Verdiğiniz bilgiler ve harcadığınız emek için çok teşekkür ederim Erhan Bey, söylediklerinizin bir kısmını uyguluyorum, bir kısmını da uygulayacağım inşallah.
Printable View
Verdiğiniz bilgiler ve harcadığınız emek için çok teşekkür ederim Erhan Bey, söylediklerinizin bir kısmını uyguluyorum, bir kısmını da uygulayacağım inşallah.
Erhan Bey merhaba, öncelikle detaylı bir biçimde çimento sektörü hakkında verdiğiniz bilgiler için teşekkür ederim. Ben ziraatten işlem yapıyorum, ziraatin finnet2000 diye bir siteyle anlaşması var, hisse seçerken yaptığım şeyler tam olarak şunlar;
1)Hissenin sırasıyla 5-10-15-20 yıllık ve ilk halka arzından beri dolar bazındaki yükselişine bakıyorum. Sonra geçmiş temettülerini ve temettüdeki artış azalışlarına bakıyorum.
2)Daha sonra genelde 2012 ile son yılı bazen ara yıllardaki toplam borç ve toplam aktiflerini dolar bazında kıyaslıyorum. Buna galiba cari oran diyorlar tam emin değilim. Örneğin 2012 son çeyrekteki toplam aktifi toplam borca bölüyorum, atıyorum kafadan 3 mü çıktı. 2021 son çeyrekteki toplam borcu 3 ile çarpıyorum. Daha sonra 2021 son çeyrekteki toplam aktifle arasındaki farka bakıyorum eğer açık varsa 2012'den 2021'e kadar verdiği toplam temettü miktarını topluyorum bunu çıkarıyorum yine fark kapanmamışsa bu defa şirketin faaliyet raporlarını açıyorum orada yazan yatırım miktarlarını ve bağışlarını çıkarıyorum. Fark kapanmadığı taktirde hisseyi herhangi bir şekilde almıyorum.
3)Şirketin sahiplerini inceliyorum. Borsaya açık pay oranına bakıyorum. Sahiplerinin sağ-sol fark etmez herhangi bir şekilde siyasi olarak güçlü bağı varsa hisseyi almıyorum. Çünkü uzun vadeci yatırımcı olacağım, yarın öbür gün iktidar değişir şirketind değeri düşer diye düşünüyorum. Borsaya açık pay oranı yüzde 60 'ın üstünde ise ya da sahiplerinde pay yüzde 35 in altında ise yine hisseyi almıyorum. 4)Faaliyet raporundan imtiyazlı paylara bakıyorum, imtiyazlı paylara dağıttığı kar oranına bakıyorum eğer toplam dağıtılan payın üçte birinden yüksek ise imtiyazlı paylara dağıtılan kar miktarı o hisseyi almıyorum.
5)Şirketin favök ya da vafök ikisi de aynı diye biliyorum emin değilim vergi öncesi faaliyet karı diye biliyorum geçmiş yıllara göre onlara bakıyorum. Dolar bazında azalma varsa almıyorum.
6)Şirketin yıllık satış miktarına dolar üzerinden bakıyorum, yine dolar üzerinden bir azalma varsa almıyorum aynı kaldıysa sürdürülebilirlik kısmını incelemeye çalışıyorum.
7)Şirketin faaliyet raporunda argeye herhangi bir miktar para harcanmamışsa o hisseyi satın almıyorum.
Bana bilançoları inceleyebileceğim bir program önermişsiniz galiba, finnet2000 ile bu saydıklarımı görebiliyorum, lakin dediğiniz programı da inceleyeceğim. Bir kere stockeys diye bir siteden bir aylık ücretli üyelik satın almıştım. Orada finnette olmayan şirketin yılda yaptığı yatırım miktarını dolar üzerinden gösteriyordu. Lakin daha sonra bir şirketin faaliyet raporunda yazanla sitede yazan miktar arasında büyük fark olduğunu görünce oradaki üyeliğimi yenilemedim. Yani güvenilir site bulmak da zor bu durumda.
Çimsa ve çimento sektöründe ise dediğiniz gibi sadece dünya yok uzay var resmen. Benim anlamadığım çimsada bu yukarıda saydıklarımı incelediklerimde 2010 ile 2016 arasında lira cinsinden 1.2 milyat tl açık görüyorum. 2012 ile 2021 arasında yaptığımda ise açık 2 milyar tl ye çıkıyor. Ve bu açık dolar olarak da artıyor. Lakin benim yukarıdaki verilere uyan takip ettiğim pek çok hisseden daha çok yükselmiş ve daha çok temettü vermiş. Ayrıca şirkette bu kadar açık olmasına rağmen büyümeye devam ediyor. Yurtdışından yeni şirket satın alıyor madem parasal olarak açık var niye bu kadar temettü dağıtıyor, bu mantığı anlamaya çalışıyorum. Çimsa örnek sadece mesela Oyak çimentoyu da aynı yöntemle araştırıyorum, 2017'ye kadar tutuyor. 2018-2021 arası açıklar başlıyor onu da hisselerde normal karşılıyorum çünkü pandemi döneminde açık olması normal diye düşünüyorum. Lakin bunları yaparken dediğim gibi herhangi bir bilgim ya da tecrübem yok borsada, bu siteyi tesadüfen gördüm, iyi de olmuş çünkü benim çevremde oturup borsa hakkında sohbet edebileceğim herhangi bir insan yok, burada hem sohbet imkanı var hem de bir şeyler öğreniyorum o çok güzel bence.
açık dediğin borç falan galiba.
kaldıraç kullanıyor da olabilirler. Yani bazen örnegın kredi almanın maliyeti daha düşüktür yatırımdan daha fazlasını aldıgı için kredi maliyetine (faizine) katlanarak yatırım yapmayı tercih edebilir.
Belki böyle bir şeydir.
Bunun dışında güzel analizler yapmışsınız.
yatırım hayatınız da başarılar dilerim.
Açık dediğim şöyle sayıylar örnek vereyim örneğin: 2012 son çeyrekte şirketin toplam aktifi 3 milyon tl. Toplam borcu ise 1 milyon tl. Şimdi toplam aktif/toplam borç 3 yapıyor ya. 2021 son çeyrek toplam borç mesela 3 milyon tl olsun, 3 milyon tl ile 3 ü çarpıyorum. Olması gereken toplam aktif 9 milyon tl ediyor gözümde lakin 2021 son çeyrek toplam aktife bakıyorum 7 milyon tl. Yukarıdaki son mesajımda belirttiğim yatırım, temettü gibi değerler toplamı 1 milyon tl olsa,9 milyondan çıkarıyorum mesela 8 milyon tl kaldı diyelim. Lakin aktif 7 milyon tl. Bu durumda aradaki 1 milyon tl benim size bahsettiğim açık oluyor. Toplam aktif/Toplam borca cari oran mı diyorlar tam bilmiyorum. Teknik bilgim yok. Bakkal hesabı gibi yapıyorum. Bu oran değişebilir ama 10 yıllık sürelerde bakıyorum, o bahsettiğim açık artıyorsa şirket benim için değersiz oluyor. Böyle böyle elemeye çalışıyorum kafamda şirketleri. Bir de anlayamadığım yer olursa buraya yazıp öğrenmeye çalışıyorum, çimsa örneğinde olduğu gibi. :) Kaldıraç olayını şirketlerin kullandığını bilmiyordum. Benim için ek bir bilgi oldu. Anlamadığım bilmediğim daha çok şey var mesela şirket başka bir şirketi satın aldığında ya da borsadaki hisselerini geri topladığında aktifleri artıyor mu yoksa hiç bir şekilde etki etmiyor mu bilmiyorum. Benim bildiğim aktifleri artmalı ama bu sitede kordsa forumunda bahsetmişlerdi yurtdışından şirket alırsa eğer oradan elde ettiği geliri bizim ülkede temettü olarak dağıtamıyormuş sadece o ülkede temettü dağıtabilirse o dağıtılan temettüden sonra bu ülkede temettü dağıtabiliyormuş, ne kadarı doğru bilmiyorum. Zamanla öğreneceğim. Teşekkür ederim her şey için, size ve forumun geri kalan insanlarına da yatırım hayatında başarılar dilerim.
anladım kaldıraç dediğim şey kredi yani kredi çekmek kaldıraç kullanmak demektir.
https://youtu.be/7SbafP_45Bs?t=460
https://imgyukle.com/f/2022/05/08/R16lqe.png
https://imgyukle.com/f/2022/05/08/R16t7N.png
Anladım, verdiğiniz link çok güzel, aslında benim borsa hakkında özellikle bilanço okumak için merak ettiğim bilgilerin çoğu verdiğiniz kanalda var. Tekrar teşekkürler.
Temettü mevsimi geldi de geçiyor bile. :)
Turn casual moments into unforgettable dates – choose the best casual dating site!
True Females
Unsurpassed casual Dating