ok tamamdır sen öyle diyorsan yapar diyorsun sen dersen kırmazlar seniAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
Printable View
ok tamamdır sen öyle diyorsan yapar diyorsun sen dersen kırmazlar seniAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
2024 Yil sonu Bilançoda daha Yeniden değerleme yapılacak. O zaman Net Kâr belli olur.Özsermayesi de 45-50 Milyara çıksa, 2025 Ciro, Favök Net Kâr ile Piyasa Değeri 120 Milyar olur.Hisse Değeri de 325 TL olmalı 1 yıl beklerimAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
bekle kardeş bekle ama piyasa beklentisi sanki senden azıcık minnacık milim ayrışmış gibi şuanAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
325 tl %35 enflasyon olsa
325/(1+0,35)^1=240 tl bugünkü değer yapar güzel kazanç
umarım gerçekleşir
bende gelecek yıl %13-15 favök marjı 90-95 milyar ciro bekliyorum hayırlısı
Hangi hisse enflasyon oranında arttı veya düştü.Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
Borsa burası 1 yıl uzun sure 15 günde İhlas 3 katına çıkmış, Bilançoyu, Ciro maliyeti hesapla.
Ulker de 3ay sonra bir Bilanço gelir .
Bütün algı , değişir.Ciro Kâr zaten var
işte bu çeyrek gördük karı fiktif değerleme karı ile hangi analisti kandıracaksın ? bi ara tüpraşta yapıyordu arsa değerleyip özkaynağı güçlendiriyrodu :)Alıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
sadece ülker değil arçelik vestel şişe ereğli aksen aksa vs vs
sanayi komada maalesef
3. Çeyrek Net Kâr 1.400.000 düAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
2027-2028 de indirilebilir Vergi Yükümlülüğü olan tutardan 3 yıl önce 1 Milyar TL düşüp.
Net Kâr ı 400 Milyon TL açıkladılar.
Bunu anlamıyorsan kötü niyetlisin.
Neresi fiktif , Sanki ürün maliyeti yükselmiş yada satışları %50 düşmüş de Az Kâr açıklamış gibi Algı yapıyorsun
Analist dediklerin Hedef fiyatları halâ ,200 tl üstünde hende Mevcut, Ciro ve Favök e göre.
Belkide Mete Buyurgan ve Murat Ülker in hisseleri aşağıdan toplamak için yaptıkları, Bilanço da Kâr ı düşük göstermeleri
Anlaşılan sende aynı kişilerin . Amacı için doğruluyor ve ısrarla, Ciro düşecek Maliyet artacak, Zarar açıklayacaklar kaçın satın Algısını yapıyorsun
Bu arkadas her mesajinda kurun artmasi gerektigini vurguluyor. Muhtemelen kur korumali müşterisi bi bankada.. Kur arttiginda Ulkerin kar a gecegini iddaa ediyor :)))Alıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
SM-N770F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Evin Arsan varsa , 3 yıl önceki fiyatından isteyene satarmısın. En son 2022 de Ekspertiz Değerlemesi yapılmış fabrika ve arsa makinelereAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
kendin diyorsun sene sonu değerleme yapacak vs benmi dedim :)Alıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
630 milyon enflasyon karı yazmışsın onu ne yapacağız görmezdenmi gelelim :)
çeyreklik fazla yazmış ok
9 aylığa bak 9 ayda 1,9 milyar civarı vergi ayırması gerekliydi ayırdığı 2,5 =600 fazlalık var her çeyrek 200 yapar
ama enflasyon karı 9 ayda 3,1 milyar
net etki belli değil tabi enflasyon amortismanlarıda arttırıyor vs
Yok Martta seçim öncesi, 33 TL den Dolar almış.Alıntı:
Originally Posted by bzaferb
Seçim sonrası 45 olacak diyenlere inanıp.
Bir daha ki seçimde USD 45 belki olur.
2025 de Maximum %20 artar 2026 da %10
sattığın zaman yaz şimdi yazsan ne fayda fabrika arsasının 100 milyon görünmesi ile 1 miklyar görünmesinin ülker faaliyetine etkisi nedir ? arsa 1 milyar göründümü çikolata üretiminde favök mü artıyor :) millet daha motive çalışıp verim artışı mı meydana geliyor:) , ben sadece yatırım amaçlı gayrimenkulelrin değerlenmesi tarafındayım onlardanda kira aldıkların değil satacağın bina arsa gerisi hikaye 20 sene sonra satacağım arsa şimdi yüksek görünse ne olur canlı geliyormu canlı yok canlıAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
yurt dışı favök marjın seneye %15-16 yurt içide 12-14 geldimi aynı konuları yeniden konuşuruz :)Alıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
bu arkadaşın inandığı gibi paera piyasası fonunda :) kur artsın istemiyor :) kur düştüğü için hisse 180 den 100 yükseldi :)Alıntı:
Originally Posted by bzaferb
Vergi yükümlülüğü önümüzdeki 5 yılın edeceği Kâr da düşülür diyor. Sen gidip 2027-2028 in bu sene yapıyorsun..Enflasyon muhasebesi Kâr ı değil, 58 Milyar Ürün satmış onun Kâr ı.Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
Enflasyon muhasebesi, Kur , Zararı vb .
Firmanın Favök Kâr ini etkilemez.
Finansman gideri artarsa Yeniden değerleme ile susbanse edip hatta gerçek değerini gösterip Net Kâr i yükseltebilir .
2024 ün 12 Aylıkta bunu. yapacaklarını düşünüyorum.
kaçak güreşiyorsun net kardan favöke kaçma her bitarafın oynutor bitarafı sıksak diğer taraftan yumru veriyorsun yapma bunu konuda kal excel f4 ile konuya sabitlenAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
favök 2025 beklentilerim kurlar düşük kalırsa zaten sabit hisse fiyatlamada şuan bunu destekliyor
Tabi 120-110 ve 100 TL den satanlar, 12 Aylık Bilanço gelince Hani Zarardı hani maliyetleri artıyordu, hani Ciro da 80 Milyar, Favök 16 Milyar Net Kâr 10 Milyar oldu derler
Tabi o gün geldiğinde hisse 200 TL olmalı
Sen Bilançolarda Kâr görmezsin ama fabrika ve arsa bina makine değerleri 2-3 katına çıkmış olur.Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
Şirketin Ciro Kâr dan sonra en önemli Özsermayesi dir.Bunu da mı biz öğretelim.
umarım olur tabi bende isterim ama matematik var arada 2025 maalesef pek desteklemiyorAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
özün sermayesi = öz sermayeAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
mesela portakalın özünü alıyorsun en yoğun kısmı öz sermaye oluyor :),
önem gıda diye dandik bir fşirma var siz bilmezsiniz bi tane dandik değerleme raporu ile 2-3 katına satılabiliyor 1 milyon para verdin bitti
senin mantığına göre kapatalım fabrikaları arsalar değerlensin yahu arsa kimin umrunda ülker satılırsa ürettiği favök pazar müşteri bu konularla değerlenecek en son bakarlarsa arsaya bakarlar makina bile çok daha önemli
bide öz sermaye karlılığı var
portakalın özü varya ne kadar artmış bazen bakılıyor
portakal özü 1 milyarsa 400 milyon kar yaparsan iyi
portakal özü 10 milyarsa fiktif şişir babam şişir yine 400 kar yaparsak o zaman azcık kötü
bide bu özü arttırdığımızda amortsimanlarda artıyormuş o artınca net karda azalıyormuş
öz sermayede fon oluşuyor ama bu yıllar geçtikçe düşük net karla dengeleniyormuş
kar dağıtımı yapan şirketler böyle fiktif şeylere çok taılmazlar daha düşük amortisman (ford arçelik vs) daha yüksek net kar ister
ama bide cingözler var onlar başarısızlıklarını böyle saçma şeylerle doldurmaya çalışırlar benim bir arsa var aman allahım 10 metre ziyaa 8 metre ziyaaa arsa kadar arsa işte :)
Senin iddian, Sattiklarindan zarar edecek çünkü 3 aylık Kâr bir öncekine göre 1 Milyar azaldı, Önümüzdeki 3 ay 400 de kalmaz , Eksi 2 Milyar Zarar yazar , Net Kâr 4.4 den 2 ye düşer, 2025 maliyetleri artar 30 TL ye ürettiğini 20 TL ye satar, Mal mı bu adamlar
Nasılsa Zarar edecek hemen satsın zaten fabrika makine arsaları da önemi yok.
1 Milyar USD versin Koç Sabancı alsın verir mi
zara ederler demiyorum bu senin iddan kar marjları daralacak diyoroum bunuda maddi delillere dayandırıyorum ki fiyatlama da şuan bunu gösteriyor ,Alıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
mesela personel gibi baskılı kur maalesef ithalat dostu ihracat düşmanı melun bişey
bunu yapıpta başarılı olan yok mısır arjantin vs hepsi pes etti
Ben bir hisse alırken Bilançoda, Gelir Tablosuna bakarım, Favök ne kadar, Net Kâr ne kadar, sonra Özsermayesine , ve Piyasa Değerine. Senin hesap tutmaz
Piyasa Değeri 40 Milyar, Ciro 80 Milyar, Favök 16 Milyar, Net Kâr 6 Milyar.
2025 de Ciro, Favök ve Net Kâr ne olur ?
Onu söyle ima edip Algı yapma düşecek,
Ciro Kâr Ne kadar düşecek
arkadaş anlamak istemiyrosun kimsenin arsa umrunda değil ha ülkeri gyo yap ozaman umurlarında olurAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
mesela unitedbiskuvits var sen bilmezsin ingilterede bir firma zamanında bu firmayı bir türk şirketi çok yüksek meblalara aldı yanlış yaptı hatta o şirket butür saçma satınlamalar sebebiyle batıyordu defoult oldu yani borçlarını ödeyemedi yapıkredi tuttuelinden bu gurubu kurtardı tanımazsın şimdi bu united biskuvits satsa aldığının yarısı etmez niye favök sürekli azalıyor ciro artışı yokyatırım yok makinalar eskiyor
bunu satarsa bizim manchester da bir fabrika var öff 50 dönem en az 500 milyon strelin isterim diyemiyor :)
arçelik satılsın favök ciro müşteriler ülkeler ona bakılır kimsenin arsa şeyinde değil bi siz takılmışsınız :) arsa bina feşitistliği olabilir :)
sektör ülke borçluluk sahiplik bilançonun gerçekliği 2*2 her zaman 4 etmez hindistanda 7 türkiyede 2,5 edebilirAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
Piyasa Değeri, Cironun yarısı, Favök 3 Katı Net Kâr 5-6 kati.
Seneye 1/3 ü , Favök 1/2 si Net Kâr 1/3
Buna borsada ucuz derler, diğer şirketler ile karşılaştır , Sonra bir daha maliyeti düşecek,
Kur yükselmezse Kâr düşecek hesabı yap.
geçmiş veri neyapacaksın bırak artık platonik takılma fiyatlandı o gitti bunu kabul et :) geçmiş geçmişte kaldıAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
gelecekte ne yapar o fiyatlanır şuan fiyatlananda o
Kıvırma , Bist30 da , Bist Gıda, hangisinde bu var.Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
Sanayii şirketi satamaz sipariş alamaz ,
Ciro çok düşer, Zarar eder yada 150 Milyar TL borcu vardır, Faiz gideri 30 Milyar olur Kâr edemez.
Ülker de 80 farzedelim 90 a çıktı yine 17.5 Milyar favök, Net Kâr da 7 Milyar yine hisse 180 TL
yahu 17.5 favök siz söylüyorsunuz piyasa belki 12 söylüyorAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
Çok karamsar buldum sizi, Murat Ülker okusa bu yazınızı üretimi durdurup şirketi kapatır herhalde :) işin esprisi bir tarafa bu şirket döviz cinsinden borçları olan ve nette döviz açık pozisyonu olan bir şirket, döviz kurlarının stabil olması uzun vadede şirket lehine olur diye düşünüyorum. Kurlar arttıkça bir taraftan kambiyo zararı yazıyorken bir taraftan da faiz giderleri yükseliyor. Kurun artmaması kakao vs. gibi döviz cinsinden hammadde maliyet artışını sınırlıyor.
Ayrıca bu şirket ihracatçı bir şirket değil gelirlerin %71 Türkiye, %29 uluslararası, Tr'den yapılan ihracat sadece %12-13 civarında bunu ihracat oranı %85-90 olan şirketler düşünsün, uluslararası gelirler zaten yurt dışında üretip yine yurtdışında sattığı ürünler bizdeki maliyet artışlarından neden bu derece etkilensin, ft2 tablo paylaşmıştı sanırım 2023/4.Ç ile 2024/Ç dönemleri karşılaştırınca ciro %64 brüt kar %87 artmış (enflasyon düzeltmesi yapılmamış) yani adam maliyet artışlarını geçen yıl fiyatlarına yansıtmış bu sene neden yansıtmasın bu maliyet artışları sadece ülker e özgü bir durum değil bütün sektörü etkiliyor.
Yıl basında ülkedeki emekli, memur, asgari ücretli bütün ücretler artacak bu bir miktar maliyet artışı getirse de bir süre sonra talep tarafında ciddi olumlu etkisi olacaktır. Yukarıda arz ve fiyatlar var aşağıda gelirler ve talep var gelirlerin artışı talebi yukarı yönde tetikler. Kurların artmaması ile birlikte gelirler artınca bizdeki refah düzeyinde bir artış yaratıyor. Bugün yüksek görünen fiyatlar birkaç ay sonra normal geliyor bu durum şirket satışlarına olumlu etki eder diye düşünüyorum.
Son olarak piyasa net kar tarafında çok fazla odaklanıyor, kurlar stabil devam ederse bu kez içerde enflasyon etkisi ile fiyatlar artacağından şirketin gelirleri döviz cinsinden artmaya devam eder, sonuçta cirosu 3 milyar usd olan bir şirket mi değerli olur 4 milyar usd eden mi? Murat Ülker de ciromuzu kısa sürede 3 milyar usd den 4 milyar usd ye çıkardık diye kasılıp durur, yabancı yatırımcılar için bu önemli bir unsurdur. Biraz uzun oldu ama konu çok detaylı, yatırım tavsiyesi olarak algılanmasın bizim borsamızda fiyatların nereye gideceğini kestirmek zor.
Bırak bu Bilanço kötü algısını, Ciro düşer Kâr düşecekmiş Şubat ilk haftası Bilanço da görürüz buralarda olursak. Ama o zaman da deme piyasa Zarar bekliyordu ,Niye Net Kâr,
Özsermayesi yükseldi , Bilanço makyajı deme.Her şey yasaya muhasebeye mevzuata uygun patronun istediği zaman istediği gibi oluyor
kur atsın 34-50 çıksınAlıntı:
Originally Posted by erdgass
ülkerinde 600 milyon usd açığı oldun ülker 15*600=9 milyar borç artar kur zararı yazar
favökte 12 milyardan stok karı vs atıyorum 17 milyara çıkar
basit değerleme nasıl yapılıyor favök*sektör-net borç
borç kaç arttı 9 milyar
favök kaç arttı 5 milyar ama favöğü sektör 7 diyelim 35 milyar değere etkisi oluyor borç 9 arttı nette etki 26 milyar/350 sermaye dersek hşisse başına 70 tl civarı pozitif etki olur
bide yapılan hedge bonus olursa özellikle tl maliyet ve stoklar kur üzerinde olumlu etkisi olur
borç artar ama borcun vadesi önemli ülker gibi uv borçlanmışsa kısa vadede net karda baskı olur ama orta vadede her zaman için olumlu olur
kötü biey olsa çinliler yıllarca yuan usd bunu yapmadımı ?
2021 de Kurlar öyle artınca hisse 14 TL düşüp aylarca kalmış ayrıca toplam döviz burcu 1 Milyar a yakın usd+euroAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
Yazdigin seyleri bir bilgiye dayandiramiyorsun , sonrada boyle kem kum yapiyorsun.... Adam gibi tahminim o yönde diyebilirsin , veya bir aciklama yaparsin, ama sen soru karşiainda kivirmayi tercih ettin...Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
SM-N770F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
önem var çok önem-li önem , önem olmayaydı , üstüne godiva bedelli katılmadı hisseler uçtu gitti biz buna halk arasında varlık aktarımı diyoruzAlıntı:
Originally Posted by Yatırımcı333
sonuçta bişeyler fiyatlanıyor ve fiyatlamada tabiki çok sert oluyor karşındakiler analist borsacı kimse salak değil
Ayrıca Favök o kadar artmaz, Adam yazmış ihracat %29 çoğu da o ülkelerde fabrika var.
Biz Kur arttıkça, Ülker çikolatalı gofreti Marketdw Dolar üzerinden satılmıyor
18 Kasım Videosu var İnfo yatırım, Genel Müdür yardımcısı yılların Analisti, Ülker de son 3 ayda ve gelecekte olacakları anlatmışAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
kıvırmıyorum yaptım zaten anlamadıysan ben neyapayımAlıntı:
Originally Posted by bzaferb