Emekli olan katılımcıların 17 bin 33’ü birikimlerinin tamamını ve devlet katkılarını toplu ödeme şeklinde almayı tercih etti. Böylece emeklilik hakkını kullananların yaklaşık yüzde 93’ü sistemden nakit çıkışı yaptı.

Buna karşılık yalnızca 1.284 kişi sistemde kalmayı seçerek birikimlerinden düzenli maaş almayı tercih etti. Maaş modelini seçen katılımcıların ortalama birikimi yaklaşık 3,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

Veriler, BES’te emeklilik aşamasına gelen katılımcıların büyük çoğunluğunun düzenli gelir yerine toplu ödeme modeline yöneldiğini gösterirken, ekonomik beklentiler ve likidite ihtiyacının bu tercihte etkili olduğu değerlendiriliyor.

Aileler Neden Bu Kadar İlgi Gösterdi? Ebeveynlerin motivasyonu, sadece para biriktirmek değil, çocuklarına bir "finansal güvence" bırakmak.

Üniversite ve Eğitim Fonu: Aileler, çocukları 18 yaşına geldiğinde birikecek parayı, yurtdışı eğitimi veya özel üniversite masrafları için kullanmayı planlıyor.

Erken Emeklilik Hakkı: Sisteme bebekken giren bir birey, 10 yıl prim ödeme şartını çok erken yaşta tamamlıyor. 56 yaşını beklemek zorunda olsa da, sistemde kaldığı süre boyunca biriken para, bileşik getiri etkisiyle (faizin faizi) devasa boyutlara ulaşıyor.

Gençlerin Fon Sepeti Şaşırtıyor İlginç bir veri de fon tercihlerinden geliyor. Yetişkinler daha muhafazakar (altın, kamu borçlanma) fonları tercih ederken, çocukları için açılan hesaplarda "Yabancı Teknoloji", "Robotik Teknolojiler" ve "Sürdürülebilirlik/Yeşil Enerji" fonları ağırlıkta. Ebeveynler, çocuklarının 15-20 yıl sonra kullanacağı parayı, bugünün değil geleceğin teknolojilerine yatırmayı tercih ediyor.

Sigorta şirketleri de bu trendi görerek çocuklara özel; çizgi film karakterli kartlar, online finansal okuryazarlık eğitimleri ve sağlık sigortası hediyeli kampanyalarla "Junior BES" pazarını büyütmeye devam ediyor.

Stratejik Hamle: Neden 31 Aralık? Pek çok yatırımcı bu detayı atlıyor: Devlet katkısı limiti yıllık olarak sıfırlanır ve devredilmez.

Senaryo: Elinizde toplu bir para var. Bunu 31 Aralık 2025'te yatırırsanız, 2025 yılının 93 bin TL'lik hakkını alırsınız.

Hata: Aynı parayı 2 Ocak 2026'da yatırırsanız, 2025 hakkınız yanmış olur ve yatırdığınız para 2026 yılının limitinden düşer. Yani tek bir gün farkla, devletten alabileceğiniz bir yıllık hakkı çöpe atmış olursunuz.

Uzmanlardan "Kredi Kartı" Tüyosu Nakdi olmayanlar için uzmanlar şu tavsiyeyi veriyor: "Sigorta şirketleri kredi kartı ile ödemeyi kabul ediyor. Hesabınızdan para 31 Aralık'ta çekilse dahi (valör süresine dikkat ederek), bu işlem 2025 sayılıyor. Ödemeyi kredi kartı ekstresiyle 1 ay sonra yapsanız bile devlet katkısı hakkını bu yıldan garantilemiş olursunuz."

Unutmayın, son işlem tarihi bankalara ve sigorta şirketlerine göre değişmekle birlikte genellikle 31 Aralık öğle saatlerine kadar emirlerin girilmesi gerekiyor.

TES ile Neler Değişecek? Yeni modelin en büyük farkı "Zorunluluk" ve "İşveren Katkısı" olacak.

İşveren Elini Cebine Atacak: Mevcut sistemde sadece çalışan maaşından kesinti yapılırken, TES modelinde işverenin de çalışan adına fona her ay prim yatırması öngörülüyor.

Çıkış Zorlaşacak: OKS'deki "2 ay içinde çık, paranı al" kolaylığı TES'te olmayacak. Sistemin amacı uzun vadeli fon birikimi olduğu için, çıkış şartlarının oldukça ağırlaştırılması (belirli yıl kalma şartı vb.) bekleniyor.

Kıdem Tazminatı Fonu ile Birleşecek mi? İşçi sendikalarının en büyük endişesi, bu sistemin Kıdem Tazminatı ile entegre edilmesi. Kulislerde konuşulan formüle göre; işverenin kıdem tazminatı yükünün bir kısmının her ay fona devredilmesi ve çalışanın bu parayı emekli olurken alması planlanıyor.

Sendikalar bu duruma "Kıdem tazminatı kırmızı çizgimizdir, fona devredilip eritilemez" diyerek karşı çıkarken, işveren tarafı ise "Maliyetlerimiz zaten yüksek, ek bir prim yükünü kaldıramayız" görüşünde. 2026 yılı, bu büyük pazarlığın gölgesinde geçecek gibi görünüyor.

Rakamlar Ne Söylüyor? Aralık 2025 ortası itibarıyla Gönüllü BES ve Otomatik Katılım Sistemi (OKS) toplamında katılımcı sayısı 18 milyona dayandı. Ancak asıl çarpıcı tablo fon büyüklüğünde yaşandı. 2 Trilyon TL’yi aşan birikim, sistemin artık sadece bir "emeklilik yan geliri" değil, devasa bir "yatırım platformu" olduğunu kanıtlıyor.

Yatırımcı Neden BES’e Kaydı? Finans analistlerine göre bu rekorun arkasında 3 temel motivasyon yatıyor:

Devlet Katkısı Cazibesi: Dünyada örneği az bulunan %30’luk devlet katkısı, risksiz getiri arayanlar için bir mıknatıs görevi görüyor. 100 TL yatıranın anında 130 TL’si olması, hiçbir banka mevduatının sunamadığı bir başlangıç avantajı.

Enflasyondan Korunma Refleksi: Geçmiş yıllarda sadece kamu borçlanma araçlarına sıkışıp kalan BES fonları, TEFAS entegrasyonuyla özgürleşti. Artık katılımcılar; teknoloji hisseleri, altın, eurobond ve hatta tarım fonlarına yatırım yapabiliyor. Son 1 yılda enflasyonun %15-20 üzerinde getiri sağlayan hisse senedi fonları, yatırımcının sisteme sadakatini artırdı.

Likidite Kolaylığı (Kısmi Çekiş): Geçtiğimiz yıl yürürlüğe giren "Kısmi Çekiş Hakkı" sayesinde, katılımcılar evlilik veya konut alımı gibi durumlarda sistemden çıkmadan birikimlerinin bir kısmını alabiliyor. Bu durum, "param içeride kilitli kalacak" korkusunu büyük oranda yendi.

Sektör temsilcileri, 2026 yılında büyümenin yavaşlamayacağını, aksine Tamamlayıcı Emeklilik Sistemi (TES) tartışmalarıyla farkındalığın daha da artacağını öngörüyor.

YATIRIMCILARI AZ AMA GETİRİLERİ YÜKSEK

HDI Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Atlas Portföy Özel Sektör Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu: Bin 356 yatırımcı, yüzde 53,70 getiri Türkiye Hayat ve Emeklilik A.Ş. Merkezi Alacaklı Devlet Denetimli Katkı Değer Emeklilik Yatırım Fonu: 155 yatırımcı, yüzde 50,29 getiri HDI Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Borçlanma Araçları Grubu Emeklilik Yatırım Fonu: 880 yatırımcı, yüzde 46,86 getiri

Tablodaki verilere göre, Allianz, QNB Sağlık, MetLife, AgeSA ve Anadolu Hayat fonları da güçlü getiriler sunmasına rağmen yatırımcı sayısı düşük kaldı.

Bu durum, yüksek performansa sahip fonların henüz geniş yatırımcı kitlesine ulaşamadığını, ancak uzun vadeli yatırımcılar için önemli fırsatlar sunduğunu ortaya koyuyor.