlamıyoruz..kaynak belirtiyoruz..dünkü dünya.ya göre..
avrupada 2013.te araba satılmayacakmış...
yani az..
eski arabalara yd.parça lazım olacakmış..
bizdeki şirketler bu avantajdan yararlanabilirmiş..
hangi şirketler bunlar ???
Babadağlı
10-11-2012, 22:54
Sağlık ve gıda sektörü zaten her daim gündemde olan ve olmaya devam edecek olan sektörler. Bir sektör daha var, onun da borsada temsilcisi yok.
Fakat Türkiye'de sağlık sektörü artık belli bir yere geldi. Hızlı büyüme döneminin sonuna gelindiğini düşünüyorum. Sektör konsolidasyon aşamasında. Büyüme devam edecek fakat hangi şirket hangi alana sahip çıktı, bu artık belli. Medical Park ile de ilgili yazılarım Acıbadem sayfalarında mevcut.
Acıbadem benim çok uzun süre takip ettiğim bir şirket oldu. Elimden geldiğince hem finansal, hem yönetim, hem de pazarlama stratejisi anlamında faaliyetlerini takip ettim. Bu bağlamda sektörün hem bugününü hem de geleceğini, gerek yerli gerek yabancı kaynaklardan inceledim. Mümkün olduğunca genel kurul toplantılarına katılarak da hem şirketi hem de yöneticilerini yakından tanımaya çalıştım. Fakat yeni ortaklar uyanık çıktılar ve şirketi borsadan çektiler.
Acıbadem sayfalarında bir çok kişi gelip aynı şeyi söyledi: Bir hastane bu kadar eder mi, milyar TL olur mu diye. Sonuç: Şirket 3 milyar TL'nin üzerinde bir değerden satıldı ve halen büyümeye devam ediyor.
Büyüme hikayesi olan şirketleri seçerken; büyüme potansiyeli olan sektörlerin şirketlerini, büyük ölçekli olan fakat düzenli büyüyen şirketleri, küçük fakat potansiyeli olan şirketleri ayırarak tercih yapmanın ve portföyü bu doğrultuda dağıtmanın daha doğru olacağını düşünüyorum.
Su anda Macaristan, Cek Cumhuriyeti ve Slovakya gibi ulkelerde uretim kapasitelerini buyuk yatirimlarla, yeni ya da ek fabrikalarla arttiriyorlar. Macaristan'da Audi fabrikasini yeni aciyorlar, Slovakya da VW'ne ek fabrika (Touareg ve Cayenne burada uretiliyor), Cek'te Skoda icin gelecek 5 senede 5 milyar dolarlik yatirim acikladilar. Turkiye nin yatirim yapilabilir ulke durumuna gelmesinin ve pazarinin gelecekteki buyuklugunun yaninda bu gibi ulkelere nazaran artilarinin ne olup olamayacagina da bakmak gerekir diye dusunuyorum.
DOASi ekleyebilriz.......Türkiyedeki artan satis hacmiyle pazar payini hergecen gün artirmaktadir......bünyesinde bulundurdugu VW,AUDI,SEAT,SKODA,PORSCHEvs. gibi dünyaca ünlü markalari Tr. pazarina sunan DOAS gurubu kalitesini Türk halkina her gecen daha da kanitlamaktadir.......eger ki MOODys not artirimina giderse o zaman VW gurupu Tr.de bir Fabrika acmayi hedefliyebilir...refah seviyesi ve satin alma gücü artan türk halkinin kaliteye ve marakaya yönelimi(kaninda zaten var:))artacaktir.....Dogus gurubu tr.de 2. bir FORD olabilir......fazla degil bünyesindeki markalrin sadece bir modelini tr.de üretmek istese bile yeter.....zaten bu dedikodu devamli gündemde........bu baglamda biraz doas hissesi alip 1-2 seneligine bir kenara koymakta fayda vardir......DOAS in bu satis hacmiyle ve euronun stabil kalmasi ilede en azindan 2013 yilnida bile kötü iyi kär aciklayacagi asikar......benim ki sadece ihtimal cercevesinde bir beklenti...
sahsen ben biriktiriyorum...........
Endustrisine gore degismekle beraber, su anda uzakdoguda uretilen bir urunu az bir farkla Orta Avrupa'da uretmek mumkun hale gelmistir. Bati Avrupa'ya kiyasla ise, ayni ham madde maliyeti ile beraber, Orta Avrupa'da cok daha ucuz maliyet (20% farklara varan) ile uretilebilmektedir.
Yanilmiyorsam Cinli bir otomotiv firmasi Bulgaristan'da yatirim plani acikladi gecenlerde...
bence türkiye ve civarı ülkelere değilde uzakdoğu taraflarına kurarlar kuracaklarsa.malum sebeplerden dolayı.
Büyüme hikayesi olan şirketleri seçerken; büyüme potansiyeli olan sektörlerin şirketlerini, büyük ölçekli olan fakat düzenli büyüyen şirketleri, küçük fakat potansiyeli olan şirketleri ayırarak tercih yapmanın ve portföyü bu doğrultuda dağıtmanın daha doğru olacağını düşünüyorum.
çok güzel bir bakış açısı, izninizle tekrar vurgulamak istedim..
http://www.hisse.net/forum/showthread.php?t=93143&page=103&p=8008760#post8008760
en az %20 en fazla %50 oranında toplam 3 hisse seçin 1 hafta yarışalım.
Pscyokinesis
11-11-2012, 00:09
Hayırlı olsun topiğiniz bay mantık
Benim imzamdaki hedef 2023 de endeks 100 200000 yani 100 cent olmasını tahmin ediyorum .
Endeksten daha iyi performans gösterecek hisseleri bulmakta .
iyi bir temel analizle mümkün olabilir ama burada önemli olan nokta patronların dürüst ve adil olması
Hayırlı olsun topiğiniz bay mantık
Benim imzamdaki hedef 2023 de endeks 100 200000 yani 100 cent olmasını tahmin ediyorum .
Endeksten daha iyi performans gösterecek hisseleri bulmakta .
iyi bir temel analizle mümkün olabilir ama burada önemli olan nokta patronların dürüst ve adil olması
doğru dostum,,, froto gibi patronun olsun sırtın yere gelmez... her yıl 2 defa temettü verir yalan dolan ayak oyunları olmaz..
bakıyorsun endekse 48,000 iken x kağıdı 2,5
endeks 72,000 x kağıdı 2,36 .... be uyuz endekse ayak uydursan yeter diyesi geliyor insanın
Pscyokinesis
11-11-2012, 00:17
bu arada bende büyümesi hikayesi olan bir şirket söyleyeyim .
eğer ortaklık sorunu çözülürse tcell olur .
Her sene tavuk gibi yumurtlar :kahkah:
Çılgın projeleri bile vardı .
İstanbuldaki elektrik dağıtım ihaleleri alsalardı elektrik prizinde internete girmek mümkün olabileceğini okumuştum bir köşe yazısında .
Ttkom da kesin batardı bu durumda :p Ev telefonunda soygun sona ererdi kesin :p
eğer ortaklık sorunu çözülürse tcell olur .
TCELL i Karamehmet'e tek başına bıraksalar şu an 3 e katlamıştı. Ortaklık sorunu tam kördüğüm. Bu yılsonunda İngiliz tahkim mahkemesinden bir karar çıkacak deniyor ...
Pscyokinesis
11-11-2012, 00:41
TCELL i Karamehmet'e tek başına bıraksalar şu an 3 e katlamıştı. Ortaklık sorunu tam kördüğüm. Bu yılsonunda İngiliz tahkim mahkemesinden bir karar çıkacak deniyor ...
Tcell gsm den çok superonline bölümü çok büyüyecek .
fiber optik altyapısı her yere gelsin .
ttkom adsl ve sabit telefon soygunu bitecek .:grrr:
Superonline 20 mbit kotasız internet 59 lira + her yöne 300 dakika telefon görüşmesi bedava .:yes:
Bizim burada olsa hemen gececeğim ama gelmedi daha
Ttkom 8 bit onu bile en fazla 4 destekliyor çoğu yer adk 50 gb ve 2 ye indiriyor 59 tl + 18 tl sabit telefon ücreti adsl için gerekli konuşmak parayla :grrr:
mikronezya
11-11-2012, 09:44
iyi pazarlar herkese
büyüme hikayesi olan şirket ararken yanılabileceğimizi de hesaba katmalıyız, özellikle böyle bir dönemde
yanılma durumunda çok zarar etmemek için ise: yanılmamıza rağmen kazandıracak ama büyüme hikayesi de olan şirketleri seçmeliyiz
hele bu şirketler kurumsallaşmış ve temettücü ise içimizde daha rahat olur
birkaç örnek; tüpraş, ttrktör, ford. bu şirketler büyümüş ama kesinleşen ve devam eden yatırımları var
tüpraşın rup projesi, fordun kapasitesi 330bin dan 400 bin e çıkacak olması ve ttraktörün sakarya yatırım
bunları artırabiliriz, onun dışında üften püften ve yatırımcı dostu olmayan şirketler üzerine loto oynamanın anlamı yok. son 3-5 yıldır petkim de yaşanan hüsranı gördük
herkese bol ve hayırlı kazançlar
Tcell gsm den çok superonline bölümü çok büyüyecek .
fiber optik altyapısı her yere gelsin .
ttkom adsl ve sabit telefon soygunu bitecek .:grrr:
Superonline 20 mbit kotasız internet 59 lira + her yöne 300 dakika telefon görüşmesi bedava .:yes:
Bizim burada olsa hemen gececeğim ama gelmedi daha
Ttkom 8 bit onu bile en fazla 4 destekliyor çoğu yer adk 50 gb ve 2 ye indiriyor 59 tl + 18 tl sabit telefon ücreti adsl için gerekli konuşmak parayla :grrr:
Iste sorun da bu ya, her yerde yok. Sabit telefon altyapisi her yerde var. Adam bi kabloyu cekip, digerini ittirebiliyor mevcut altyapidan veya ayni kanaldan fiber optik kabloyu cekiyor.
Rakip ne yapiyor? Yollari kazmak veya kanalizasyon altyapisini kullanmak zorunda. Bu asamada yerel yonetimlerden izin almak gerekli. Onlar da gozlerini acmislar, kim ne kadar oder ona bakiyorlar. Bu durumda da Superonline sadece nufus yogunlugu yuksek olan yerlerde kendi altyapisini kurup Ttnet'e rakip olabiliyor.
Ufukdaki rekabeti goren Ttnet de son zamanlarda panik icinde her yere fiber kablosunu cekmeye basladi.
Ben Istanbul'un ucra bir yerinde 4 yildir oturup, 1-2 ve gecen yil 4 mbps hizlarla yetinmek zorunda kalirken, bu yilin basinda cekilen yeni kablo ile birden 20mbps hiz/50gb kota/asimda 3mbps bir hizmete 64.00 TL karsiliginda ulasabildim. Ev avantaj 100 tarifesi ile 23.00 TL ye de 100 dakika sabit telefon konusmasi alabiliyorum.
Oturdugum yeri dusunursem toplam 87.00 TL ye bu hizmeti aldigima sukrediyorum, cunku biliyorum ki Superonline gibi sirketler boyle nufus yogunlugu dusuk yerlere o yatirimi yapmazlar.
Syg,
Topigi basinda beri takip ediyorum.
Faydali olacagina inaniyorum.
1. Isimiz once gelecegin sektorlerini belirlemek olmali.
Bu asamada yaslanan ve zenginlesen nufus ile saglik/hastane ve gida one cikti. Ancak IMKB'de yatirim yapilacak sirket gida haric pek yok.
Benim bunlara eklemek istedigim bir sigorta sektoru olabilir. O sektore de bakmak lazim.
2. Diger sektorlerden iddiali yatirim yapan ve yatirimci dostu oldugu kanitlanmis, benim de fortfoyumde olan ve gelecekte ilk firsatta almayi dusundugum tuprs, froto, ttrak belirgin olarak ortaya ciktilar.
3. Kentsel donusum ve buyuk altyapi yatirimlari yuzunden biraz da cimento sektorune bakip aranmak gerekebilir.
4. Bilisim/Telekom sektoru de gelecekte one cikabilecek sektorlerden birisi olarak dusunulebilir, gozardi edilmemesi gerekir.
Bu ve buna eklenebilecek sektorleri belirledikten sonra her bir sektorde oncelikli kriterleri belirleyerek sirket arastirmasina gecilebilir.
Benim ilk aklima gelenler:
1. Sirket orta buyuklukte olacak. Sermayesi yeterli ama buyuk olmayacak. (buyuk sirketler hantal olabiliyor, buyume planlari agressif olmayabiliyor)
2. Fazla rakibi olmayacak, tekel konumununda da bulunmayacak. Tekel konumu yonetim zaafiyeti getiriyor.
3. Sahibi durust olacak. Mumkunse bir kurumsal yapisi olacak. Oyle pek ortada veya magazin basininda haber olmayacak. Karini paylasacak. Paylasmiyorsa, yeni yatirimlara yonlendirdigine beni iyi ikna edecek.
4. Tercihen yabanci ortagi olacak. Bu ekstra bir guven unsuru olarak ortaya cikiyor (orn. Froto, Ttrak)
5. Tercihen halka acik kisma %30 u gecmeyecek ve bunun da en az yarisi yabanci yatirimcilarin takasinda gorunecek.
Bu kriterlere mutlaka ekleme yapilabilir. Bunlar benim ilk aklima gelenler.
Syg,
Dostlarım bence sektor analizinden cok direk sirket belırlemeliyiz.
herkes icinde bulundugu sektöre göre (örnek ben otomotiv) ileriye dönük tahmin ve bilgi - beklenti sahibidir bu sekilde küçük bilgi parçacıklarından iyi sonuclar elde edilebilir
Sağlık demişken... Bir ara Sevgi Sağlık Hizmetleri vardı. Sağlık sektörü nisbeten kopuk ve ayrık bir sektör
acıbadem aslında tam toparlamıştı ve bana göre yatırım yapılabilir ve sağlıklı büyüyen bir şirkete bürünmüştü ama kottan çıktılar.yazık oldu gül gibi hisseye.
esnaider
11-11-2012, 17:27
Tcell gsm den çok superonline bölümü çok büyüyecek .
fiber optik altyapısı her yere gelsin .
ttkom adsl ve sabit telefon soygunu bitecek .:grrr:
Superonline 20 mbit kotasız internet 59 lira + her yöne 300 dakika telefon görüşmesi bedava .:yes:
Bizim burada olsa hemen gececeğim ama gelmedi daha
Ttkom 8 bit onu bile en fazla 4 destekliyor çoğu yer adk 50 gb ve 2 ye indiriyor 59 tl + 18 tl sabit telefon ücreti adsl için gerekli konuşmak parayla :grrr:
buradan da aslında başka bir şirket için ''küçülme'' hikayesinin çıkacağını kestirmek güç değil. sabit ücret adı altında alınan dolaylı verginin bilançolaşmış halinden başka bir şey olmayan ttkom efsanesi bitecek. abone başı yıllık 180 tl sabit ücret X 16 milyon aboneyi ttkom bilançosundan çıkardığınız zaman kralın çıplak olduğunu göreceksiniz...
olay sadece superonline'ın yaygınlaşmasına bakıyor. ayrıca akıllı telefonların ve tablet bilgisayarların çok kısa sürede geldiği noktayı düşünürsek, geleceğin kesinlikle mobil teknolojide olduğunu anlayabiliriz. turkcell aslında belki de en somut büyüme hikayesine sahip şirket, lakin yönetim sorunları illallah dedirtti. 2 sene önce ortağı olduğum şirketten 2011 de temettünün yılan hikayesine dönmesi sonucu ayrılmıştım. olaya sadece fiber internet olarak bakmayın, akıllı telefonların kullanımı inanılmaz bir hızla artıyor.. ttkom'dan usanan pek çok kullanıcı ise mobil modem kullanıyor. turkcell'in yönetim sorunu sonsuza kadar süremez bence. dikkatle izlenmeli..
buradan da aslında başka bir şirket için ''küçülme'' hikayesinin çıkacağını kestirmek güç değil. sabit ücret adı altında alınan dolaylı verginin bilançolaşmış halinden başka bir şey olmayan ttkom efsanesi bitecek. abone başı yıllık 180 tl sabit ücret X 16 milyon aboneyi ttkom bilançosundan çıkardığınız zaman kralın çıplak olduğunu göreceksiniz...
olay sadece superonline'ın yaygınlaşmasına bakıyor. ayrıca akıllı telefonların ve tablet bilgisayarların çok kısa sürede geldiği noktayı düşünürsek, geleceğin kesinlikle mobil teknolojide olduğunu anlayabiliriz. turkcell aslında belki de en somut büyüme hikayesine sahip şirket, lakin yönetim sorunları illallah dedirtti. 2 sene önce ortağı olduğum şirketten 2011 de temettünün yılan hikayesine dönmesi sonucu ayrılmıştım. olaya sadece fiber internet olarak bakmayın, akıllı telefonların kullanımı inanılmaz bir hızla artıyor.. ttkom'dan usanan pek çok kullanıcı ise mobil modem kullanıyor. turkcell'in yönetim sorunu sonsuza kadar süremez bence. dikkatle izlenmeli..
Ttkom bitecek demek icin bence biraz fazla acele ediyorsunuz, sn. Esnaider.
Ttkom'un icinde avea ve ttnet var. Tamam ttkom sabit ses tarafinda uzunca bir zamandir abone kaybediyor ama avea ve ttnet tarafinda da abone kazaniyor. Isler o cephede kotu gitmiyor.
Bende her 3 operatorun de mobil modemleri 2 senedir var, tatile gittigim yerlerde hangisi iyi cekiyorsa onu kullanmak uzere almistim, ancak Istanbul'dan cikar cikmaz sinyal problemleri, 3g'den edge'e dusmeler basliyor, Istanbul icinde bile bir mobil modem ile istenen band genisligi cogu yerde saglanamiyor. Operatorler dada 3g'ye odedikleri lisans parasini bile cikaramadilar. Bu durumda yakin gelecekte 100mbps hiza cikabilen 4g veya Lte ihaleleri de yapilmayacaktir.
Hic bir operator daha bir Adsl hizina her yerde cikamadigi gibi verilen data paketleri de modern bir ailenin data tuketimini karsilamaktan uzaktir. Bugun ortalama adsl data tuketimi 20 gb'i asmistir. Cogu ay bana 50gb yetmez olmustur, bu miktardaki kotayi mobil operatorlerden hic biri bu fiyata veremiyorlar. Uzun lafin kisasi sabit internette adsl baglantisi tek cozumdur. Superonline ciddi bir rakip olarak cikarsa tabii ki isin rengi degisebilir. Ancak o da su ana kadar nufus yogunlugunun yuksek oldugu yerlerde yatirim yapmaktadir.
Ben sahsen ttkom'un isinin gittikce zorlasacagini dusunmekle birlikte ttkom'un bitecegini sanmiyorum.
Syg
DAHA ÖNCE BAŞKA BİR TOPİĞE YAZDIĞIM, ŞİRKET SEÇİM KRİTERLERİMİ BURAYA DA KOPYALIYORUM:
1. Patronu dürüst olacak. Kendisi borsayla uğraşmayacak, işiyle ilgilenecek.
2. Karını paylaşacak.
3. Mümkünse yabancı ortağı olacak (tercih sebebim ama şart değil).
4. Yine tercihen çok aşırı halka açıklık oranı olmayacak. (ideal FROTO gibi FORD %41, KOÇ %41, İMKB %18)
5. Malına sürekli talep olacak, ürünleri kolay kolay taklit edilemeyecek, yani bir kalite ve know-how içerecek. Anlaşılabilir bir iş kolunda olacak.
6. Faaliyetlerini sürdürebilmek için yıllık çok yüksek ilave yatırım harcaması yapmak zorunda olmayacak. (TTKOM, THY gibi)
7. Özsermaye karlılığı en az yıllık faizlerin 1,5 katı olacak. Şu an en az (%15 denebilir). FK ve PDD oranları çok şişmiş olmayacak.
8. Şirketin büyüme gücü, bir büyüme stratejisi olacak, hedefi olacak.
ereglili
11-11-2012, 21:39
Mr. Logic
Bende olanlar,
Aselsan,
Arçelik,
Avgyo,
Çelebi,
Doas,
Froto,
Prkme,
Toaso,
Ttrak olup
Avgyo haricindekiler yatırım amaçlıdır. Avgyo ise sağlam kağıtlara yatırım yapmamı hatırlatan bir ibrettir.
Bunlar haricinde Aksa, Otokar, Bimas, Tüpraş, Kchol'de takibimde. Bunların birçoğunda da değişimler yapmaktayım. Biraz düşerse Ereğli'de portföyüme katmak isterim..
http://www.hisse.net/forum/showthread.php?t=93143&page=108&p=8010154&posted=1#post8010154
En z %20 en fazla %50 ornınd 3 hisse seçin bi hafta yarışlım
TomBombadillo
11-11-2012, 22:17
DAHA ÖNCE BAŞKA BİR TOPİĞE YAZDIĞIM, ŞİRKET SEÇİM KRİTERLERİMİ BURAYA DA KOPYALIYORUM:
1. Patronu dürüst olacak. Kendisi borsayla uğraşmayacak, işiyle ilgilenecek.
2. Karını paylaşacak.
3. Mümkünse yabancı ortağı olacak (tercih sebebim ama şart değil).
4. Yine tercihen çok aşırı halka açıklık oranı olmayacak. (ideal FROTO gibi FORD %41, KOÇ %41, İMKB %18)
5. Malına sürekli talep olacak, ürünleri kolay kolay taklit edilemeyecek, yani bir kalite ve know-how içerecek. Anlaşılabilir bir iş kolunda olacak.
6. Faaliyetlerini sürdürebilmek için yıllık çok yüksek ilave yatırım harcaması yapmak zorunda olmayacak. (TTKOM, THY gibi)
7. Özsermaye karlılığı en az yıllık faizlerin 1,5 katı olacak. Şu an en az (%15 denebilir). FK ve PDD oranları çok şişmiş olmayacak.
8. Şirketin büyüme gücü, bir büyüme stratejisi olacak, hedefi olacak.
Dostum kolay gelsin ve yeni başlık hayırlı olsun.
Şirket seçerken ne tür kriterlere dikkat etmek gerekir...?
Bu konuda sanırım 3-4 sene önce Yalın hoca'nın topiğinde eğpey bir yol katedilmişti.
Topiğin ismi "Ekonomi Sektör ve Şirket İncelemeleri" idi ve o dönemde Froto'dan Indes bilgisayara, Erbos'tan Isgyo'ya kadar birçok şirket ve bulunduğu sektörlerle ilgili çok detaylı çalışmalar yapılmıştı.Tüm bu şirketlerde de %50 üzerinde kazanç imkanı sağlamıştık....
O topik borsa forumlar tarihinin en bilgi yüklü ve donanımlı başlığı idi.
İlgilenen arkadaşlar arşivden ulaşabilirler.
temel analiz nedir, nasıl yapılır, sektör nasıl değerlendirilir,şirketler nasıl seçilir gibi onlarca can alıcı konu hakkında detaylı çalışmalar mevcuttur.
Herkese bol kazançlar...
TomBombadillo
11-11-2012, 22:25
Sayın Ereğlili, dükkana gelmişken Aselsan'dan niye bahsetmiyorsunuz? Aselsan'ın neden en büyük büyüme hisselerinden biri olacağını- sıkı bir takipçisi olarak en güzel anlatacaklardan biri siz olursunuz bence..
Konvansiyonel enerji kaynaklarının artan bir ivmeyle yenilenebilir enerji kaynaklarına tahtlarını bırakacağı dönemlerin hızlanarak yaklaştığını düşünüyorum.
Dünyadaki ekonomik büyümenin sıkıntılı olduğunu düşündüğümüzde; gıda-perakende, ilaç gibi talep esnekliği çok olmayan şirketlere odaklanmak daha faydalı olabilir.
Tüpraş zaten krizlerde bile kar eden, sermaye ihtiyacı yüksek olan büyüme şirketlerinin aksine hem temettü dağıtan hem büyüyen bir şirket.. Fazla söze gerek yok onun hakkında..
İsim istiyorsanız tamamen spekülatif diğer büyüme hisselerim: Enerji :Ayen. Petrol dağıtım -rafineri:Trcas Bilişim:Arena,Armda Finans:İşgsy-Şekerbank İlaç-dağıtım/lojistiği: Selec (zaman buldukça beraber sizin önerilerinizle tüm şirketlerin büyüme yönünde avantaj
ve dezavantajlarını irdeleriz. :)))
Ancak dünyanın önümüzdeki 1-2 yıl büyüyemeyeceğini düşündüğümden bu şirketlerin de takıma uyup çok da parlak bir "oyun" sergileyemeyeceğini düşünmekteyim..
Topik hayırlı olsun, küçük yatırımcıya faydalı olsun!!
Dostum başlıkta okuduğum en güzel yazılardan biri.
Eline sağlık
Şirket seçimlerine katılıyorum.Detaylı analiz ile çok sağlıklı sonuçlara da ulaşılabilir.Özellikle Armda, geleceğin Adeli olabilir.
Tborg konusunda yazan arkadaşa da katılmamak elde değil..
TomBombadillo
11-11-2012, 22:41
Sektörel büyüme eğrileri irdelenmeden şirket seçilemez
Otomotiv sektörünün büyüme eğrisi bir süre logaritmik olarak yükselmiştir fakat artık daha muhafazakar yapıda seyretmektedir.
Froto gibi şirketlerden bundan sonra inanılmaz büyüme beklemek hayalcilik olur.(Benim portfoyümde de bu şirket yer almaktadır.Yönetim ahlakı ve temettü performansı ile çocuklarıma bırakacağım miraslardan biridir fakat agresif büyüme hikayesi olmayacak)
Otomotiv sektörü ile ilgilenenler bence bu durumu gözönüne alsınlar.
Oto sektöründe birkaç akıllı yatırım ve geleceğe dönük planlar ile birkaç şirket incelenebilir.
Örneğin yılllarca zarar açıklayan Krsan.Ülkemizde şu an mevcut teknolojisi ile araç üretebilecek kapasitedeki tek kurumdur lakin bildiğiniz gibi yıllarca zarar açıklamıştır.Acaba bu durum değişir mi....?
Ya da yakıt tüketimi konusunda yeni bir teknoloji üzerine çalıştığını açıklayan ve tüm finansal borçlarını sıfırlayan Bfren....
Sonuç olarak şirket bulmak çok zor iş.Birkaç satır değil haftalarca üzerinde yoğun olarak çalışılması gereken ve tümö detayların irdelendiği bir durum olmalı.Şimdiye kadarki yazılar ise bu konuda çok çok zayıf.
Umarım bu işe gönül verenler dört elle bu işe sarılır ve ortaya yatırım yapılabilir şirketler çıkar..
esnaider
11-11-2012, 22:57
Ttkom bitecek demek icin bence biraz fazla acele ediyorsunuz, sn. Esnaider.
Ttkom'un icinde avea ve ttnet var. Tamam ttkom sabit ses tarafinda uzunca bir zamandir abone kaybediyor ama avea ve ttnet tarafinda da abone kazaniyor. Isler o cephede kotu gitmiyor.
Bende her 3 operatorun de mobil modemleri 2 senedir var, tatile gittigim yerlerde hangisi iyi cekiyorsa onu kullanmak uzere almistim, ancak Istanbul'dan cikar cikmaz sinyal problemleri, 3g'den edge'e dusmeler basliyor, Istanbul icinde bile bir mobil modem ile istenen band genisligi cogu yerde saglanamiyor. Operatorler dada 3g'ye odedikleri lisans parasini bile cikaramadilar. Bu durumda yakin gelecekte 100mbps hiza cikabilen 4g veya Lte ihaleleri de yapilmayacaktir.
Hic bir operator daha bir Adsl hizina her yerde cikamadigi gibi verilen data paketleri de modern bir ailenin data tuketimini karsilamaktan uzaktir. Bugun ortalama adsl data tuketimi 20 gb'i asmistir. Cogu ay bana 50gb yetmez olmustur, bu miktardaki kotayi mobil operatorlerden hic biri bu fiyata veremiyorlar. Uzun lafin kisasi sabit internette adsl baglantisi tek cozumdur. Superonline ciddi bir rakip olarak cikarsa tabii ki isin rengi degisebilir. Ancak o da su ana kadar nufus yogunlugunun yuksek oldugu yerlerde yatirim yapmaktadir.
Ben sahsen ttkom'un isinin gittikce zorlasacagini dusunmekle birlikte ttkom'un bitecegini sanmiyorum.
Syg
ben zaten hemenden bahsetmiyorum ancak mobil teknolojinin gelişim hızına bakılırsa, çok da uzak bir gelecek değil bu. superonline internete ulaşım imkanı olan hiçbir şahısın ttneti tercih edeceğini sanmıyorum.
2 seneden beri işim gereği 2 ilde birden ikamet ediyorum. zamanım yarı yarıya 2 şehirde geçiyor. 2 tane evim var. 2. evi açtığım zaman internetsiz olmaz diyerek internet bağlatmayı düşündüm. ama bir düşününce, minimum kotalı paketi de bağlatsam, 30+15 ve 30+15 = 90 tl ödemem gerekecekti. ama şimdi 29 liraya mobil modem ile hem 2 evde birden, hem de gittiğim tatil seyahat gibi yerlerde internet işini hallediyorum. ve aylık 4gb internet bana fazlasıyla yetiyor. (internetten dizi, tv falan izlemiyorum tabi) kullandığım modem turkcell'in ve şu ana kadar yerleşim olan hiçbir yerde bağlantı sıkıntısı yaşamadım.
1. evimde superonline altyapısı var, inşallah 2 şehir git gel olayı kısa zaman sonra bitecek ve ben o zaman superonline ın fiberini bağlatacağım. mobil modemi de istediğim zaman kullanacağım ve kullanmadığım zaman sabit ücret ödemeyeceğim..
daha önce de bahsetmiştim, windows 8 yazılımını incelerseniz, microsoftun bile, sabit bilgisayar ve laptopların gelecekteki kullanım oranının düşeceğini öngördüğünü anlayabilirsiniz. akıllı telefon ve tabletler çok daha fazla yer tutacak.
avea konusunda haklı olabilirsiniz ancak ttkom gelirleri içinde avea ne kadar yer tutuyor? ttkom elbette bitmeyecek, sabit hatlar çoook uzun bir süre olacak ancak adsl'in de fiber karşısında çok dayanabileceğini sanmıyorum.
teknoloji konusunda asla ''katiyen olmaz'' dememeyi tecrübelerim bana öğretti. burada tarihe not düşmek adına söylüyorum, bir 5 sene sonra mouse bile kullanmıyor olacağız...
Sonuç olarak şirket bulmak çok zor iş.Birkaç satır değil haftalarca üzerinde yoğun olarak çalışılması gereken ve tümö detayların irdelendiği bir durum olmalı.Şimdiye kadarki yazılar ise bu konuda çok çok zayıf.
iyi dilekleriniz için teşekkürler, YALIN'ın topiğini takip etmiştim. Malesef artık yazmıyor sanırım, forum böyle kalemleri kaybetmemeli..
evet topik açılalı 2-3 gün oldu, şu ana kadar ben dahil arkadaşlar genelde kendi portföylerinde bulunan hisselerle ilgili yorumlar yaptılar, borsa yatırım felsefeleriyle ilgili yazılar yazıldı. Başlangıç olarak benim tahminimden daha da iyi bir giriş oldu..
Şirketler hakkında çıkan satın alma, yatırım haberlerini buralarda inceleriz. Gelecekte parlak olabilecek sektörleri ele alırız, bakarsınız birkaç kişiye faydamız olur..
ama dediğiniz gibi, geleceği parlak bir şirketi herkes keşfetmeden bulmak oldukça zor iş, belki zoru başarırız...:)
TomBombadillo
12-11-2012, 00:03
iyi dilekleriniz için teşekkürler, YALIN'ın topiğini takip etmiştim. Malesef artık yazmıyor sanırım, forum böyle kalemleri kaybetmemeli..
evet topik açılalı 2-3 gün oldu, şu ana kadar ben dahil arkadaşlar genelde kendi portföylerinde bulunan hisselerle ilgili yorumlar yaptılar, borsa yatırım felsefeleriyle ilgili yazılar yazıldı. Başlangıç olarak benim tahminimden daha da iyi bir giriş oldu..
Şirketler hakkında çıkan satın alma, yatırım haberlerini buralarda inceleriz. Gelecekte parlak olabilecek sektörleri ele alırız, bakarsınız birkaç kişiye faydamız olur..
ama dediğiniz gibi, geleceği parlak bir şirketi herkes keşfetmeden bulmak oldukça zor iş, belki zoru başarırız...:)
Ben sizin bu konulardaki bakış açınıza ve çalışma azminize güveniyorum
Zor demeyelim ama çok meşakatli bu işte, çok başarılı olacağınızı düşünüyorum.
Bol kazançlar...
Yeni topiğin bende çok faydalı olacağına inanıyorum hayırlı olsun.
Gelecekte hangi sektörlerin büyüyeceği ile ilgili İşadamı İshak alaton'un görüşü bana ilginç geldi.
Melih Arat adındaki yazarın İshak Alaton ile yaptığı röpörtajın bir kısmı aşağıdadır.
... Birkaç hafta önce bu köşedeki yazılarımdan biri dolayısıyla kendisini ziyaret ettim. Artık geleceğin sektörlerine yatırım yaptığını söyledi. Dünyada önümüzdeki 40 yıl içinde gıda pazarının yüzde 50, enerji pazarının yüzde 100 ve sağlık pazarının yüzde 1.800 büyüyeceğini belirtti. Sağlık pazarının 18 kat fazla büyüyeceğini öngörünce beş yıl önce Alvimedica isimli bir şirket kurarak kalp hastalıkları tedavisinde kullanılan balon ve stentleri son derece kaliteli bir şekilde üretmeye başlamışlar. O kadar ki, bu konuda yapılan incelemelerde dünyanın önde gelen markası Boston Scientific kuruluşunun ürünlerini bile geçmişler. Son olarak fabrikalarını kurdukları Çatalca’da 29 Ekim 2012’de Çatalca Belediyesi ve MEB işbirliği ile dünyanın ilk ve tek biyomedikal cihaz teknolojileri lisesinin temelini attılar....
DAHA ÖNCE BAŞKA BİR TOPİĞE YAZDIĞIM, ŞİRKET SEÇİM KRİTERLERİMİ BURAYA DA KOPYALIYORUM:
1. Patronu dürüst olacak. Kendisi borsayla uğraşmayacak, işiyle ilgilenecek.
2. Karını paylaşacak.
3. Mümkünse yabancı ortağı olacak (tercih sebebim ama şart değil).
4. Yine tercihen çok aşırı halka açıklık oranı olmayacak. (ideal FROTO gibi FORD %41, KOÇ %41, İMKB %18)
5. Malına sürekli talep olacak, ürünleri kolay kolay taklit edilemeyecek, yani bir kalite ve know-how içerecek. Anlaşılabilir bir iş kolunda olacak.
6. Faaliyetlerini sürdürebilmek için yıllık çok yüksek ilave yatırım harcaması yapmak zorunda olmayacak. (TTKOM, THY gibi)
7. Özsermaye karlılığı en az yıllık faizlerin 1,5 katı olacak. Şu an en az (%15 denebilir). FK ve PDD oranları çok şişmiş olmayacak.
8. Şirketin büyüme gücü, bir büyüme stratejisi olacak, hedefi olacak.
merhaba mr.logic 7. madde hariç diğer hepsine katılıyorum.zaten katılmamak mümkün değil.7. maddeye katılmama sebebim ise yüksek büyümenin bir bedeli olması gerektiğini düşündüğümdendir.ayrıca fk yerine favök rakamı büyüme yolunda ilerleyen şirketlerde bakılması daha sağlıklı bir göstergedir diye düşünüyorum.yatırım harcamaları,finansman maliyetleri vs sebeplerden dolayı fk görece yüksek görünebiliyor bazen.ayrıca borçluluk oranlarınada dikkat edilmeli.aksa enerji gibi şirketler yüksek büyüme oranlarına rağmen aşırı yüksek finansal borçlarından dolayı net kar tarafında aşırı dalgalanmalar gösterebilmekteler.
bir de şu var.eğer şirketin büyüyeceğinden eminseniz ve kafanızda belirli bir yıllık büyüme oranı var ise ya da hayali 5 yıl sonrası yaratılacak kar tahmininzde sapma olasılığını düşük görüyor iseniz mevcut fk pd dd vs göstergeler yerine ileride yaratılacak değere uygun bir piyasa fiyatlaması görüyorsanız finansal göstergelere bakmaksızın karar almak daha mantıklı olur diye düşünüyorum.sonuçta beklenti gerçekleştiğinde iş işten geçmiş,piyasa fiyatlamasını çoktan yapmış olur ki buradaki fırsat maliyeti bazen çok yüksek seviyelere ulaşabilir.
mesela BİM 2006-2007 yıllarında kriz öncesinde 1 milyar tl ve 33-40 fk arası yerlerden işlem gördüğünde çoğu insan bu fiyatlamayı pek sindiremiyor ve çok pahalı işlem gördüğünü düşünüyordu fakat büyüme o kadar kuvvetliydi ki öyle 8-10 fk ile işlem görebilecek bir durum yoktu.neticede o zamanlar BİM'e 1 milyar TL piyasa değerini ödeyenler bugün %25 e varan temettü geliri ve endeksin 10 kat üzerinde bir portföy büyüklüğüne ulaştılar.bu şahıslar genel olarak yabancı yatırımcılar oldular.bildiğim kadarıyla warren buffett zamanında coca cola KO hisseleri alırken şirkete aşırı güven duyduğundan hesapladığı alım değerinin epeyce üzerini ödemiş.aslında alım yapılırken duyulan özgüven kadar şirketi yönetenlere ve büyümenin gerçekleşeceğine inanmakta çok önemli.eğer bu yola girilecekse bütün bu faktörlerin arasına bir de SABIR faktörü muhakkak eklenmeli.
ayrıca hangi arkadaşın paylaşımıydı hatırlamıyorum ileriye dönük bir gayet başarılı TÜPRAŞ analizi yapmış tebrik ve teşekkür ediyorum kendisine.konu açılalı daha hafta olmadı fakat forumdaki bilgi yüklü arkadaşlar daha şimdiden arşivlik çalışmalar yapmaya başladılar bile.ilerleyen haftalarda neler olur tahmin etmek zor değil:)
iyi haftalar.
- fk yerine favök rakamı büyüme yolunda ilerleyen şirketlerde bakılması daha sağlıklı bir göstergedir diye düşünüyorum.
- büyüme odaklı firmaların tespiti için : mevcut fk pd dd vs göstergeler yerine ileride yaratılacak değere uygun bir piyasa fiyatlaması görüyorsanız finansal göstergelere bakmaksızın karar almak daha mantıklı olur diye düşünüyorum.
- ileriye dönük bir gayet başarılı TÜPRAŞ analizi yapmış tebrik ve teşekkür ediyorum kendisine.
recipe : bu seçim kriterlerini daha önce bir topikte yazmıştım, kendim de %100 uygulayamıyorum... İlla böyle olacak diye birşey yok..
- büyüme odaklı firmaların tespitinde bu kriterler biraz daha değiştirilmeli, FAVOK evet daha doğru bir sonuç verebilir. Büyüme odaklı firmalarda en önemlisi dürüst yönetim bence ..
- TUPRS analizini ben yazmıştım, portföyümün %60 ını oluşturduğu için şirketin faaliyetlerini çok yakından takip ediyorum...
satenboya
12-11-2012, 13:53
THYAO - PETKM hakkında ustalar görüş yazarsa sevinirim.. (2-3 yıl vade için)
bozkırlı
12-11-2012, 14:17
selam arkadaşlar
ayen enerji ile ilgili
bildiğim kadarıyla;
patronlar dürüsttür...
kazandığı her dönem temettü verir...
yabancılar enerji sektörüne yatırım yapıyorlar...
halka açıklık %15...
elektrik satıyor,satış sorunu yok...
santral yapıldıktan sonra ufak tefek işletme,bakım masrafları dışında bir gider yok...
euro borçlu olduğu için dövizde bir sorun yoksa özsermaye kârlılığı iyi çıkar...
Şirket büyümeye odaklandı...
Enerji bakanı açıklamaları sektörde; özel sektörün hareketlendiğini gösteriyor...
Ayrıca
Ayen RES rüzgar dan ve HES akan su dan para kazanıyor
1 tane doğalgaz çevrim santrali var
Ayen OSTİM 30 MV Ayen'e düşen hisse var.
Sonrası RES ve HES
2005 yılı yapımı YAMULA RES 100 MV
2009 yılı yapımı AKBÜK RES 31,5 MV
2012 yılı yapımı AKSU RES 50,4 MV
2012 yılı yapımı BÜYÜKDÜZ HES 70,8 MV
2013 devreye alınacak yatırım hemen hemen bitmiş
TEİAŞ iletim hatlarını bekleyen 3 tane RES var.
Bunlar;
AKBÜK 2 RES 20 MV
KORKMAZ RES 24 MV
MORDOĞAN RES 30,75 MV
diğer açıklanmış devam eden yatırım
Arnavutluk HES 87,7 MV yanılmıyorsam 80 MV Ayen'e düşer direkt ve dolaylı
Açıklanmış ama inşaat izni bekleyen
Trabzon ARAKLI 72 MV *%76 = 54,7 MV (yanlışım yoksa böyle olmalı)
Bu yıl 2 yeni santral
2013 3 yeni RES
2014 ve 2015 gibi 2 yeni HES
şaka gibi büyüme:)
ve
yeraltı sıcak sularından elektrik üretebilmek için kurul topladı ve faaliyetine yeni eklenti yaptı...
sağlam bir büyüme hikayesi olduğunu sanıyorum...
değerli görüşlerinizi beklerim...
Saygılarımla...:)
Kişisel düşüncelerimdir,Yatırım tavsiyesi değildir...
Mr.Patience
12-11-2012, 14:41
dostlar faziler düşüyor paradan para kazanma devrinin son demlerindeyiz :) İmkb ye kote temettü ahlakına sahip istikrar vaad eden kurumlarımızın sayısı çok sınırlı..!! ailemin hayat idamesinin ve gelecek yatırımının bir kısmını temettü gelirlerimle finanse eden biri olarak evet büyüme hikayesi olan ancak aynı zamanda da temettü geririsi de sağlayan şirketlerin hikayesi beni otomatikman daha çok cezbediyor :) Temettü yatırımcısı eskiler olarak çoğumuzda Adana..Mardin..Tüpraş...Froto...TürkTraktör...Pına r..vs var ok.
şimdi... piyasa tarafından daha taze bulunan gelişim ifade eden şirket hisselerine borsada daha bir ilgi vardır tahtaları daha primli ve canlıdır ancak bu şirketlerin yönetim yapıları karlılık paylaşımlarında ki düsturları yatırım stratejileri nedir ? ..temettü getirisi ve paylaşım istikrarı anlamında hangileri yarının Adanası..Mardini...Tüpraşı olur ? ..
konuyla haşır neşir olup zamanı olan dostlarımızdan ricamız bu konu hakkında da inceleme ve paylaşımlarını esirgememeleridir.. :)
teşekkür ediyoruz..
Sağlık alanında LOKMAN HEKİM buyurmu acaba...
göltaş,, fransızlar bu hisseden çıktıktan ve enerji sektöründeki yatırımları dikkate alındığında orta vade büyüme sürecine girebilir diye düşünüyorum
iyi dilekleriniz için teşekkürler, YALIN'ın topiğini takip etmiştim. Malesef artık yazmıyor sanırım, forum böyle kalemleri kaybetmemeli..
evet topik açılalı 2-3 gün oldu, şu ana kadar ben dahil arkadaşlar genelde kendi portföylerinde bulunan hisselerle ilgili yorumlar yaptılar, borsa yatırım felsefeleriyle ilgili yazılar yazıldı. Başlangıç olarak benim tahminimden daha da iyi bir giriş oldu..
Şirketler hakkında çıkan satın alma, yatırım haberlerini buralarda inceleriz. Gelecekte parlak olabilecek sektörleri ele alırız, bakarsınız birkaç kişiye faydamız olur..
ama dediğiniz gibi, geleceği parlak bir şirketi herkes keşfetmeden bulmak oldukça zor iş, belki zoru başarırız...:)
değerli yalın hocayı çok geç tanıdım. Ancak çoğu kişiye bu işi karşılıksız öğreten birisi olduğunu öğrendim. Ara sıra halini hatırını sorarım telefonla. Ama hala hisse nete giremediğini söyledi. Sevgili yöneticilerimizden bu konu ile ilgili bir açıklama istiyorum. Eğer haksız isem siz söyleyin değerli arkadaşlar...
Ayrıca temel analiz konusundaki bütün topiklerin müdavimiyim. Bu topiği açan değerli arkadaşımıza da teşekürlerimi iletirim.
Sevgi ve selam ile...
selam arkadaşlar
ayen enerji ile ilgili
....
sağlam bir büyüme hikayesi olduğunu sanıyorum...
değerli görüşlerinizi beklerim...
bozkırlı: AYEN ile ilgili ben de kesinlikle büyüme hikayesi olan ve temel açıdan sağlam bir şirket olduğunu düşünüyorum. Ve bu topikte incelenmeye değer bulduğumu ifade etmek isterim. Şirket benim de radarımda.. Fırsat bulursam burada bir analiz yapmaya gayret edeceğim..
Enerji şirketleri genelde ilk kurulum maliyetleri çok yüksek olduğu için borçlulukları da yüksek oluyor.
Şirket hakkında analiz-bilgisi olan arkadaşlar varsa çok faydalı olur ...
ereglili
12-11-2012, 20:29
Eti Yatırım
ASELSAN
*TSK Güçlendirme Vakfı’nın bir kuruluşu olan Aselsan, Türkiye’de askeri ve sivil haberleşme sistemleri, elektronik harp ve istihbarat sistemleri radar sistemleri, komuta kontrol sistemleri, deniz savaş sistemleri, alanlarında teknoloji merkezi konumundadır.
* 2012 yılının ilk yarısında Eximbank kredi programı kapsamında, 120 gün vadeli toplam 33 Milyon ABD Doları ve 7,3 Milyon Avro tutarında Reeskont Döviz Kredisi kullandı.
* 795,6 milyon TL’lik konsolide net satış tutarının 707,8 Milyon TL’si yurtiçi satış, kalanı ihracattır.
* İlk yarıda Advanced Technologies & Engineering Company (ATE) LTD ile Saturn M Thermal Kızılötesi Kamera satısı için 10.088.400$'lık Güney Afrika Randı tutarında bir sözleşme imzaladı.
*Roketsan'la Komuta Kontrol ve Haberlesme Sistemi ile ilgili 8.921.850 $'lık sözleşme imzaladı.
*Temmuz ayında Bilgisayar Destekli Sevk ve Yönetim Sistemi konusunda 49.844.296 TL tutarında, Ağustos ayında da 6.635.070 $ tutarında gece görüş cihazları satısına yönelik bir sözleşme imzaladı.
*Temmuz'da Ürdün ve Ortadogu pazarına yönelik gece görüşl ve termal görüntüleme sistemleri üretmek amacıyla %49’u kendisine “Aselsan Middle East PSC LTD” isimli şirket kurdu.
Teknik Analiz
*Haziran ayından bu yana yükselen bir kanal içinde hareket eden hisse için 6,94 TL KV direnç, 7,04 TL de
bozkırlı
13-11-2012, 00:35
bozkırlı: AYEN ile ilgili ben de kesinlikle büyüme hikayesi olan ve temel açıdan sağlam bir şirket olduğunu düşünüyorum. Ve bu topikte incelenmeye değer bulduğumu ifade etmek isterim. Şirket benim de radarımda.. Fırsat bulursam burada bir analiz yapmaya gayret edeceğim..
Enerji şirketleri genelde ilk kurulum maliyetleri çok yüksek olduğu için borçlulukları da yüksek oluyor.
Şirket hakkında analiz-bilgisi olan arkadaşlar varsa çok faydalı olur ...
Çok memnun oldum Mr Logic:)
şirketin 500 milyon tl uzun vadeli borcu var
Ama elindeki değerler için
yaptığımız araştırmalar içinde
Yapılan kamu özelleştirmeleri HES lerde MV başına 3 milyon USD
Özel sektör RES lerinde el değiştirme örnekleri 2 milyon EURO civarı bir değerlendirme ile karşılaştık...
http://enerjienstitusu.com/2012/05/2...santrali-aldi/
http://enerjienstitusu.com/2012/10/1...de-kazananlar/
Ayen Enerji için temel bir değerlendirme bu örneklere bakarak yapabiliriz diye düşünüyorum ...
Yinede yanıltıcı olmamak ve yanılmamak için sizlerin değerlendirmeleri çok önemli...
Saygılar...:)
Kişisel düşüncelerimdir,asla yatırım tavsiyesi değildir...
Mr.Patience
13-11-2012, 01:50
Hissedarı olacağım kurumda aradığım kriterler :)
1- Halka açılmakta ki asıl nedeni bol bol bedelli sermaye artırımına giderek mali vaziyeti yatırımcının sırtından düzeltme cinliği olmayacak !
2- Şirketin en az %51 yerli olacak.. Lafarge gibi kazandığı parayı bize koklatmadan yurtdışına yatırmayacak..benim toprağıma yatırım yapacak istihdam sağlayacak..yani para gözümün önünde olacak !
3- Büyüme amaçlı yapacağı yatırımlarda öncelikle öz kaynaklarıyle hareket edecek ! kredi genel finansman kaynağı değil finansman destekleyici olarak kullanılacak !
4- Bilanço sütunlarında ki karlılığın büyük bir yüzdesi salt asıl faaliyet karı olacak ! menkul ve gayrimenkulden elde edilen iratlar aslında sermaye ve yedekler kalemini destekleyecek orayı süsleyecek ve ayrı değerlendirilecek !
5- Küresel pazarda mutlak tutulan bir ürünü olacak ihracat kalemini güçlü tutacak bu yolda gelişecek ve uğraş verecek !
6- Semaye piyasası enstrümanları üzerinden bir iştigal konusu var ise mutlak surette güçlü bir kurumsal yapının iştiraki olacak veyahut bu kurumsal yapının gücü ve profosyonelliği doğrultusunda ayrı şekilde organize edilecek ancak bu disiplinde denetlenip kontrolü sağlanacak bir grup şirketi olacak !
7- Kazandığı paradan işletmenin devamlılığını ve selametini tesis edecek payı ayırdıktan ve bunu açık ve sarih bir biçimde beyan etikten sonra yatırımcısının payını bir ahlaki düstur edinerek şeffaf bir biçimde paylaştıracak ve yatırımcısıyle ortaklığının devamı noktasında bu uğurda istikrar ve güven sunacak !
yani biraz Amiyane bir tabirle kazanıyor ise Canlıyı gösterecek :) e şimdi istediği kadar büyüyebilir !
ha diyeceksiniz ki adamlar sana mı çalışacak şirketi mi büyütecek ? e illa büyümesini bekleyecek değilim canım !
bende hazır büyümüş olanlara takılır daha az risk alırım olur biter :)
Dostlar Biraz latife biraz gerçek ! Biz mi büyüteceğiz ? Birlikte mi büyüyeceğiz ? .....sağlıcakla kalınız..
büyüme hikayesi varmıdır bilmiyorum ancak ecyap ısrarla toplanıyor ?
..bende hazır büyümüş olanlara takılır daha az risk alırım olur biter...
Mr.Patience: paylaşımınızın çoğuna katılıyorum. Çok da güzel bir dille kaleme alınmış..
Birkaç kritik yapayım:
Madde 2 : en az %51 yerli konusunu biraz esnetmemiz lazım. Örnek FROTO %42 Koç %42 Ford %18 İMKB. Yerli ortağı %42, sizin kriterin altında kalıyor. TTRAK'tada benzer bir yapı var. Yönetimi dürüst olup yerli-yabancı ortaklık oranı dengeli olacak, yurt dışına kar transferi yapmayacak.
- diğer maddelerde hemfikiriz.
- Büyüme Konusuna gelince: örneğin TTRAK'ı büyümesinden önce 2007-2008 yıllarında ortalama 8 TL'lerden 80 bin TL yatırarak 10 bin lot TTRAK alan ve hiç satmayan yatırımcının şu an hisseleri 410 bin TL civarında olurken elde edeceği muhtemel yıllık temettü 35-40 bin TL civarında olacaktı ...:) Temettü verimi %40-50.
2009 krizinde hisse 2,5 TL ye düşmüş. Aynı hesabı kriz zamanında 100 bin TL si ile 2,5 TL den 40 bin lot TTRAK alan birisi için de siz yapıverin ...:)
Şu an 41 TL fiyatıyla hissenin büyümeyle ilgili fiyatlanması piyasa tarafından yapılmış, bir kriz olup endeks 30 binlere inse taş çatlasın TTRAK ın geleceği fiyat 15-20 TL aralığıdır. 2,5 TL nireee 15 TL nireee...:)
bozkırlı
13-11-2012, 11:25
ayen enerji
büyüme durumu şu şekilde gerçekleşiyor
2012 başlangıç 4 santral var
OSTİM 30 MV ayen'e düşer
dogalgaz'dan elektrik üretim,para kazanmıyor kendine baksın yeterli...
ÇAMLICA HES 84 MV
2014 başında devlete devredilecek şu anda KW 2,26 cent devlete veriyor çok düşük fiyattan...
Bu santralde çok az kazanıyor ve 15 ay sonra yok...
AKBÜK RES 31,5 MW
7,3 cent alım garantili DUY da satıyor
bu santralpara kazanıyor
YAMULA 100 MV
5,6 cent devlete satıyor ve para kazanıyor
Yani 2012 başlarken 131,5 MV para kazanan güç var..
Mayıs/Haziran 2012 de
BÜYÜKDÜZ 70,8 MV
AKSU 50,4 MV birlikte devreye giriyor
ikiside 7,3 cent alım garantili üretim yapıyorlar..toplam 121,2 MV
yani kapasite katlandı...131,5 + 121,2 = 252,7 MV
henüz bilançoya yansımadı,çünkü 2 santral yeni devreye alındı...
Şirket burada durmuyor...
Faaliyet raporları ve bilanço dipnotları incelendiğinde...
3 yeni RES yatırımı yaptığını
Bunların rüzgar türbinlerinin tamamına yakın alındığını (küçük olanı alınmamış olabilir anlayamadım)....
Montajların önemli kısmının tamamlandığını,son bölümler için EİAŞ nin iletim hatlarının tamamlanmasının beklendiğini...
yani masrafların önemli kısmının Uzun vadeli borçlar kalemine girdiğini görüyoruz...(anladığım kadarıyla...)
Bu santraller 3 tanesi 74,5 MV 2013 te devreye alınacakları söyleniyor...
bu yıl 131,5 MV verimli güçle başladı + 121,2 MV ile arttı = 252,7 MV oldu
2013 te 74,5+252,7 = 327,2 oluyor
şaka gibi olan büyüme bu
arkadaşlar 1 MV üretimin ortalama el değiştirme maliyeti 2,5/3 milyon USD arası el değiştirdiğini şirket haberlerinden biliyoruz...
Ayen PD= 170 milyon USD civarı
sektörde hareketlenme var
geçen yıl sektöre 4,3 milyar USD giriş olduğunu enerji bakanı açıkladı
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012...u-coktan-artti
borsaya geldiğinden beri hiç bedelli yapmamış..(matriks'ten baktım)
bedelsiz ve temettü her fırsatta var...
sahibi inşaat şirketi...
elektrik satış problemi % sıfır
kapasiteye rağmen borçluluk az...
izin alınmış diğer 2 yatırımı önceki yazımda var...
bende 1 /1,5 ay kadar önce keşfettim...
gerçek bir büyüme hikayesi olduğunu düşünüyorum...
yatırım yapılır mı bilemem...
düşüncelerinizi paylaşırsanız sevinirim...
saygılarımla...
kişisel düşüncelerimdir,düşer çıkar bilemem,yatırım tavsiyesi değildir...
Bu konuyu gördümde aklıma 2005 yılında BİM hakkında gelecegin hissesi olacak diye öngörülerde bulunmuştum bir kaç kişiye o zaman fiyat 33tl idi yeni halka arz olmuştu(28tl,den).............Bazıları bizim marketleri,de aynı olacak diye zıpladı ama fena yanıldılar
Bimas, önümüzdeki yıllar için de hala büyümeye aday.
Yurt dışı açılımları sürüyor.
Bimcell çıktı.
Türkiye'de mağaza sayısı ve ciroda birinci vs. devam eder gider. :)
Mr.Patience
13-11-2012, 13:18
Mr.Patience: paylaşımınızın çoğuna katılıyorum. Çok da güzel bir dille kaleme alınmış..
Birkaç kritik yapayım:
Madde 2 : en az %51 yerli konusunu biraz esnetmemiz lazım. Örnek FROTO %42 Koç %42 Ford %18 İMKB. Yerli ortağı %42, sizin kriterin altında kalıyor. TTRAK'tada benzer bir yapı var. Yönetimi dürüst olup yerli-yabancı ortaklık oranı dengeli olacak, yurt dışına kar transferi yapmayacak.
- diğer maddelerde hemfikiriz.
- Büyüme Konusuna gelince: örneğin TTRAK'ı büyümesinden önce 2007-2008 yıllarında ortalama 8 TL'lerden 80 bin TL yatırarak 10 bin lot TTRAK alan ve hiç satmayan yatırımcının şu an hisseleri 410 bin TL civarında olurken elde edeceği muhtemel yıllık temettü 35-40 bin TL civarında olacaktı ...:) Temettü verimi %40-50.
2009 krizinde hisse 2,5 TL ye düşmüş. Aynı hesabı kriz zamanında 100 bin TL si ile 2,5 TL den 40 bin lot TTRAK alan birisi için de siz yapıverin ...:)
Şu an 41 TL fiyatıyla hissenin büyümeyle ilgili fiyatlanması piyasa tarafından yapılmış, bir kriz olup endeks 30 binlere inse taş çatlasın TTRAK ın geleceği fiyat 15-20 TL aralığıdır. 2,5 TL nireee 15 TL nireee...:)
selam dostum :) biraz latife yaptık.. %51 mecazdır..yani burada kazanılan para burada kalsın isteriz ! borsa tarafına gelince dönemsel olarak karlılıklar düşer..hisse baskı yer..iner çıkar..speküle edilir..vs..
Büyümeye gelince hep denir ki Tüpraş..Ttrak ne vadediyor..kağıdı elinde tutanı belli..ne zaman bölünür..yada ne zaman konjonktürel risklerle yıpranır da aşağı keskin fiyatlanır..tahta marjı nedir ! nasıl kelepir yakalanır..? bunun yerine piyasanın hep yaptığı gibi sektöründe yeni..borçtan henüz çıkıp yeni yeni palazlanmaya başlamış ..kar etmeye dönmüş yani tahtada piyasa için bir marj vaadeden şirket hisselerine oynanır !..spek de spek izi süren al/sat oyuncusu da bu tip hisseleri sever :).. yani temettü ile istikrar ile pek işi yoktur...zaten spekülasyon dan beslenir alır ve satar artık ne kazanırsa ?
Şimdi gençlik te güzelde 50 sinden sonra insanda mütemadiyen maddi ve manevi bir doygunluk ve belkide bıkkınlık başlıyor..gençliğinizde hep seyrettiğiniz filmlerin başa sarılıp biraz senaryo değişikliğiyle tekrar çevrildiğini görünce ister istemez sıkılıyorsunuz !
bu yaştan sonra aradığım mevcut portföyümü güçlü tutmak ve ailem için güvenli bir limanda korumak olabilir ancak ! dolayısıyle büyümüş bir Tüpraş ile..Ttrak ile Adana çimento ile mevcut seviyeden istikrarlı bir biçimde büyümeye devam etmek daha bir akla yatkın daha az riskli daha bir mülayim e birazda daha karlı ve zaten edinilmiş portföyde düşünüldüğünde daha az maliyetli geliyor !..
Risk almak bizden geçti.. birazda gençler uğraşsın tecrübe ederek öğrensin !
yapmak istediğim nükte buydu azizim..
biz eskiler birbirimiz gayet iyi anlıyoruz eminim :) saygılar sunuyorum ..
........................
bu yaştan sonra aradığım mevcut portföyümü güçlü tutmak ve ailem için güvenli bir limanda korumak olabilir ancak ! dolayısıyle büyümüş bir Tüpraş ile..Ttrak ile Adana çimento ile mevcut seviyeden istikrarlı bir biçimde büyümeye devam etmek daha bir akla yatkın daha az riskli daha bir mülayim e birazda daha karlı ve zaten edinilmiş portföyde düşünüldüğünde daha az maliyetli geliyor !..
Risk almak bizden geçti.. birazda gençler uğraşsın tecrübe ederek öğrensin !
yapmak istediğim nükte buydu azizim..
biz eskiler birbirimiz gayet iyi anlıyoruz eminim :) saygılar sunuyorum ..
Aynen katılıyorum sevg. ortağıma. :yes:
Yaşım Mr. Patience abim kadar yok ama yaklaşık on yıl al sat maceramdan sonra üç yıl temettü / uzun vade yatırım geçmişim var.
Bildiğim hisselerle yola devam etmek en mantıklısı.
Yeni, adam olacak çocuk aramak bizden geçmiş. :)
Ola ki şirketlerimin stratejisinde olumsuz ciddi bir değişiklik olursa ağırlıkları değiştiririm, gerekirse hisseleri de...
Mr.Patience, Halil ortaklarım yatırım felsefenize saygım var, yanlış demiyorum. Hatta şu anda ben de aynı felsefede gidiyorum.
Forumun temel analiz bölümünde büyük yatırımları olan gelecekte işlerini büyütmeye aday olan şirketleri ele alabileceğimiz bir başlık açmanın faydalı olacağını düşündüğüm için bu başlığı açmıştım. O nedenle topiğin amacı doğrultusunda büyüme odaklı firmaları/sektörleri ele alırsak daha faydalı olur.
seans123
13-11-2012, 17:04
ayen cok asırı borclu buyume hıkayesı olduguna ınanmıyorum.
ayen cok asırı borclu buyume hıkayesı olduguna ınanmıyorum.
bilançosunu daha sonra inceleyeceğim ama temettü veriyorsa borçlu olması sorun olmaz, dikkat ederseniz ford ereğli aefes gibi şirketlerde de ciddi borç yükü olmasına rağmen her yıl kazandıklarından temettü verirler, ayenin yatırımlarının sonucunda satış sorunu olmayacağından derin bir inceleme gerekiyor. Yazan arkadaşa teşekkürler.
Burada yazılmamış bir de Denta var, onun da yeni yılbaşında yeni fabrikası açılıyormuş. Alkim zaten malum yeni fabrika açtı ama o şimdilik fiyatlandı.Tuborg yazmıştım onun da farklı bir hikayesi var. Güzel bir paylaşım alanı oldu burası..Katkı yapanlara teşekkürler tekrar..
Aynen katılıyorum sevg. ortağıma. :yes:
Yaşım Mr. Patience abim kadar yok ama yaklaşık on yıl al sat maceramdan sonra üç yıl temettü / uzun vade yatırım geçmişim var.
Bildiğim hisselerle yola devam etmek en mantıklısı.
Yeni, adam olacak çocuk aramak bizden geçmiş. :)
Ola ki şirketlerimin stratejisinde olumsuz ciddi bir değişiklik olursa ağırlıkları değiştiririm, gerekirse hisseleri de...
Alin benden de o kadar sevgili Mr.Patience ve Halil64. :)
Ben de 50 yasi devirdikten sonra gozum pek macera aramaz oldu.
Tanidik, bilindik, denenmis, kendini kanitlamis, yatirimci dostu sirketler varken bu yasdan sonra az kazanayim ama huzurla kazanayim diyorum.
Portfoyumun %65 i FROTO, PNSUT ve TTKOM'dan olusuyor. Bu da ne demek oluyor herkes anlayabiliyor.
Syg,
Mr.Patience
13-11-2012, 21:42
Aynen katılıyorum sevg. ortağıma. :yes:
Yaşım Mr. Patience abim kadar yok ama yaklaşık on yıl al sat maceramdan sonra üç yıl temettü / uzun vade yatırım geçmişim var.
Bildiğim hisselerle yola devam etmek en mantıklısı.
Yeni, adam olacak çocuk aramak bizden geçmiş. :)
Ola ki şirketlerimin stratejisinde olumsuz ciddi bir değişiklik olursa ağırlıkları değiştiririm, gerekirse hisseleri de...
e budur ortağım.... şimdi çek köpüklü kahveni birde keyif cigarası ömrün uzar inan olsun :cool:
krokodil
13-11-2012, 21:45
1.OTKAR....balkanların ve ortadoğunun, orta vadede, en büyük ağır silah fabrikalarından biri olabilir....
2.PRKME....maden ve enerjide büyüyecek, dahada büyüyecek......
3.ALKİM....zaten dünyanın 5 ci büyüğü, dahada büyümemesi için sebep yok....
4.ARENA....cimri hintliler, küçük hesapları bir yana bırakır ve asli işini dünyaya açabilirlerse arenayı ,dalında bir dev olabilir...
5.BRSAN....sermaye olarak ve iş hacmi olarak füçuru :)olan bir şirket.....
6.GOLTS.... eğer sahipleri demireller olmasaydı şimdi bir devdi..ölümlü dünyada ileriki tarihlerde düşünülebilir..:)
TUNABEN10
13-11-2012, 21:49
Ülkemizde araç motorunu hangi şirket yapar?
Tofas aklıma gelen ilk aday.. başka varsa paylaşalım.
Mr.Patience
13-11-2012, 22:11
Alin benden de o kadar sevgili Mr.Patience ve Halil64. :)
Ben de 50 yasi devirdikten sonra gozum pek macera aramaz oldu.
Tanidik, bilindik, denenmis, kendini kanitlamis, yatirimci dostu sirketler varken bu yasdan sonra az kazanayim ama huzurla kazanayim diyorum.
Portfoyumun %65 i FROTO, PNSUT ve TTKOM'dan olusuyor. Bu da ne demek oluyor herkes anlayabiliyor.
Syg,
siz...ben...halil64...demek ki deneyimin yolu bir oluyor dudu dostum :) saç baş boşuna ağarmıyor ! deney deneye yorula yorula kaybede kaybede :)
sözgelimi gençlere dikkat ediyorum genelde sanayi hisselerinin büyüme performanslarına yada potansiyellerine odaklanmışlar ?
halbu ki bankacılık sektöründe Garanti bankası..Akbank...İş bankası var ki bu güzide kurumlar Özkaynaklarını son bir yılda 17 milyar Tl lerden 20 milyar TL seviyelerine getirmişler ..ki uluslararası dercelendirmeye göre de tümünün kredi notu artırılmış !
işte çok özet ve net bir büyüme kriteri ! artık büyüme mi demeli..ilerleme mi..gelişim mi..vs. mesela ... ! bizden hatırlatması :)
ms_yd_74
13-11-2012, 23:00
bence torunlar gyo da eklenebilir...
tamamlana projeleri;
zafer plaza,
korupark avm
torium avm
bulvar samsun avm
ankamall avm ve crowne plaza
korupark faz I ve faz II
nishistanbul
netsel marina
devam edenler;
mall of istanbul
torun tower
ali sami yen arsası
korupark terrace
planlananlar;
maltepe arsası
paşabahçe arsası
deepo outlet genişleme
kemankeş binası
portför değeri 3,8 milyar tl
dahası yandaki linkte... http://www.torunlargyo.com.tr/
ms_yd_74
13-11-2012, 23:05
Bence de Türktelekom'u bitirmek öle kolay bir iş değil hatta çok zor...
Aşağıdaki bilanço bilgileri ile karı ile ...vs...
TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. / TTKOM, 2012/9 Aylık [] 17.10.2012 15:45:39
Bilanço
Bilanço
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.09.2012 31.12.2011
Raporlama Birimi Bin TL Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 4.383.026 4.031.461
Nakit ve Benzerleri 6 1.038.197 978.676
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7 9.018 14.880
Diğer Ticari Alacaklar 2.118.599 1.978.584
Diğer Alacaklar 82.360 108.009
Stoklar 94.267 106.607
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar 11 1.020.140 844.705
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 9 20.445
(Ara Toplam) 4.383.026 4.031.461
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 12.442.050 12.142.946
Ticari Alacaklar 30.836 83.307
Diğer Finansal Varlıklar 16 3.662 536
Diğer Alacaklar 27.029 1.822
Finansal Yatırımlar 11.840 11.840
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 9 38.627 257.601
Maddi Duran Varlıklar 9 8.217.990 7.898.823
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 3.768.250 3.539.914
Şerefiye 53.219 53.400
Ertelenmiş Vergi Varlığı 263.378 261.692
Diğer Duran Varlıklar 27.219 34.011
TOPLAM VARLIKLAR 16.825.076 16.174.407
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.287.696 5.607.183
Finansal Borçlar
Banka Kredileri 8 2.537.819 2.294.597
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6.812 7.080
Diğer Finansal Yükümlülükler 16 5.733 31.643
Ticari Borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar 7 7.920 5.602
Diğer ticari borçlar 957.977 1.545.513
Diğer Borçlar 382.791 455.139
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 180.055 170.875
Borç Karşılıkları 280.017 239.926
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 928.572 856.808
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.826.903 4.797.853
Finansal Borçlar
Banka Kredileri 8 3.912.279 3.015.765
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 22.013 28.718
Diğer Finansal Yükümlülükler
Azınlık Hisseleri Satış Opsiyonu Yükümlülüğü 13 667.891 558.251
Vadeli Piyasa İşlemlerinden Borçlar 16 34.610 3.475
Ticari Borçlar 30.836 87.375
Diğer Borçlar 14.208 8.823
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları 7.630 11.518
Kıdem Tazminatı Karşılığı 10 663.862 562.595
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 236.573 269.913
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 237.001 251.420
Ö Z K A Y N A K L A R 5.710.477 5.769.371
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 5.710.477 5.769.371
Ödenmiş Sermaye 3.500.000 3.500.000
Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları (-) -239.752 -239.752
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri
Değer Artış Fonları
Diğer Fonlar -1.568.886 -1.382.596
Yabancı Para Çevrim Farkları 27.182 40.831
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.825.257 1.653.106
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 129.106 129.106
Net Dönem Karı/Zararı 2.037.570 2.068.676
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR 16.825.076 16.174.407
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241029
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241033
selamlar
bır deneme-yanılma calısmasıdır....
saygılar.
http://666kb.com/i/c8y5cwglyomz1zfhz.gif
dogan3535
14-11-2012, 00:30
ilk yerli arabayı karsan yapmış,motoruda onlar yapabilir
Mr.Patience
14-11-2012, 01:31
Bence de Türktelekom'u bitirmek öle kolay bir iş değil hatta çok zor...
Aşağıdaki bilanço bilgileri ile karı ile ...vs...
TÜRK TELEKOMÜNİKASYON A.Ş. / TTKOM, 2012/9 Aylık [] 17.10.2012 15:45:39
Bilanço
Bilanço
Dipnot Referansları Cari Dönem Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü Konsolide Konsolide
Dönem 30.09.2012 31.12.2011
Raporlama Birimi Bin TL Bin TL
V A R L I K L A R
DÖNEN VARLIKLAR 4.383.026 4.031.461
Nakit ve Benzerleri 6 1.038.197 978.676
Finansal Yatırımlar
Ticari Alacaklar
İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 7 9.018 14.880
Diğer Ticari Alacaklar 2.118.599 1.978.584
Diğer Alacaklar 82.360 108.009
Stoklar 94.267 106.607
Canlı Varlıklar
Diğer Dönen Varlıklar 11 1.020.140 844.705
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 9 20.445
(Ara Toplam) 4.383.026 4.031.461
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar
DURAN VARLIKLAR 12.442.050 12.142.946
Ticari Alacaklar 30.836 83.307
Diğer Finansal Varlıklar 16 3.662 536
Diğer Alacaklar 27.029 1.822
Finansal Yatırımlar 11.840 11.840
Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar
Canlı Varlıklar
Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 9 38.627 257.601
Maddi Duran Varlıklar 9 8.217.990 7.898.823
Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 3.768.250 3.539.914
Şerefiye 53.219 53.400
Ertelenmiş Vergi Varlığı 263.378 261.692
Diğer Duran Varlıklar 27.219 34.011
TOPLAM VARLIKLAR 16.825.076 16.174.407
K A Y N A K L A R
KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.287.696 5.607.183
Finansal Borçlar
Banka Kredileri 8 2.537.819 2.294.597
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 6.812 7.080
Diğer Finansal Yükümlülükler 16 5.733 31.643
Ticari Borçlar
İlişkili taraflara ticari borçlar 7 7.920 5.602
Diğer ticari borçlar 957.977 1.545.513
Diğer Borçlar 382.791 455.139
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 180.055 170.875
Borç Karşılıkları 280.017 239.926
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 11 928.572 856.808
(Ara Toplam)
Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler
UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 5.826.903 4.797.853
Finansal Borçlar
Banka Kredileri 8 3.912.279 3.015.765
Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar 22.013 28.718
Diğer Finansal Yükümlülükler
Azınlık Hisseleri Satış Opsiyonu Yükümlülüğü 13 667.891 558.251
Vadeli Piyasa İşlemlerinden Borçlar 16 34.610 3.475
Ticari Borçlar 30.836 87.375
Diğer Borçlar 14.208 8.823
Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar
Devlet Teşvik ve Yardımları
Borç Karşılıkları 7.630 11.518
Kıdem Tazminatı Karşılığı 10 663.862 562.595
Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 236.573 269.913
Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 237.001 251.420
Ö Z K A Y N A K L A R 5.710.477 5.769.371
ANA ORTAKLIĞA AİT ÖZKAYNAKLAR 5.710.477 5.769.371
Ödenmiş Sermaye 3.500.000 3.500.000
Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları (-) -239.752 -239.752
Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-)
Hisse Senedi İhraç Pirimleri
Değer Artış Fonları
Diğer Fonlar -1.568.886 -1.382.596
Yabancı Para Çevrim Farkları 27.182 40.831
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.825.257 1.653.106
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 129.106 129.106
Net Dönem Karı/Zararı 2.037.570 2.068.676
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR 16.825.076 16.174.407
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241029
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241033
katılıyorum..dünyanın şu mali vaziyetinde ttkom'a bir rakip çıkması zor..vede zaten bitmesin de temettü versin..ama faturalara fazla zam yapmadan :)
tekelvari uygulamalarıyle hem kızdığım hemde peşinde olduğum bir şirket !
adamların son beş yıllık nakit temettü dağıtım ortalaması %90 ! keza yıllık ort.karlılık 2.1 milyar ve her yıl kurulan hane sayısı ve artan nüfusla paralel düşünülmesi gereken iş potansiyeli yüksek bir sektör !
temettü paylaşım istikrarı devam ettiği müddetçe portföyümde olabilir..seve seve :tamam: yıl sonu 2.5 milyara yakın gelebilecek bir karla hissebaşına en az 50 kuruş temettüleri var ! buda mevcut tahta fiyatına göre %10 dan fazla bir verim demek ! faizlerin rahat rahat üzerinde... memlekette lüks artık böyle getiriler !..
katılıyorum..dünyanın şu mali vaziyetinde ttkom'a bir rakip çıkması zor..vede zaten bitmesin de temettü versin..ama faturalara fazla zam yapmadan :)
tekelvari uygulamalarıyle hem kızdığım hemde peşinde olduğum bir şirket !
adamların son beş yıllık nakit temettü dağıtım ortalaması %90 ! keza yıllık ort.karlılık 2.1 milyar ve her yıl kurulan hane sayısı ve artan nüfusla paralel düşünülmesi gereken iş potansiyeli yüksek bir sektör !
temettü paylaşım istikrarı devam ettiği müddetçe portföyümde olabilir..seve seve :tamam: yıl sonu 2.5 milyara yakın gelebilecek bir karla hissebaşına en az 50 kuruş temettüleri var ! buda mevcut tahta fiyatına göre %10 dan fazla bir verim demek ! faizlerin rahat rahat üzerinde... memlekette lüks artık böyle getiriler !..
nasıl % 10 üzerinde? 5 tl nin altında olması gerekir. altındaysa alıcıyım.
esnaider
14-11-2012, 03:27
Bence de Türktelekom'u bitirmek öle kolay bir iş değil hatta çok zor...
Aşağıdaki bilanço bilgileri ile karı ile ...vs...
Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 1.825.257 1.653.106
Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 129.106 129.106
Net Dönem Karı/Zararı 2.037.570 2.068.676
AZINLIK PAYLARI
TOPLAM KAYNAKLAR 16.825.076 16.174.407
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241029
http://www.kap.gov.tr/yay/Bildirim/Bildirim.aspx?id=241033
kar rakamına bakmak çok yanıltıcı olabilir.
abone başı aylık sabit ücret = 15 tl
1 yıl=12 ay
12x15 = 180 tl yılda bir aboneden tahsilat.
16 milyon abone X 180 tl = 2880 000 tl
yıllık kar tahmininiz neydi? 2,5 milyar mı? 2500 -2880 = 330 milyon tl zarar. eğer sabit ücret olmasaydı...
bir 5 sene sonra telekom ile ilgili tekrar görüşürüz. daha önce çok anlattım. halen kurulan hane sayısı artmasına rağmen telekom hızla abone kaybediyor. %90 ın üzerinde temettü dağıtmasından daha doğal birşey yok, çünkü adam verdiği parayı çıkarabilmek için daha fazlasını da yapabilir. migrosta olduğu gibi borç çekip temettü de dağıtabilir ki, lisans kullanım süresinin sonuna doğru onu da yapacaktır. lisans devri sırasında, sabit ücretin kaldırılmayacağına dair hükümetten muhakkak bir garanti alınmıştır. sabit ücret denen saçmalık olmadığında zarar yazacak bir şirketi, başarılıymış gibi lanse etmeyelim lütfen. ha para kazanıyor mu? evet. temettü dağıtıyor mu? saydığım sebepten evet. başarılı bir şirket mi? bana göre kesinlikle hayır. net kar rakamı sabit ücret cirosu toplamından büyük olmadığı sürece de öyle kalacak. geleceği olan bir şirket mi? bana göre hayır.
telekom bitecek derken, bazı arkadaşlar, kapısına kilit vurulacak şeklinde algılamış.. tabii ki kasteddiğim o değil. ancak bu büyüklükte nakit tahsil edecek (üretecek diyemiyorum) bir şirket olmayacak kesinlikle.
Mr.Patience, Halil ortaklarım yatırım felsefenize saygım var, yanlış demiyorum. Hatta şu anda ben de aynı felsefede gidiyorum.
Forumun temel analiz bölümünde büyük yatırımları olan gelecekte işlerini büyütmeye aday olan şirketleri ele alabileceğimiz bir başlık açmanın faydalı olacağını düşündüğüm için bu başlığı açmıştım. O nedenle topiğin amacı doğrultusunda büyüme odaklı firmaları/sektörleri ele alırsak daha faydalı olur.
Sizi anlıyorum dostum da biz içimizden geçeni söyledik gibi bir şey oldu. :)
siz...ben...halil64...demek ki deneyimin yolu bir oluyor dudu dostum :) saç baş boşuna ağarmıyor ! deney deneye yorula yorula kaybede kaybede :)
sözgelimi gençlere dikkat ediyorum genelde sanayi hisselerinin büyüme performanslarına yada potansiyellerine odaklanmışlar ?
halbu ki bankacılık sektöründe Garanti bankası..Akbank...İş bankası var ki bu güzide kurumlar Özkaynaklarını son bir yılda 17 milyar Tl lerden 20 milyar TL seviyelerine getirmişler ..ki uluslararası dercelendirmeye göre de tümünün kredi notu artırılmış !
işte çok özet ve net bir büyüme kriteri ! artık büyüme mi demeli..ilerleme mi..gelişim mi..vs. mesela ... ! bizden hatırlatması :)
Ortağım banka kısmında da az miktarda olsa da ortaklığımız var biliyorsunuz. :)
Bahsettiğiniz kısmı da uyguluyorum.
Sürekli hesabımın olduğu, işlem yaptığım, komisyon bıraktığım bankama da ortağım ki kârları bana da yarasın, her gün önünden geçerken bu bankaya ben de ortağım diyebileyim. :)
seanpaul24
14-11-2012, 10:22
Syn. MrLogic Çok güzel ve ilgi ile takip ettiğim bu forum başlığı için teşekkürler, umarım yakın gelecekte bu sayfalar arasında bulduğumuz şirketler ile birlikte bizde büyürüz. Benim beklentim olan şirketler ise Ayen, İşyat ve Hekts.
Ayen, düzenli olarak yenilenebilir kaynaklar üzerine yatırım yapıyor buda bize yıllar sonra, yatırımlarının büyük kısmı tamamlandığında az gider çok kazanç sağlayacak bir şirket olduğunu hissettiriyor. Patronları güvenilir ortak olunabilecek insanlar gibi tabi buna karar vermek için daha erken bir kaç yıl sonra temettü ödemelerinden bunu anlayacağız. Gerçi büyüyen bir şirkette bir kaç yıl bedelsizide makul karşılarım.
İşyat, sahiplerine güvenmem ve kazanırken, kazandırmaları düzenli büyümesi ve temettü ödemeleri.
Hekts, bu şirketi anlatmaya gerek yok zaten, sahipleri bu ülkedeki en güvenilir kurumlardan biri. Hele son yıllarda ülkemizde yapılan tarım yatırımlarının geri dönüşü hesaplanınca büyümemesi için hiçbir sebep yok. Unutmayalım son 5 yıldır ortada ziraat mühendisi kalmadı hepsini devlet işe aldı, illa geri dönüşümü olacaktır ve bundan hektaş ciddi oranda faydalanacaktır.
Bunun yanında ortağı olduğum ve burda yazan birçok arkadaşımda radarında bulunan sağlam temettü kağıtları var onların isimlerini teker teker yazmaya gerek görmedim. Ama tüpraş'ı es geçemem 75 milyonluk bir ülkenin en büyük sanayi kuruluşunun bu fiyatlarda olması kelepir olduğunu gösteriyor. Kim bilir 2023 yılından sonra bu fiyatları belkide temettü olarak alacağızdır. (iyi niyet temennim :D).
Başlığın için tekrardan teşekkür ederim Syn. MrLogic Abim.
katılıyorum..dünyanın şu mali vaziyetinde ttkom'a bir rakip çıkması zor..vede zaten bitmesin de temettü versin..ama faturalara fazla zam yapmadan :)
tekelvari uygulamalarıyle hem kızdığım hemde peşinde olduğum bir şirket !
adamların son beş yıllık nakit temettü dağıtım ortalaması %90 ! keza yıllık ort.karlılık 2.1 milyar ve her yıl kurulan hane sayısı ve artan nüfusla paralel düşünülmesi gereken iş potansiyeli yüksek bir sektör !
temettü paylaşım istikrarı devam ettiği müddetçe portföyümde olabilir..seve seve :tamam: yıl sonu 2.5 milyara yakın gelebilecek bir karla hissebaşına en az 50 kuruş temettüleri var ! buda mevcut tahta fiyatına göre %10 dan fazla bir verim demek ! faizlerin rahat rahat üzerinde... memlekette lüks artık böyle getiriler !..
Ben acikcasi 60 kurus net nakit temettu bekliyorum.
Tamam TTKOM gecmisde milleti fena kasnakladi, imaji pek iyi degil, kabul ediyorum.
Ama su anda yeri doldurulabilecek bir sirket degil. Rakipler cikabilir ama onlar ancak bolgesel rakip olabilirler.
Daha uzun yillar yuksek ve garanti temettumuzu almaya devam edebiliriz.
Fazla mi iyimser oldu? :)
Syg,
kar rakamına bakmak çok yanıltıcı olabilir.
abone başı aylık sabit ücret = 15 tl
1 yıl=12 ay
12x15 = 180 tl yılda bir aboneden tahsilat.
16 milyon abone X 180 tl = 2880 000 tl
yıllık kar tahmininiz neydi? 2,5 milyar mı? 2500 -2880 = 330 milyon tl zarar. eğer sabit ücret olmasaydı...
bir 5 sene sonra telekom ile ilgili tekrar görüşürüz. daha önce çok anlattım. halen kurulan hane sayısı artmasına rağmen telekom hızla abone kaybediyor. %90 ın üzerinde temettü dağıtmasından daha doğal birşey yok, çünkü adam verdiği parayı çıkarabilmek için daha fazlasını da yapabilir. migrosta olduğu gibi borç çekip temettü de dağıtabilir ki, lisans kullanım süresinin sonuna doğru onu da yapacaktır. lisans devri sırasında, sabit ücretin kaldırılmayacağına dair hükümetten muhakkak bir garanti alınmıştır. sabit ücret denen saçmalık olmadığında zarar yazacak bir şirketi, başarılıymış gibi lanse etmeyelim lütfen. ha para kazanıyor mu? evet. temettü dağıtıyor mu? saydığım sebepten evet. başarılı bir şirket mi? bana göre kesinlikle hayır. net kar rakamı sabit ücret cirosu toplamından büyük olmadığı sürece de öyle kalacak. geleceği olan bir şirket mi? bana göre hayır.
telekom bitecek derken, bazı arkadaşlar, kapısına kilit vurulacak şeklinde algılamış.. tabii ki kasteddiğim o değil. ancak bu büyüklükte nakit tahsil edecek (üretecek diyemiyorum) bir şirket olmayacak kesinlikle.
Sabit ucret her yerde yurtdisinda da var ve olmali da. O kablo bizim evimize geliyorsa ve calisir durumda da tutuluyorsa bunun bir maliyeti var. Ihtiyaci olmayan gider sabit telefonunu kapattirir ama adsl veya fiber internet icin daha fazla para oder. TTKOM yonetiminin hatasi bence bu sabit ucreti bu isim altinda ayrica almak, o ucreti internet tarifelerinin icine yedirecekti. O zaman kimse itiraz etmezdi.
Gecen hafta deutsche telecom tarife paketlerine baktim. Orada da farkli isimler altinda bir suru ucret aliniyor.
Benim gibi Istanbul'un ucra bir yerinde ikamet eden icin ttnet bulunmaz bir nimet.
Aylik tarife paketim 16mbps'a kadar hiz (ama 20mbps geliyor) ile 50GB AKK, evde 4 tane bilgisayar surekli bagli, gecince hiz 3mbps'e dusuyor ama kesilmiyor, ek ucret de alinmiyor ve bunun icin benden her ay 64.00 TL aliniyor, helal olsun, yeter ki bu hizmet bu ucra yerde verilsin. Unutmayalim ki en pahali fiyat bir malin veya hizmetin olmamasidir
Eger ttnet olmasaydi, eger o kablo kapimda bulunmasaydi ben yillarca bu ucra yerde hizli internet diye bekliyor olacak veya ayda 300-500 TL ye canak anten ile dusuk kotali internet paketleri ile yetinmek zorunda kalacaktim.
Syg,
sabah yildizi
14-11-2012, 11:09
Forumu ilk başından beri takip ediyorum, uzun ömürlü olmasını diliyorum.
2016 yılında portföyümün %10 civarında oranını büyüme potansiyeli olan bir şirkete ayırmayı hedefliyorum. Ayen iyi bir alternatif gibi görünüyor. Ancak önümüzdeki 3-4 yılda temettü verimini takip etmeyi ve arada oluşacak olası bir krizdeki duruşunu görmeyi isterim.
İkinci ulusal pazar, GİP, SİP gibi pazarlarda da güzel bir şirket bulunabilir belki. Ancak yeni halka arz edilen şirketlerin önce bir kriz performanslarını görmek lazım diye düşünüyorum. Sonrasında bu şirketlerden büyüyebilecek bir şirket çıkabilir mi ona bakarız. Örneğin Etiler İnci Büfe, 20 sene sonrasının Mc Donalds'ı olabilir mi? (sadece örnekleme)
Biraz da sektörün içinde olmamdan dolayı Karkim 4 sene sonrası için radarımda. Karakaya soyadı bazılarına sempatik gelmese de benim Karakaya ismi ile tanışmam bentonit torbalarının üzerindeki marka ile oldu. İleride bir MI-Swaco veya Halliburton-Baroid Industrial olabilir mi acaba diye düşünüyorum. Sektör içi araştırmalarımdan bir sonuç çıkarsa paylaşırım.
Syg.
bozkırlı
14-11-2012, 15:28
Ayen Enerji için olumlu,olumsuz geri bildirim veren arkadaşlara teşekkür ederim...
Bol kazançlar arkadaşlar...
Syg...
Syn. MrLogic Çok güzel ve ilgi ile takip ettiğim bu forum başlığı için teşekkürler, umarım yakın gelecekte bu sayfalar arasında bulduğumuz şirketler ile birlikte bizde büyürüz. Benim beklentim olan şirketler ise Ayen, İşyat ve Hekts.
Ayen, düzenli olarak yenilenebilir kaynaklar üzerine yatırım yapıyor buda bize yıllar sonra, yatırımlarının büyük kısmı tamamlandığında az gider çok kazanç sağlayacak bir şirket olduğunu hissettiriyor. Patronları güvenilir ortak olunabilecek insanlar gibi tabi buna karar vermek için daha erken bir kaç yıl sonra temettü ödemelerinden bunu anlayacağız. Gerçi büyüyen bir şirkette bir kaç yıl bedelsizide makul karşılarım.
İşyat, sahiplerine güvenmem ve kazanırken, kazandırmaları düzenli büyümesi ve temettü ödemeleri.
Hekts, bu şirketi anlatmaya gerek yok zaten, sahipleri bu ülkedeki en güvenilir kurumlardan biri. Hele son yıllarda ülkemizde yapılan tarım yatırımlarının geri dönüşü hesaplanınca büyümemesi için hiçbir sebep yok. Unutmayalım son 5 yıldır ortada ziraat mühendisi kalmadı hepsini devlet işe aldı, illa geri dönüşümü olacaktır ve bundan hektaş ciddi oranda faydalanacaktır.
Bunun yanında ortağı olduğum ve burda yazan birçok arkadaşımda radarında bulunan sağlam temettü kağıtları var onların isimlerini teker teker yazmaya gerek görmedim. Ama tüpraş'ı es geçemem 75 milyonluk bir ülkenin en büyük sanayi kuruluşunun bu fiyatlarda olması kelepir olduğunu gösteriyor. Kim bilir 2023 yılından sonra bu fiyatları belkide temettü olarak alacağızdır. (iyi niyet temennim :D).
Başlığın için tekrardan teşekkür ederim Syn. MrLogic Abim.
güzel dilekleriniz için teşekkürler, bahsettiğiniz hisselerden ISYAT,HEKTS,TUPRS portföyümde var.
TUPRS hakkında bu topiğin ilk sayfalarında bir analiz yayınlamıştım. TUPRS bugün bilançosunu açıkladı 9 aylıkta 984 milyon TL ile beklentilerin üzerinde kar açıkladı. Hernekadar bu karın 276 milyonu finansal gelirlerden olsa da FAVOK marjında da iyileşme trendi bu çeyrekte başlamış. Ben TUPRS'ı şahsen 2014 RUP sonrası için bugünlerden biriktirmek gerektiğine inanıyorum..
ISYAT : Endeksin bu son yükselişinden eğer banka hissesi tutmuyorsanız pek faydalanmış sayılmazsınız. O zaman neden banka hissesi portföy ağırlığı olan ISYAT almıyorsunuz..Temettü getirisi garanti, iyi bir kar açıkladı. Kurumsal bir yapısı var. ISYAT topiğine birşeyler karalamıştım..
HEKTS: kendi topiğinde güzel analizler var, özellikle Che Big ve esnaider hissede epey bilgi sahibi arkadaşlarımız. Geleceğin yüksek büyüme adayı şirketlerden biri olabilir.
AYEN : bilançosunu inceledim, aşırı borçlu şu haliyle bana uymuyor, 9 aylıkta da karını (26,3 milyon TL) arttıramamış. Enerji firmalarını piyasa düşük FK'larla fiyatlıyor, ilerde yaşayabilecekleri lisans sorunları veya aşırı arz ya da ekonomideki daralmalardan aşırı derecede etkilenebilecek olmaları buna gerekçe olabilir. AYEN'i şimdilik eledim.
bir de ilave TTKOM hakkında: yıllık yaklaşık 2 milyon TL capex ihtiyacı (satış hasılatının %20 si) nedeniyle benim kriterlerime (bu topikte kriterlerimi yazmıştım) uymadığından portföyüme almayı düşünmüyorum. %30 hazine payı da herzaman şirket üzerinde bir baskı yaratacaktır. TTKOM için esnaider ın görüşlerine daha yakınım.
Biraz da sektörün içinde olmamdan dolayı Karkim 4 sene sonrası için radarımda. ... Sektör içi araştırmalarımdan bir sonuç çıkarsa paylaşırım. Syg.
bu forumda zaten ileriye dönük büyüme odaklı hisseleri bulacaksak bu sizler gibi sektörün içindeki arkadaşların katkısı sayesinde olacaktır ..:)
deniz güneş
14-11-2012, 22:06
DAHA ÖNCE BAŞKA BİR TOPİĞE YAZDIĞIM, ŞİRKET SEÇİM KRİTERLERİMİ BURAYA DA KOPYALIYORUM:
1. Patronu DÜRÜST olacak. Kendisi borsayla uğraşmayacak, işiyle ilgilenecek.
2. Karını paylaşacak.
3. Mümkünse yabancı ortağı olacak (tercih sebebim ama şart değil).
4. Yine tercihen çok aşırı halka açıklık oranı olmayacak. (ideal FROTO gibi FORD %41, KOÇ %41, İMKB %18)
5. Malına sürekli talep olacak, ürünleri kolay kolay taklit edilemeyecek, yani bir kalite ve know-how içerecek. Anlaşılabilir bir iş kolunda olacak.
6. Faaliyetlerini sürdürebilmek için yıllık çok yüksek ilave yatırım harcaması yapmak zorunda olmayacak. (TTKOM, THY gibi)
7. Özsermaye karlılığı en az yıllık faizlerin 1,5 katı olacak. Şu an en az (%15 denebilir). FK ve PDD oranları çok şişmiş olmayacak.
8. Şirketin büyüme gücü, bir büyüme stratejisi olacak, hedefi olacak.
ilk madde ile işin büyük bölümü çözülüyor
diğerlerinin sağlanmasındaki rolü de çok önemli
samimi paylaşımlar için teşekkürler
başarılar.
esnaider
15-11-2012, 01:25
Ben acikcasi 60 kurus net nakit temettu bekliyorum.
Tamam TTKOM gecmisde milleti fena kasnakladi, imaji pek iyi degil, kabul ediyorum.
Ama su anda yeri doldurulabilecek bir sirket degil. Rakipler cikabilir ama onlar ancak bolgesel rakip olabilirler.
Daha uzun yillar yuksek ve garanti temettumuzu almaya devam edebiliriz.
Fazla mi iyimser oldu? :)
Syg,
yoo iyimser olmadı aslında. 60 kuruş temettü beklentiniz de hayli gerçekçi. telekomun karının %90 ını rahatlıkla temettü olarak yazabilirsiniz. hatta hisse fiyatı biraz daha düşerse ben bile hisseye girmeyi düşünebilirim:) ancak bunu bir ''uzun vadeli yatırım'' olarak nitelemem. sabit ücreti vermekte bir beis görmeyen kullanıcıların ödediği paraya ortak olabilirim. ülke ekonomimiz gelişiyor internet kullanımı artıyor ve telekomun bundan pay almasından daha doğal bir şey yok. ancak pazar büyürken telekomun pazardaki payını irdelemek lazım. devletin elinde hisse olduğu sürece de korkmamak lazım. dikkat edilmesi gereken husus, telekomun kaçınılmaz tükenişinin yaklaştığı anı çok iyi takip etmek. devletin elinde hisse kalmazsa eğer neler olacak? sabit ücret ile ilgili bir yasal düzenleme yapılır mı? sonuçta şirketin bozulması (eğer olursa ki bence kesin olacak) geri dönüşsüz olacak ve o saatten sonra bir daha eski ederini bulması imkansız olacak. işte o bozulma anını iyi sezmek lazım. yoksa bence borsamızdaki temettüsü en garanti şirket telekom.
benim kasteddiğim, uzun vadede şirketin parlak bir geleceği olmadığıdır. ilerde tekel konumu kalmayacak. belki sabit telefon hattında tekel olmaya devam edecek ama, sabit telefon hattının önemi git gide azalıyor. internet alanındaki rakipler ve teknolojik gelişmeler de oldukça zorlayıcı. bir de geçmişteki (ve halen süregelen) ''kasnaklamanın'' insanlar üzerindeki etkisini düşünürsek resim şekillenir. ha ama bu süre ne zaman gelir? onun için bir şey diyemem. belki de o zamana kadar çoktan maliyetinizi çıkaracaksınız..
Türktelecom cep telefonlarin yayginlasmasi ve gsm operatörlerinin sundugu internet hizmetleri ile sabit hat abonelerinde düsüs yasayacaktir.........
bunun en basit örnegine bulundugum ülke Almanyada sahsen tanik oluyorum............
Deusche Telecom 2003 de 37,5 mln olan sabit hat müsterine sahipken,2011 de bu rakam 23,4 mln a düsmüstür......
http://de.statista.com/statistik/daten/studie/150696/umfrage/festnetzanschluesse-der-deutschen-telekom-seit-2003/
Bu süre zarfinda Deutsche Telecom cirosunu sabit tutmayi basarsada kar oraninda bir düsüs yasamistir..........
http://www.finanzen.net/bilanz_guv/Deutsche_Telekom
burda önemli olan TTKOM un yapacagi kampayalar..... sabit hatlar ve avea ikilisini kullanarak sunacagi hizmetleri öne cikarabilir.........mesela sabit hat ücretini azaltabilir.....
internet hizmetinden daha az ücret alarak müsteri sayini artirabilir......veya sabit hatti ve interneti olanalara sabit hatlara ve avea lilara sinirsiz konusma kampanyasi yapabilir....
kisacasi TTKOM elindeki sabit hat, internet ve avea kozlarini kombine ederek kamapanyalar düzenlemeli.......bu kar marjini mutlaka düsürecektir fakat bu kampanyalar müsteri sayisini kaybetmemek adina veya fazlalastirmak adina önemli adim olabilir.........
Deutsche Telecom sabit hat sayisindaki düsüsü ineternet kullanicisi ve cep telefonu kullanicilarinda yasamamis bilakis artirmistir......
Almanyada türkcell tipi fiber internet imkani saglayan fazlaca firma bulunmaktadir.....O2,Alice,Unitymedia,Congstar,1&1,vodafon,telecom vs.vs.http://www.check24.de/dsl-handy/dsl/vergleichen/2/?tid=CH24_T_GO_1&c24_controller=result&c24api_calculationparameter_id=b438da577762bc21ffa 99439559d0bec&c24api_page=1
link almanca ama sizin de gördügünüz üzere bu konuda yeteri kadar hizmet sunan firma bulunmakta.....kampanya fiyatlarida son derece düsük......
bu arada TTKOM hissem Almanya örnegini göz önünde bulundurdugum icin hic olmamisti.....taa ki 2 hafta öncesine kagit 6,56 ya düsene kadar....CITI nin satislarini abartli buldugum icin kisa vadeli bir miktar aldim,6,80 üzeri tekrar satacagim:yes:
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
emin olmadığınız yeri eminleştireyim:)
Superonline şu anda neredeyse 2 blok halinde olan sitelerde bile hizmet vermeye başladı. Sadece mahalle aralarına girmiyor şimdilik. Tabi istanbulda henüz. Yani ağını baya büyüttü. Zaten ttnet ondan korktu da fiber ürünlerini piyasaya sürmeye başladı.
sabah yildizi
15-11-2012, 12:45
GSM şirketleri de yakın gelecekte sabit hatların düştüğü duruma gelebilir. Skype türü yazılımlar ile akıllı telefonlar ile GSM hattına bağlı kalınmadan konuşulabilir. Gelecek için bence aslolan veri transferi yani internet hizmeti olacaktır.
Sabit hatlara belli bir yaş üstü kuşak özellikle tercih ediyor. Arkadan nesiller geldikçe sabit hat sayısı azalmaya devam edecek, buna karşın internet kullanımı daha da yaygınlaşacaktır.
Elimde Türk Telekom hissesi ağırlıklı olarak mevcut. 2014 sonuna kadar tutmayı planlıyorum. O zamana kadar sorun olacağını zannetmiyorum. Sonrasında tekrar bakarız...
Syg.
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
tivibu konusunda haklisin....Deutsche telecom da tv sirketinde ki müsteri sayisini her ceyrek artirmakta........
yoo iyimser olmadı aslında. 60 kuruş temettü beklentiniz de hayli gerçekçi. telekomun karının %90 ını rahatlıkla temettü olarak yazabilirsiniz. hatta hisse fiyatı biraz daha düşerse ben bile hisseye girmeyi düşünebilirim:) ancak bunu bir ''uzun vadeli yatırım'' olarak nitelemem. sabit ücreti vermekte bir beis görmeyen kullanıcıların ödediği paraya ortak olabilirim. ülke ekonomimiz gelişiyor internet kullanımı artıyor ve telekomun bundan pay almasından daha doğal bir şey yok. ancak pazar büyürken telekomun pazardaki payını irdelemek lazım. devletin elinde hisse olduğu sürece de korkmamak lazım. dikkat edilmesi gereken husus, telekomun kaçınılmaz tükenişinin yaklaştığı anı çok iyi takip etmek. devletin elinde hisse kalmazsa eğer neler olacak? sabit ücret ile ilgili bir yasal düzenleme yapılır mı? sonuçta şirketin bozulması (eğer olursa ki bence kesin olacak) geri dönüşsüz olacak ve o saatten sonra bir daha eski ederini bulması imkansız olacak. işte o bozulma anını iyi sezmek lazım. yoksa bence borsamızdaki temettüsü en garanti şirket telekom.
benim kasteddiğim, uzun vadede şirketin parlak bir geleceği olmadığıdır. ilerde tekel konumu kalmayacak. belki sabit telefon hattında tekel olmaya devam edecek ama, sabit telefon hattının önemi git gide azalıyor. internet alanındaki rakipler ve teknolojik gelişmeler de oldukça zorlayıcı. bir de geçmişteki (ve halen süregelen) ''kasnaklamanın'' insanlar üzerindeki etkisini düşünürsek resim şekillenir. ha ama bu süre ne zaman gelir? onun için bir şey diyemem. belki de o zamana kadar çoktan maliyetinizi çıkaracaksınız..
Sn esnaider,
Goruslerine buyuk olcude katildigim ve zevkle taktir ederek okudugum bir katilimcisiniz.
TTKOM konusunda ben de hazine payinin bir nevi guvence olarak durmasi kucuk yatirimci icin iyi olur gorusundeyim.
Ancak devlet ne yapar ne eder, ne zaman elini yikayarak cikar bunu kestirmek cok onemli. Devletin payi durdugu surece TTKOM sabit ucreti almaya devam edecek ve yuksek temettu odemeyi surudrecektir. Bunun baska turlu olmasi da zaten beklenemez. Hakim ortagin da cikari bu yondedir. Kaldi ki bu is onlarin umduklari gibi bir varlik satisi seklinde degil bir lisans devri seklinde olmustur. Yanlis hatirlamiyorsam bu lsletme lisansi devrinin daha 15 yil kadar suresi kaldi. Bu sure sonuna yaklastikca k.y oenmli bir karar vermek zorunda kalacaktir.
Devlet elindeki malin degersizlesmesini arzu etmezse TTKOM'un bir daha ki lisans devri icin degerini artirici bazi duzenlemelere gidebilir mi acaba diye dusunmekle birlikte aklima da fazla bir sey gelmiyor acikcasi.
Surasi kesin ki bu temettu odeme oranlari ile bu fiyatladan TTKOM alan birisi en fazla 6-7 senede koydugu parayi cikarir.
Syg,
gokhan224
15-11-2012, 13:25
Ülkemizde araç motorunu hangi şirket yapar?
Tofas aklıma gelen ilk aday.. başka varsa paylaşalım.
Tofaş motor yapmıyor. Motor fabrikasını kapatalı yıllar oldu. Yurtdışından getiriyor
GSM şirketleri de yakın gelecekte sabit hatların düştüğü duruma gelebilir. Skype türü yazılımlar ile akıllı telefonlar ile GSM hattına bağlı kalınmadan konuşulabilir. Gelecek için bence aslolan veri transferi yani internet hizmeti olacaktır.
Sabit hatlara belli bir yaş üstü kuşak özellikle tercih ediyor. Arkadan nesiller geldikçe sabit hat sayısı azalmaya devam edecek, buna karşın internet kullanımı daha da yaygınlaşacaktır.
Elimde Türk Telekom hissesi ağırlıklı olarak mevcut. 2014 sonuna kadar tutmayı planlıyorum. O zamana kadar sorun olacağını zannetmiyorum. Sonrasında tekrar bakarız...
Syg.
Orta uzun vadede benim de inancim her seyin, sesin de dahil tamamen internet uzerinden tasinacagi, artik birakin sabit hatti GSM hatti diye de bir seyin olmayacagi sadece data hatti olacagi ve halen geometrik olarak artan data tuketiminin tum sirketler icin esas kar kalemini olusturacagi yonundedir.
TTKOM'da yeni atanan genel mudurun TTNET genel muduru Tahsin YILMAZ olmasi bence bir rastlanti degildir.
Uzun lafin kisasi ulkemizde serbest rekabet kosullarinin henuz oturtulmamis olmasi nedeni ileTTKOM abonelerini kasnaklayabildigi kadar kasnaklamaya devam edecektir. Kasnaklayamadigi yerde de yuksek oranli indirimlerle, satin alma, ele gecirme gibi yontemlerle rakiplerini bertaraf edip, bir sekilde tekrar kasnaklamaya baslayacaktir.
Syg,
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
Yeni genel mudurun TTNET'in basindaki Tahsin YILMAZ olmasi bir rastlanti olamaz. TTKOM internet alaninda buyumeye oncelik veriyor sanirim. Suratle fiberoptiksiz hane kalmamasina calisiliyor. Fiber kablo ile tivibu gibi baska katma degeri yuksek urunler hayatimiza girecektir yakinda....
Syg,
Mr.Patience
15-11-2012, 13:49
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
en nihayetinde aldıracaksınız şu ttkom 'u bana :) paylaşımınız mantıklı geliyor..evet iş tv üzerinden internet kullanmına ve sanal alışverişe doğru gidiyor.. ttkom yatırımında bana en fazla güven veren taraf diğer tüm özel internet sağlayıcılarında kuzu kuzu gidip ttkom'u yemlemesi :) şu esnada bu hak onun olduğuna göre ve rakip bir altyapı kurucu ve kiralayıcı da olmaması sebebiyle herkes ona mecbur..! tüm bu nedenlerle karlılığının artacağını ve temettü verimliliğinin yatırımcı lehine devam edeceğini düşünüyorum..özelleştirme bedelini ucuz da bulsam Hariri ailesinin iyi bir tüccar olduğu belli..bu sektörden kazanmamak için hiç bir neden yok ve iştahım kabarıyor..uygun bir an kolluyorum..:)
en nihayetinde aldıracaksınız şu ttkom 'u bana :) paylaşımınız mantıklı geliyor..evet iş tv üzerinden internet kullanmına ve sanal alışverişe doğru gidiyor.. ttkom yatırımında bana en fazla güven veren taraf diğer tüm özel internet sağlayıcılarında kuzu kuzu gidip ttkom'u yemlemesi :) şu esnada bu hak onun olduğuna göre ve rakip bir altyapı kurucu ve kiralayıcı da olmaması sebebiyle herkes ona mecbur..! tüm bu nedenlerle karlılığının artacağını ve temettü verimliliğinin yatırımcı lehine devam edeceğini düşünüyorum..özelleştirme bedelini ucuz da bulsam Hariri ailesinin iyi bir tüccar olduğu belli..bu sektörden kazanmamak için hiç bir neden yok ve iştahım kabarıyor..uygun bir an kolluyorum..:)
Asagidaki tabloda tv müsteri sayindaki artis dikkat cekici....
tabloda 4 adet statistik görülmekte..
sol üstteki sabit hat müsteri sayisi,sag üstteki tv müsteri sayisi,sol alt internet kullanici,sag alt ise cep telefonu müsteri sayisini ifade etmektedir....
görüldügü üzere Deutsche Telecom sabit hat müsteri sayisini kaybetsede diger hizmetlerinde bir müsteri artisi yasmaktadir...
http://e1211.hizliresim.com/13/h/fy4nk.jpg
sanirim turk telekom'un birçok işinden haberdar olmayan arkadaşlar var. ben su an "hepnet" adi altinda indirimsiz tek pakette 69 tl'ye sinirsiz adsl, ipad icin 4gb internet kullaniyorum, bu paketten sonra tabletimde kullandigim tcell hattimi kapattim. bunun yaninda internet hizmetinde rakip olarak görulen superonline, smile gibi firmalar adsl hizmetini zaten ttnet'ten satin aliyor. fiberoptik konusunda da her iki kurum da altyapi calismalarina devam ederken superonline sadece yeni kurulan residence gibi sinirli yerlerde hizmet veriyor gibi gozukuyor (bu konudan cok emin degilim ama ben oyle gozlemledim). turk telekom bence kendini henüz yeni yeni geliştirmeye başladı, sabit ucret filan yalan olur ileride. Ayrica ileride zaten telefon hatti diye birsey de kalmayacak, su an akilli telefonlarla internet uzerinden dunyanin her yeriyle ucretsiz konusulabiliyor. Bunun yaninda tivibu gibi internet uzerinden devam edecek olan yayinlarin sansi uzun vadede guclu gibi, cunku uzun vadede grafik/video/muzik gibi pro işler dışında bilgisayar diye birsey de kalmayacak, bilgisayarin yaptigi herseyi televizyonlar yapacak. O zaman da pahali digiturk yerine ucuz tivibu tarzi işlere yöneliriz. Çok uzak degil, yakin zamanda internet hizmetini en iyi ve en kapsamlı veren kazanacak.
Superonline dediğiniz gibi sadece residence'lara altyapı götürmüyor. Bulunduğumuz yer sahil ilçesi olmasına rağmen süperonline çok kısa zamanda altyapıyı yaptı. Ve diğer altyapı yapanlara göre çok daha kolay ve hızlı yapıyorlar. Koca ilçeyi bir ay gibi kısa zamanda bitirdiler. Birde bizim ilçede nüfus yoğunluğu pek fazla değil. binalardaki kat adedi de 2 kattan ibaret. Bu konuda çok hızlı ilerliyeceklerini düşünüyorum.
http://www.google.com.tr/imgres?hl=en&biw=1280&bih=602&tbm=isch&tbnid=RVUtCndKZ8R50M:&imgrefurl=http://www.seferihisar.com/haberler.asp%3FkatID%3D15&docid=ukh8nYLuCRFMKM&imgurl=http://www.seferihisar.com/upload/resimler/haber/tur-1.jpg&w=471&h=270&ei=zwylUJTKJtHQsgbv-YHICQ&zoom=1&iact=hc&vpx=73&vpy=127&dur=282&hovh=170&hovw=297&tx=169&ty=69&sig=108733470069244474460&page=1&tbnh=95&tbnw=166&start=0&ndsp=18&ved=1t:429,r:6,s:0,i:84
Yukarıdaki linkte görüldüğü gibi yerin altını 10 cm genişliğinde 1 mt derinliği kazabilen bu makine ile kazıyorlar. Ve gayet pratik ve çabuk oluyor.Selamlar...
gokhan224
15-11-2012, 20:16
Ttkom Türkiye ölçüsünde zaten büyümüş bir firma, karı iyi, temettüsü iyi. Belki büyümeye devam edecektir ancak yerel kalmaya mahkumdur. Oysa aynı sektörden Tcell Türkiye bazında Superonline ile Ttkom altyapısına alternatif kendi altyapısını çok hızlı bir şekilde oluştururken global olarak da büyüyen ve ttkom' a nazaran bu anlamda çok daha fazla büyümeye aday bir firma diye düşünüyorum.
Mr.Patience
15-11-2012, 20:53
Ttkom Türkiye ölçüsünde zaten büyümüş bir firma, karı iyi, temettüsü iyi. Belki büyümeye devam edecektir ancak yerel kalmaya mahkumdur. Oysa aynı sektörden Tcell Türkiye bazında Superonline ile Ttkom altyapısına alternatif kendi altyapısını çok hızlı bir şekilde oluştururken global olarak da büyüyen ve ttkom' a nazaran bu anlamda çok daha fazla büyümeye aday bir firma diye düşünüyorum.
tcell şimdilik kendini ve huysuz ortağını büyütüyor dost :) yatırımcı sağ cebine bakar ! temettü verimliliği artar ve kar payı dağıtımında bir istikrar ve güven yakalarsa bakarız..takibimizde...bakalım bu yıl ne yapacaklar ?....
........sadede gelirsek temettü nerede efenim temettü ? :)
TUNABEN10
15-11-2012, 21:04
Tofaş motor yapmıyor. Motor fabrikasını kapatalı yıllar oldu. Yurtdışından getiriyor
Biliyorum kardeş.
Yapılacaksa eğer görüşmeler, beklentiler tofaşta yoğunlaşıyor.
tcell şimdilik kendini ve huysuz ortağını büyütüyor dost :) yatırımcı sağ cebine bakar ! temettü verimliliği artar ve kar payı dağıtımında bir istikrar ve güven yakalarsa bakarız..takibimizde...bakalım bu yıl ne yapacaklar ?....
........sadede gelirsek temettü nerede efenim temettü ? :)
Benim de yillardir takibimde olan bir sirket ama ortaklik problemi cozulmeden de almaya cesaret edemedim.
Syg,
aokan1973
15-11-2012, 23:19
Cirosunu arttıran(Yıllık Net satış büyüme oranı) , yükselen aktif devir hızı ile etkin çalışma potansiyelini gösteren firmaların bilanço taramaları sonucu çıkmış liste.Şirket ne kadar çok iş yapıyorsa kar da o kadar artabilme potansiyelini içinde barındırır! Aktif devir hızındaki yüzde bir iyileşmenin ortalama olarak öz sermaye karlılığını %10 civarında arttırabileceği öngörülebilir.. Büyüme hisselerinde kesinlikle aramamız gereken ölçülebilir kriterlerden biri! Unutmayalım bu taramalar geleceğe ışık tutmaz. :)) 9 aylık bilançolara göre yapılan bir incelemenin matematiksel sonuçlarıdır, kesinlikle yatırım tavsiyesi olarak almayınız!! :)
http://img546.imageshack.us/img546/8893/listef.jpg (http://img546.imageshack.us/i/listef.jpg/)
ereglili
15-11-2012, 23:58
Canavarlar yine kar rekoru kırmışlar..
*aselsan'ın 2012 yılı ilk 9 aylık konsolide net dönem karı 240.974.943 tl(önceki 68.939.444 tl)
*doğuş oto'nun 2012 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 209.215.000 tl(önceki 108.542.000 tl)
*çelebi hava servisi'nin 2012 yılı 9 aylık konsolide net dönem karı 32.500.000 tl(önceki 15.200.000tl)
aslanlar, koç yiğitler...
http://www.hurriyet.com.tr/ekonomi/21936060.asp
OTOKAR büyüme hikayesi olan bir şirket olabilir mi?
güzel bir başlık olmuş paylaşımda bulunan herkese teşekkür ederim.tecrubeli arkadaşlar acaba ismeni inceleme fırsatı buldunuzmu
AKSA
Aksa Akrilik: Hammadde maliyetlerindeki düşüş ürün fiyatlarındaki
düşüşün üzerinde gerçekleşti.
Aksa Akrilik üçüncü çeyrekte geçen sene aynı döneme göre net karını iki
katından fazla arttırarak 3Ç12’de 38 milyon liraya çıkardı. Yıllık kardaki
artışın en önemli nedeni ise 3Ç11’de kaydedilen yüksek miktardaki kur
farkı zararından meydana geldi. Akrilik elyaf iş kolunda ürün fiyatlarındaki
düşüşe rağmen hammadde fiyatlarındaki düşüşün daha sert olması
nedeniyle faaliyet karında yıllık %19’luk bir artış oldu. İkinci çeyrekte
karbon fiber elyaf iş kolunda yapılan hisse satışı sonucu elde edilen 88.5
milyon liralık kar ise 9A12’da net karın 9A11’e göre yıllık %72 artmasında
önemli rol oynadı.
Akrilik elyaf ürün fiyatları 2012 ilk 9 ayında %30 düştü. Bununla beraber
akrilik elyaf hammaddesi olan ACN fiyatlarıda da ton başına 2.400 dolar
seviyesinden 1.750 dolara geriledi. Hammadde maliyetlerindeki gerileme
akrilik tarafında FAVÖK marjının 1 puan artışla 16%’ya yükselmesine
neden oldu. Diğer taraftan ürün fiyatlarındaki düşüşün satış gelirlerine tam
olarak yansımamasının nedeni ise Türk Lirasının dolara karşı değer
kaybetmesi oldu.
Isyatirim 16.11.2012 gunluk bulteninden
AKSA izledigim bir sirket.
Buyuk yatirimlari DOW ortakligi ile yapiyor.
Incelemekte fayda olabilir.
Syg,
meraba,
DISIPLIN ONEMLIDIR.
eskiden uzun birzaman araliginda bir kez elektrik kesintisi ile genel durus olurken sonralari yilda 10dan fazla durus olmussa bir takim problemler vardir.
burada patrondan genel mudure, oradan enerji muduru, pazarlama hepsi nasibini almalidir.
herbir genel durusun maliyetini bilmek ve ona gore hareket etmek lazim.her bir durustan sonra tekrar istenen urun kalitesini yakalayabilmek icin belli bir zaman gecmeli....bu arada heba olan mal ve yabana giden `giderler` sozkonusudur.
SAYGILAR.
AKSA
Aksa Akrilik: Hammadde maliyetlerindeki düşüş ürün fiyatlarındaki
düşüşün üzerinde gerçekleşti.
Aksa Akrilik üçüncü çeyrekte geçen sene aynı döneme göre net karını iki
katından fazla arttırarak 3Ç12’de 38 milyon liraya çıkardı. Yıllık kardaki
artışın en önemli nedeni ise 3Ç11’de kaydedilen yüksek miktardaki kur
farkı zararından meydana geldi. Akrilik elyaf iş kolunda ürün fiyatlarındaki
düşüşe rağmen hammadde fiyatlarındaki düşüşün daha sert olması
nedeniyle faaliyet karında yıllık %19’luk bir artış oldu. İkinci çeyrekte
karbon fiber elyaf iş kolunda yapılan hisse satışı sonucu elde edilen 88.5
milyon liralık kar ise 9A12’da net karın 9A11’e göre yıllık %72 artmasında
önemli rol oynadı.
Akrilik elyaf ürün fiyatları 2012 ilk 9 ayında %30 düştü. Bununla beraber
akrilik elyaf hammaddesi olan ACN fiyatlarıda da ton başına 2.400 dolar
seviyesinden 1.750 dolara geriledi. Hammadde maliyetlerindeki gerileme
akrilik tarafında FAVÖK marjının 1 puan artışla 16%’ya yükselmesine
neden oldu. Diğer taraftan ürün fiyatlarındaki düşüşün satış gelirlerine tam
olarak yansımamasının nedeni ise Türk Lirasının dolara karşı değer
kaybetmesi oldu.
Isyatirim 16.11.2012 gunluk bulteninden
AKSA izledigim bir sirket.
Buyuk yatirimlari DOW ortakligi ile yapiyor.
Incelemekte fayda olabilir.
Syg,
herkese selamlar,
dikkatimi iletisim sirketleri uzerindeki konusmalar cekti...
cloud technology- bulut teknolojisi gibi konulari yakinen takip etmek lazim...
http://en.wikipedia.org/wiki/Cloud_computing
http://tr.wikipedia.org/wiki/Bulut_bili%C5%9Fim
http://www.salesforce.com/cloudcomputing/
http://www.iztim.com/Blog/YazilimTeknolojisi/BULUT-TEKNOLOJISI
yukaridaki linklerden bilmeyenler bu teknoloji kavramini ogrenebilir.
payment technology-odeme teknolojisi
http://www.mobilepaymentstoday.com/
http://en.wikipedia.org/wiki/Contactless_payment
http://en.wikipedia.org/wiki/Mobile_payment
yukardaki linkten odeme teknolojisi anlasilabilir...
yani yukarda verdigim ornekler gibi ileride gundeme gelecek ve halen var olan farkli sistemleri yakinen takip eden ve stratejik planlamasini buna gore yapan sirketleri bulmak gerekli diye dusunuyorum...
saygilar....
bulut teknolojisinin yatırım anlamnda geleceği olmayan bir teknoloji olduğunu düşünüyorum. sebebi de şudur, bu tarz olaylar genelde ilk başta kazandirir sadece, vurkaç kazançları sağlar. daha sonra bu teknolojiler ana platformlara entegre ediliyor. örnek vermek gerekirse dropbox, apple tarafindan satin alinmak istenmiş bir firma, anlaşmaya çalışılmış ve başarıya ulaşamamış. şu an apple'ın icloud'u halen dropbox'ın yerini doldurabilecek konumda değil fakat çeşitli yollarla dropbox gibi kullanılabiliyor, yani biraz daha geliştirirlerse, benim gibi bilgisayar, tablet ve telefonda ayni sistemi kullananlar için dropbox kullanmayi gereksiz hale getirecek. ayni sey tum platformlarda gecerli. windows skydrive da telefon, tablet, pc tum windows platformlari icin ornek verilebilir. şu anki bulut servislerinin hepsinin kendisine göre üstünlükleri var ama çok kısa bir süre sonra hepsi gelişip üçüncü parti şeçenekleri devredışı bırakacak. aynı şey daha spesifik platformlar içinde geçerli, tüm sektörlerin kendine ait platformlari var SAP gibi. eskiden kullanilan birçok üçüncü parti yazılımları artık kullanmadığımızı düşünürsek anlatmak istediğim daha net anlaşılabilir. bir de turkcell ve ttnet'in cloud hizmetine sadece gülüyorum ben :)
mobile payment ayri bi olay tabi..
Tabii ki Tuborg :) Anadolu grubunun son zamanlarda giriştiği çevre karşıtı politikalar, Carlsberg'in şirketi İsrail ve bir kaç ülkede daha işbirliği yaptığı şirkete devrettikten sonraki çılgın ve saldırgan satış politikası, son yıllarda ilk kez net kar marjının %10'un üzerine çıkması ve son dönemde ciddi bir kar açıklaması ( eski yıllara göre) , gelecekteki kar artış beklentileri, "Gold" ürününün Efes'in ürünlerine göre vücutta olumsuz etkilerinin çok daha az olması ( başağrısı ve mide yanması yapmaması), gençlerin Gold'a ciddi bir şekilde yönelmesi, kapasite kullanım oranlarının belirttiğim sebeplerle %50-70 bandından %90 bandına çıkması, bedelli sermaye artışı sonucu kasaya girecek 10 milyon tl.'nin sınırlı da olsa olumlu etkisi, içkiye yapılan zamların göreceli olarak bira lehine olması ( diğer içkilerin fiyatlarındaki yükselmenin talebi biraya yönlendirmesi), piyasada sadece 2 ciddi üretici bulunması ve bunların pazar paylarının %85'e %15 gibi herhalde dünyanın hiç bir serbest piyasasında görülmeyecek kadar mantıksız olması ( çok beceriksiz biri değilsen bira yerine su satsan %30 pazar payı kapman lazım) bira işinin kar marjının yüksek olması ( Efes'in 6 aylık net kar marjı %31), toplam 2 milyar tl.'lik pazardan %30 pay alınması sonucu senedin cirosunun 600 milyon tl. yıllık karının 600*0.31=186 milyon tl olacak olmasına rağmen şu anki piyasa değerinin 500 milyon tl. olması, halka açıklık oranının düşük olması sonucu piyasada oluşacak fiyatlamaların fk=20'ye kadar çıkma potansiyeli ve basit bir hesapla 186*20= 3,72 milyar tl. piyasa değeri ve 3,72/300 mTL. sermaye 12,4 TL. fiyata kadar yükselme potansiyeli vs.vs. Yukarıda bahsettiğim beklentilere paralel olarak kağıtta başlayan yabancı ilgisi, son bir-iki ayda Deutche Bank'ın 1 milyon lot malı cebine koyması, senedin Mecnur operasyonu sonucu fiyatında yaşanan ciddi düşüşün alım için fırsat yaratması sebebiyle Tuborg bence önümüzdeki yılların yıldızı olmaya aday.. Buyrun 3 aylık bazda satışlar milyon TL. bazında
http://666kb.com/i/c8uvsnfhnucfk2rbx.jpg
Buyrun bunlar da takaslar..
http://www.foreks.com/hisse/pages/takas.jsp?bastip=bakiye&seciliHisseIdx=488&hisse=TBORGEN&kurum=----+KURUMLAR+-----&order=stk0GO&by=desc
- Son açıklanan bilançoya göre banka kredileri 47 milyon tl.'den 26 milyon tl.'ye indi.
- Son 3 aylık karı 12 milyon tl. 2012/9 aylık karı 18 milyon olarak gerçekleşti.
- Geçen sene bu dönemde 4 milyon tl. zarar açıklamıştı.
- Bedelli sermaye artışının olumlu etkisi ile finansman giderleri geçtiğimiz sene 6.4 milyon tl. iken bu sene 5.9 milyon tl.'ye indi.%10 düşük görünse de satışlardaki artışa baktığımızda düşüş aslında çok daha ciddi.
- Geçen seneye göre net satışlar %47.7 artış kaydetti.
- İhracat %50 artış kaydetti.
- Ramazan sebebiyle düşük ciro yaptığı dönemde bile bir önceki 3 ay satışlarını yakalayarak 2012'nin son 3 ayı için umut vaadediyor.
- Son 3 ayda 3 yabancılara işlem yapan aracı kurum deutsche,standart ünlü ve ceros piyasadan 1.7 milyon lot mal topladılar.Bu rakam piyasadaki toplam senet sayısının %14'üne denk geliyor.
- Esas faaliyet kar marjı %15.9'a yükseldi.Bu oran geçtiğimiz sene %1.5'tu.
- Kapasite kullanım oranı birada %88 maltta %95 olarak gerçekleşti.
Son 3 aylık 12 milyon tl. karı baz alalım.Yıllık kar 48 milyon tl. eder. Daha önce Tuborg ticaret hayatı boyunca yıllık 50 milyon tl. karı görmemiştir. Görünce neler olacak hepbirlikte göreceğiz :) İbre bira sektöründe artık Tuborg'tan yana dönmüş görünüyor..
hamdi bey
17-11-2012, 02:29
Uzun vade olarak bir Tüpraş,Türk traktör,Ford,Otkar,Aygaz,Tat konserve,Yapı ve Kredi Bankası ve Arçelik yerine sadece Koç Holding hisseleri toplansa nasıl bir yapı çıkar ortaya 5-6 yılda merak ediyorum,aynı şey değil tabi ama aklıma geldi şimdi kel alaka hepsini alır gibi hissettim kendimi:)
Damgacı Abi
17-11-2012, 11:13
paran büyükse al, küçükse yavrulara gir. düşüncesindeyim.
gelecek açısından da otkar ky için en güzeli gibi.
TUPRAŞ DEMİŞTİK, İŞTE TUPRS:
http://www.borsagundem.com/haber/TUPRAS-4-yil-sonra-rekor-kirdi/120515?utm_source=twitterfeed&utm_medium=twitter
Mr.Patience
18-11-2012, 13:28
Originally Posted by Anleger
Ben de hanımın üzereine 4.34ten almıştım TTKOM'u sonra 3e kadar düştü satmadık. 9.e çıktı yine satmadık. Verdiği temettüler bile yetti. Evet başka senette olsaydık daha da kazanabilirdik ama kesin değil. Bu bana borsada sabretmeyi öğretti.
Selam dostlar.... Sn.Anleger dostumuz ne kadar samimi ve net bir şekilde özetlemiş.. kendisine teşekkür ediyorum..
Türk telekomun.. dağıtılabilir karını %90 lara varan yüzdeyle paylaşan bir strateji benimsemesi bir temettü yatırımcısı olarak bana kendini ilk planda farkettiren ışıltısıdır :) a kabinde pazar hakimiyeti...ekmeği kimlerle paylaştığı....ne kazandığı...nereye gittiği...aldığım ve alabileceğim kar payının tuğlalarını örer...
Dudu dostumun da bahsettiği gibi memleketin işler ve para kazanır haldeki telekomünikasyon alt yapısınının tüm teknik kazanımları ttkoma aittir ve devletin yeni bir talebine kadar bu böyle devam edecektir....! ha rakip bir firma çıkar ..rekabet eder..halka açılır kazanır ve kazandırır onu da değerlendirir ve belki yatrımcılar olarak onunla da bir birliktelik kurarız... elbette bizde cebimize bakarız :)
ancak ttkom büyüklüğünde..böylesi teşkilat ve altyapı hakimiyetinde ki şirketlerin devlet ile olan ticari münasebetleri öyle digitürk.. cine 5 pazarlıklarına pek benzemez kimse bu çapta bir ticari yatırımı 15-20 yıllığına yapmaz !...
devlet Türkiyenin telekominükasyon tapusunun %55 ini TTkoma vermişmidir ? evet ! yarın öbürgün ihalesi söz konusu olabilecek unsurlar mevcut faaliyetin çok küçük bir yan alanını oluşturabilir belki..evet... ancak bu kadarı olur !
Tcell yada başka bir şirket kendi stratejisi bağlamında yatırımlara girişebilir belli noktaları zorlayabilir bu çok olağan bir durumdur !
bizler temettü yatrımcısı isek eğer karlılık devam ettiği müdetçe bunu müteakip temettü ahlakı sürdüğü sürece burada olur hisseyi tutarız... kafaları yoran meselelerin borsada ki sepekülatif yansımaları daha çok al/sat oyuncularını ilgilendiren boyuttadır....şahsen perşembe 2.seans da daha aşağı gidebileceğini bildiğim halde temettü verimliliğini ön planda tutarak maliyet hesabını irite etmeden hisseyi aldım..bakacağım :)
bizler ilerleyen dönemlerde pazar payı...kar marjı...karlılığın durumu ne yöne gidiyor ve bizim temettü hangi alemde buna bakar buna göre hareket ederiz.. ! Borsa da spekülasyonun da dedikodunun da çapı sınırsızdır ! .....zaten spekülasyon buradan başlar...
Şimdi aklıma geldi ve güldüm... geçen yıllar bir ara Mardin çimentonun Misakı Milli sınırları dışında kalacağından bahsedenler bile vardı ki bize saç baş yolduruyorlardı..!
........kimden duymuş nasıl inanmış ise :) yani ne demek istedim anlaşılmıştır sanırım....!
........iyi hafta sonları dilerim değerli dostlarım...........
tsgyooo
otkar
alctl
gusgr
trgyo
:)))
aokan1973
20-11-2012, 01:29
Forumda yıllar önce paylaşılmış, ancak çok değerli bulup arşivime attığım bir paylaşım..
Büyüme hisselerinde Firma değeri / FAVÖK rasyolarına ve yatırımı yapma zorunluluklarına(!) da çok dikkat etmek gerektiğini gösteren anlamlı bir paylaşım. Ne diyelim? sayın yazardan Allah razı olsun! :)))
Bir şirketin FVAÖK'ü (EBITDA'sı), yaptığı işten gercekten elde ettiği karlılığı gösterir.
FVAÖK altında bir cok kalem vardır.. Ornek, amortisman giderleri, finansman giderleri, vergi ödemeleri gibi.. Sonrasında net kar ortaya cıkar.
(Not: bilmeyenler için.. bir şirketin fvaök'üne esas faaliyet karına, (dipnotlardan) amortisman, itfa ve kıdem tazminatı karsılıklraını ekleyerek ulaşırsınız)
Küçük yatırımcı genelde "net kar" rakamına odaklanır.. Hatta aracı kurum raporları da bunları küçük yatırımcının önüne en önemli bilgiymiş gibi koyar.. "ABC şirketinin net karı gecen yıla göre %... arttı" der mesela.. halbuki bir cok ornekte o kar artışı, belki de faaliyetlerin dışında bir sebepten kaynaklanmaktadır.. ornek: bir asset (varlık) satısı gibi... bunu zaten ciddi analiz yapan şirketi takip eden herkes onceden bilir.. kar geldiğinde ise, malı devretme zamanıdır..
Halbuki warren buffet'ın "the buttom line does not tell the whole story" (dip rakam (net kar) size tüm hikayeyi anlatmaz) lafı çok doğrudur.
Bu nedenlerledir ki, FVAÖK dünyada satın alım kovalayan fonların en fazla dikkat ettiği göstergedir.
Bu şirket esas faaliyetinden ne kadar para kazanıyor? Ben bu şirkete kaç para veriyorum...Soru budur aslında..
Kaç para verdiğiniz "piyasa değeri " değil, "firma değeridir" ..
2 şirket düşünün ikisinin de piyasa değeri 100 milyon $.
Ancak birisinin kasasında (A Şirketi) 10 milyon $ hazır değer var, diğerinin (B şirketi) ise kasasında 5 m$ var ancak 20 milyon $ da banka borcu var.
Siz A şirketini aldığınızda aslında 90 milyon $ firma değeri ile alıyorsunz.. B şirketine ise 115 milyon $ değerleme yapmış oluyorsunuz..
Buradan yola cıkarsak da, orneğin her iki şirkletin yıllık FVAÖK'ünü 10 milyon $ kabul edersek, A şirketine 1 yılda yarattığı esas faaliyet karının 9 katını, B şirketine ise 11,5 katını ödemiş oluyorsunuz.. A ve B 'nin geleceğe dönük beklentileri sizin gözünüzde paralel ise, o zaman A şirketi almak daha cazip olmaktadır.
Önemli Not - Çekinceler:
Bazı şirketlerde sektörünün gerektirdiği şekilde farklı bakış açıları üretmek gerekir.. Orneğin VESTEL'i ele alalım.
Vestel EV/EBITDA (Firma Değeri /FVAÖK) olarak en cazip şirketlerden biri gibi gözükmektedir..
(Oyledir de...) Ancak sektörünün gerektirdiği bir şey vardır.. Sürekli yatırım yapmak.. Yoksa Uzakdoğu'lu giant'lar (dev firmalar) sizi yiyebilir.. Teknoloji cok cok hızlı değişmektedir.. geride kalan elenir...
O nedenledir ki, bu sirkete bakarken, yarattığı esas faaliyet karından, yaptığı yatırımları da çıkartarak daha düşük rakam üzerinden gitmek daha doğru olur.. Sonucta yatırımlar bir nakit cıkısıdır, ve bu sektörde 5 sene once yaptırğınız yatırımların büyük kısmı demode kalabilmekte, para etmemektedir. (yani bir gayrimenkul yatırımı gibi değildir)
aokan1973
20-11-2012, 02:27
Alıntıdır: kaynak için tıklayınız (http://borsadanhisse.com/borsa_terimleri)
Özsermaye Karlılığı
Özsermaye Karlılığı, muhafazakar yatırımcının bir şirketi değerlendirirken dikkate alması gereken en önemli orandır. Naçizane görüşümüze göre yatırım dünyasının popüler çarpanı F/K’dan dahi daha ehemmiyetlidir. Özsermaye Karlılığı formülü aşağıdaki şekildedir:
Özsermaye Karlılığı = Yıllık Net Kar / Toplam Özsermaye
Özsermaye Karlılığı bize şirketin birim sermayesi başına ne kadar kar yarattığını gösterir. Örneğin 100 milyon sermayeli bir şirket 15 milyon net kar ediyorsa, Özsermaye Karlılığı 15% olarak hesaplanır. Bir hisse senedine yatırım yaptığımızda, şirketin özsermayesine ortak oluruz. Hisse senedine yatırım yaparak risk aldığımıza göre, asgari getiri beklentimiz risksiz faiz seviyesinden daha iyi kazanç elde etmektir. Özsermaye Karlılığı bize faiz ile doğrudan mukayese edilebilecek bir oran verir. Örneğin yıllık devlet tahvili faizi 9% seviyesindeyken şirketimiz 15% Özsermaye Karlılığıyla çalışıyorsa, bu bizi yatırımcı olarak memnun etmelidir."
IMKB sanayi şirketleri 2012/9 bilançoları sonucu özsermaye karlılık tablosu.(İstikrarlı karlılık da önemli olduğundan her dönem kar açıklayan şirketleri de yakalayabilmek için sharp net kar marjı rasyosu da eklenmşltir) Ah bir de kelepir fiyatlardan yakalanabilseler!! :)))
http://img824.imageshack.us/img824/7104/ozsermaye.jpg (http://img824.imageshack.us/i/ozsermaye.jpg/)
aokan1973
20-11-2012, 02:56
Dostlar yukarıdaki tabloya güncel F/K -PD/DD ile "ucuzluk rasyolarını" ve cari yıl temettü verimlerini ekleyince daha detaylı araştırarak global koşullar, ülkemiz koşulları , sektör ve şirket haberlerini de incelemek kaydıyla en azından yıllık brüt faizler ve daha üstünde karlılığını arttıran şirketlerden bir liste elimizde oluştu. Üstelik en azından son yıllarında karlarını yatırımcılarıyla da paylaşmışlar!
http://img839.imageshack.us/img839/5420/genelj.jpg (http://img839.imageshack.us/i/genelj.jpg/)
not: Adana gibi ödenmiş sermayesi değişik tertiplerle paylaştırılmış şirketlerde temettü verimi hesabı program tarafından yanlış hesaplanmaktadır, lütfen maruz görünüz. :)))
aokan1973
20-11-2012, 03:14
Pekçok dostun potansiyel gördüğü elektrik ve bilişim endeksleri ...
http://img706.imageshack.us/img706/4894/enerji.jpg (http://img706.imageshack.us/i/enerji.jpg/)
http://img811.imageshack.us/img811/9810/biliimy.jpg (http://img811.imageshack.us/i/biliimy.jpg/)
Mr.Patience
20-11-2012, 09:31
Alıntıdır: kaynak için tıklayınız (http://borsadanhisse.com/borsa_terimleri)
Özsermaye Karlılığı
Özsermaye Karlılığı, muhafazakar yatırımcının bir şirketi değerlendirirken dikkate alması gereken en önemli orandır. Naçizane görüşümüze göre yatırım dünyasının popüler çarpanı F/K’dan dahi daha ehemmiyetlidir. Özsermaye Karlılığı formülü aşağıdaki şekildedir:
Özsermaye Karlılığı = Yıllık Net Kar / Toplam Özsermaye
Özsermaye Karlılığı bize şirketin birim sermayesi başına ne kadar kar yarattığını gösterir. Örneğin 100 milyon sermayeli bir şirket 15 milyon net kar ediyorsa, Özsermaye Karlılığı 15% olarak hesaplanır. Bir hisse senedine yatırım yaptığımızda, şirketin özsermayesine ortak oluruz. Hisse senedine yatırım yaparak risk aldığımıza göre, asgari getiri beklentimiz risksiz faiz seviyesinden daha iyi kazanç elde etmektir. Özsermaye Karlılığı bize faiz ile doğrudan mukayese edilebilecek bir oran verir. Örneğin yıllık devlet tahvili faizi 9% seviyesindeyken şirketimiz 15% Özsermaye Karlılığıyla çalışıyorsa, bu bizi yatırımcı olarak memnun etmelidir."
IMKB sanayi şirketleri 2012/9 bilançoları sonucu özsermaye karlılık tablosu.(İstikrarlı karlılık da önemli olduğundan her dönem kar açıklayan şirketleri de yakalayabilmek için sharp net kar marjı rasyosu da eklenmşltir) Ah bir de kelepir fiyatlardan yakalanabilseler!! :)))
http://img824.imageshack.us/img824/7104/ozsermaye.jpg (http://img824.imageshack.us/i/ozsermaye.jpg/)
selam aziz dostum....evet karlılık performansı değerlendirmelerinde özsermaye karlılığıda bir ölçek...ancak ! hemen a kabinde de şu sorgulamayı da yapmamızı gerektiriyor ?
.......şirketimizin faiz seviyesinden daha yukarıda bir özsermaye karlılık oranıyle çalışıyor olması sonucunda yatırımcının bundan elde ettiği kazanımlar ne oranda yatırımcı cebine giriyor :)
........hissenin piyasa fiyatlanması sonucu prim potansiyeline oynayan yatırımcı kesimi spekülatif hareketlerden sıyrılarak bu randımanı alabiliyor mu ? .........yanısıra şirket özsermayesini etkin bir biçimde kullanarak faaliyetlerinden elde ettiği karlılığı da temettü bağlamında yatırımcısıyle ne derecede paylaşıyor ?..... .
..............bizler de temettü yatırımcıları olarak işte belkide bu nedenlerle sanki bir savunma mekanizması geliştirmişcesine kurumun önce paylaşım ahlakına bakıp bir istikrar cetveli oluşturuyoruz.......
evet sizinde tablolarınızda net bir biçimde görünen çok az sayıda kurumdan bize tanıdık gelen bir kaç isim Adana..Mardin..Ünye...Ttrak..vs.. dır ki bunlar bizim gözbebeğimizdir :)
ellerinize sağlık güzel bir çalışma olmuş..
sağlıcakla kalınız ..
esnaider
20-11-2012, 10:00
Alıntıdır: kaynak için tıklayınız (http://borsadanhisse.com/borsa_terimleri)
Özsermaye Karlılığı
Özsermaye Karlılığı, muhafazakar yatırımcının bir şirketi değerlendirirken dikkate alması gereken en önemli orandır. Naçizane görüşümüze göre yatırım dünyasının popüler çarpanı F/K’dan dahi daha ehemmiyetlidir. Özsermaye Karlılığı formülü aşağıdaki şekildedir:
Özsermaye Karlılığı = Yıllık Net Kar / Toplam Özsermaye
Özsermaye Karlılığı bize şirketin birim sermayesi başına ne kadar kar yarattığını gösterir. Örneğin 100 milyon sermayeli bir şirket 15 milyon net kar ediyorsa, Özsermaye Karlılığı 15% olarak hesaplanır. Bir hisse senedine yatırım yaptığımızda, şirketin özsermayesine ortak oluruz. Hisse senedine yatırım yaparak risk aldığımıza göre, asgari getiri beklentimiz risksiz faiz seviyesinden daha iyi kazanç elde etmektir. Özsermaye Karlılığı bize faiz ile doğrudan mukayese edilebilecek bir oran verir. Örneğin yıllık devlet tahvili faizi 9% seviyesindeyken şirketimiz 15% Özsermaye Karlılığıyla çalışıyorsa, bu bizi yatırımcı olarak memnun etmelidir."
IMKB sanayi şirketleri 2012/9 bilançoları sonucu özsermaye karlılık tablosu.(İstikrarlı karlılık da önemli olduğundan her dönem kar açıklayan şirketleri de yakalayabilmek için sharp net kar marjı rasyosu da eklenmşltir) Ah bir de kelepir fiyatlardan yakalanabilseler!! :)))
http://img824.imageshack.us/img824/7104/ozsermaye.jpg (http://img824.imageshack.us/i/ozsermaye.jpg/)
sayın aokan1973 dostum,
sanırım alıntıladığınız yerde bir hata var.
örneğin 100 milyon sermayeli bir şirket, 15 milyon kar ediyorsa buradan çıkan sonuç, hisse başına 15 kuruş kar ettiğidir,fazlası değil. şirketin özsermayesi 1 milyar tl de olabilir 110 milyon tl de bunu bilemeyiz.
özsermaye karlılığı, bence de çok önemli bir rasyo olmasına rağmen doğru değerlendirilmelidir.
özsermaye karlılığı, (şirketin yıllık net karı / özsermayesi) x 100 dür. özsermaye ise bildiğiniz gibi, tüm varlıklar - borçlardır.
özsermaye karlılığında aslında bakılan şudur; bir şirket kendini tasfiye edip elindeki tüm varlıkları satıp nakite çevirse, borçlarını ödese ve kalan parayı bankaya koysa yıllık mevduat kadar gelir elde eder. buna kabaca %7 diyelim. eğer şirket faaliyetlerinden bu oranı yakalayamıyorsa, faaliyetlerinin bir anlamı yok demektir. çünkü aynı sermaye ile mevduatta aynı miktar risksiz ve çabasız olarak alınabilmektedir. bugün zaten kurulan bütün işletmelerin amacı banka mevduat faizinden daha yüksek getiri elde etmektir. öyle olmasaydı zaten sermaye riske atılmaz direk mevduata konurdu. böylece düşük faizin büyüme ile olan ilişkisine de bir bakış atmış olduk. yüksek reel faiz ortamlarında, kimse sermayesini riske atıp iş kurmak istemez. yüksek hızlı büyüme ve istihdam için, düşük faiz şarttır.
her neyse. özsermaye karlılığı önemli olmasına rağmen, bence çok mutlak bir rasyo değil. çünkü şirket bilançosunda bilhassa duran varlıklar kısmındaki varlıkların değerlemesi kesin olamaz. yani özsermaye kalemlerindeki duran varlıkları, bilançodaki değerden hemen yarın satamazsınız. yani bilhassa duran varlıkları nakit gibi değerlendirip öz sermaye karlılığına bakmak yanıltıcı olabilir. işte bu noktada F/K tekrar devreye giriyor. yatırımcı açısından reel olan bir rasyo. çünkü özsermaye karlılığı farazi bir rasyodur. ''bugün şirketin malını mülkünü satsam'' gibi bir ön kabul durumunda bize bir fikir verir. aynı mantıktan hareketle pd/dd yi de çok fazla anlam yüklemeden, anlayarak incelemek lazım. dd'nin içeriğini ve değerlemesini anlamadan, ''düşük demek ki ucuz'' dememek lazım.
sayın aLLoFFs un topiğinde, bilanço aktiflerinin nakite çevrim oranı ile ilgili bir formül vardı. işte o formüle göre, aktifleri nakite çevirip, çıkan kısmın özsermaye karlılığı mevduatın üzerindeyse, bence bu çok şık olur.
Tesekkurler sn. aokan1973, guzel bir calisma olmus, zevkle okudum.
Syg,
aokan1973
20-11-2012, 11:08
Yaaa.... Sayın Esnaider'i Sayın Mr.Patience'yi ve diğer dostları ben buralara yazdırtıp da üç beş kelam bir şey öğrenmeye çalışmaz mıyım, çalışırım elbette.. :)) Bugünkü köşesinde (http://www.bilgeyatirimci.com/2012/11/20/seans-oncesi-2/) sayın Erdinç'de bir tablo paylaşamış onu da ekleyelim bari.. Sayın Mr.Logic inşallah köşe amacından sapıyor diye kızmaz bize! Malum.. büyüme hisselerinden konuşunca özsermaye karlılığı, satışlar vs. ve pek tabii ki bunların anlam ve yorumları da hep gündeme geliyor.. :)))
"Son gelen bilançolardan sonra bir tablo hazırladım. Bu tablo aşağıdadır ve faydalı bir tablodur. Birinci kolon hisse kodlarıdır. İkinci kolonda firmanın net satışlarının ne kadar büyüdüğü veya küçüldüğünü görüyorsunuz (Dikkat Bankalar ve sigorta şirketleri için değerleri dikkate almayınız) Yani bir önceki yılın Eylül ayına göre satışlarda yüzde kaç artış ya da azalış olmuş. Bu tabloda en üstteki ortalama değer, ağırlıksız olarak firma satışlarının büyüme ortalaması ve altında da medyan (ortaya gelen değer) var. Üçüncü kolonda firmaların özsermayeleri geçen yıla göre yüzde kaç değişmiş bunu görüyoruz. Dördüncü kolonda Firmaların esas faaliyetinden elde ettiği karların yüzde kaç artıp azaldığı veriliyor. Beşinci kolonda net karların geçen yıla göre yüzde kaç değiştiği veriliyor. Altıncı kolonda ilgili hissenin F/K oranı veriliyor (yıllık karının kaç katı piyasa değeri olduğunu gösteriyor). Yedinci kolonda firmanın özvarlıklarının kaçtı piyasa değerinden işlem gördüğü (PD/DD oranı) veriliyor. Sekizinci kolonda ilgili firmanın piyasa değerinin yıllık cirosunun yüzde kaçı veya kaç katı olduğu veriliyor. SOn kolon ise bu firmanın geçmiş beş yılda istikrarlı şekilde kar açıklayıp açıklamadığına ilişkin bir değer var. Bu değer 1′e ne kadar yakınsa o kadar istikrarlı kar üreten bir şirket olduğunu anlıyoruz. Ama değer eksi ise ve eksi 1′e yakınsa, istikrarı bir şekilde zarar ettiğini anlıyoruz. Bu rakamlar Borfin’den FAST WEB MALİ ANALİZ programından derlenmiştir. Herkes kendi hissesinin durumunu buradan kontrol edebilir. Eğer orta ve uzun vadeli yatırımcıysanız, Shapr Net KAr marjı eksi olanlara dikkat etmelisiniz. (DİKKAT!… Bankalar ve sigorta şirketleri için, aşağıda verilen rakamlardan net kar büyümesi, F/K, PD/DD ve Sharp net kar marjını dikkate alınız, diğer değerleri dikkate almayınız). Bol kazançlı bir gün olması dileğiyle…."
Not hisseler alfabetik sıralamaya göre listelenmiş.
http://img338.imageshack.us/img338/2332/puanlamatablosu.png (http://img338.imageshack.us/i/puanlamatablosu.png/)
Yaaa.... Sayın Esnaider'i Sayın Mr.Patience'yi ve diğer dostları ben buralara yazdırtıp da üç beş kelam bir şey öğrenmeye çalışmaz mıyım, çalışırım elbette.. :)) Bugünkü köşesinde (http://www.bilgeyatirimci.com/2012/11/20/seans-oncesi-2/) sayın Erdinç'de bir tablo paylaşamış onu da ekleyelim bari.. Sayın Mr.Logic inşallah köşe amacından sapıyor diye kızmaz bize! Malum.. büyüme hisselerinden konuşunca özsermaye karlılığı, satışlar vs. ve pek tabii ki bunların anlam ve yorumları da hep gündeme geliyor.. :)))
Kızmak ne kelime dostum, yeter ki böyle faydalı ve bilgilendirici paylaşımlar olsun. Forumun derinliklerinde kalan kıymetli bilgileri ve yeni paylaşımları burda paylaşan arkadaşlara topiğimiz açıktır ..:)
Daha önce bu topicte de AYEN enerjinin büyüme hikayesei olabilecek aday bir şirket olup olmadığı konusu gündeme gelmişti (bozkırlı nın dikkatine .... )
AYEN ile ilgili haftasonu epey bir inceleme yaptım, burda paylaşayım, beraber kritik yaparız..:
Borçluluk :
- 300 milyon TL lik Özsermaye'ye göre 547 milyon TL finansal borcu var. Buna karşılık kasasında 30 milyon TL para var. Öte yandan Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları Alacaklar Net : 175 milyon TL. Bunlar borçlardan düşülebilir.547-30-175 = 302 milyon TL net finansal borcu var denebilir.
- Yıllık ortalama 50 milyon TL kar ediyor. Hiç temettü dağıtmadan karların tamamını borç ödemeye ayırsa 6 yılda ancak borçları sıfırlayabiliyor. Bu oranı TUPRS, FROTO, TTRAK, HEKTS gibi şirketlerle kıyasladığımızda, bu şirketler hiç karını dağıtmadan maksimum 3 yılda borçlarını ödeyebilecek durumdalar.
- Yani AYEN'de Özsermaye'ye göre toplam finansal borcu çok yüksek, aynı zamanda bu borcu kısa zamanda kapatabilecek kadar yüksek nakit akışı elde edemiyor. Özsermaye karlılığı borçlarına göre yeterli değil.
O zaman şu soru akla gelmektedir : Peki karlılığı birkaç yıl içinde ikiye üçe katlanacak mı? Büyük kapasite artışları ve karlılık artışları yakın mı ki borçlarını kapatabilsin?
Üretimler, Esas Faaliyet Gelirlerinin Geleceği:
- Hali hazırda yıllık 1750 milyon KwH civarında üretim kapasitesi varken 2013 yılı içerisinde 3 tane RES'in devreye alınmasıyla 2000 milyon KwH ye çıkıyor ancak 2014 yılında Çamlıca'nın devlete iadesiyle kapasite 1550 milyon KwH lere düşüyor. Diğer iki HES (Arnavutluk ve Araklı) ancak 2016 gibi devreye girebilecek.. Tabi her tesisin elektrik satış fiyatları farklı (Çamlıca 2,26 cent) ama kabaca üretim kapasiteleri böyle. Yani öyle inanılmaz bir büyüme ve kapasite artışı yakın vadede görünmüyor..
Sonuç:
- Aşırı borçlu ve bu borcu kısa vadede makul rakamlara çekebilecek kadar kar elde edemiyor, temettü dağıtsa borcu neyle kapatacak..
- Yatırımlar ilk etapta çok yüksek maliyetli ve geriye dönüş süreleri uzun.
- %15 Halka Açıklı oranı olan bu şirket için muhtemel gelecekte ilave İMKB'de halka arz veya yabancı ortaklık yolundan başka seçenek yok gibi gözüküyor. Ben olsam ilave bir %15 daha halka arz eder gelen parayla borçları kapatırdım. Yoksa bankalara çalışmaya devam..
Not: Temel analiz çerçevesinde yukarıdaki görüşler tartışmaya açıktır, şirketi daha iyi tanıyan arkadaşlar görüşlerini yazabilir..
Mr.Patience
20-11-2012, 16:32
Yaaa.... Sayın Esnaider'i Sayın Mr.Patience'yi ve diğer dostları ben buralara yazdırtıp da üç beş kelam bir şey öğrenmeye çalışmaz mıyım, çalışırım elbette.. :)) Bugünkü köşesinde (http://www.bilgeyatirimci.com/2012/11/20/seans-oncesi-2/) sayın Erdinç'de bir tablo paylaşamış onu da ekleyelim bari.. Sayın Mr.Logic inşallah köşe amacından sapıyor diye kızmaz bize! Malum.. büyüme hisselerinden konuşunca özsermaye karlılığı, satışlar vs. ve pek tabii ki bunların anlam ve yorumları da hep gündeme geliyor.. :)))
"Son gelen bilançolardan sonra bir tablo hazırladım. Bu tablo aşağıdadır ve faydalı bir tablodur. Birinci kolon hisse kodlarıdır. İkinci kolonda firmanın net satışlarının ne kadar büyüdüğü veya küçüldüğünü görüyorsunuz (Dikkat Bankalar ve sigorta şirketleri için değerleri dikkate almayınız) Yani bir önceki yılın Eylül ayına göre satışlarda yüzde kaç artış ya da azalış olmuş. Bu tabloda en üstteki ortalama değer, ağırlıksız olarak firma satışlarının büyüme ortalaması ve altında da medyan (ortaya gelen değer) var. Üçüncü kolonda firmaların özsermayeleri geçen yıla göre yüzde kaç değişmiş bunu görüyoruz. Dördüncü kolonda Firmaların esas faaliyetinden elde ettiği karların yüzde kaç artıp azaldığı veriliyor. Beşinci kolonda net karların geçen yıla göre yüzde kaç değiştiği veriliyor. Altıncı kolonda ilgili hissenin F/K oranı veriliyor (yıllık karının kaç katı piyasa değeri olduğunu gösteriyor). Yedinci kolonda firmanın özvarlıklarının kaçtı piyasa değerinden işlem gördüğü (PD/DD oranı) veriliyor. Sekizinci kolonda ilgili firmanın piyasa değerinin yıllık cirosunun yüzde kaçı veya kaç katı olduğu veriliyor. SOn kolon ise bu firmanın geçmiş beş yılda istikrarlı şekilde kar açıklayıp açıklamadığına ilişkin bir değer var. Bu değer 1′e ne kadar yakınsa o kadar istikrarlı kar üreten bir şirket olduğunu anlıyoruz. Ama değer eksi ise ve eksi 1′e yakınsa, istikrarı bir şekilde zarar ettiğini anlıyoruz. Bu rakamlar Borfin’den FAST WEB MALİ ANALİZ programından derlenmiştir. Herkes kendi hissesinin durumunu buradan kontrol edebilir. Eğer orta ve uzun vadeli yatırımcıysanız, Shapr Net KAr marjı eksi olanlara dikkat etmelisiniz. (DİKKAT!… Bankalar ve sigorta şirketleri için, aşağıda verilen rakamlardan net kar büyümesi, F/K, PD/DD ve Sharp net kar marjını dikkate alınız, diğer değerleri dikkate almayınız). Bol kazançlı bir gün olması dileğiyle…."
faydalı paylaşımlarınızdan dolayı size teşekkür etmeliyiz dostum :)
Hattızatında piyasa olarak veya yatırımcı olarak hissesini satın aldığımız kuruma uygulanan yegane ölçü..
.."kar edebilme ihtimali"....türetir isek.... ne kadar kar edebileceği ?........büyüme ihtimali ?........piyasada ki pazar payı ? ve a kabinde rekabet gücü ?.........yani kurumun gelecekte ki görünümüne ilişkin ihtimal hesaplarımız...tahminlerimiz..birazda beklentilerimiz :) esen kalınız
Selam,
Kar edebilme potansiyeli demişken, Pimaş'a bir göz atabilirmisiniz.
Hemen arkasından da şu soruyu sorayım; Pimaş sizin şirketiniz olsa satmak için kaç para isterdiniz?
Esen kalın.
seanpaul24
20-11-2012, 18:42
Selam,
Kar edebilme potansiyeli demişken, Pimaş'a bir göz atabilirmisiniz.
Hemen arkasından da şu soruyu sorayım; Pimaş sizin şirketiniz olsa satmak için kaç para isterdiniz?
Esen kalın.
Pimaşın ortakları sağlam enka inşaat firmasının bir iştiraki (%82). Ama her nekadar sahibi sağlam olsada F/K 20,7 ve FD/FAVÖK 17,2 bu verilerde bize uzun vadede yatırım yapılacak bir şirket olmadığını gösteriyor. Ha zaten bugünlerde inşaat sektörünün geleceğinin karanlık olduğu söyleniyor o halde ben de F/K'sı 7'lerde sürünen ve düzenli temettü ödemesi olan adana ve benzeri şirketler (şahsen çimento fabrikasına ortak olmak varken pvc'nin yanından geçmem) varken uzun vade ve gelecek adına aman derim :D. Hem pimas 2002'den beri ne temettü vermiş nede bedelsiz, ustalarımız daha iyi bilir ama şahsen kıstaslarımıza uyan bir şirket olduğunu düşünmüyorum. Ayrıca sermayesi düşük bir şirket olarak da halka açıklık oranını beğenmedim. Özellikle gelecek adına sağlam temettü şirketlerinin incelenmesi gerektiğini düşünüyorum. Borsa'nın böylesine yüksek olduğu günlerde düşüşlerde destek atılacak kağıtları almalıyız yoksa istemedende olsa uzun vadeci oluruz ve yıllar sonra elimizde bir hiç olur. Son sorunuzun cevabına gelecek olursakta Pimaş benim şirketim olsaydı geriye kalan %82'mi bu fiyatlardan satabilseydim verir kurtulurdum. :D
Pimaşın ortakları sağlam enka inşaat firmasının bir iştiraki (%82). Ama her nekadar sahibi sağlam olsada F/K 20,7 ve FD/FAVÖK 17,2 bu verilerde bize uzun vadede yatırım yapılacak bir şirket olmadığını gösteriyor. Ha zaten bugünlerde inşaat sektörünün geleceğinin karanlık olduğu söyleniyor o halde ben de F/K'sı 7'lerde sürünen ve düzenli temettü ödemesi olan adana ve benzeri şirketler (şahsen çimento fabrikasına ortak olmak varken pvc'nin yanından geçmem) varken uzun vade ve gelecek adına aman derim :D. Hem pimas 2002'den beri ne temettü vermiş nede bedelsiz, ustalarımız daha iyi bilir ama şahsen kıstaslarımıza uyan bir şirket olduğunu düşünmüyorum. Ayrıca sermayesi düşük bir şirket olarak da halka açıklık oranını beğenmedim. Özellikle gelecek adına sağlam temettü şirketlerinin incelenmesi gerektiğini düşünüyorum. Borsa'nın böylesine yüksek olduğu günlerde düşüşlerde destek atılacak kağıtları almalıyız yoksa istemedende olsa uzun vadeci oluruz ve yıllar sonra elimizde bir hiç olur. Son sorunuzun cevabına gelecek olursakta Pimaş benim şirketim olsaydı geriye kalan %82'mi bu fiyatlardan satabilseydim verir kurtulurdum. :D
ağustos 2012 de üye olup, toplam 19 gönderi yapmış biri olarak, soruyu neden üzerine alındın? soru doğru yorum yapabilecek üstadlara sorulmuş. şirketin sahibi olsaydım, hepsini bu fiyattan satardım gibi hiçbir inceleme yapmadan yorum yapmak ne bu forumu okuyanlara nede sana fayda getirir. hiç olmazsa şirket haberlerini okusaydın.
Daha önce bu topicte de AYEN enerjinin büyüme hikayesei olabilecek aday bir şirket olup olmadığı konusu gündeme gelmişti (bozkırlı nın dikkatine .... )
AYEN ile ilgili haftasonu epey bir inceleme yaptım, burda paylaşayım, beraber kritik yaparız..:
Borçluluk :
- 300 milyon TL lik Özsermaye'ye göre 547 milyon TL finansal borcu var. Buna karşılık kasasında 30 milyon TL para var. Öte yandan Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları Alacaklar Net : 175 milyon TL. Bunlar borçlardan düşülebilir.547-30-175 = 302 milyon TL net finansal borcu var denebilir.
- Yıllık ortalama 50 milyon TL kar ediyor. Hiç temettü dağıtmadan karların tamamını borç ödemeye ayırsa 6 yılda ancak borçları sıfırlayabiliyor. Bu oranı TUPRS, FROTO, TTRAK, HEKTS gibi şirketlerle kıyasladığımızda, bu şirketler hiç karını dağıtmadan maksimum 3 yılda borçlarını ödeyebilecek durumdalar.
- Yani AYEN'de Özsermaye'ye göre toplam finansal borcu çok yüksek, aynı zamanda bu borcu kısa zamanda kapatabilecek kadar yüksek nakit akışı elde edemiyor. Özsermaye karlılığı borçlarına göre yeterli değil.
O zaman şu soru akla gelmektedir : Peki karlılığı birkaç yıl içinde ikiye üçe katlanacak mı? Büyük kapasite artışları ve karlılık artışları yakın mı ki borçlarını kapatabilsin?
Üretimler, Esas Faaliyet Gelirlerinin Geleceği:
- Hali hazırda yıllık 1750 milyon KwH civarında üretim kapasitesi varken 2013 yılı içerisinde 3 tane RES'in devreye alınmasıyla 2000 milyon KwH ye çıkıyor ancak 2014 yılında Çamlıca'nın devlete iadesiyle kapasite 1550 milyon KwH lere düşüyor. Diğer iki HES (Arnavutluk ve Araklı) ancak 2016 gibi devreye girebilecek.. Tabi her tesisin elektrik satış fiyatları farklı (Çamlıca 2,26 cent) ama kabaca üretim kapasiteleri böyle. Yani öyle inanılmaz bir büyüme ve kapasite artışı yakın vadede görünmüyor..
Sonuç:
- Aşırı borçlu ve bu borcu kısa vadede makul rakamlara çekebilecek kadar kar elde edemiyor, temettü dağıtsa borcu neyle kapatacak..
- Yatırımlar ilk etapta çok yüksek maliyetli ve geriye dönüş süreleri uzun.
- %15 Halka Açıklı oranı olan bu şirket için muhtemel gelecekte ilave İMKB'de halka arz veya yabancı ortaklık yolundan başka seçenek yok gibi gözüküyor. Ben olsam ilave bir %15 daha halka arz eder gelen parayla borçları kapatırdım. Yoksa bankalara çalışmaya devam..
Not: Temel analiz çerçevesinde yukarıdaki görüşler tartışmaya açıktır, şirketi daha iyi tanıyan arkadaşlar görüşlerini yazabilir..
hocam hesapladığım kadarıyla son 1 yılda 26 milyon serbest nakit akımı yaratılmış.ayrıca 36 milyon temettü ödemesi yapılmış ve son bir yılda 72 milyon favök elde edilmiş.bu açıdan bakınca finansal olarak sıkıntılı olduklarını söylemek güç.hatta imkbdeki benzerlerinden çok çok daha iyi bir finansal yapıları var.büyüme ile ilgili ise bende Mr.Logic'le benzer düşüncedeyim.büyüme olacaksa borçla olacak ve bu da yüksek finansal kaldıraç ve yüksek risk anlamına geliyor.
bu çıkarımların tamamı mali tablolardan bakılarak yapılmıştır.Mr.Logic'e destek olması açısından..ytd
seanpaul24
20-11-2012, 20:14
ağustos 2012 de üye olup, toplam 19 gönderi yapmış biri olarak, soruyu neden üzerine alındın? soru doğru yorum yapabilecek üstadlara sorulmuş. şirketin sahibi olsaydım, hepsini bu fiyattan satardım gibi hiçbir inceleme yapmadan yorum yapmak ne bu forumu okuyanlara nede sana fayda getirir. hiç olmazsa şirket haberlerini okusaydın.
Dostum ben zaten üstadım diye ortaya atlamadım, asıl sıkıntı ise sen bu forumu bence baştan sona incele burda herkez kendi özgür iradesine göre yorum yapar. Bundan sonra 19 gönderili birinin soruna insani olarak olsa bile cevap vermesi zoruna gidiyorsa, soru sormadan başına mrs. logic, mrs. patienca, epikur, dudu, halil76, esnaider gibi üstadlar cevaplasın diye paraf at, yoksa bu forum özgürlükler forumu olduğu için benim gibi ağustos 2012 üyesi 19 entryli borsada yatırımcılığı öğrenmek isteyen gerçekten iyi niyetli insanlar atlar ve senin incilerin dökülür. Gerçi haklısın suç bende insani olarak kendimce cevap vermek istedim. Tabi fk,pd ve fdfavök değerlerini vermek herhangi bir inceleme kıstası olmadığı için sende haklısın! Eğer şirket haberleri genel kıstassa bizde tüprs, foro, oyak çimentoları gibi kağıtları takip etmez, isamb ve metro tarzı kağıtlarda uzuncu olurduk! Neyse aslında cevap vermemem gerekiyordu ama kendimi tutamadım, bundan sonra hakarette etsen sana cevap yazmam. Neyse birazdan soruyu sorduğun üstadlar gelir ve benim yazdıklarımı daha bilimsel olarak sana açıklarlar. Bu arada tekrar belirtiyorum eğer sırf üstadlardan cevap bekliyorsan bu sayfada fazla oyalanma çünkü bu sayfa açıldığı günden itibaren incelersen burda 19 entry, 1000 entry olayına bakılmadığı herkezin çok rahatça bişeyler karaladığını görürsün. Hem anlayamadığım bir konu da şirket haberleriyle bu kadar ilgili olduğuna göre elinde mevcut olan bir kağıt hakkında, hemde kendi hükmünü vermişken neden birilerine soru sorma itiyacı duyuyorsun ki? Sonuçta şimdi herhangi biride kağıda kötü dese onada bir kulp takacaksın. Neyse gerçekten senden çok özür dilerim ben sadece tüm içtenliğimle kendime göre insani olarak sana cevap vermek istemiştim hata yapmışım affet beni.
Cevaplayan da, cevaplayana sinirlenen arkadaşımız da iyi niyetli.
Benim sorum biraz yersiz kaçtı sanırım.
Bu topikte faydalı ve kolay ulaşılamayacak paylaşımlar var.
Herkese iyi forumlar..Pimaşsız devam:)
Esen kalın.
seanpaul24
20-11-2012, 21:11
Cevaplayan da, cevaplayana sinirlenen arkadaşımız da iyi niyetli.
Benim sorum biraz yersiz kaçtı sanırım.
Bu topikte faydalı ve kolay ulaşılamayacak paylaşımlar var.
Herkese iyi forumlar..Pimaşsız devam:)
Esen kalın.
Dostum asıl sen kusura bakma, benim kızdığım nokta rencide edici tarz, ben kendime göre meramımı anlatmışım, neden beğenmediğini anlatan bir yazıda sen yaz. Yok yeni üye, yok 19 entry'li bu tarz bir cevaba kızdım haklı olarak. İnsanlarda ki aşağılama tarzını bir türlü anlayamıyorum. Ben kendimce cevap yazmışım, sende otur bir cevap yaz, emeğe saygı duyulmaması insanı gerçekten üzüyor. Ttkom sayfasında da böyle şeyler yaşanıyor. Biri kendi yatırım tarzını anlatıyor diğeri geliyor tü kaka, buna ne gerek var anlayamadım gitti. Neyse gereksiz yere forum amacından saptı, tüm forumdaşlarımdan özür dilerim. Seyis burda amaç zaten sormak ve bilgi sahibi olmak, ben kendimce bir cevap yazdım sen iyi niyetimi görmüşsün sonuçta benim için bu önemli :D
arkadaşlar;
- borsada ben üstad'ım diyen çok adamın boyunun ölçüsünün alındığına şahit olmuş birisi olarak kimsenin birbirine üstünlük taslamasına gerek yok.
- bu topikte temel analiz çerçevesinde ileride işlerini büyütebilecek şirketleri bulmaya çalışıyoruz. Tabi arada aokan arkadaşımızın gönderdiği gibi faydalı ve öğretici temel analiz bilgileri de konunun tamamlayıcısı oluyor.
- yazılan görüşlere katılmasanız bile tartışma ortamına fazla sokmadan ve birbirimizi kırmadan yolumuza devam edelim.
- Küçük yatırımcılar olarak en küçük bir temel analiz bilgi kırıntısına bile hepimizin ihtiyacı vardır, hele hele insanların zaman ayırarak yaptığı analizleri bedavadan burda paylaşıyorlarsa aman kıymetini bilelim ...
Dostum ben zaten üstadım diye ortaya atlamadım, asıl sıkıntı ise sen bu forumu bence baştan sona incele burda herkez kendi özgür iradesine göre yorum yapar. Bundan sonra 19 gönderili birinin soruna insani olarak olsa bile cevap vermesi zoruna gidiyorsa, soru sormadan başına mrs. logic, mrs. patienca, epikur, dudu, halil76, esnaider gibi üstadlar cevaplasın diye paraf at, yoksa bu forum özgürlükler forumu olduğu için benim gibi ağustos 2012 üyesi 19 entryli borsada yatırımcılığı öğrenmek isteyen gerçekten iyi niyetli insanlar atlar ve senin incilerin dökülür. Gerçi haklısın suç bende insani olarak kendimce cevap vermek istedim. Tabi fk,pd ve fdfavök değerlerini vermek herhangi bir inceleme kıstası olmadığı için sende haklısın! Eğer şirket haberleri genel kıstassa bizde tüprs, foro, oyak çimentoları gibi kağıtları takip etmez, isamb ve metro tarzı kağıtlarda uzuncu olurduk! Neyse aslında cevap vermemem gerekiyordu ama kendimi tutamadım, bundan sonra hakarette etsen sana cevap yazmam. Neyse birazdan soruyu sorduğun üstadlar gelir ve benim yazdıklarımı daha bilimsel olarak sana açıklarlar. Bu arada tekrar belirtiyorum eğer sırf üstadlardan cevap bekliyorsan bu sayfada fazla oyalanma çünkü bu sayfa açıldığı günden itibaren incelersen burda 19 entry, 1000 entry olayına bakılmadığı herkezin çok rahatça bişeyler karaladığını görürsün. Hem anlayamadığım bir konu da şirket haberleriyle bu kadar ilgili olduğuna göre elinde mevcut olan bir kağıt hakkında, hemde kendi hükmünü vermişken neden birilerine soru sorma itiyacı duyuyorsun ki? Sonuçta şimdi herhangi biride kağıda kötü dese onada bir kulp takacaksın. Neyse gerçekten senden çok özür dilerim ben sadece tüm içtenliğimle kendime göre insani olarak sana cevap vermek istemiştim hata yapmışım affet beni.
arkadaşım sen daha kimin ne yazdığının farkında değilsin. soruyu ben yazmadım. soruyu seyis arkadaş yazmış. bende verilecek cevabı bekliyordum. sonra senin sadece f/k ya bakarak yaptığın özensiz yorum hoşuma gitmedi. özgürüz diye her yere her aklımıza geleni yazacakmıyız. bunun az önce yazdığım gibi ne sana nede bir başkasına faydası olmaz. seyis arkadaş emin ol, pimaş konusunda senden 10 kat daha bilgilidir. kendini tanımam , lakin itibar puanları boşuna alınmıyor. hakaret etme meselesine gelince, niye edeyim, tarzım değil, yaşım hiç uygun değil. sende belki bu olaydan sonra yorum yapacaksan, iyi araştırırsın, bizde senden faydalanırız.
pimaş a gelirsek, esas beklenti şirketin satılacak olması. bu durumda ilk bakılacak kısım olan pd/dd değeri şu an 0,9. şu an için karlılığı çok iyi değil. lakin pimaşın üretim konusunda uzman bir şirketin satın alması durumunda çok daha iyi olabilir. marka bilinirliği olarak pimaş isminin bir ederi olsa gerek. bu isim hakkı pd/dd ni en azından 2 yapar. benim beklentim daha fazlada. buda hisseye % 100 den fazla pirim yaptırım.
arkadaşlar;
- borsada ben üstad'ım diyen çok adamın boyunun ölçüsünün alındığına şahit olmuş birisi olarak kimsenin birbirine üstünlük taslamasına gerek yok.
- bu topikte temel analiz çerçevesinde ileride işlerini büyütebilecek şirketleri bulmaya çalışıyoruz. Tabi arada aokan arkadaşımızın gönderdiği gibi faydalı ve öğretici temel analiz bilgileri de konunun tamamlayıcısı oluyor.
- yazılan görüşlere katılmasanız bile tartışma ortamına fazla sokmadan ve birbirimizi kırmadan yolumuza devam edelim.
- Küçük yatırımcılar olarak en küçük bir temel analiz bilgi kırıntısına bile hepimizin ihtiyacı vardır, hele hele insanların zaman ayırarak yaptığı analizleri bedavadan burda paylaşıyorlarsa aman kıymetini bilelim ...
benim yazımdan üstünlük taslama sonıcumu çıkıyor. ben zaten kendimle ilgili birşey yazmamışım ki. benim hoşuma gitmeyen husus, bilgi sahibi olunmadan fikir sahibi olunması. yoksa emek verilip araştırma yapan birinin mesaj sayısına bakmam.
Mr.Patience
20-11-2012, 21:38
Selam,
Kar edebilme potansiyeli demişken, Pimaş'a bir göz atabilirmisiniz.
Hemen arkasından da şu soruyu sorayım; Pimaş sizin şirketiniz olsa satmak için kaç para isterdiniz?
Esen kalın.
Selam değerli dostum..elbette istişareler yapacağız....hür fikrimizi beyan edeceğiz...bu topiğin açılış amacı bu !
Pimapen olarak bildiğimiz çok sert bir rekabet ortamında mücadele eden Enka şirketinin rakkamları şöyle.... 20 milyon civarı nakit...75 milyon ticari alacak....33 milyonluk stok.....piyasadan ticari alacakları 600 bin civarı....kısa ve orta vadeli borçlar kaleminin toplamı da 60 milyon civarı....Ödenmiş sermayesi 18 milyon...geçen yılı 10 milyon zarar ile kapatmış..bu yıl şu ana dek ulaştığı kar rakkamı 4 milyon küsur....yurt içi satışlarını yaz döneminde artırmış..yanısıra 20 milyonluk geçen yılın üzerinde bir ihracat gerçekleştirmiş... maddi duran varlıkları 55 milyon civarı.... özkaynakları da 65 milyon.. bizim alışık olduğumuz büyük ölçekli kurumların yanında hayli mütevazi elbette..ancak dostumuzun sorusu pimaş'ın ne kadar ettiği ?
şirketimiz 10 yıllık bir periyotta her yıl hiç zarar etmeden fix 10 milyon tl kar etse 100 milyon yapar ! hiç borcu yok ve toplam varlıkları da 100 milyon diyelim.... karlılığı zaten pazar hakimiyeti ile direk orantılıdır.... e bu ahvalde bu şirketin en değerli varlığı bana göre önce fabrika arazisidir.....tamamı kendi mülkümüdür ? bilemiyorum.....ben öncelikle buna para veririm :) bunu en iyi belirleyecek olanlarda emlak experleridir sanırım :)
dostum latife yapıyorum....samimi sorunuza aynı samimiyetle mukabele ettim...kendi hür görüşümdür.. bu kapsamda değerlendiriniz.... lütfen bir çıkarım yapmayınız..sohbet ediyoruz :cool: sizde esen kalınız.
Daha önce bu topicte de AYEN enerjinin büyüme hikayesei olabilecek aday bir şirket olup olmadığı konusu gündeme gelmişti (bozkırlı nın dikkatine .... )
AYEN ile ilgili haftasonu epey bir inceleme yaptım, burda paylaşayım, beraber kritik yaparız..:
Borçluluk :
- 300 milyon TL lik Özsermaye'ye göre 547 milyon TL finansal borcu var. Buna karşılık kasasında 30 milyon TL para var. Öte yandan Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları Alacaklar Net : 175 milyon TL. Bunlar borçlardan düşülebilir.547-30-175 = 302 milyon TL net finansal borcu var denebilir.
- Yıllık ortalama 50 milyon TL kar ediyor. Hiç temettü dağıtmadan karların tamamını borç ödemeye ayırsa 6 yılda ancak borçları sıfırlayabiliyor. Bu oranı TUPRS, FROTO, TTRAK, HEKTS gibi şirketlerle kıyasladığımızda, bu şirketler hiç karını dağıtmadan maksimum 3 yılda borçlarını ödeyebilecek durumdalar.
- Yani AYEN'de Özsermaye'ye göre toplam finansal borcu çok yüksek, aynı zamanda bu borcu kısa zamanda kapatabilecek kadar yüksek nakit akışı elde edemiyor. Özsermaye karlılığı borçlarına göre yeterli değil.
O zaman şu soru akla gelmektedir : Peki karlılığı birkaç yıl içinde ikiye üçe katlanacak mı? Büyük kapasite artışları ve karlılık artışları yakın mı ki borçlarını kapatabilsin?
Üretimler, Esas Faaliyet Gelirlerinin Geleceği:
- Hali hazırda yıllık 1750 milyon KwH civarında üretim kapasitesi varken 2013 yılı içerisinde 3 tane RES'in devreye alınmasıyla 2000 milyon KwH ye çıkıyor ancak 2014 yılında Çamlıca'nın devlete iadesiyle kapasite 1550 milyon KwH lere düşüyor. Diğer iki HES (Arnavutluk ve Araklı) ancak 2016 gibi devreye girebilecek.. Tabi her tesisin elektrik satış fiyatları farklı (Çamlıca 2,26 cent) ama kabaca üretim kapasiteleri böyle. Yani öyle inanılmaz bir büyüme ve kapasite artışı yakın vadede görünmüyor..
Sonuç:
- Aşırı borçlu ve bu borcu kısa vadede makul rakamlara çekebilecek kadar kar elde edemiyor, temettü dağıtsa borcu neyle kapatacak..
- Yatırımlar ilk etapta çok yüksek maliyetli ve geriye dönüş süreleri uzun.
- %15 Halka Açıklı oranı olan bu şirket için muhtemel gelecekte ilave İMKB'de halka arz veya yabancı ortaklık yolundan başka seçenek yok gibi gözüküyor. Ben olsam ilave bir %15 daha halka arz eder gelen parayla borçları kapatırdım. Yoksa bankalara çalışmaya devam..
Not: Temel analiz çerçevesinde yukarıdaki görüşler tartışmaya açıktır, şirketi daha iyi tanıyan arkadaşlar görüşlerini yazabilir..
elinize sağlık..
ağustos 2012 de üye olup, toplam 19 gönderi yapmış biri olarak, soruyu neden üzerine alındın? soru doğru yorum yapabilecek üstadlara sorulmuş. şirketin sahibi olsaydım, hepsini bu fiyattan satardım gibi hiçbir inceleme yapmadan yorum yapmak ne bu forumu okuyanlara nede sana fayda getirir. hiç olmazsa şirket haberlerini okusaydın.
İtibar puanları , mesaj sayısı, üyelik tarihine göremi insanlar foruma katılım yapacak. Kast sistemi felan mı oluşturdunuz kafanıza göre. ? İsteyen görüşlerini kendince yazar. Bu da kimseyi rahatsız etmemeli....
Selam değerli dostum..elbette istişareler yapacağız....hür fikrimizi beyan edeceğiz...bu topiğin açılış amacı bu !
Pimapen olarak bildiğimiz çok sert bir rekabet ortamında mücadele eden Enka şirketinin rakkamları şöyle.... 20 milyon civarı nakit...75 milyon ticari alacak....33 milyonluk stok.....piyasadan ticari alacakları 600 bin civarı....kısa ve orta vadeli borçlar kaleminin toplamı da 60 milyon civarı....Ödenmiş sermayesi 18 milyon...geçen yılı 10 milyon zarar ile kapatmış..bu yıl şu ana dek ulaştığı kar rakkamı 4 milyon küsur....yurt içi satışlarını yaz döneminde artırmış..yanısıra 20 milyonluk geçen yılın üzerinde bir ihracat gerçekleştirmiş... maddi duran varlıkları 55 milyon civarı.... özkaynakları da 65 milyon.. bizim alışık olduğumuz büyük ölçekli kurumların yanında hayli mütevazi elbette..ancak dostumuzun sorusu pimaş'ın ne kadar ettiği ?
şirketimiz 10 yıllık bir periyotta her yıl hiç zarar etmeden fix 10 milyon tl kar etse 100 milyon yapar ! hiç borcu yok ve toplam varlıkları da 100 milyon diyelim.... karlılığı zaten pazar hakimiyeti ile direk orantılıdır.... e bu ahvalde bu şirketin en değerli varlığı bana göre önce fabrika arazisidir.....tamamı kendi mülkümüdür ? bilemiyorum.....ben öncelikle buna para veririm :) bunu en iyi belirleyecek olanlarda emlak experleridir sanırım :)
dostum latife yapıyorum....samimi sorunuza aynı samimiyetle mukabele ettim...kendi hür görüşümdür.. bu kapsamda değerlendiriniz.... lütfen bir çıkarım yapmayınız..sohbet ediyoruz :cool: sizde esen kalınız.
Teşekkürler incelemeniz için.
Topiğin ölçeğinde bir firma değil(hacim ve kazandığını paylaşması yönüyle)
Daha evvel de söylediğim gibi sorum daha doğrusu firma topiğin amacına uygun düşmedi.
Yanlış çıkarımlara yol açmamışımdır inşallah. Spekülasyon, çok kazandırdığı gibi çok da
zarar verici olabilir. Hele ki spekülasyonun konusu olabilecek firma, küçük ölçekli ise çok daha dikkat etmek gerekir.
Bulaşılacaksa eğer; servetimizin büyüklüğüne göre değil, tahtanın hacmine göre ilişmek nispeten daha
koruyucu olur. Bu genel tanımdan sonra, Pimaş konusunun burada noktalanması dileğimle tüm arkadaşlara iyi forumlar dilerim.
Esen kalın.
barborossa
21-11-2012, 00:26
Originally Posted by MrLogic
Daha önce bu topicte de AYEN enerjinin büyüme hikayesei olabilecek aday bir şirket olup olmadığı konusu gündeme gelmişti (bozkırlı nın dikkatine .... )
AYEN ile ilgili haftasonu epey bir inceleme yaptım, burda paylaşayım, beraber kritik yaparız..:
Borçluluk :
- 300 milyon TL lik Özsermaye'ye göre 547 milyon TL finansal borcu var. Buna karşılık kasasında 30 milyon TL para var. Öte yandan Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları Alacaklar Net : 175 milyon TL. Bunlar borçlardan düşülebilir.547-30-175 = 302 milyon TL net finansal borcu var denebilir.
- Yıllık ortalama 50 milyon TL kar ediyor. Hiç temettü dağıtmadan karların tamamını borç ödemeye ayırsa 6 yılda ancak borçları sıfırlayabiliyor. Bu oranı TUPRS, FROTO, TTRAK, HEKTS gibi şirketlerle kıyasladığımızda, bu şirketler hiç karını dağıtmadan maksimum 3 yılda borçlarını ödeyebilecek durumdalar.
- Yani AYEN'de Özsermaye'ye göre toplam finansal borcu çok yüksek, aynı zamanda bu borcu kısa zamanda kapatabilecek kadar yüksek nakit akışı elde edemiyor. Özsermaye karlılığı borçlarına göre yeterli değil.
O zaman şu soru akla gelmektedir : Peki karlılığı birkaç yıl içinde ikiye üçe katlanacak mı? Büyük kapasite artışları ve karlılık artışları yakın mı ki borçlarını kapatabilsin?
Üretimler, Esas Faaliyet Gelirlerinin Geleceği:
- Hali hazırda yıllık 1750 milyon KwH civarında üretim kapasitesi varken 2013 yılı içerisinde 3 tane RES'in devreye alınmasıyla 2000 milyon KwH ye çıkıyor ancak 2014 yılında Çamlıca'nın devlete iadesiyle kapasite 1550 milyon KwH lere düşüyor. Diğer iki HES (Arnavutluk ve Araklı) ancak 2016 gibi devreye girebilecek.. Tabi her tesisin elektrik satış fiyatları farklı (Çamlıca 2,26 cent) ama kabaca üretim kapasiteleri böyle. Yani öyle inanılmaz bir büyüme ve kapasite artışı yakın vadede görünmüyor..
Sonuç:
- Aşırı borçlu ve bu borcu kısa vadede makul rakamlara çekebilecek kadar kar elde edemiyor, temettü dağıtsa borcu neyle kapatacak..
- Yatırımlar ilk etapta çok yüksek maliyetli ve geriye dönüş süreleri uzun.
- %15 Halka Açıklı oranı olan bu şirket için muhtemel gelecekte ilave İMKB'de halka arz veya yabancı ortaklık yolundan başka seçenek yok gibi gözüküyor. Ben olsam ilave bir %15 daha halka arz eder gelen parayla borçları kapatırdım. Yoksa bankalara çalışmaya devam..
Not: Temel analiz çerçevesinde yukarıdaki görüşler tartışmaya açıktır, şirketi daha iyi tanıyan arkadaşlar görüşlerini yazabilir..sayın mrlogiç analizi yapmışsınız ama ayenin elde ettiği kar rakamının senelik borçlarının ödenmesinden sonraki kalan para olduğunu hiç hesap etdinizmi.yalnış duymadınız borçlar ödeniyor kalan tutarda kar oluyor o parayıda şirket ortaklarına dağıtıyor.yatırım tavsiyesi değildir
Doco yu mercek altına alan varmı ? Şirket imkb da işlem görmeye başladığı günden beri hep yükselen trend içinde kar açıklıyor. THY büyüdükçe bundan doco da nimetleniyor ayrıca bir Lufthansa thy işbirliğinden görünen o ki doco da istifade edecek. Kısacası gelecek vaad eden bir şirket izlenimi veriyor.
....sayın mrlogiç analizi yapmışsınız ama ayenin elde ettiği kar rakamının senelik borçlarının ödenmesinden sonraki kalan para olduğunu hiç hesap etdinizmi.yalnış duymadınız borçlar ödeniyor kalan tutarda kar oluyor o parayıda şirket ortaklarına dağıtıyor.yatırım tavsiyesi değildir
yok tam olarak öyle değil...:
Esas Faaliyet Dışı Finansal Gelirler : 10 milyon TL civarı (8,5 kur farkından + 1,5 faiz geliri)
Esas Faaliyet Dışı Finansal Giderler : 9,4 milyon TL
neti 663 bin TL esas faaliyet dışı geliri olmuş... Ki bu kur farkı geliri herzaman olmaz ancak faiz gideri uzun süre daha olacak...
Bakınız bilanço DİPNOT : 11
Borçları dışarda tutmak için FAVOK rakamına bakarsak son 4 çeyrek ortalaması 65 milyon TL civarında bir FAVOK'ü var bu da 2009 ve 2010 ortalamalarında, 2011 ekstra kötü geçmiş ancak 2010 FAVOK rakamlarına göre bariz bir sıçrama henüz ortada yok ..
Arkadaşlar çok güzel faydalı bir bölüm olmuş burası emeği geçenlere çok teşekkür ederim.
Bende MARTI oteli sormak ihtiyacı gördüm.Yeni şehir oteli 2 adet daha otel açılışı planlanıyor.Bu şirket bu başlığa uyar mı acaba.
Saygılar.
bozkırlı
21-11-2012, 11:53
[QUOTE=barborossa;8048129]Originally Posted by MrLogic
Daha önce bu topicte de AYEN enerjinin büyüme hikayesei olabilecek aday bir şirket olup olmadığı konusu gündeme gelmişti (bozkırlı nın dikkatine .... )
AYEN ile ilgili haftasonu epey bir inceleme yaptım, burda paylaşayım, beraber kritik yaparız..:
teşekkürler katılmamakla beraber güzel bir analiz olduğunu kabul etmeliyim
topik adı: büyüme hikayesi olan şirketler(Ayen'de büyüme var mı?)
300 milyon TL net borç henüz tamamlanmış 2 santral var
+ % 80/90 tamamlanmış 3 RES daha geliyor(bilanço dipnotlarda türbinlerin çoğunun alındığı,iletim hatlarının ve trafoların tamamlanmasının beklendiği yazıyor)
tamamı 197 MW değeri yaklaşık 600 milyon USD (piyasada el değiştirmeler yaklaşık böyle bir sonuç çıkarıyor)
(diyebiliriz ki eldeki değerlerde sağlam bir büyüme var)
http://www.haberler.com/akarsu-santrallerinin-ozellestirilmesi-4029513-haberi/
Elektrik üretenlerin bilançolarını incelediğimde
kazanç yenilenebilir enerji de görülüyor
şimdi Ayen Enerji faaliyet raporlarında belirttiği gibi;
Yamula HES 100 MV (*5,67 cent )
+Akbük RES (7,3 cent )31,5 MV ( yani elde 131,5 var iken)
1 yıl içinde gelmiş(1 RES,1 HES) ve geleceklerle(3 RES) 197 MV(7.3 cent)+ 131,5= 328,5MV
Yenilenebilir enerji üretim gücü 3 E katlanıyor( yaklaşık olarak)burada da büyüme var
(Yamula hariç hepsi DUYda satıyor ve 7,3 Cent alım garantisidir)
Sahip olduğu diğer şirketleri saymıyorum...
Sonuç:Faaliyet Kârı'ndaki büyüme etkisini
bu yıl biraz önümüzdeki yıl daha da arttığını göreceğiz diye düşünüyorum
Net kâr; elektrik fiyatı ve Euro/TL paritesine bağlı olarak ciddi değişebilir....
Borsadaki fiyat genellikle F/K yı izler;
şahsım olarak Faaliyet kârı'nı izlerim ve önceki yazımdaki diğer kriterleri...
Ayen Enerji'de ki büyüme benim yatırım kriterlerimi karşılıyor,sizleri bilemem...
ama zaman ayırıp değerlendirdiğiniz için :) samimiyetle teşekkür ederim :)
Saygılarımla...
Kişisel düşüncelerimdir,para kazandırmaz, al/sat/tut tavsiyesi değildir,kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir...
evet AYEN'le ilgili güzel bir analiz çalışması oldu ..
bana şirketin işkolu karmaşık geldi. Borçluluğunun yüksek olması, yatırım maliyetlerinin de yüksek olması, enerji sektörünün ekonomik büyümeden ve devlet politikalarından aşırı etkilenmesi, şirketin daha çok aile şirketi havasında olması, gibi nedenlerle şu an için yatırım anlayışıma göre değil.
Sanırım bozkırlı'nın yazdığı şeylerin bilançoda gerçeklendiğini görmek benim için daha iyi olacak. Tabi o zamanlar hisse fiyatı bu seviyelerden daha yukarıda olur, o günün şartlarına göre giriş yapıp yapmamaya karar verebilirim..
bozkırlı'ya değerli katkılarından dolayı teşekkür ...
NOT: yatırım tavsiyesi değildir.
aunsalg82
21-11-2012, 17:45
Doco yu mercek altına alan varmı ? Şirket imkb da işlem görmeye başladığı günden beri hep yükselen trend içinde kar açıklıyor. THY büyüdükçe bundan doco da nimetleniyor ayrıca bir Lufthansa thy işbirliğinden görünen o ki doco da istifade edecek. Kısacası gelecek vaad eden bir şirket izlenimi veriyor.
Doco'yu bende merak ediyorum. THY'nin yemek sağlayıcısı, kaliteli bir hizmetleri var. Gittikçe büyüyen bir iş hacimleri var.
Eğer hakkında bilgisi olan varsa paylaşırsa güzel olur.
Bence büyümeye aday şirketlerden biri.
Özellikle Mr.Logic'den rica ediyorum :)
büyüme başlığı altında,
bu işlere yeni başlamış meraklı arkadaşların işine yarayabilir.
http://www.aslanhuseyin.com/2010/12/26/indirgenmis-nakit-akimlari-yontemine-gore-sirket-degerinin-belirlenmesi/
güzel bir yazı, burda da bulunsun ...:
http://ekonomi.bugun.com.tr/sayin-babacan-a-borsa-istanbul-mektubu-2-yazisi-212874
seanpaul24
23-11-2012, 00:29
Hisse A.--- Fiyat ----- Temettü Beklenti------ F/K-------- FD/FAVÖK------- % Getiri
ISYAT----- 1,07----------- 0,18----------- 5----------------- - -------- -------- 16%
ADANA------ 3,45- ----- 0,35------------ 8----------------- 7,8 -------- ------- 10%
ADBGR----- 2,4-------- 0,25---------------- 7,8----------- 7,8 -------- -- 11%
HEKTS------ 1,71------ 0,25------- ------ 7---------------- 6,6 -------- ------ 11%
UNYEC------ 4,33 -------- 0,38-------------- 10,2--------------- 6,7 - - - - -- -- 9%
TTKOM--- 6,4 --------- 0,6-------- ------ 8,5---------------- 5,9 --------- ---- 9%
CİMSA---- 8,38 -------- 0,7-------- ------- 10,9---------------- 7,5 -------- ---- 8%
Borsanın yüksek olduğu bu günlerde benim gibi aylık temettü hissesi alan biri için, şuan ki fiyatlardan uygun hisse almanın zorluğunu bildiğim içim kendimce elimde bulunan, ve bana göre beklentilerimi karşılayan senetlerden bazıları için yukarıdaki verileri hazırladım. Tabiki şimdi beni eleştirecek arkadaşlar çıkabilir ağustos ayında üye olmuş ve hiçbir teknikten anlamayan birisi neden böyle bişey yazıyor diye. Ben sadece kendimce önceki yıllarda gerçekleşmiş oranlara yakın olarak kendi beklentilerimi yazıyorum. Yatırım tavsiyesi değildir, sadece bakıp kendimi mutlu etmek için yazdım.
güzel bir yazı, burda da bulunsun ...:
http://ekonomi.bugun.com.tr/sayin-babacan-a-borsa-istanbul-mektubu-2-yazisi-212874
'Cenab-ı Allah'ın beyin içine yerleştirdiği software.'
bu kısım beni benden aldı:)yaşar bey daha önce tvde bahsetmişti sanırım bu software'den:)
çok güzel bir yazı kaleme almış.eğer imza kampanyası falan olacaksa haberdar olalım,olmayanları bilgilendirelim muhakkak.
Hisse A.--- Fiyat ----- Temettü Beklenti------ F/K-------- FD/FAVÖK------- % Getiri
ISYAT----- 1,07----------- 0,18----------- 5----------------- - -------- -------- 16%
ADANA------ 3,45- ----- 0,35------------ 8----------------- 7,8 -------- ------- 10%
ADBGR----- 2,4-------- 0,25---------------- 7,8----------- 7,8 -------- -- 11%
HEKTS------ 1,71------ 0,25------- ------ 7---------------- 6,6 -------- ------ 11%
UNYEC------ 4,33 -------- 0,38-------------- 10,2--------------- 6,7 - - - - -- -- 9%
TTKOM--- 6,4 --------- 0,6-------- ------ 8,5---------------- 5,9 --------- ---- 9%
CİMSA---- 8,38 -------- 0,7-------- ------- 10,9---------------- 7,5 -------- ---- 8%
Borsanın yüksek olduğu bu günlerde benim gibi aylık temettü hissesi alan biri için, şuan ki fiyatlardan uygun hisse almanın zorluğunu bildiğim içim kendimce elimde bulunan, ve bana göre beklentilerimi karşılayan senetlerden bazıları için yukarıdaki verileri hazırladım. Tabiki şimdi beni eleştirecek arkadaşlar çıkabilir ağustos ayında üye olmuş ve hiçbir teknikten anlamayan birisi neden böyle bişey yazıyor diye. Ben sadece kendimce önceki yıllarda gerçekleşmiş oranlara yakın olarak kendi beklentilerimi yazıyorum. Yatırım tavsiyesi değildir, sadece bakıp kendimi mutlu etmek için yazdım.
FROTO neden yok bu listede, hem de şu aralar kampanyalı fiyatlarda ..
seanpaul24
23-11-2012, 01:21
FROTO neden yok bu listede, hem de şu aralar kampanyalı fiyatlarda ..
:D Hocam Froto ve Tuprs listeye yazmakla olmaz, YAŞANIR. :halayci:
Mr.Patience
23-11-2012, 22:20
Albayrak Grubu’na bağlı traktör üreticisi Tümosan’ın 120 milyon liralık hissesi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda halka arz ediliyor.
Tümosan, Halkbank’tan sonra yılın ikinci en büyük halka arzı olacak. Şirketin 30 milyon nominal değerli payının halka arzında hisse fiyatı 4 lira olarak belirlendi. Hisse satışından şirkete 120 milyon lira gelecek. Talepler 28, 29 ve 30 Kasım tarihlerinde toplanacak. 2011 yılı cirosu 411 milyon lira olan şirketin piyasa değeri ise 460 milyon lira olarak açıklandı. Borsa’da satılacak hisselerin yüzde 90’ı yurtiçindeki bireysel yatırımcılara, yüzde 10’u yurtiçi kurumsal yatırımcılara tahsisli olacak. Halka arzın konsorsiyum lideri ise Deniz Yatırım.
Tümosan Genel Müdürü Kurtuluş Öğün, halk arz ile ilgili yaptığı açıklamada, “Albayrak Grubu’nun Tümosan’a 82,4 milyon lira olan borcu halka arzdan elde edilecek gelirin bir kısmı ile ödenmiş olacak. Yani şirkete bir giriş olacak. Ayrıca elde edilecek geliri pazar payımızın artırılması ve peşin alımlarla yüksek iskontolu madde-malzeme tedarikinde de kullanacağız.” dedi. Yurtdışı pazarlara açılma fırsatlarını da değerlendireceklerini kaydeden Kurtuluş Öğün, marka satın almak için de görüşmeler yaptıklarını ifade etti. Paylarının yüzde 26’sını Borsa’da satacak olan Tümosan, 10 milyon liralık sermaye artırımı gerçekleştirirken, 20 milyon liralık ortak satışı yapacak. Şirketin halka arz sonrası sermayesi 115 milyon liraya çıkarılacak.
************************************************** *
yani diyor ki... ya yatırımcıyla çıkacağız yada yatırımcıyla birlikte gluk gluk :) artık öyle bir noktaya geldik ki..alenen borç gediğimizi kapatmak için halka arz yapıyoruz diyebiliyorlar !...aradaki samimiyet göz yaşartıyor !
ne kadar açık sözlü insanlarız değil mi :) bir kaç ay sonra bedelliyi de çakarlar sonra gel keyfim gel..yatırımcı borçları ödesin dursun..oh ne güzel istanbul..böyle halka arzlar tadından yenmez vallahi :)
gençler siz ne diyorsunuz ? Büyümek isteyen isteyene görüyorsunuz...imkb belediyenin bedava evlendirme dairesine döndü :) ne olur bu iş ? plastik ttrak mı olur ? yoksa büyür mü bunlar ?
hele ki geçen gün tv de halka arz reklamı yapan bir otelcilik işletmecisi..
"söz veriyoruz..en az 6 ay bedelli yapmayacağız diyor" aman ne güldük ne güldük :gulen:
İyi akşamlar usta Mr.Patience ..çiftçi gözüyle bakacak olursak bulunduğum bölgede Çukurova bölgesinde tümosan marka traktör kullanan arkadaşlar bolca var. Ürettikleri makinalar fena değil lakin bir ttrak ün önüne geçemez. Borsada ne yapar ne ederler bilinmez..Son dönemde yapılan uydurellezi arzlar gibi olmaz inşallah..yatırımcının güvenini kaybetmemek adına.. karını paylaşır mı temettü verir mi bekleyip görmek gerek... kendi adıma aceleci olmama taraftarıyım.
hamdi bey
24-11-2012, 16:56
Savunma sanayisi hayati öneme sahip, jeopolitik coğrafyada dönen entrikalardan dolayı sürekli gelişim kapsamında olan ASELSAN ve ilerde halka arz olacak TUSAŞ araştırılması gereken ve önü açık şirketler.
Mr.Patience
24-11-2012, 21:56
İyi akşamlar usta Mr.Patience ..çiftçi gözüyle bakacak olursak bulunduğum bölgede Çukurova bölgesinde tümosan marka traktör kullanan arkadaşlar bolca var. Ürettikleri makinalar fena değil lakin bir ttrak ün önüne geçemez. Borsada ne yapar ne ederler bilinmez..Son dönemde yapılan uydurellezi arzlar gibi olmaz inşallah..yatırımcının güvenini kaybetmemek adına.. karını paylaşır mı temettü verir mi bekleyip görmek gerek... kendi adıma aceleci olmama taraftarıyım.
selam dost..
traktörü satar...elbette inceleyeceğiz..zaman gösterecek..lakin mesele bu değil !
aslında vurgu yaptığım nokta tümosan yada x otelcilik değil....şimdi halka arz denince olay bende bir Ziraat bankası halka açılacakmış gibi bi heyecan yaratacak....elbette her kurum bu çapta olamasa dahi sektörü..pazar payı..mali durumu...geçmişi...bana asgari güven verecek....
........bir defa bana borç ödetmeyecek...beni emerek büyümeyecek..borsaya gücüne güvenerek gelecek...kar edecek ama bana da kazandıracak....yatırım yapacak bu yıl bunu yaptım temettü yok diyecek....kabul....seve seve...amenna...yani inandığım böyle bir kurumun bedellisine de girerim imtiyazına da :) işin hülasası dostum...ya beraber büyüyeceğiz yada hiç..
sağlıcakla kalınız
Albayrak Grubu’na bağlı traktör üreticisi Tümosan’ın 120 milyon liralık hissesi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda halka arz ediliyor.
Tümosan Genel Müdürü Kurtuluş Öğün, halk arz ile ilgili yaptığı açıklamada, “Albayrak Grubu’nun Tümosan’a 82,4 milyon lira olan borcu halka arzdan elde edilecek gelirin bir kısmı ile ödenmiş olacak.
************************************************** *
gençler siz ne diyorsunuz ? Büyümek isteyen isteyene görüyorsunuz...imkb belediyenin bedava evlendirme dairesine döndü :) ne olur bu iş ? plastik ttrak mı olur ? yoksa büyür mü bunlar ?
Adamların hakkını yemeyin canım sizde yani :)))
En azından dürüstce söylemişler sizlerden alacağım para ile borcumu kapatacağım diye :)))
Sonrada bir sürü vaadlerde bulunmuşlar, gerçekleşmeyecek olanlar.(diğer yeni halka arzlarda olduğu gibi)
Bu albayraklar bildiğimiz RTE sevenler derneğinden olan albayraklarmı?
Mr.Patience
25-11-2012, 02:01
Adamların hakkını yemeyin canım sizde yani :)))
En azından dürüstce söylemişler sizlerden alacağım para ile borcumu kapatacağım diye :)))
Sonrada bir sürü vaadlerde bulunmuşlar, gerçekleşmeyecek olanlar.(diğer yeni halka arzlarda olduğu gibi)
Bu albayraklar bildiğimiz RTE sevenler derneğinden olan albayraklarmı?
selam dost..... atv mi trt mi bilmem de geçen gün tv de bir reklam geçti ! ve hani o çizgi filmde ki gibi.."bir kombassan gördüm sanki" ! gibi bişiy mırıldandım kendi kendime :) sonra bir daha bir daha izledim ve evet kombassan dı..ta kendisiydi :)
..... e burası Türkiye....belki onlarda değişmiştir ve bir şans daha istiyorlardır diye düşündüm ?...
efendim Amerikalıların yaptığı araştırmaya göre toplumsal hafızamız gündeme oturan bir mevzu ile azami 3 gün haşır neşir oluyormuş sonrası yok ?
saygılar sunuyorum
cami cemaati para vermiyordur artık hocam:)
selam dost..... atv mi trt mi bilmem de geçen gün tv de bir reklam geçti ! ve hani o çizgi filmde ki gibi.."bir kombassan gördüm sanki" ! gibi bişiy mırıldandım kendi kendime :) sonra bir daha bir daha izledim ve evet kombassan dı..ta kendisiydi :)
..... e burası Türkiye....belki onlarda değişmiştir ve bir şans daha istiyorlardır diye düşündüm ?...
efendim Amerikalıların yaptığı araştırmaya göre toplumsal hafızamız gündeme oturan bir mevzu ile azami 3 gün haşır neşir oluyormuş sonrası yok ?
saygılar sunuyorum
Selamlar değerli dost.
Çok açıklayıcı olarak dile getirmişsiniz, eksik olmayın gayet net anladım olayı :)
Sırada kim var acaba diye düşündüm de, benzer olan epey çok şirket var daha halkımızı çok ama çok seven ve ORTAK olmak isteyen.
Allah akıl fikir versin hepimize :)
Saygılar.
http://www.youtube.com/watch?v=bMqR42wJs3s
:he::he::he:
thugz2gether
25-11-2012, 20:28
Albayrak Grubu’na bağlı traktör üreticisi Tümosan’ın 120 milyon liralık hissesi İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda halka arz ediliyor.
Tümosan, Halkbank’tan sonra yılın ikinci en büyük halka arzı olacak. Şirketin 30 milyon nominal değerli payının halka arzında hisse fiyatı 4 lira olarak belirlendi. Hisse satışından şirkete 120 milyon lira gelecek. Talepler 28, 29 ve 30 Kasım tarihlerinde toplanacak. 2011 yılı cirosu 411 milyon lira olan şirketin piyasa değeri ise 460 milyon lira olarak açıklandı. Borsa’da satılacak hisselerin yüzde 90’ı yurtiçindeki bireysel yatırımcılara, yüzde 10’u yurtiçi kurumsal yatırımcılara tahsisli olacak. Halka arzın konsorsiyum lideri ise Deniz Yatırım.
Tümosan Genel Müdürü Kurtuluş Öğün, halk arz ile ilgili yaptığı açıklamada, “Albayrak Grubu’nun Tümosan’a 82,4 milyon lira olan borcu halka arzdan elde edilecek gelirin bir kısmı ile ödenmiş olacak. Yani şirkete bir giriş olacak. Ayrıca elde edilecek geliri pazar payımızın artırılması ve peşin alımlarla yüksek iskontolu madde-malzeme tedarikinde de kullanacağız.” dedi. Yurtdışı pazarlara açılma fırsatlarını da değerlendireceklerini kaydeden Kurtuluş Öğün, marka satın almak için de görüşmeler yaptıklarını ifade etti. Paylarının yüzde 26’sını Borsa’da satacak olan Tümosan, 10 milyon liralık sermaye artırımı gerçekleştirirken, 20 milyon liralık ortak satışı yapacak. Şirketin halka arz sonrası sermayesi 115 milyon liraya çıkarılacak.
************************************************** *
yani diyor ki... ya yatırımcıyla çıkacağız yada yatırımcıyla birlikte gluk gluk :) artık öyle bir noktaya geldik ki..alenen borç gediğimizi kapatmak için halka arz yapıyoruz diyebiliyorlar !...aradaki samimiyet göz yaşartıyor !
ne kadar açık sözlü insanlarız değil mi :) bir kaç ay sonra bedelliyi de çakarlar sonra gel keyfim gel..yatırımcı borçları ödesin dursun..oh ne güzel istanbul..böyle halka arzlar tadından yenmez vallahi :)
Genel Müdürün açıklamalarını tamamen yanlış yorumlamışsınız. Yapılan açıklamanın tamamı sözü geçen şirket için olumlu gelişmeler.
ahmetd76
25-11-2012, 20:51
eh, sonuçta büyüme hikayesi olan şirketlerin yanı sıra büyümesi hikaye olan şirketler de olacak tabii ki!..
Akıllanıyormuyuz ne :)
Aydoğan A.Ş.'nin 22- 23 Kasım tarihlerinde plananlanan halka arzı ertelendi.
Antalya’nın Alanya İlçesi’nde sermayesinin yüzde 14.18′ini, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla 22- 23 Kasım tarihlerinde borsadan satış yöntemiyle halka arz etmeyi planlayan Aydoğan A.Ş.’nin halka arzı ertelendi.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den yapılan açıklamada, talep toplama sürecinde arz miktarının altında talep kalması nedeniyle Aydoğan A.Ş.’nin hisselerinin halka arzının ertelenmesi için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvurulduğu belirtildi. Aydoğan A.Ş.’nin hisselerinin halka arzına aracılık eden firmadan yapılan açıklamada şöyle denildi:
http://sozcu.com.tr/borsa-hayali-ertelendi.html
Genel anlamda, halka arzlardan hisse almak büyüme hikayesi olabilecek şirketleri keşfetmek için çok tercih edilebilecek bir yöntem değil. İzahmame haricinde şirket hakkında edinebileceğimiz doğru dürüst bilgi yok. Acaba şirket sahipleri dürüst mü? Borsaya açılma amaçları sermayeyi tabana yaymak mı? Borsadan elde edecekleri bedava kaynağı şirketin işlerini iyileştirmekte mi kullanacaklar? Daha sonra karlarını paylaşacaklar mı? Bir sürü karanlık nokta ...
Hisseleri birkaç yıldır borsada olan şirketlerin ise belli bir yatırımcı profili ve kar paylaşım anlayışı ortaya çıkmış oluyor. Şirketlerin üç ayda bir yayınlamak zorunda olduğu bilanço ve dipnotlarından faaliyetleri ve performansı hakkında gerçekçi bilgi sahibi olunabiliyor...
Bu gerekçeler nedeniyle yeni halka açılacak şirketlerin BÜYÜME HİKAYESİ başlığı altında ele alınmasını pek sağlıklı sonuçlar vermez, çünkü henüz bir HİKAYE'leri yok.
Ben ZOREN'in , özellikle enerji üretmedeki çeşitliliği(Rüzgar enerjisinden jeotermal enerjiye kadar) ve yurt dışı yatırımları nedeniyle tercih edilebilir buluyorum.
aslanbey
26-11-2012, 00:22
aydoğan a.ş.... demek ki talep de gelmezmiş...akıllanacağız inşallah...
Mr.Patience
26-11-2012, 10:51
Akıllanıyormuyuz ne :)
Aydoğan A.Ş.'nin 22- 23 Kasım tarihlerinde plananlanan halka arzı ertelendi.
Antalya’nın Alanya İlçesi’nde sermayesinin yüzde 14.18′ini, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla 22- 23 Kasım tarihlerinde borsadan satış yöntemiyle halka arz etmeyi planlayan Aydoğan A.Ş.’nin halka arzı ertelendi.
Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’den yapılan açıklamada, talep toplama sürecinde arz miktarının altında talep kalması nedeniyle Aydoğan A.Ş.’nin hisselerinin halka arzının ertelenmesi için Sermaye Piyasası Kurulu’na (SPK) başvurulduğu belirtildi. Aydoğan A.Ş.’nin hisselerinin halka arzına aracılık eden firmadan yapılan açıklamada şöyle denildi:
http://sozcu.com.tr/borsa-hayali-ertelendi.html
bu tip halka arzların yatırımcı lehine ne getirip ne getirmeyeceğini firmanın basın duyurusunda ki geçmiş yıl rakkamlarından çıkarabilmek mümkün aslında ! biraz dikkatli olmak yeterli ! adamlar basın toplantısında halka arzın gerekçesini büyümek ve yurt dışı ortaklıkları geliştirerek daha fazla kar etmek şeklinde açıklıyorlar..!
.....evet ilk planda kulağa hoş geliyor..ancak bakıyorsunuz ki firma geçmişte bunu kendi öz malıyle..öz kaynaklarıyle ve hatta varolan yabancı ortağıyle dahi belli ölçekler dahilinde başarabilmiş değil ? ...ve bir dönem kar öbür dönem zarar şelinde her yıl tekrarlanan son derece istikrarsız tuhaf bir mali yapı ortaya çıkmış ? ..bunuda gerekçesi mal varlığını artırmakmış ! işte zurnanın düt deliği burada..sermaye lazım :)
......yanısıra belki de en büyük hataları "vallahi en az 6 ay bedelli semaye artırımı yapmama taahüdü veriyoruz" oldu :)....... bu yatırımcının kafasında öyle negatif bir algıya sebep oluyor ki..sebebi son yıllarda yapılan halka arzlardan sonra sürekli yatırımcı sırtından borç ödeyen ve nedense bir türlü düze çıkıp adam akıllı kar gösteremeyen firma yığını ! mesela etiler marmaris ne alemde ? para basmaya başladı mı ? reklamlarda herşey harikulade idi ? geleceği nedir ? cafeterya işetmeciliği ile çark nasıl döner ?...velhasıl hisse yatırımcısı bu tip hisselerin borsada ki spekülatif iniş çıkışlarından belki para kazanır da ya sonrası ?..
.... bu örnekleri çoğaltmak mümkün... bir defa tümosanda da olduğu gibi bağlı ortaklığımız yada grup içi şirketlerimiz arasında bu halka arzdan toplananlarla biz ona borcumuzu ödeyeceğiz yada o bize borcunu ödeyecek muhabbetleri yatırımcıyı geriyor açıkçası ve pekde kaliteli durmuyor :)
burada bir yatırım tavsiyesi yapmıyoruz..fikir teatisidir..tercih yatırımcınındır..olumlu bulanda bulmayan da elbette olacaktır...tüm dostlarımıza iyi haftalar dilerim..
Sağlıkla kalınız
ahmetd76
26-11-2012, 16:04
Ben ZOREN'in , özellikle enerji üretmedeki çeşitliliği(Rüzgar enerjisinden jeotermal enerjiye kadar) ve yurt dışı yatırımları nedeniyle tercih edilebilir buluyorum.
ZOREN=Zorlu Enerji değil mi? Zorlu -> Vestel ??!?!?
Mr.Patience
26-11-2012, 21:49
cami cemaati para vermiyordur artık hocam:)
harika bir video ...benzer bir durum'u bazı halka arz modellerinde borsaya da uyarlamak pekala mümkün :) özellikle de..... "şu halka arz da bizde bir şansımızı deneyelim arkadaş...yerse millet...ne toplarsak kar" zihniyetiyle yapılan halka arzlar sonucu bakınız ve görünüz ki spk nın... bddk nın bankacılık sektörünün ıslahına ilişkin aldığı önlemler benzeri ilk ciddi mali filtre uygulamasında yarıdan fazlası dökülecektir :) büyümek halkın sırtına binmekle olmuyor....esaslı bir mali yapı gerek !
...kurum önce kendi özkaynaklarına güvenecek....yatırımcı katılımı ancak fazlalık hisselerin ihracıyle ek kaynak yaratmak gibi görülecek ve yine uzun vadede yatırımcı lehine kurumun tesis yatırımlarında kullanılacak...
...........bizim alıştığımız şekilde bir halka arz eylemi ve kıymeti böyle anlaşılır ancak..
esen kalınız...
Vidocq06
26-11-2012, 21:53
Benim favori büyüme adaylarım DURDO ve KOZAA İPEKE ve KOZAL... Bunlar altından daha değerliler detaylarını değerli üstadlar paylaşırlar. Saygılar...
Benim favori büyüme adaylarım DURDO ve KOZAA İPEKE ve KOZAL... Bunlar altından daha değerliler detaylarını değerli üstadlar paylaşırlar. Saygılar...
neden altından daha değerli bu hisseler? Üstadlara bırakmadan söyleseydinizde bilseydik? Temettü verimleri mi yüksek? Yoksa f/k oranları mı çok düşük?
seanpaul24
26-11-2012, 22:27
Benim favori büyüme adaylarım DURDO ve KOZAA İPEKE ve KOZAL... Bunlar altından daha değerliler detaylarını değerli üstadlar paylaşırlar. Saygılar...
Hocam durdo konusunda pek bilgim yok ama, Koza'ların F/k'larını falan bir yere bırakırsak patronlarına nedense hiç güvenmiyorum. Sonuçta Cin Ali'nin çocukları :D
bozkırlı
27-11-2012, 10:09
Farkettim ki
AKSUE büyümüş ama henüz fiyatına yansımamış
Nasıl mı?
Şöyle olmuş...
AKSUE nin 13 MV gücü var ,rezervuarsız küçük ölçekli HES
geçen yılın ortalarına kadar böyleymiş...
Geçen yıl ortası gibi Göltaş Enerji (AKSUE nin iştiraki %25,45 hissesi var...barajlı HES)
60 MV gücünde Eşen 1 santralini devreye alıyor...ve Göltaş ENERJİ 106 MV güce ulaşıyor...
Yani AKSUE şu anda 26,54 MV Göltaş enerjide güce sahip + 13 MV kendisi = 39,54 MV gücü var..(HES)
Peki bunun anlamı nedir?
aşağıdaki linkte yeni yapılan özelleştimeler var...
hepsi HES ve AKSUE gibi küçük ölçekli...
sıkı durun MV başına ortalama 3 milyon USD teklifler var..
http://enerjienstitusu.com/2012/10/1...de-kazananlar/
yani bu durumda AKSUE yaklaşık 120 milyon USD gibi bir değerlemeye ulaşabiliyor...
(AKSUE şu anda yaklaşık 23 milyon USD piyasa değerinde)
(Göltaş Enerji 'de borç nedir bilmiyorum ama kullandığı borcun faizi ile birlikte geri ödemeleri 12*4,250,000 EURO bildiğim kadarıyla..değerleme hesabı yaparken;sanıyorum % 25 i AKSUE ye düşen kısmı desek ve değerinden düşssek.....)
Göltaş ENERJİ bu yıl 9 ayda 25 milyon TL para kazanmış...(KAP Göltaş Çimento 09/2012 dipnotlar ... sh 24)
AKSUE şu andaki durumu
f/k = 4,5/5(yaklaşık)
satış sorunu yok
tahsilat sorunu yok
temettü dağıtmayı sever
yatırımlar bitmiş(artık 39 MV güç var,geçmişle karıştırmamak lazım)
yıllar sonra iyi para kazanmaya başlamış
saygılarımla...
kişisel düşüncelerimdir;düşebilir,çıkabilir,her şey olabilir,asla ve asla yatırım tavsiyesi değildir...
Bu link burda bulunsun ilerde lazım olduğunda aramaya uğraşmayalım....
TAI : http://www.dunya.com/mobi/news_detail.php?id=172442
seanpaul24
27-11-2012, 19:50
Bu link burda bulunsun ilerde lazım olduğunda aramaya uğraşmayalım....
TAI : http://www.dunya.com/mobi/news_detail.php?id=172442
Sevgili Üstad işte borsamızım böyle şirketlere ihtiyacı var. Ne güzel söylüyor ''Halka arzan gelen parayı eksik olan teknolojik açığımızı kapatmak için şirket satın alarak değerlendireceğiz''. Beni mest eden bir açıklama. Gelecekten beklentimiz var diyor şirket birde Tsk gibi Türkiye'nin en güvenilir kurumuna ortak olmakta cabası. Hele bugünlerde halka açılan şirketlerin dediği gibi, gelen parayla borcumuzu kapatacağız, söz veriyoruz 6 ay bedelsiz yapmayacağız demiyor en azından. Madem ileride lazım olacak o zaman alttaki linkide şimdiden incelemeye başlayalım. :halay:
https://www.tai.com.tr/tr
Selam, siteye yeni üye oldum. İlk olarak da bu başlığa yazıyorum, çünkü güzel düşünülmüş. Ben gelecekte parlayacak şirketler olarak İş girişim sermayesi, Gözde, Hektaş, Otokar, Aselsan olabilir diye düşünüyorum. Gözde biraz kafamı karıştırıyor ama bu hisselerden her ay 100'er liralık biriktirme planım var. Umarım 15 sene sonra İstanbul'da Boğaz gören bir daire alabilirim :)
Selam, siteye yeni üye oldum. İlk olarak da bu başlığa yazıyorum, çünkü güzel düşünülmüş. Ben gelecekte parlayacak şirketler olarak İş girişim sermayesi, Gözde, Hektaş, Otokar, Aselsan olabilir diye düşünüyorum. Gözde biraz kafamı karıştırıyor ama bu hisselerden her ay 100'er liralık biriktirme planım var. Umarım 15 sene sonra İstanbul'da Boğaz gören bir daire alabilirim :)
Güzel bi plan. 100 er lira yerine 500er liralık alım yaparsan sabit komisyon ücreti daha az etkili olur varsa eğer... onun dışında Aselsan temettü verimine dikkat et. uzun vade için iyi bir tercihmi? Gözde'yi tekrar bi kontrol et...
seanpaul24
27-11-2012, 22:10
Selam, siteye yeni üye oldum. İlk olarak da bu başlığa yazıyorum, çünkü güzel düşünülmüş. Ben gelecekte parlayacak şirketler olarak İş girişim sermayesi, Gözde, Hektaş, Otokar, Aselsan olabilir diye düşünüyorum. Gözde biraz kafamı karıştırıyor ama bu hisselerden her ay 100'er liralık biriktirme planım var. Umarım 15 sene sonra İstanbul'da Boğaz gören bir daire alabilirim :)
Dostum kardeş temettü forumlarınada bekleriz seni. Buarada 15 yıl uzun vade bu yüzden ortak olacağın şirketleri iyi incele. 15 yıl sonrada borsada işlem göreceklermi en önemlisi bu. Birde reel faiz getirisi üstünde temettü ödemesi olan bir çok kağıt var onlarıda araştır. Bu forumları okuyarak bir çok bilgiye sahip olabilirsin. Tekrardan hoşgeldin diyorum.
Selam, siteye yeni üye oldum. İlk olarak da bu başlığa yazıyorum, çünkü güzel düşünülmüş. Ben gelecekte parlayacak şirketler olarak İş girişim sermayesi, Gözde, Hektaş, Otokar, Aselsan olabilir diye düşünüyorum. Gözde biraz kafamı karıştırıyor ama bu hisselerden her ay 100'er liralık biriktirme planım var. Umarım 15 sene sonra İstanbul'da Boğaz gören bir daire alabilirim :)
zombi hoşgeldin, ilk mesajın bizim topiğe nasipmiş..:)
forumda temel analiz başlılarını oku, borsada temel analiz haricinde ikinci bir seçim kriteri yoktur. hisse seçiminde acele etme, önemli olan disiplinli hareket etmektir. Forumda borsada şirket seçimi ve yatırım kriterleri hakkında pekçok bilgi var, bunları hazmetmeye çalış ...
Şimdiden bol kazançlar ...
Mr.Patience
27-11-2012, 22:46
Selam, siteye yeni üye oldum. İlk olarak da bu başlığa yazıyorum, çünkü güzel düşünülmüş. Ben gelecekte parlayacak şirketler olarak İş girişim sermayesi, Gözde, Hektaş, Otokar, Aselsan olabilir diye düşünüyorum. Gözde biraz kafamı karıştırıyor ama bu hisselerden her ay 100'er liralık biriktirme planım var. Umarım 15 sene sonra İstanbul'da Boğaz gören bir daire alabilirim :)
neden olmasın :) tabii bu neden olmasın nüktesinin gerçekliği birazda sizin birikim volümünüzle yakından alakalı dostum :) sözgelimi birim fiyatı 45 tl den 4.500.000 Tl maliyetle sahip olabileceğiniz 100.000 adet tüpraş hissesi size hisse başı 3.5 tl den yıllık 350.000 tl temettü getirisi sunabilir ki evet yaklaşık 10 yıl sonra boğazı nispeten gören manzaralı bir daire sahibi olmanız mümkün olabilir :) neden olmasın ? latife yapıyoruz....hoşgeldiniz..sabır ve sebatla istikrarlı bir birikim programı uygulamaya çalışınız ve borsa da mutlaka soğuk kanlı olunuz !...hayırlı olsun..
Sevgili Üstad işte borsamızım böyle şirketlere ihtiyacı var. Ne güzel söylüyor ''Halka arzan gelen parayı eksik olan teknolojik açığımızı kapatmak için şirket satın alarak değerlendireceğiz''. Beni mest eden bir açıklama. Gelecekten beklentimiz var diyor şirket birde Tsk gibi Türkiye'nin en güvenilir kurumuna ortak olmakta cabası. Hele bugünlerde halka açılan şirketlerin dediği gibi, gelen parayla borcumuzu kapatacağız, söz veriyoruz 6 ay bedelsiz yapmayacağız demiyor en azından. Madem ileride lazım olacak o zaman alttaki linkide şimdiden incelemeye başlayalım. :halay:
https://www.tai.com.tr/tr
Birkaç mesaj önce halka yeni açılan şirketlerin büyüme potansiyeli kapsamının dışında tutulması gerektiğini yazmıştım. Tabi bazı güzide firmaları bu kuralın dışında tutmak lazım. Türkiye'de zaten bir elin parmakları kadar az sayıda olan bu firmalardan bir tanesinin de TAI olduğunu düşündüğüm için linki buraya koydum, zamanı geldiğinde konuşuruz.
Mayıs 2013 Halka Arz tarihi için nakit hazırlamaya başlasak iyi olacak ...
Herkese teşekkürler,
Burada iyi arkadaşlar edineceğime eminim. Zaten bir süredir misafir olarak sitede yazılanları okuyorum, özellikler de temettü şirketleri ile ilgili olanları. Zaten portföyüm için Hektaş ve İş girişimi o yüzden seçtim. Yine Otokar da karını arttırdıkça verimini arttırır diye düşünüyorum, ayrıca bu şirketin bedelsiz bölünüp yoluna devam etme olasılığı yüksek gibi. Aselsan ise temettü vermese de genelde bedelsiz bölünerek büyüyor ve muadili yok. Önceden de yazdığım gibi Gözde bunlara pek uymuyor ama icraatleri bana agresif geldiği için tercih etmiştim. Belki Gözde'yi Mardin ile değiştirip yoluma devam edebilirim. Onun da fiyatı uygun gibi.
Tekrar teşekkür ederim. Yaş 33 ama öğrenecek çok şey var. İlk kez üniversitede iken 1999 senesinde borsada şansımı denemiştim, sonuç hüsran. Şimdi o akılsız genç değilim artık. Maceraya gerek yok. Yolum uzun...
HOŞBULDUK...
seanpaul24
27-11-2012, 23:13
Birkaç mesaj önce halka yeni açılan şirketlerin büyüme potansiyeli kapsamının dışında tutulması gerektiğini yazmıştım. Tabi bazı güzide firmaları bu kuralın dışında tutmak lazım. Türkiye'de zaten bir elin parmakları kadar az sayıda olan bu firmalardan bir tanesinin de TAI olduğunu düşündüğüm için linki buraya koydum, zamanı geldiğinde konuşuruz.
Mayıs 2013 Halka Arz tarihi için nakit hazırlamaya başlasak iyi olacak ...
Tusaş'i'nin bende özel durumu var hani piyasa fiyatının 1000 katından bile arz etseler katılırım. Bu kağıda ortak olmak Tsk'yı bir nevi sahipsiz bırakmamak demek. Tsk güçlendirme vakfına bağış yapacak kadar zengin değilim ama bende kendimce, Tskgv şirketlerine sahip çıkarak görevimi yerine getirmiş olurum. Havelsan, Roketsan'ı arz etsinler onlarada katılırım. :D Kolay mı ya dünyada İsrail ve Amerika'dan sonra ilk İHA'yı yapan ülke olacaz, sırf bu olayı çocuklarıma anlatmak için bile ortak olurum yani. :super: Mayıs'a kadar köşeye nakit atmaya devam.
Vidocq06
28-11-2012, 02:40
neden olmasın :) tabii bu neden olmasın nüktesinin gerçekliği birazda sizin birikim volümünüzle yakından alakalı dostum :) sözgelimi birim fiyatı 45 tl den 4.500.000 Tl maliyetle sahip olabileceğiniz 100.000 adet tüpraş hissesi size hisse başı 3.5 tl den yıllık 350.000 tl temettü getirisi sunabilir ki evet yaklaşık 10 yıl sonra boğazı nispeten gören manzaralı bir daire sahibi olmanız mümkün olabilir :) neden olmasın ? latife yapıyoruz....hoşgeldiniz..sabır ve sebatla istikrarlı bir birikim programı uygulamaya çalışınız ve borsa da mutlaka soğuk kanlı olunuz !...hayırlı olsun..
Bildiğim kadarıyla boğazda yalı 40.000.000$ yani her yıl 350.000TLx 10 =3.500.000 eder 10 yıl sonra tüpraş 450TL olsa 45.000.000TL eder toplam 48,5 milyon TL ... Alamaz hacı daha fazla zorlayamıycam :) Ama Ali Ağaoğlunun evlerinden alır 10 yıl sonra 20.000.000TL'ye satar tanesini.. 10 yıl sonra 2 ev alabilirsin... Bi dakka 10 yıla gerek yok şu anda 2.000.000TL fiyatlar sermayede 4.500.000TL vardı git hemen kap evi 10 yıl uzun zaman :) Hayırlı geceler:)
Yeni halka arzlardan Tümosan'ı izlemek lazım diye düşünüyorum.
Hatta bir aksilik olmazsa denemek amaçlı halka arza az miktarda katılabilirim.
Ttrak abisinin yanına kardeş yaparım. :)
gokhan224
28-11-2012, 12:03
Türkiye' nin gelişmiş ülkelerle tüketim alışkanlıkları açısından geride kaldığı sektörlerden hijyen ürünleri ( kağıt havlu, diş macunu vb ) ile kadın çalışan sayısının ve ailelerin gelirlerinin artması ile birlikte dışarda yeme alışkanlığının yükselmesi sonucu hazır gıda ve lokanta sektörlerinde iyi yönetilen firmaların geleceğinin parlak olacağını düşünüyorum.
http://www.dunya.com/2013te-oto-iyi-gidecek,-finans-zorlanacak--172731h.htm
Mr.Patience
28-11-2012, 21:16
Herkese teşekkürler,
Burada iyi arkadaşlar edineceğime eminim. Zaten bir süredir misafir olarak sitede yazılanları okuyorum, özellikler de temettü şirketleri ile ilgili olanları. Zaten portföyüm için Hektaş ve İş girişimi o yüzden seçtim. Yine Otokar da karını arttırdıkça verimini arttırır diye düşünüyorum, ayrıca bu şirketin bedelsiz bölünüp yoluna devam etme olasılığı yüksek gibi. Aselsan ise temettü vermese de genelde bedelsiz bölünerek büyüyor ve muadili yok. Önceden de yazdığım gibi Gözde bunlara pek uymuyor ama icraatleri bana agresif geldiği için tercih etmiştim. Belki Gözde'yi Mardin ile değiştirip yoluma devam edebilirim. Onun da fiyatı uygun gibi.
Tekrar teşekkür ederim. Yaş 33 ama öğrenecek çok şey var. İlk kez üniversitede iken 1999 senesinde borsada şansımı denemiştim, sonuç hüsran. Şimdi o akılsız genç değilim artık. Maceraya gerek yok. Yolum uzun...
HOŞBULDUK...
selam kardeşim....boğaz manzaralı evi boş ver..başını sokacak şirin bir evin olsun yeter ! yalnız sitede aidat toplama sorunu olmasın kimse kimseyi bedava ıstmasın :)
temettü verimliliği yatırımcı lehine olan....karlılığını istikrarla paylaşan temettü ahlakına sahip kabul görmüş hisseler aşağıda ki gibidir...sıralama en iyiden en aza değildir !..karışıktır..ilgili şirketlerin son 10 yıllık temettü verimliliklerini aracı kurum sitelerinden ücretsiz olarak da inceleyebilirsin...yolun açık olsun :)
Adana
Tüpraş
Mardin
İşyat
Ttrak
Ünye
Bolu
Froto
Pınarsüt
Ttkom
Hektas
Çimsa
Akçansa
Toaso
Doas
Mr.Patience
28-11-2012, 21:30
Bildiğim kadarıyla boğazda yalı 40.000.000$ yani her yıl 350.000TLx 10 =3.500.000 eder 10 yıl sonra tüpraş 450TL olsa 45.000.000TL eder toplam 48,5 milyon TL ... Alamaz hacı daha fazla zorlayamıycam :) Ama Ali Ağaoğlunun evlerinden alır 10 yıl sonra 20.000.000TL'ye satar tanesini.. 10 yıl sonra 2 ev alabilirsin... Bi dakka 10 yıla gerek yok şu anda 2.000.000TL fiyatlar sermayede 4.500.000TL vardı git hemen kap evi 10 yıl uzun zaman :) Hayırlı geceler:)
doğru :) 4.500.000 tl kaputu olan adam zaten temettü biriktirip ev almak yerine direk gider ve alır :) tak ve tak....
körfez78
28-11-2012, 22:38
Genel Müdürün açıklamalarını tamamen yanlış yorumlamışsınız. Yapılan açıklamanın tamamı sözü geçen şirket için olumlu gelişmeler.
katılıyorum. 82 milyon tllik borcu hisse satışından karşılamayı karılanmazsa üstünü 6 ayda kapatmayı taahhüt ediyorlar. bazı arkadaşlar kombassan benzetmesi yapmış. bence yanılıyorlar... halka arz fiyatı da yüksek ama makul sayılabilir. polhodan sonra makul bir arza benziyor...
Mr.Patience
29-11-2012, 10:18
BAYSAN /İzmit Trafo Radyatörleri Halka Açılıyor
Sektörel Bilgiler ve Firmanın Sektördeki Konumu:
Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. Türkiye’de ve Dünya’da büyük trafo üreticilerinin radyatör üretiminde ana tedarikçisi durumundadır. Sektördeki dalgalanmalardan en az etkilenmesi firmanın köklü ve güçlü bir geçmişe sahip olmasın, kaliteli ve titiz çalışmaları ile sağlamaktadır.
Enerji sektöründe faaliyet gösteren Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. transformatör radyatörü ve radyatör ekipmanları üretilmektedir. üretim kapasitesi 3.748 Ton/yıl olup ülkemiz transformatör radyatörü üretiminde öncü kurulusudur.
Baysan Trafo radyatörleri A.S.’nin Türkiye genelinde pazar payı:
Radyatör : % 50-60
Baysan Trafo Radyatörleri San. ve Tic. A.S.’nin Gölcük, KOCAELİ’de ki tesislerinde; yurtiçi ve yurtdışı elektrik trafo üreticilerine güç ve dağıtım trafolarının , radyatör ve diğer metal ekipmanları ihtiyaçlarına cevap verilmektedir.
Baysan Trafo’nun Tarihi
Baysan, 1976 yılında Izmit’te küçük bir mekanik komponent üreticisi olarak kuruldu. 1990 yılında firma Sn Tuncer Baydar firmayı satın alarak 520 mm genişliğinde Trafo Radyatör üretimi yapmaya başladı.
1996 yılında ilk defa dalga duvar makinesini kurarak dalga duvar üretmeye başlayan firma 1999 yılında ikinci dalga duvar makinesini devreye alarak üretim kapasitesini arttırdı. Bu sayede müşteri portföyünü genişleterek sektördeki kurumsallaşmış firmalarla ticari iş birliğine başladı. 2004 yılında firma hedeflerini büyüterek Dalga Duvar, Dalga Duvarlı Kazan ve de Radyatör üretimine ilave olarak Güç Trafosu Kazanı ve de komponentleri üretimini başlattı. 2007 yılında ikinci Radyatör hattı kuruldu. 2008 yılında Bati Avrupa ve Orta Doğu ülkelerinde müşteri ağını genişleyen firma gelişen teknoloji ve pazar ağına cevap verebilmek amacı ile 12.000 m2 kapalı alan olmak üzere toplam 20.000 m2 üzerine kurulu yeni bir Kazan fabrikası yatırımına başladı. 2008 dünya ekonomik krizi beraberinde Baysan yeni yatırımının %50 hissesini devrederek finansman sağlamak durumunda kalmıştır. 2009 kazan grubu mamüllerin devredilmesi neticesinde Gölcük Fabrikada Radyatör üretimini son derece modern ve gelişmiş teknolojileri uygun olarak gerçekleştirmek amacıyla üçüncü Radyatör hattını kurdu.
Baysan Trafo Radyatörleri müşterisinin projelerini kaliteli malzeme ve işçilik ve özenle üreterek müşteri memnuniyetini maksimum tutmaktadır.
Şu anda artan kapasitesi yeni ve modern teknolojilerle ve tecrübeli elemanlarla donatılmış vaziyette sektöre öncülük etmek üzere tüm çalışmalarına devam etmektedir.
Baysan, yurtiçinde 13, uluslar arası pazarda 12 ülkede 16 müşterisi toplam 29 bulunmaktadır. 2011 yılına göre müşteri sayısında %15 lık bir artış olmuştur. 2009 yılına almış olduğu çelik konstrüksiyon 9.464.947,99TL işi tamamlamış. 2009 yılına baz alındığında satış hasılatını 2010 yılında %10, 2010 yılı hasılatına göre 2011 de hasılatını %5 artırmış bulunmaktadır
2011 YURT DIŞI TOPLAM SATIŞLAR 1.079.208 milyon
2011 YURT İÇİ TOPLAM SATIŞLAR 2.056.062 milyon
İhracat bağlantıları
UKRAYNA
ALMANYA
BULGARİSTAN
ÇEK CUMHURİYETİ
FRANSA
İNGİLTERE
İRLANDA
MAKEDONYA
Mısır
POLONYA
ROMANYA
RUSYA
Net Kar Marjı Oranı
2011...0,25%
2010...2,03%
2009...-0,78%
Toplam Özkaynaklar
4.074.426,00
1.686.615,00
1.400.269,00
Satış Gelirleri (Net)2011...2010...2009
23.765.318,00
14.126.962,00
37.111.002,00
Net Kâr/Zarar 2011...2010...2009
158.233,00
286.346,00
-290.768,00
Aktif Devir Hızı
0,94
0,71
1,96
************************************************** *********************
Gençler..genç ve dinamik büyüyen sektör içinde faaliyet gösteren aktif bir şirket...ne diyorsunuz..? enerji sektörü üzerinde yoğunlaşan yatırımcıların paylaşımlarını bekliyoruz...halka arz ediliyor ve enerji sektörü bu tarz yurt içinde üretilen ekipman desteğine de ihtiyaç duyuyor...bu yerli firmanın pazarda ki varlığı hem kendisi hemde tedarikçisi olduğu müşterileri noktasında bir avantaj değil mi sizce ?... detayları bekliyoruz...Baysan bence yerli sermayesiyle işlenmesi gereken bir değer yaratıyor...kutlamak gerek..şahsi görüşümdür efenim :)
Bakınız aşağıdaki şu metin önemli görünüyor!
Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. Türkiye’de ve Dünya’da büyük trafo üreticilerinin radyatör üretiminde ana tedarikçisi durumundadır. Sektördeki dalgalanmalardan en az etkilenmesi firmanın köklü ve güçlü bir geçmişe sahip olmasın, kaliteli ve titiz çalışmaları ile sağlamaktadır.
Hisseci 34
29-11-2012, 10:27
Yeni halka arzlardan Tümosan'ı izlemek lazım diye düşünüyorum.
Hatta bir aksilik olmazsa denemek amaçlı halka arza az miktarda katılabilirim.
Ttrak abisinin yanına kardeş yaparım. :)
Uzun vade olacağını sanmam,
sahiplerine dikkat ben güvenmiyorum. YTD
körfez78
29-11-2012, 10:47
benim değerlememe göre şirketin hisse başına ederi 0.65 tl.
ama 4.25ten halka arz ediliyor.
BAYSAN /İzmit Trafo Radyatörleri Halka Açılıyor
Sektörel Bilgiler ve Firmanın Sektördeki Konumu:
Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. Türkiye’de ve Dünya’da büyük trafo üreticilerinin radyatör üretiminde ana tedarikçisi durumundadır. Sektördeki dalgalanmalardan en az etkilenmesi firmanın köklü ve güçlü bir geçmişe sahip olmasın, kaliteli ve titiz çalışmaları ile sağlamaktadır.
Enerji sektöründe faaliyet gösteren Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. transformatör radyatörü ve radyatör ekipmanları üretilmektedir. üretim kapasitesi 3.748 Ton/yıl olup ülkemiz transformatör radyatörü üretiminde öncü kurulusudur.
Baysan Trafo radyatörleri A.S.’nin Türkiye genelinde pazar payı:
Radyatör : % 50-60
Baysan Trafo Radyatörleri San. ve Tic. A.S.’nin Gölcük, KOCAELİ’de ki tesislerinde; yurtiçi ve yurtdışı elektrik trafo üreticilerine güç ve dağıtım trafolarının , radyatör ve diğer metal ekipmanları ihtiyaçlarına cevap verilmektedir.
Baysan Trafo’nun Tarihi
Baysan, 1976 yılında Izmit’te küçük bir mekanik komponent üreticisi olarak kuruldu. 1990 yılında firma Sn Tuncer Baydar firmayı satın alarak 520 mm genişliğinde Trafo Radyatör üretimi yapmaya başladı.
1996 yılında ilk defa dalga duvar makinesini kurarak dalga duvar üretmeye başlayan firma 1999 yılında ikinci dalga duvar makinesini devreye alarak üretim kapasitesini arttırdı. Bu sayede müşteri portföyünü genişleterek sektördeki kurumsallaşmış firmalarla ticari iş birliğine başladı. 2004 yılında firma hedeflerini büyüterek Dalga Duvar, Dalga Duvarlı Kazan ve de Radyatör üretimine ilave olarak Güç Trafosu Kazanı ve de komponentleri üretimini başlattı. 2007 yılında ikinci Radyatör hattı kuruldu. 2008 yılında Bati Avrupa ve Orta Doğu ülkelerinde müşteri ağını genişleyen firma gelişen teknoloji ve pazar ağına cevap verebilmek amacı ile 12.000 m2 kapalı alan olmak üzere toplam 20.000 m2 üzerine kurulu yeni bir Kazan fabrikası yatırımına başladı. 2008 dünya ekonomik krizi beraberinde Baysan yeni yatırımının %50 hissesini devrederek finansman sağlamak durumunda kalmıştır. 2009 kazan grubu mamüllerin devredilmesi neticesinde Gölcük Fabrikada Radyatör üretimini son derece modern ve gelişmiş teknolojileri uygun olarak gerçekleştirmek amacıyla üçüncü Radyatör hattını kurdu.
Baysan Trafo Radyatörleri müşterisinin projelerini kaliteli malzeme ve işçilik ve özenle üreterek müşteri memnuniyetini maksimum tutmaktadır.
Şu anda artan kapasitesi yeni ve modern teknolojilerle ve tecrübeli elemanlarla donatılmış vaziyette sektöre öncülük etmek üzere tüm çalışmalarına devam etmektedir.
Baysan, yurtiçinde 13, uluslar arası pazarda 12 ülkede 16 müşterisi toplam 29 bulunmaktadır. 2011 yılına göre müşteri sayısında %15 lık bir artış olmuştur. 2009 yılına almış olduğu çelik konstrüksiyon 9.464.947,99TL işi tamamlamış. 2009 yılına baz alındığında satış hasılatını 2010 yılında %10, 2010 yılı hasılatına göre 2011 de hasılatını %5 artırmış bulunmaktadır
2011 YURT DIŞI TOPLAM SATIŞLAR 1.079.208 milyon
2011 YURT İÇİ TOPLAM SATIŞLAR 2.056.062 milyon
İhracat bağlantıları
UKRAYNA
ALMANYA
BULGARİSTAN
ÇEK CUMHURİYETİ
FRANSA
İNGİLTERE
İRLANDA
MAKEDONYA
Mısır
POLONYA
ROMANYA
RUSYA
Net Kar Marjı Oranı
2011...0,25%
2010...2,03%
2009...-0,78%
Toplam Özkaynaklar
4.074.426,00
1.686.615,00
1.400.269,00
Satış Gelirleri (Net)2011...2010...2009
23.765.318,00
14.126.962,00
37.111.002,00
Net Kâr/Zarar 2011...2010...2009
158.233,00
286.346,00
-290.768,00
Aktif Devir Hızı
0,94
0,71
1,96
************************************************** *********************
Bakınız aşağıdaki şu metin önemli görünüyor!
Baysan Trafo Radyatörleri A.Ş. Türkiye’de ve Dünya’da büyük trafo üreticilerinin radyatör üretiminde ana tedarikçisi durumundadır. Sektördeki dalgalanmalardan en az etkilenmesi firmanın köklü ve güçlü bir geçmişe sahip olmasın, kaliteli ve titiz çalışmaları ile sağlamaktadır.
Uzun vade olacağını sanmam,
sahiplerine dikkat ben güvenmiyorum. YTD
Biraz dersime çalıştım, benim de içime pek sinmedi.
seanpaul24
29-11-2012, 16:31
benim değerlememe göre şirketin hisse başına ederi 0.65 tl.
ama 4.25ten halka arz ediliyor.
Şirket hakkında çok bilgim yok ama kimse kar eden şirketini (büyük borcu yoksa) ederinden satmaz. :D
Mr.Patience
29-11-2012, 17:57
Biraz dersime çalıştım, benim de içime pek sinmedi.
:yes: nedense Zombassanımsı türevler beni de hep geriyor ?.......şu halka arzdan bizde bir ekmek yiyelim muhabbeti baydı artık...genel olarak bahsediyorum..bu iş bir furyaya dönüştü kaliteden uzaklaştı...spk nın hiç bir mali ve hukuki filtresi yokmu ?....evet burada yatırımcı çok dikkatli olmalı..
ha birde aranızda ki borcu niçin yatırımcı ödüyor kardeşim ? borcunu alacağını tastamam et.. gel o zaman bakarız...e bende akıllıyım :) hep dediğimiz şudur....şirketler mi büyüyecek ? birlikte mi büyüyeceğiz ?
Mr.Patience
29-11-2012, 18:03
Şirket hakkında çok bilgim yok ama kimse kar eden şirketini (büyük borcu yoksa) ederinden satmaz. :D
aynen öyledir dost :cool: iştigal konusu son derece geçerli..enerji hızlı büyüyen ve en fazla ihtiyaç duyulan sektörlerden biri ! Baysan trafo radyatörlerini sıkı takibe almak gerek derim :) gençler hala incelemiyorlar mı ? yukarıda son üç yılın rakkamlarını verdim..şirket son iki yılda zarardan kara geçmiş !..al/sat oyuncularının dikkatine ! özellikle zarardan kara geçen şirket hisseleri piyasa yapıcılar için geniş bir marj demektir ve iyi prim üretebilirler ! tavsiye değil bir paraf olsun :)
mr.patience senin yorumların çok güzel vede firmaları iyi araştırıyorsunuz.başarılı yorumlarınızın devamını diliyorum.hocam 5 yıl süre ile 5 hisseyi BES gibi biriktirmek istiyorum.ama yalnız temettü için değilde değerini bulamamış ve geleceği parlak olupta yüksek pirim yapabilecek hisselerden seçmek istiyorum.(geçmişte bim-netaş-aslan-afyon-mardin gibi)siz olsanız hangi 5 hisseyi 5 yıllık süre için biriktirirdiniz?mutlaka hisse yazarsanız sevinirim.saygılar...başarılar dilerim...
Kurt Yatırımcı
01-12-2012, 16:10
merhaba siteye yeni oldum.ilk yorumum olacak.
ben bizim toptanın büyüme potansiyelini çok yüksek görüyorum.her yıl ortalama %20 büyüme öngörüyorum.
türkiyede toptan-perakende sektöründe daha çok yol olduğunu düşünüyorum.
catering işinin uzun vadede büyümeyi artıracağını düşünüyorum.
bizim toptanın finansal borcu olmaması ve yaratılan nakitin yeni yatırımlara yönlendirmesi ve de temettüsünüde eksik etmediğinden dolayı önümüzdeki 5 yıl ve üzerinde hissedarlarına güzel karlar bırakacağını düşünüyorum.
mevcut potansiyel yıllık kar beklentisi 52 milyon ve bunun her yıl %20 büyüyeceğini düşünecek olursak 5 sene sonrası için ortalama yıllık 130 milyon civarlarında bir net kara denk düşmektedir.10 sene sonrası için ise 320 milyon net kara tekabül etmektedir.bizim toptan hisseleri şuanda 1 milyar tl piyasa değerinden işlem görmektedir.sektörün güzel tarafı defansif olması,şirketin avantajı ise finansal borcunun bulunmaması.
7 mart tarihinde şirket yönetiminin belirlediği 2 milyar ciro hedefinin gerçekleştiğini ve büyümenin yakalandığını görüyoruz.önümüzdeki yıllar için ise büyümenin devam etmemesi için bir neden görmüyorum.
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012/03/07/bizim-toptan-ciroyu-2-milyar-tlye-cikaracak
http://www.turkiyegazetesi.com/haberdetay.aspx?haberid=531665#.ULoBj4M3lT8
tilki andrei
01-12-2012, 17:04
:yes: nedense Zombassanımsı türevler beni de hep geriyor ?.......şu halka arzdan bizde bir ekmek yiyelim muhabbeti baydı artık...genel olarak bahsediyorum..bu iş bir furyaya dönüştü kaliteden uzaklaştı...spk nın hiç bir mali ve hukuki filtresi yokmu ?....evet burada yatırımcı çok dikkatli olmalı..
ha birde aranızda ki borcu niçin yatırımcı ödüyor kardeşim ? borcunu alacağını tastamam et.. gel o zaman bakarız...e bende akıllıyım :) hep dediğimiz şudur....şirketler mi büyüyecek ? birlikte mi büyüyeceğiz ?
katılmamak mümkün değil.http://www.halkaarzseferberligi.com/anasayfa.aspx
böyle bir seferberlik ilan etmeye ne gerek var?
şirket belli aşamaları geçtiyse zaten bu kendiliğinden olacak bir süreç.
5000 şirket halka açılınca biz büyük ekonomi olmayacağız. 50 tane adam gibi şirket açılsın o zaman büyük ekonomi olduk deriz.
son halka arzlar çok kötü.
sip miş gipmiş bilmem neymiş.........paranızı büyüklerinize emanet ediniz demenin başka yolu.
açığa işlemler kontratlar varantlar bilmem ne.....
bizim ne sermaye gücümüz bu uygulamaları kaldırır.
ne de yatırımcı kültürümüz kaldırır.
mr.patience senin yorumların çok güzel vede firmaları iyi araştırıyorsunuz.başarılı yorumlarınızın devamını diliyorum.hocam 5 yıl süre ile 5 hisseyi BES gibi biriktirmek istiyorum.ama yalnız temettü için değilde değerini bulamamış ve geleceği parlak olupta yüksek pirim yapabilecek hisselerden seçmek istiyorum.(geçmişte bim-netaş-aslan-afyon-mardin gibi)siz olsanız hangi 5 hisseyi 5 yıllık süre için biriktirirdiniz?mutlaka hisse yazarsanız sevinirim.saygılar...başarılar dilerim...(ben aselsan-otokar-alctl-erbos-ereğli düşünüyorum) .sizin favorileriniz hangileri,saygılar...
(ben aselsan-otokar-alctl-erbos-ereğli düşünüyorum) .sizin favorileriniz hangileri,saygılar...
aselsan, otokar .: savunma sanayinde faaliyet gösteren şirketler, bu sektör gelecek vadediyor. Önümüzeki yıl halka açılma kararı alan TAI yi de ilave etmek lazım.
bizim toptanın finansal borcu olmaması ve yaratılan nakitin yeni yatırımlara yönlendirmesi ve de temettüsünüde eksik etmediğinden dolayı önümüzdeki 5 yıl ve üzerinde hissedarlarına güzel karlar bırakacağını düşünüyorum.
BİZİM TOPTAN yaklaşık iki yol sonra bugünlerde ancak halka arz fiyatına gelmiş. Yıldız Holding (Ülker Grubu) nun hissesi, küçük yatırımcıya bakış açısının ne şekilde olduğunu anlamak için grubun borsadaki diğer hisseleriyle kıyaslama yapmak lazım ...
Paragaranti sitesinden sermaye arttırımları ve temettü arşivine bakınca TSKB neredeyse her sene yaklaşık %25-30 bedelsiz bölünmüş. Büyümeye müsait gibi. Ne dersiniz ?
Mr.Patience
01-12-2012, 21:12
katılmamak mümkün değil.http://www.halkaarzseferberligi.com/anasayfa.aspx
böyle bir seferberlik ilan etmeye ne gerek var?
şirket belli aşamaları geçtiyse zaten bu kendiliğinden olacak bir süreç.
5000 şirket halka açılınca biz büyük ekonomi olmayacağız. 50 tane adam gibi şirket açılsın o zaman büyük ekonomi olduk deriz.
son halka arzlar çok kötü.
sip miş gipmiş bilmem neymiş.........paranızı büyüklerinize emanet ediniz demenin başka yolu.
açığa işlemler kontratlar varantlar bilmem ne.....
bizim ne sermaye gücümüz bu uygulamaları kaldırır.
ne de yatırımcı kültürümüz kaldırır.
haklısın...bizim dünyada eşi benzeri görülmemiş hafıza kartımız bu uygulamalara çok müsait dostum :) adam halka arzı yapacak parayı toplayacak..yersin yada yemezsin işte bütün mesele bu :) yatırımcının ortaklık payını koruyabilecek...yani sermaye değerini artırabilecek...karlılığını ahlaklı bir biçimde Allah ne verdiyese paylaşacak kurumların halka arzlarına ilgi duyuyoruz !...elin patronunun borcunu biz mi ödeyeceğiz..ne münasebet ?....
çağrıbey
01-12-2012, 21:52
Son yıllarda halka açılan şirket hisselerinin durumu malum.bu halka arzların nasıl tezgahlandığına ilişkin kısa bir alıntı;
Eline aldığı çantayla halka arz seferberliğine katılan bazı isimler binlerce yatırımcının mağdur olmasına zemin hazırlıyor. Çantacıların tek hedefleri var, hem patrondan hem de manipülatörden yüksek komisyon almak. Bu isimlerin daha önce bir kamu otoritesinde çalışmış olmaları da ilginç bir ayrıntı. Çantacıların aracı kurumlarda, sağda solda adamları var. Halka açılmak isteyen şirketlerle hemen temasa geçip hünerlerini sergilemeye başlıyorlar. Patronlara öyle projeksiyonlar çiziyorlar ki, çok iyi niyetli olanların bile gözü dönüyor. Eski kimliklerini gösterip, “Hiç korkmayın her şey yasal” diye de güvence veriyorlar.
Belki de 1.5 lira etmez hisseye 3.5 lira değer biçiliyor. Patrona, “Önemli olan bu şirketi halka açmak değil İMKB’ye kote ettirmek” diyorlar. Yani hele bir borsaya gelsin, ondan sonra yüklü ortak satışı, ardından da bedelli sermaye artırımı…
iyi akşamlar,
merhaba siteye yeni oldum.ilk yorumum olacak.
ben bizim toptanın büyüme potansiyelini çok yüksek görüyorum.her yıl ortalama %20 büyüme öngörüyorum.
türkiyede toptan-perakende sektöründe daha çok yol olduğunu düşünüyorum.
catering işinin uzun vadede büyümeyi artıracağını düşünüyorum.
bizim toptanın finansal borcu olmaması ve yaratılan nakitin yeni yatırımlara yönlendirmesi ve de temettüsünüde eksik etmediğinden dolayı önümüzdeki 5 yıl ve üzerinde hissedarlarına güzel karlar bırakacağını düşünüyorum.
mevcut potansiyel yıllık kar beklentisi 52 milyon ve bunun her yıl %20 büyüyeceğini düşünecek olursak 5 sene sonrası için ortalama yıllık 130 milyon civarlarında bir net kara denk düşmektedir.10 sene sonrası için ise 320 milyon net kara tekabül etmektedir.bizim toptan hisseleri şuanda 1 milyar tl piyasa değerinden işlem görmektedir.sektörün güzel tarafı defansif olması,şirketin avantajı ise finansal borcunun bulunmaması.
7 mart tarihinde şirket yönetiminin belirlediği 2 milyar ciro hedefinin gerçekleştiğini ve büyümenin yakalandığını görüyoruz.önümüzdeki yıllar için ise büyümenin devam etmemesi için bir neden görmüyorum.
http://www.sabah.com.tr/Ekonomi/2012/03/07/bizim-toptan-ciroyu-2-milyar-tlye-cikaracak
http://www.turkiyegazetesi.com/haberdetay.aspx?haberid=531665#.ULoBj4M3lT8
F/K 'sı ile PD/DD oranlarına hiç göz gezdirdiniz mi?Sırasıyla 34,8 ve 9,9 .....
Mr.Patience
02-12-2012, 01:33
Belki de 1.5 lira etmez hisseye 3.5 lira değer biçiliyor. Patrona, “Önemli olan bu şirketi halka açmak değil İMKB’ye kote ettirmek” diyorlar. Yani hele bir borsaya gelsin, ondan sonra yüklü ortak satışı, ardından da bedelli sermaye artırımı…iyi akşamlar,
güzel ve net özetlere hayranım..teşekkürler çağrıbey dost...evet meselenin bütün özeti şu noktada düğümlenmeye başladı "hele bir borsaya kote olalım da" işte bu büyük tuzak ! işte bu amatör yatırımcıya büyük kötülük !
evet sn.SPK...günler aylar gelir geçer..bitmez kabus nice günler !.. halka arzlar da kalite kontrol lütfen ! imkb balık pazarı değil !
Kurt Yatırımcı
02-12-2012, 02:22
F/K 'sı ile PD/DD oranlarına hiç göz gezdirdiniz mi?Sırasıyla 34,8 ve 9,9 .....
2008 yılının ilk aylarında benzer oranlarla BIMAS alırkende aynı yolu izledim daha sonra küresel kriz baş gösterdi,zararda iken sabırla bekledim ve allaha şükür iyi para kazandım,kazanmayada devam ediyorum.bu tarz kağıtlarda kısa vade diye birşey olamaz.8-10 fk ile işlem gören şirketlerden stabil ve istikrarlı bir şekilde cirosunu %20-30 arası artırabilen varsa ve sektörü bu kadar defansif ise paylaşırsanız direkt alım yapabilirim.
radarımdaki diğer şirket Coca Cola İçecek.eğer küresel bir dalgalanmada geri çekilir ise finansal oranlarına bakmaksızın direkt alım yaparım,acımam.yurtiçi ve yurtdışı operasyonları inanılmaz başarılı gidiyor,çok kuvvetli bir büyüme içerisindeler.
bu tarz şirketler gelecekteki getirileri ile fiyatlanırlar.klasik f/k pd/dd vs bunlarda işe yaramaz.ortalama %30 büyüyen bir şirket eğer 20 f/k altında fiyatlanıyorsa kelepir ötesi kelepirdir.kriz dönemlerinde 20 f/k ları gördükleri olur ve o dönemler uzun vade düşünen insanlar için bulunmaz nimettir.
BİZİM TOPTAN yaklaşık iki yol sonra bugünlerde ancak halka arz fiyatına gelmiş. Yıldız Holding (Ülker Grubu) nun hissesi, küçük yatırımcıya bakış açısının ne şekilde olduğunu anlamak için grubun borsadaki diğer hisseleriyle kıyaslama yapmak lazım ...
halka açıldıktan sonra 2 kez karın %47 sini temettü olarak dağıtmaları ve hissedeki yoğun yabancı pozisyonu bana yeterli güveni veriyor açıkçası.2010 cirosunu 2 yılda %37 artırmaları ise güveni perçinliyor benim için.
ayrıca eğer burada büyümeden konuşuyorsak bence önce güçlü büyüyen şirketlerin f/k larının ve pd/dd lerinin durumuna açıklık getirilmeli.karını hiç artıramayan yıllarca aynı kar aralığında kıvranan(mesela TTKOM) 8-10 fk lık hisseler ile karını düzenli olarak %30 dolaylarında artıran şirketlerin değerlemelerinin bir olmayacağını anlamak gerekir diye düşünüyorum.haksız mıyım?
Kurt Yatırımcı : BİZİM TOPTAN tam da bu topiğin amacı doğrultusunda incelenebilecek bir şirket...
- Şirket hakkında ilk halka arzında biraz araştırma yapmıştım, daha sonra ilgi alanıma girmedi.
- Şirket hakkında bilgim olmadığını söylerken bir önceki mailimde de belirttiğim gibi hakim ortağı olan grubun borsaya bakış açısını iyi irdelemek gerekir diye düşünüyorum. (iyidir veya kötüdür demiyorum). Örneğin şu anda MIGROS geçmiş fiyatlarına göre kelepir rakamlarda (17 FK) işlem görmesine rağmen KOÇ ların şirketi satmasından sonra Küçük Yatırımcı çok madur oldu (MIGROS topiğinde detayları var)
- BIM halka açıldığında sanırım 500 civarında şubesi vardı şimdi 3000 bakkalı var. Bir de Arap ülkelerinde yatırımları var. Sayısal olarak bile müthiş büyüdü. Artık bundan sonra 3000 bakkalın 10000 e çıkmayacağına göre belli bir doygunluğa ulaştı. (en azından Türkiye içinde)
BİZİM TOPTAN iyi bir büyüme adayı şirket, daha fazla bilgi ve analiz yapabilen olursa faydalı olur...
Kurt Yatırımcı ve diğer arkadaşların katkılarını bekliyoruz ...
Aracı TİM'i kuruldu!
51 şirketin 42’sinin halka arz fiyatının altında seyretmesi, aracı kurumları harekete geçirdi
Son iki yılda halka açılan 51 şirketin 42’sinin halka arz fiyatının altında seyretmesi, aracı kurumları harekete geçirdi. TSPAKB bünyesinde 6 aracı kurumun yöneticisinden oluşturulan ekip, 1 ay içinde sorunun çözümüne ilişkin bir rapor hazırlayacak. Rapor ve görüşler SPK ve İMKB ile paylaşılacak
İstanbul Borsası rekor üstüne rekor kırarken, halka arz seferberliği ile birlikte son iki yılda halka açılan şirketler deyim yerindeyse borsada nal topladı. 2011 başından Ekim 2012’ye kadar borsaya 51 yeni şirket gelirken, bu şirketlerin 42 tanesi halka arz fiyatının altında seyretti. 13 şirket halka arz fiyatının üzerine hiç çıkamadı. Halka arzının üzerinden 1 yıl geçen 31 şirketin 24’ü ise halka arz fiyatının altında işlem görüyor. Üstelik bu vahim tablo 2012 başından bu yana yüzde 42 gibi rekor yükselişin yaşandığı bir dönemde gerçekleşti. İşte bu kötü tablo, sonunda aracı kurumları da harekete geçirdi. Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği (TSPAKB) perşembe akşamı üyelerinin geniş katılımıyla bir toplantı yaparken, Birlik Başkanı Atilla Köksal sunumunda yukarıdaki vahim tabloyu anlattı.
6 KİŞİDEN OLUŞAN BİR EKİP KURULDU
Bu halka arzların çoğunluğunu aynı kurumlar yaptı. Bu kurumların yaptığı halka arzlar bütün sektörü etkiledi. Aracılar bu kötü tabloyu ortadan kaldırmak için 6 kişiden oluşan bir ekip kurdu. Birlik üyesi kurumların üst düzey yöneticilerinden oluşan bu ekip, 1 ay içinde son dönemde yapılan halka arzlar sonrası yaşanan fiyat düşüşlerinin nedenini inceleyecek. İnceleme sonrasında ise bu halka arzlarda yaşanan sorunların bir daha yaşanmaması için bir yol haritası hazırlayacak ve TSPAKB yönetimine sunacak. Yönetim de, sorunların ortadan kalkması için atılması gereken adımları ve görüşlerini SPK ve İMKB ile paylaşacak.
İŞTE ARACILARIN ATILMASINI ÖNERECEĞİ ADIMLAR
Konulan 1.000 şirket hedefi, niteliği düşük şirketlere de borsa yolunu açtı. Hedef, şirket sayısından, Her yıl şu kadar milyar liralık halka arz yapmalıyıza çevirilmeli. SPK, şirketin halka açılırken verdiği izahnamedeki geleceğe yönelik öngörüleri takip etmeli ve bir süre sonra öngörülerin ne kadarının gerçekleştiğinin hesabını şirkete sormalı. Doğru fiyatlama için, konsorsiyum liderinin fiyatlamasının yanı sıra TSPAKB bünyesinde kurulacak analist havuzundan seçilecek bir ekip de bağımsız bir fiyatlama yapmalı.
SPK, ÖNLEM SİNYALİ VERMİŞTİ
SPK Başkanı Vedat Akgiray da 19 Kasım’da Gazete Habertürk’e verdiği röportajda, son dönemde borsaya gelen şirketlerin hisselerinde yaşanan aşırı oynaklığı yakından izlediklerini ve bu konuda belli adımlar atacaklarını söylemişti.
2008 yılının ilk aylarında benzer oranlarla BIMAS alırkende aynı yolu izledim daha sonra küresel kriz baş gösterdi,zararda iken sabırla bekledim ve allaha şükür iyi para kazandım,kazanmayada devam ediyorum.bu tarz kağıtlarda kısa vade diye birşey olamaz.8-10 fk ile işlem gören şirketlerden stabil ve istikrarlı bir şekilde cirosunu %20-30 arası artırabilen varsa ve sektörü bu kadar defansif ise paylaşırsanız direkt alım yapabilirim.
Burası forum ve paylaşıyoruz.....Sektörünü belki pek benimsemezsiniz ama bilişim sektöründe ARMADA bilgisayar var.....F/K 5,000 ve PD/DD 1,0000...
9/2011 net karı 5.040.000 ............9/2012 net karı 6.974.000...Yani yaklaşık % 40 artış var.Yıllık yemettü verimi de yıllık % 4 civarında geziyor.......
Uzman birine benziyorsunuz.Ben bu hisseyi takip ediyorum.Sizin gözünüzden nasıl bir değer biçilecek merak ettim doğrusu.
merhaba arkadaşlar. KOZAL hakkındaki düşüncelerinizi merak ettim. az da olsa temettü dağıtıyor, bedelsiz de vermiş. takaslarda yabancı üstünlüğü belirgin. beni tedirgin eden tek durum kozaa ve ipeke ile aynı patrona sahip olması. kağıt özelinde bakınca kozal'ın karakteri kozaa ve ipeke gibi değil. aylık sürekli alım için uygun gibi duruyor ama dediğim gibi patron güven vermiyor.
Powered by vBulletin® Version 4.2.3 Copyright © 2024 vBulletin Solutions, Inc. All rights reserved.