teşekkürler. bu başlığı okuduktan sonra deneyeyim dedim. hep diğer fonları alıyordum. fakat çok iyi kazanç sağladı.Alıntı:
Originally Posted by diproyal
paylaşımınız için teşekkürler. kuru takip edeceğim.
Printable View
teşekkürler. bu başlığı okuduktan sonra deneyeyim dedim. hep diğer fonları alıyordum. fakat çok iyi kazanç sağladı.Alıntı:
Originally Posted by diproyal
paylaşımınız için teşekkürler. kuru takip edeceğim.
Herkes kaç nominal aldıysa o oranda yatar. Bu 2 kişiden biri 8 birimlik diğeri 10 birimlik nominal aldıysa; faiz ödemelerinin oranı da 8/10 olur (aynı gün alsalar bile alım fiyatları aynı değilse; nominallerin orantısı tam tamına 8/10 olmayacağı için kupon ödeme oranı da biraz kayar). Ödenecek kuponlar, nominal değer ile çarpılarak hesaplanır. Kirli-temiz fiyat, alınan tarih/fiyat vb parametreler bunu değiştirmez.Alıntı:
Originally Posted by Turnike
Çok kafa karıştıracak bir durum yok aslında. Hisselere alışkın olanlar için her bir hissenin ödediği temettü gibi düşünün. Hisse adedi kadar temettü yatacak. Hissedarların hisseyi ne zaman aldığı, kaçtan aldığı önemsiz. Tek belirleyici: herkesin hisse adedi.
1 lot hisse = $1.000 nominal eurobond
Teşekkürler. Konu netliğe kavuşmuş oldu benim açımdan.Alıntı:
Originally Posted by JonDowes
Dolar cinsinden 5 yıl vadeli bir tahvil ihracında miktarı toplam 2,5 milyar dolar olarak gerçekleşti
Hazine ve Maliye Bakanlığı'ndan konuya ilişkin yapılan basın açıklaması aşağıda bulunuyor:
2020 yılı dış finansman programı çerçevesinde Dolar cinsinden 5 yıl vadeli bir tahvil ihracı için 6 Ekim 2020 tarihinde Bank of America Merrill Lynch, Citi ve JP Morgan'a yetki verilmişti. Söz konusu ihraç aynı gün sonuçlanmış ve ihraç miktarı toplam 2,5 milyar ABD
Doları olarak gerçekleşmiştir. İhraç tutarı 14 Ekim 2020 tarihinde hesaplarımıza girecektir.
Tahvilin kupon oranı %6,375, yatırımcıya getirisi %6,40 olmuştur. Tahvile toplamda 300'den fazla yatırımcı, ihraç tutarının yaklaşık 3 katı kadar talep göstermiştir.
Tahvilin %38'i İngiltere,
%21'i ABD,
%18'i diğer Avrupa ülkeleri,
%10'u Türkiye,
%10'u Orta Doğu ve Kuzey Afrika ülkeleri ve %3'ü diğer ülkelerdeki yatırımcılara satılmıştır.
Bu tahvil ihracıyla birlikte 2020 yılında uluslararası sermaye piyasalarından toplam 6,5 milyar ABD Doları tutarında finansman sağlanmıştır
https://www.matriksdata.com/website/...ak-gerceklesti
Hocam,Alıntı:
Originally Posted by Trade Shark
Tahvilin kupon oranı ile yatırımcıya getirisi farklı ise nominal fiyatı 100ün altında fiyattan mı satılmış anlamında?
Bingo :)Alıntı:
Originally Posted by diproyal
evet Getiri , kupondan burun farkıyla fazla.
syg.
Alıntı:
Originally Posted by Trade Shark
%10'u Türkiye ise belki bize de düşer. Bu arada sorduğum kurumlarda bono henüz yok :)
Saygılar benden :)
Mevcuttaki 2025 vadeli eurobond fiyatı (AW05) şu an 105 civarı. Kupon faizi %7.38. Getirisi kabaca %6 %6.05 civarında.Alıntı:
Originally Posted by diproyal
Sn. rxpu,Alıntı:
Originally Posted by rxpu
Çok haklısın bloombergte benzeri hesapla gelmiş. US900123AW05 benzeri ilk ihraç geldi.
Bakalım daha uzun vadeli bir ihraç gelecek mi!
The yield is also around 34 basis points higher than the current one on existing securities due March 2025.
Daha uzun vadeli şu aşamada geleceğini sanmıyorum. Maksimum 5 yıl ile sınırlı tutabilirler.Alıntı:
Originally Posted by diproyal
Zira borç verenler aynı hesaplama ile talep gösterirlerse (mevcut 2.el eurobond +%0.40-0.50)
20 ve 25 yıl vadeli kıymetlerin faizlerinin 2.elde %7.55-%7.60 civarında olduğunu düşünürsek borç verenlerin talep edeceği faiz %7.5+0.40-0.50 civarı olabilir. Bu durumda borçlanma faizinin %8'in üzerinde kalma ihtimali epey yüksek.
O nedenle bence hazine CDS kalıcı olarak düşene kadar 5 yılın üzerinde borçlanmaya gitmeyecek. (Sadece şahsi görüşüm)
Şu konjonktürde %8 ile ihrac herhalde zamanında mevcut hukumet tarafından cok eleştirilmiş AL40'dan daha kötü bir borçlanma olur sanırım.
2004 yılında yapılan 30 yıllık AT75 kıymetine yakın bir borçlanma olabilir.Alıntı:
Originally Posted by matac
AL40 ayrı bir nedenle öyle olmuştu, AL40'ın faizini arttıran etkenler arasında sanırım o dönem Amerika'nın borçlanma faizlerinin %5-6'lara kadar çıkması da rol oynuyordu. Yani AL40'ın yüksek faizini oluşturan etkenler sadece Türkiye kaynaklı değildi diye düşünüyorum.
Ayni sekilde düşündüğüm için boyle bir tahmin yaptım. Su an neredeyse iki ulke arasındaki spread o donemkiyle benzer sanırım. Su an sıfır faiz doneminde olunmasaydi yine 11,** rakamlar gelebilirdi.Alıntı:
Originally Posted by rxpu
Şu an gelecek para sadece dış ödemelerde kullanılırsa; Hazine'nin Mart'a kadar dövize ihtiyacı olmaz. Muhtemelen Ocaktan önce yeni ihraç olmayacaktır
Ek 26034
peki özel sektör borcunu öderken gerçek dövizi nereden temin edip ödüyor? yani bu hesaplara özel sektör döviz borcu dahil edilmiyor mu?Alıntı:
Originally Posted by JonDowes
örneğin bankalar sendikasyonunu borç kapatarak devam ettiriyor görünüyor, nereden buluyorlar bu dolarları.
1. Halihazırdaki döviz mevduatlarındanAlıntı:
Originally Posted by finans_mt
2. TL kredi kullanıp döviz alarak
3. Swap vb türev ürünlerle
4. TL mevduatları ile döviz alarak
TCMB son 20 ayda 120 milyar dolar sattı. Bunun çoğunu yabancılar değil; yerliler aldı...
----------
Neyse, konuya dönecek olursak; eski Eurobond ihraçlarının spread'leri paylaşılmış şurada dursun:
https://twitter.com/58fatihsezer/sta...035235841?s=20
Amerika'nın nispi yüksek faizli aralığa geçmesi (%2 üzeri) epey uzun bir zaman alabilir.Alıntı:
Originally Posted by matac
Öngöremediğim 1-2 sene sonra yapılan bu devasa parasal genişleme sonucunda enflasyon gelirse ne yapacakları.
Sanırım %4 enflasyona kadar faizi yine şu anki seviyelere yakın tutmayı deneyecekler.
Ancak enflasyon bir süpriz yapıp %4 üzerine atarsa ve Volcker dönemine benzer motiflere bürünmeye başlarsa nasıl davranırlar bunu kestirmek zor. Volcker kadar cesur olmaları sanırım artık mümkün değil.
Bloomberg yangından önce mal kaçırmayı ima edercesine bir haber hazırlamış.
https://www.bloomberg.com/news/artic...-eurobond-sale
eğer gerçekten de CAATSA yaptırımları önündeki en önemli direniş noktası trump'ın kendisi ise (pek sanmıyorum), biden'in kazanma riskine göre hareket etmemiz benim gözümde büyük bir artı (ne yazık ki)...hatta bu durumda sanırım mart 2021'de çok ciddi bir dış borç ödemesi olacak, o tutar da garantiye alınsa daha iyi bile olabilirdi...evet geçmişe bakarsak çok yüksek faizler ödüyoruz, fakat gelecekte daha da yükselme riskini görüyorsak ona göre pozisyon almamızı görmek isterdim...Alıntı:
Originally Posted by matac
Yeni ihraç edilen 2025'in faizi dün tezgahüstü piyasada 6.66'ya çıkmış. Tahvilin ilk takası ve nakit hareketi 14 Ekim'de olduğu için kotasyonu Luksemburg borsasında henüz gözükmüyor. Ancak bankalar broker aracılığı ile öncesinde bile işlem yapabiliyorlar. Kote edildiğinde, borsa sitesinden izahnamesini indirip ilginç detay var mı bakabileceğiz. Eurobond'un riskleri nelerdir diye soran arkadaşlar vardı; bu prospektuslarda devlet hem son dönem piyasa gelişmelerini hem de olası risklerini kendi eliyle detaylı şekilde yazıyor.
ekleme: İş Yatırım ekibine mail attım hemen dönüş yaptılar: Haftaya bu tahvili rapora ekleyecekler.
Sayın JonDowes,
İş, Garanti, Deniz sizce ne zaman işlem yapmaya başlarlar bu yeni ihraç edilen 2025 tahvilde ?
14 Ekimde borsaya ve hesaplara girecek. Eğer ihraçtan direkt almışlarsa ertesi günü başlaması lazım.
oncelikle hosgeldiniz, bu sordugunuz gibi pek cok sorunun cevabi forumda mevcuttur, biraz sabirli olabilir ve sayfalari okuabilirseniz istediginiz sorularin yanitlarina ulasabilirsiniz, umarim anlasabiliriz sizinle...
Alıntı:
Originally Posted by cakozgur
Yeni 2025 İşbank raporuna girdi. Bugün nakitler TCMB'ye, tahviller banka hesaplarına virmanlanıyor. Yarından itibaren de müşteri satışları başlayabilir ilgilisi varsa.
https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...81343759_1.pdfAlıntı:
Originally Posted by JonDowes
US900123CZ18 TURKEY 14/10/2025
yıllık kupon 6.375
alış/satış $ 99.824 / $ 100.285
syg.
İlgilisine, TEB' in fiyat listesi.Alıntı:
Originally Posted by JonDowes
Ek 26105
https://www.dropbox.com/s/fsp38bo1pi...29.12.jpg?dl=0
Teşekkürler.Alıntı:
Originally Posted by feanorrin
CZ18 galiba orta vade (5 yıl) icin gösterge kağıt diyebilir miyiz ? Bileşikte AW05' den iyi görünüşe göre.
işbankası stokta yok gözüküyor.
Forumdaşlar US900123CG37 17.2.2045 vadeden 88.50 temiz fiyat ile 15.000 nominal aldım 5 dakika önce , sizce fiyat nasıl bir karşılaştırabilir misiniz?
TEB perakende 89,55 temiz su anAlıntı:
Originally Posted by rxpu
Teşekkürler. Fiyatlar duruma göre çok dalgalanabiliyor. Bazen garantinin fiyatı yüksek kalıyor bazen de öne geçiyor.Alıntı:
Originally Posted by matac
Çok dinamik bir piyasa. Her an her fiyatı kontrol etmek çok zor ben iş yatırımın dünkü raporuna baktım, o fiyata göre iyiydi ancak büyük ihtimal ile iş yatırımın bugünkü temiz fiyatı da 88.50'nin hafif altındadır.
Garanti bankası gelen para için ne kadar SWIFT ücreti alıyor?
Mesela Burganbanktan Garantiye 8000$ göndersek kabaca ne kadar keserler?
Burganbank ücret almayacağını söylemişti. Karşı tarafın aldığını bilemeyiz dediler.
Garantiyi aradım hiçkimse birşey söyleyemiyor. Max oran dahi belirli değil. Bunu bilmeden büyük bir kazık yemek istemem doğrusu (Mesela 8000$ için 50-100$ arası geçirirler mi?)
Türk eurobondu cin gibi çarpar.!!
Ava giderken, avlanma.!!!
Hiç bir zaman unutma.!!
Kar ve zarar yumurta ikizidir.!!!
Tarihe not düşelim.!!!!:kahkah:
Eğer fiyat vermiyorlarsa ne yapacakları hiç belli olmaz. 100 $ az para değil. Ben risk almamak için bir bankadan çekip öbürüne yatırmıştım elden. Ama çoğu bankaya bir gün önceden haber vermeniz gerekli bunun için.
Alıntı:
Originally Posted by rxpu
Ne yazık ki ben de öyle yapacağım anlaşılan.Alıntı:
Originally Posted by Canth
SWIFT , EFT gibi Bddk kontrolünde değil. O nedenle geçirdiği zaman hiçbirşey yapamazsın.
Eurobond'a koyduğu paraya 10 yıl içinde ihtiyacı olacak olanlar kesinlikle bulaşmamalı.Alıntı:
Originally Posted by BOSPOROS
Hem vergisel hem de likidite açısından ciddi oynak bir yatırım aracı.
Alım fiyatı , vade riski çok iyi hesap gerektiren bir enstruman.
Ben bu hatayı bir Eurobond alımında yapmıştım, Garanti'de fiyat daha ucuz diye $11000'ı düşünmeden göndermiştim. $67 kesti Garanti. Web'de sonra araştırdığımda çok küçük miktarlar için bile $30 aldıklarını okudum, dolayısıyla sizinki de $50-$60 civarı tutar tahminen.Alıntı:
Originally Posted by rxpu
Uyarı için teşekkürler.Alıntı:
Originally Posted by murspam
Zaten Burgandaki eurobond dışı miktar çok büyük bir meblağ değil. Ellerinde sınırlı eurobond olduğu için alamadım Burgandan, o nedenle yolum düşünce çekip gişeden yatıracağız artık.
Daha once kullanmadim ama Euro içinde SWIFT benzeri bir mekanizma var mı? Varsa benzer maliyetleri mi var?
USD Eurobond'ları bankadan bankaya virmanlayabiliyor muyuz?