EGPRO Ege Profil
|
|
|
Yeni başlık hayırlı olsun.
"Türk demek Türkçe demektir; ne mutlu Türk'üm diyene !"
Mustafa Kemal Atatürk
kemiğin kırılması lazım..
sakallı akbabalar, büyük bir kemik içindeki iliğe ulaşabilmesi için,kemiği yükseğe çıkarıp taş üzerine bırakmaları gerekir..daha sonra kırılan kemik içindeki iliği yiyebilirler..haftalıklara bakarsak kemiğin çok yukarı çıkmasına gerek yok.yinede kemiğin kırıldığını görmekte yarar var ..malsız çulsuz izliyorum..3.32 önemli bir seviye.. 2 hafta 3.32 üzeri kapanış gelirse bu mesaj çöp olur..
aslında hisse bunalmadı. özü itibariyle sıkıntılı bi kağıt bu.kağıdın bi derinliği yok. ağaların keyfine kalan tahtalardan biri.79,600,000 lot hisse var ama halka açıklık oranı %2 .. yani piyasada dolaşan lot sayısı 1,592,000 lottan ibaret.. aşırı sığ bi tahta.. 2015/12 bilançosu ile 2016/3 bilançosu arasında toplam 90 gün var. eş zamanlı ( 2015/3 -2016/3 ) bilançoya bakacağıma bi de böyle bakayım 90 günde ne olmuş dedim..
1.)öncelikle para sıkıntısı olan bi şirket, parayı yönetebilme kabiliyetinden ya yoksunlar ; ya da parayı hiç ediyorlar. 30 aralık 2015 de kasada 91 milyon tl vardı, 30 mart 2016 da 42 milyon tl kalmış nakit..48 milyon tl azalmış..
2.) stoklar 30 aralık 2015e göre 55 milyondan 99 milyona çıkmış. 44 milyon tl artmış stoklar. aklıma gelen ilk şey şu : " birader elindeki 55 milyonu eritsene, daha ne stok yapıyon?"..
3.)ticari alacakları 30 aralık 2015ten sonraki 3 aylık sürede 247 milyondan 287 ye çıkmış. ticari alacağı 40 milyon artmış..senin etin ne budun ne*? her tarafın firma olsa özkaynağın 225 milyon. özkaynağından fazla ticari alacağı var. böyle ticaret mi olur? yarın kalkıp derler şüpheli alacak vardı sildik filan. çakal bunlar..
4.)8,5 milyon tl lik duran varlık almış. duran varlığına para bağlayacağına o parayı daha mantıklı yerlerde harcamayı akıl etmek çok mu zor ?
5.)kısa vadeli borcu 202 milyondan 261 milyona çıkmış. 59 milyon tl artmış kısa vadeli borcu ..hemde 90 günlük sürede ( 30/12/2015--30/03/2016)...günlük 2 milyon tl borçlanmış. kafa belli. eğer sen ticari alacağını alamazsan , stoğa para bağlarsan gidip borçlanıp durumu kurtarmaya çalışırsın. türkçesi halının altına süpür pislikleri..
6.)banka borcu kısa vadede 54 milyon iken 61 e çıkmış. 30 aralık 30 mart arasında 7 milyon kredi çekilmiş.. önümüzdeki 365 günde 61 milyon tl borç ödemesi gerekiyor. bırak ödemeyi, iyice artacak bu kafayla..
7.)ticari borcu 101 milyondan 128 milyona çıkmış. 3 aylık sürede tedarikçilerden 27 milyonluk hammade temin edilmiş borçla. ne alacağını alma kabiliyeti var, ne borcunu ödeme alışkanlığı. nasıl bişeydir bu şirket?
8.)103 milyona mal ettiği ürünü 136 ya satıp 32 milyon tl brüt kar elde etmiş 3 aylık süreçte..%24 brüt kar marjı fena değil. ama bunu da piç eder bunlar. izle bak ne olacak o 32 milyon..
9.)pazarlama gideri (15,9 mlyn ).. genel yönetim gideri (8 milyon tl).. toplamı 23,944,574,,, adamlar 136 milyonluk malı satmak için 24 milyon tl harcamışlar. ..fazla uzağa gitmeyelim. bistte bi altta egeser var. doğaçlama bakalım..egpro özsermaye 225, egser 221 mlyn.. sermayeleride yakın 79 a 75..egeprofilin 24 milyon tl harcadığı genel yönetim ve pazarlama kalemlerine egser 10,9 milyon tl harcamış aynı süreçte. onu bunu bilmem.. bi maldan 32 milyon brüt kar yazacağım diye 24 milyonluk harcama yapılmaz. mantığa ters..
10.) 3 aylık sürede esas faaliyet dışı finansal gider (((çektiği kredilerin faizi,.. stoklarını eritse bu maliyet olmayacak..ya da duran varlık alacağına parayı çevirse bu maliyet olmayacak.., ya da borç mal vermek için üretim yapacağına hiç yapmazsa bu maliyet olmayacak)))) 3 milyon tl ödemiş. 3 e 5 e bakmam diyor faiz ödüyor, bu kafanın getirisi anca bu olur..
11.) 32 milyon brüt kar vardı 24 ünü paşalar yedi genel yönetim kıl tüy, 3 ü faize gitti.etti 27.. kaldı 5 milyon.. 30 aralık 30 mart arasında yaptığı kar o kalan 5 milyon işte( 5,5 mlyn).. olay bu. ortada bunalma filan yok. kağıt yatay da diye uçacak değil. 2-3 kere denedi olmadı. bu DECEUNINCK ten kim hayr gördüyse beri gelsin..
Sn Bartrobel 'in yazısı kaynamasın buraya aktaralım.
Yönetime de göndereceğim.
öncelikle uzun bi yazı olacağını tahmin ediyorum bu yazacaklarımın, umarım okurken sıkılmayız.. gece yarısı öylesine bi bakayım dedim eski gözağrılarımdan egprofile. derken doğaçlama 11 maddelik bişeyler çıktı, haz ettim mi? etmedim. dünya devini resmen hiç etmişler. sayın "ravi" yazdıklarımın altına kırmızı tonda eklemeler yapmış, ziyadesiyle hoşnud oldum. birbirimize gaz vermektense en doğru bakış açısına ulaşabilmek adına fikir cimnastiği yapmak her zaman fayda getirmiştir. 1. maddedeki kasadaki nakit nerde girişime sayın "ravi " :"Kasadaki nakit oranı tarihi zirvelerde geçen dönemde hiç olmadığı kadar nakit vardı kasada, nakidi kullanması olumsuz bir durum değil." cevabını yazmıştır. dedim ya bilançoyu doğaçlama inceledim. derine inmedim. şimdi 1-2 metre inelim bakalım ne çıkıyor..2015/9 döneminde kasada 12,597,342 tl varmış. bu rakam 2015/12 de 91,327,968 tl ye ulaşmış.2015/9 döneminin uzun vadeli borç satırına baktığımızda 53,363,969 olan kısa borcun 2015/9 da 132,910,615 tl ye ulaştığını görüyoruz. aynı satırın finansal kısmında 45,684,800 olan borcun 124,150,400 olduğunu görüyoruz. 124-45 = 79 milyon tl kredi çekilmiş..12 milyondan 92 milyona giden nakiti bununla açıklamamız kadar normal durum olamaz. hiç olmadığı kadar nakit var doğru ama bu nakit "borç"..kendisine ait değil... bölümler uzamasın diye parça parça gideyim..okuması daha leziz olur..
stoğun artması konusunda bi ayrılığımız yok. sorun şurda : stok 2015/6 da 241 milyondu, 2015/9 da 247 milyon, 2015/12 de 247 milyon tl.. derken 2016/3 te bi anda 287 milyona çıkıyor. neler oluyor? bunu bilmiyoruz...
8,5 milyonluk maddi duran varlık artışı neyin nesidir demişim. doğru ya ; bu kadar borcun harcın var? neden mülk alıyosun? sen gayrimenkul şirketimisin? belki de çekileceksin borsadan bunu bile bilmiyoruz. neyse bakalım nedir maddi duran meselesi..2015/9 da maddi duran varlığı (arazi, bina v.s) 96 milyon iken ; 2015/12 de 132 milyona çıkıyor. son alımla beraber 2016/3 de 141 milyon tl lik duran varlığa ulaşılıyor. bakkal hesabı yapalım 141-96= 45 milyon tl lik varlık almış. sen gayrimenkul şirketimisin? o parayı bankadan çekip kendini büyütüyorsun, malını büyütüyorsun .. yatırımcın büyümüyor ilginç..belki de gyo kuracak yakında. bakınız örnek edip iplik. oldu edip gyo. 500 milyon tl mülkü var kirada..yatırımcısı sürünüyor. egprofile söylenecek şey şu : " senin borçlanmanı gerektirecek tek durum acil ödemelerindir. duran varlık alımı için banka kredisi çekmenin ve firmayı faiz yüküne sokmanın manası ne?
kısa vadede ödemesi gereken net borç 202 milyondan 261 milyona çıkmış. kısa vadeli borç dediğimiz 365 gün içinde ödenmesi gerekendir. 30 mart 2016 ya net 1 yıl ekle. o güne kadar bu parayı ödemek gerek.. bunun 61 milyonu banka borcudur, 128 milyonu tedarikçilere olan borç, 63 milyon diğer borçları var kısada. onu Allah biliyor) kimse bana yılda 28 milyon kar yazan şirketin bankaya 61 milyon borç ödeyebileceği masalını anlatmasın.
sayın "ravi" sağolsun inceleyince yazdıklarımı, bende bilançoya 1-2 metre daha derinden bakma gereği hissettim. teşekkür ediyorum kendisine..şimdi biraz gerçekçi rakamlardan devam edelim. 3 aylık bilançoda "net kar" marjı 5,5 milyon / 136 = %4 tür... yani Türkçesi egeprofil 100 tl lik ürün sattığında 4 tl kazanç elde ediliyor masraflar/ giderler düşüldükten sonra.. eğer 3 ayda % 4 için debelenmek yerine 2,80 den dolar alıp 2,94 e satsaydılar kazançları yine %4 olacaktı. % 4 net kar marjı "UTANÇTIR, DALGA GEÇMEKTİR".. Yıllık kar marjındada değişen bişey yok.. 28 net kar / 473 mlyn satışlar = %6... şaka gibi.. altın 90 tl den 110 a gitti. bıraksınlar artık. çekilin borsadan milleti enayi yerine koymayın..
Gönderi Kuralları
