sayın "canemrahyılmaz" bankalar ile ilgili short pozisyonda sertifika tavsiye eder misiniz
|
|
Bugün 57 adet turbo sertifikanın vade sonuna geliniyor. Turbo sertifikalarda vade sonu fiyatları dayanak varlığın resmi kapanışına göre hesaplanmaktadır. İlgili sirkülerlerin “Şartlar ve Koşullar” ekinin 7. Maddesinde de belirtildiği gibi nihai değerler şu şekilde hesaplanmaktadır:
Turbo Uzun Sertifikalar için:
(Dayanak Varlık Nihai Değer – Kullanım Fiyatı) x Dönüşüm Oranı x Kur Oranı
Turbo Kısa Sertifikalar için:
(Kullanım Fiyatı – Dayanak Varlık Nihai Değer) x Dönüşüm Oranı x Kur Oranı
Yabancı dayanak varlıkların bir kısmının BIST işlem saatlerinden sonra kapandığını ve turbo sertifikaların, kapanış seansında işlem görmediğini hatırlatır, bu sebepten ötürü portföyünde turbo sertifika bulunan yatırımcıların, piyasalar kapandıktan sonra gerçekleşecek fiyat hareketlerinden etkilenmemeleri adına, son kotasyon ile kapanış saatlerini dikkate almalarını tavsiye ederiz.
Turbo sertifikaların nihai değerleri 24 Haziran 2013 Pazartesi günü (bir sonraki iş günü) Kap’ta duyurulacaktır.
Dayanak varlıkların resmi kapanış saatleri Türkiye saati ile aşağıdaki gibidir:
Altın (Londra 1. altın sabitlemesi) 12.30
Gümüş (Londra gümüş sabitlemesi) 14:00
Bakır (COMEX uzlaşma fiyatı) 00:15
Amerikan Ham Petrol (NYMEX uzlaşma fiyatı) 00:15
DAX Endeksi (Kapanış fiyatı) 18:35
Hisse Senetleri ve Endeks (Kapanış fiyatı) 17:40
sayın "canemrahyılmaz" bankalar ile ilgili short pozisyonda sertifika tavsiye eder misiniz
Merhaba Dermasol,
Turbo Sertifikalar dayanakları olduğu tahta ile günlük hareketleri 1/1 oranında yansıtır, yani herhangi bir tahtada 0,20 kuruşluk yukarı ya da aşağı yönlü bir hareket ilgili sertifikaya aynı oranda yansır, yani sertifikası da 0,20 kuruş aşağıya ya da yukarıya olarak değer değiştirir
Sertifika seçimi yaparken öncelikle dikkat etmeniz gereken bariyer seviyesidir, bariyer seviyesine yakın olan sertifikalar için her daim stop loss olma ihtimali var demektir
bu her ne kadar biz dezavantaj olarak gözükse de bu tür sertifikaların fiyatları ucuz olduğu için yüksek kaldıraç sağlar, yani daha çabuk ve çok kaybetmenize ya da kazanmanıza yardımcı olur
sertifikaların tamamının listesi aşağıdaki linkte mevcut ;
http://www.sertifika.erste.com.tr/subPage.jsp?menuid=12
bu sertifikalar ihraç edildiği zaman piyasamız 110 - 115.000 arası olduğundan sertifikaların kullanım fiyatları çok yükseklerde kaldı, dolayısıyla sertifika fiyatları da buna parelel olarak yüksek görünebilir
bir kaç örnek SHORT sertifika için hesaplamalar aşağıdaki gibi ;
EAKPCC ( AKBANK SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 12,50 ) : 4,47 - 4,50 son kotasyonu : vade sonu başabaş fiyatı : 12,50 - 4,50 = 8 TL ( Yani 8 liraya AKBANK satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, AKBANK tahtası kapanışı 7,62 - 7,64 idi, yani bu şu demek, varantlarda olan günlük değer kaybı burada tam tersine dönüyor, piyasanın paralel gitmesi durumunda sizin için günlük değer kazancı oluyor, çünkü bu tahta her gün belirli oranda AKBANK tahtasında kotasyona kendini yakınsayacak )
EGAPEC ( GARANTİ SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 13,50 ) : 5,06 - 5,10 son kotasyonu, vade sonu başabaş fiyatı : 13,50 - 5,10 = 8,40 TL ( yani 8,40 liraya GARANTİ Bankası satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, GARANTİ tahtası kapanışı 8,00 - 8,02 )
EHAPCC ( HALK BANKASI SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 25,00 ) : 7,88 - 7,96 son kotasyonu, vade sonu başabaş fiyatı : 25,00 - 7,96 = 17,04 TL ( yani 17,04 liraya HALK BANKASI satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, HALK BANKASI tahtası kapanışı 16,20 - 16,25 )
EISPEC ( İŞ BANKASI SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 10,00 ) : 4,19 - 4,22 son kotasyonu, vade sonu başabaş fiyatı : 10,00 - 4,22 = 5,78 TL ( yani 5,78 liraya İŞ BANKASI satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, İŞ BANKASI tahtası kapanışı 5,46 - 5,48
EVAPEC ( VAKIFBANK SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 8,00 ) : 2,93 - 2,95 son kotasyonu, vade sonu başabaş fiyatı : 8,00 - 2,95 = 5,05 TL ( yani 5,05 liraya VAKIFBANK satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, VAKIFBANK tahtası kapanışı 4,79 - 4,80
EYKPEC ( YAPIKREDİ SHORT , 20.12.2013 vadeli, kullanım fiyatı 7,75 ) : 3,22 - 3,24 son kotasyonu, vade sonu başabaş fiyatı : 7,75 - 3,24 = 4,51 TL ( yani 4,51 liraya YAPI KREDİ satmış gibi oluyorsunuz, vadeniz 20.12.2013, YAP KREDİ tahtası kapanışı 4,28 - 4,29
Önemli NOT : ufak ve sınırlı görüş açısına sahip bir kutudan yazmaya çalıştığım için rakamlarda hata olma ihtimali var, lütfen işlem yapmadan önce hem sertifika ismini, hem kullanım fiyatını, hem de o andaki vade sonu başabaş nokta hesabını bir kere daha yapınız, hesap çok kolay, herhangi bir hataya mahal vermeyelim
İlgili ekran görüntüsü ;
ben hesaplamalarda kapanış seansındaki oluşan fiyatları baz aldım, ama sertifika fiyatları 17:30 daki fiyatlar, dolayısıyla fiyatlar arasında 0,02 - 0,05 arası fark olabilir , bu da kapanış seansı oluşan ekran görüntüsü
takip edenler bilir, uzun zamandır bu TURKCELL sertifikası hakkında " ne kadar avantajlı " olduğu konusunda bilgi vermiştim, nihayet 21 Haziran 2013 günü vadesi son erdi ve ifta oldu, işte son fiyatlamalar ;
gördüğünüz gibi TCELL 11,35 - 11,40 kotasyonundan 10,85 - 10,90 'a gerilemesine rağmen sertifikası 0,13 - 0,14 'den 0,16 - 0,17 'ye çıktı
böyle fırsatlar genelde tarihte bir kez olur , geldi ve geçti
bakalım seneye temettü döneminde ERSTE bize yine bu tarz bir piyango bileti hediye edecek mi
sayın "canemrahyılmaz" ilginize teşekkür ederim
[QUOTE=dermasol;9023749]sayın "canemrahyılmaz" ilginize teşekkür ederim[/QUOTE
Sayın Yılmaz sertifikaların derinliğini nerden görücez.