ALARK - Alarko Holding A.Ş.

Tahtada yapılan işlemler bana eski bir fıkrayı hatırlattı . İzninizle paylaşayım dedim.
Son Bir kaç gündür durum bok yeme misali oluyor !..


Yaşlı borsacı ile genç borsacı parkta sohbet ederek dolaşıyorlar. Yaşlı, gence mesleğin puf noktalarını anlatıyor. Bak evladım. Bu meslekte başarılı olmak için sadece fırsatları değerlendirmek yetmez. Zaman zaman fırsatları da senin yaratman gerekir. Bunun için sürekli dikkatli olman gerekir. Uygun bir yorumla hiç umulmadık olaylar bile, çok büyük fırsatlara dönüşebilir. Bak mesela, su karşıda gördüğün taze köpek pisliği sana sadece iğrenç bir şey olarak geliyordur. Ama ben eğer, Şu pislikten bir lokma alıp ağzına atarsan sana 1 milyar lira veririm dersem, olay senin acından nasıl da büyük bir fırsata dönüşüverir, değil mi? Yapar mısın?
Genç borsacı Tabi efendim der. Parmağını pisliğe daldırır, bir lokma alır yutar. Yaşlı borsacı cebinden bir milyarı çıkartır, gence verir. Bir süre yürürler, genç dayanamaz sorar:
Hocam, ben size ayni teklifte bulunsaydım kabul eder miydiniz ? Bakın ileridede başka bir pislik var. Bir milyar karşılığı dener miydiniz?
Yaşlı borsacı tabi ki der. O da bir lokma alıp yutar. Genç borsacı da çıkartır, biraz önce kazandığı 1 milyarı iade eder. Bir sure sessiz sessiz yürürler.
Genç yine dayanamaz sorar:
Hocam. Ne sizin cebinizdeki para miktarı değişti. Ne de benim cebimdeki. Söyler misiniz, biz bu boku niye yedik ?
Kurt borsacı cevap verir:
Öyle deme evladım. 2 milyarlık işlem hacmi yarattık !..

Sonuç : Her boka dalmamak lazım ve Herkese hocam denmez.

Bu arada aylık bazda tera 1.4milyon aldı..Tabi her tera aynı tera değilde..Dikkatimi çekti..Ek 30566

https://www.youtube.com/watch?v=97Dub4qV3-Q

1.00 saatinde ALARK yorumu var ve olumlu değil... M. Aşçıoğlu eski bir ALARK yatırımcısı... ama ...
dinleyin ve yorumlayın buraya yazarsanız okuruz ve maydanoz bile oluruz...

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

https://www.youtube.com/watch?v=97Dub4qV3-Q

1.00 saatinde ALARK yorumu var ve olumlu değil... M. Aşçıoğlu eski bir ALARK yatırımcısı... ama ...
dinleyin ve yorumlayın buraya yazarsanız okuruz ve maydanoz bile oluruz...

---

Mehmet Bey'e katılıyorum. Biraz bekletecek maalesef.

90.65 TL x 435 mTL / 41.04 TL ile
Alarko Holding in piyasa değeri 960.330.000 usd an itibarı ile !..
Sizce bu değer bu konjonktüre göre pahalı mı Ucuz mu ?

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

https://www.youtube.com/watch?v=97Dub4qV3-Q

1.00 saatinde ALARK yorumu var ve olumlu değil... M. Aşçıoğlu eski bir ALARK yatırımcısı... ama ...
dinleyin ve yorumlayın buraya yazarsanız okuruz ve maydanoz bile oluruz...

---

Valla kaydi dinledim, bu kadar yuzeysel yorum beklemiyordum acikcasi. Yok brut kar karsilastirmalar, EM nin oldugu yerde net kara agirlik veren yorumlar vs. Bu piyasanin en eskileri ve en profesyonelleri bile Alarkoyu Fintables'in attigi bilanco twitinin altindaki hic bir seyden haberi olmayan gariban seviyesinde yorumluyor. Ne borc yorumu tutuyor ne kar/brut kar vs yorumu. Ben anlamadim hakkaten hic bir seyden haberi mi yok yoksa ayak mi yapiyor?

Yani su alarkoya saglikli ve mantikli bir elestiri bulamadik malesef ve bilmedigimiz bir bakis acisi kazanacagiz diye gobegimiz catladi. Kalk elektrik fiyatlarinin seyrine bak, $ cinsinde ptf fiyati dusuyor de, domates icin 3000 donumluk insan kaynagi organizasyonunu niye bu kadar erken kurdunuz FAVOKu yiyor de vs vs. Ben artik bu sirket icin duruma hakim profesyonel bir yorum/elestiri bulma umudunu kaybettim. Enflasyon muhasebesini dikkate alarak yorum yapan profesyonel yok inanilmaz bir sey, demek ki onlar da bir sey bilmeden yasamaya alismislar. Dinleyince de sinirleniyorum bos yere.

Sanıyorum Alark ı herkes kendi pozisyonuna ve beklentilerine göre yorumluyor. Zaten beklenti fiyatlarını açıklayamamaları da bu yüzden. Çünkü çok değişkene bağlı bir analiz gerek bunu da yaparken hata yapmak ve bunun getireceği eleştiriye maruz kalmak ve bu hataların gelecekte yüzlerine vurulmasını da istemiyorlar. Çoğu firma Finasal analiz yerine bu yüzden teknik analiz yapıyor. Neden ? Çünkü işler ters gittiğinde teknik analizde sığınacakları çok örüntü var. Yani kısaca hem nalına hem mıhına vurup konuşuyorlar hisse pozitif yapsa da negatif yapsa da nemalanmak, bak ben demiş idim demek te istiyorlar.
Diğer olasılık çok fena bu yalanlarla tuzağa çekiliyoruz demek ki bir sürü fon ve kurum ortak hareket ederek gerçeği saklıyor yada gerçeğin göz önünden uzak olmasını sağlıyorlar. Çünkü belirsizlik ve korku en önemli duygudur bulunduğun yeri terk et ve kaç kurtul sinyali verir.

Enflasyon muhasebesinden kurtulmadan gerçekleri görme şansımız yok. Borçlu şirketler kar, özkaynağı yüksek şirketler zarar yazıyor, her ne kadar vergi avantajı da olsa gerçekte şirketin bilançosunu doğru şekilde okumamızı engelliyor.

Çok derinliği olmayan yorum bence CENAL ve MERAM kendi bilançolarında da Enf Muhasebesi yapıyor.CENAL termik en kötü sezonda bile para kazanmış.PTF ler sürünürken şu an elektrik kısmı çok iyi gidiyor.Elektriği 4 dolara maledip 7.5 dolara satıyor.Geçen yıl elektrik 2500tl idi yazın, şimdi 3000 lerde geziyor enflasyon %35 yani elektrik 3300 de anca başa baş oluyor.O bakımdan elektrikten kar yok gibi gözüküyor.Cenal ın kendi bilançosu olsa baksak özsermaye sürekli yükseliyor.Ama EM den dolayı %35 artmadığı için elektrik fiyatları Alarko bilançosuna katkı sunamıyor.Bu kadar basit.Meram varlık tabanı 30 milyar tl olmuş.Tarım kısmı yatırım yapıyor.Arazinin de bir değeri var, arazi fiyatları düşüyor mu hayır.Sadece sera arazileri değerlerlemleri de enflasyon kadar artmadığı için sadece verimsiz karsız hatta zararda gözüküyor.Alarko demek %80 cenal ve meram demek.Mesela oralarda 100 tl ye elektrik üretip 80 tl ye ürün satmıyor ki zarar olsun.ENF muhasebesi varken çoğu şirketin kar etmesi imkansız.Enflasyon %20 nin altına inerse gerçekler ortaya çıkacak ya da hükümet bu uygulamadan vazgeçecek gerçekler ortaya çıkacak.Yüzeysel yorumlarla bir yere varılmaz.2018 de de alarko dolar ve nakit zengini gösteriyordu araştırma birimleri.Halbuki Cenal ın 10 yıllık dolar bazı borcu vardı.Konsolide bilançoda bu gözükmüyordu.Şeytan ayrıntıda gizli arkadaşlar.Sevgiler saygılar.

Koç Holdingin başa bela şirketleri var şu an yerel ve global rekatte çok sıkıntıdalar.TOFAŞ Arçelik gibi devler kime araba satacak.Kim beyaz eşya alacak .Zaten son 2 yılda dibe vurdu satışlar.Bundan sonra ne olur Fiat egea satarak düze mi çıkacak.Kim alır egea 2026 olmuş elektirk ve hibritler varken.Beyaz eşya avrupa ve globalde dibe vurmuş satışlar fabrika kapatılıyor.Alarkonun hangi başat şirketi zarar ediyor.CENAL mi MERAM mı ya da GYO mu hepsi başarılı.Zarar edenler varsa da bunlar zaten Alarko bilançosunda yekün tutmayan kalemler.Cenal in ölüsü her yıl 200 milyon dolar favök yaratıyor.Borçluymuş şuymuş buymuş Cenal'in bilançoda nakit değerleri ne kadar ya da Meram'ın bilen var mı.Alarko da Meram ve Cenal varken sırtı kolay yere gelmez.Elektrik fiyatları da bizden yana
Alarko'nun mali yapısında sorun yok bence.Tek sıkıtı hisse fiyatı ve spek.Artı şirketin hisse fiyatı üzerindeki negatif hamleleri.

Sn Fuma enflasyonun 20% olduğunda bunu nasıl anlayacaksınız ? Kriteriniz nedir ? Yani hangi veriyi kdoğru kabul edeceksiniz ? Yani demem o ki hatalı bir veri seti kullandı isek ileride ne yapalım hatalı veri seti almışız mı diyeceğiz ?
Ben günümüzde hiç bir veriyi güvenilir ve doğru olarak görmüyorum. Kar dan vergi vermeyen şirketlerin sahipleri malı götürüyor enflasyon kadar karı cebe indirip varlıklarını enflasyona karşı korurken kar etmedik diye vergi de vermiyorlar. Dolayısılığı ile Vergi dolaylı olarak En Zengin insanlar ile ben den sizden de eşit olarak alınıyor. Yani yediğimiz içtiğimizin kdv sini ÖtV sini vergi olarak verip. Açıkları da artan vergiler ve Basılan M1 olarak ödüyoruz. Yani veri setleri güvenilir değil ki hesap yapalım. Elimizde mantıklı olarak kullanabileceğimiz mantıklı ve adil veriler Öz varlık büyümesi ve Favök büyümesi kalıyor . Bu da çok sinir bozucu bir durum.
Saygılar,

Alıntı:

---

Originally Posted by fuma

Çok derinliği olmayan yorum bence CENAL ve MERAM kendi bilançolarında da Enf Muhasebesi yapıyor.CENAL termik en kötü sezonda bile para kazanmış.PTF ler sürünürken şu an elektrik kısmı çok iyi gidiyor.Elektriği 4 dolara maledip 7.5 dolara satıyor.Geçen yıl elektrik 2500tl idi yazın, şimdi 3000 lerde geziyor enflasyon %35 yani elektrik 3300 de anca başa baş oluyor.O bakımdan elektrikten kar yok gibi gözüküyor.Cenal ın kendi bilançosu olsa baksak özsermaye sürekli yükseliyor.Ama EM den dolayı %35 artmadığı için elektrik fiyatları Alarko bilançosuna katkı sunamıyor.Bu kadar basit.Meram varlık tabanı 30 milyar tl olmuş.Tarım kısmı yatırım yapıyor.Arazinin de bir değeri var, arazi fiyatları düşüyor mu hayır.Sadece sera arazileri değerlerlemleri de enflasyon kadar artmadığı için sadece verimsiz karsız hatta zararda gözüküyor.Alarko demek %80 cenal ve meram demek.Mesela oralarda 100 tl ye elektrik üretip 80 tl ye ürün satmıyor ki zarar olsun.ENF muhasebesi varken çoğu şirketin kar etmesi imkansız.Enflasyon %20 nin altına inerse gerçekler ortaya çıkacak ya da hükümet bu uygulamadan vazgeçecek gerçekler ortaya çıkacak.Yüzeysel yorumlarla bir yere varılmaz.2018 de de alarko dolar ve nakit zengini gösteriyordu araştırma birimleri.Halbuki Cenal ın 10 yıllık dolar bazı borcu vardı.Konsolide bilançoda bu gözükmüyordu.Şeytan ayrıntıda gizli arkadaşlar.Sevgiler saygılar.

---

Aynen öyle.Vergiyi olayı kör tuttuğunu öper mantığı, devlet istediğinden vergi alır.Zenginler her zaman en az maliyete katlanır, DEVLET alamadığı vergiyi bordro mahkumlarından acısını çıkartarak alır.O yüzden gelir dağılım indeksinde en kötü ülkeyiz.O yüzden bireysel olarak borsadan para kazanıp yırtmak şart oldu benim açımdan. EYT maaşımla geçinmek mümkün değil.Çok şükür 2022 de Alarko dan emekli oldum ben.

yavaş da olsa canlanma başladı demek ki... az daha sabretseniz desem çok mu problem olacak. şunun şurasında takkenin düşüp kelin görünmesine pek bir zaman kalmadı...
sabredin dememin nedeni ise sadece benim zamanlamam... bir şey bekliyorum olursa diye heyecan yapmaya başladım. olur ise babalar gibi yazarız buradan ikircikli oynamamış oluruz...

Ülkemizde finansal okuryazarlık bu kadar. kimse şirketin ayrıntısına bakmıyor. mesela son dönemde kimse EKGYOnun projesine, ya da SASAnın yatırım yapacak hali olup olmadığına bakmıyor. geçmişte çok iyi giden finansman yönetimi aynı şekle dönebilir i diye bir hamle yapıldı galiba ama piyasa inanır mı inanır. ben yıllar önce bu finansman modelini gördüğüm anda etrafıma uzak durun deme gafletinde bulunmuştum. tabii ki çok dalga geçildik ama geç de olsa haklı çıkmasaydık keşke diyesi geliyor insanın. tabii onları da suçlamamak lazım. adam 600 şirkete bakarsa olacağı bu. ama laf ederken dükkatli olması gerekiyordu. ALARKO nakit yönetimi ile bi,linen bir şirkettir... eyi de emmicim o zaman KARAKUZ, MERAM, CENAL bu nakitin neresinden çıktı. ALSİM diyeceksen bir destur de...

Dünyaya baktığımızda, sonra ülkemize sn fumanın dediğini görememek zor. ama ne hikmetse piyasa bunu görmüyor. gördüğünde zaten çoğu pazarcı hissede, mezarvı da dünyada olmayacak gibi duruyor. bu şirketleri beğendirmek zorunda değil hiç bir şirket. o zaman ne yapacaksınız gidip dog coin alacaksınız uçacak kaçacaksınız. bizler temettü peşinde çile çekeceğiz. bu yatırımlarla eğer bu yıl da temettü verirse iyi olacak. yoksa sadece EYT liler değil emekli sandığı emeklileri de zorlanıyorlar...

Yine düşük işlem hacmi var ve satış geliyor.Ciddi bir tehlike söz konusu bence.Düşük işlem hacmi ve düşüş ne zaman olsa geberip gidiyor.Hiç şaşmadı 7 yıldır. Spek daha da aşağı indirip boğacak demek ki. 9 milyon lot ve üstü yukarı hareket varsa da yukarı gidiyor.Hacim olmadan yükseliyorsa geri dönüş oldu hep. Düşüş trendi de düşük hacimle oluyor. Umarım yanılırım

Ek 30577 aylıkta terada almıs halbuki maliyeti 92.71..

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

yavaş da olsa canlanma başladı demek ki... az daha sabretseniz desem çok mu problem olacak. şunun şurasında takkenin düşüp kelin görünmesine pek bir zaman kalmadı...
sabredin dememin nedeni ise sadece benim zamanlamam... bir şey bekliyorum olursa diye heyecan yapmaya başladım. olur ise babalar gibi yazarız buradan ikircikli oynamamış oluruz...

Ülkemizde finansal okuryazarlık bu kadar. kimse şirketin ayrıntısına bakmıyor. mesela son dönemde kimse EKGYOnun projesine, ya da SASAnın yatırım yapacak hali olup olmadığına bakmıyor. geçmişte çok iyi giden finansman yönetimi aynı şekle dönebilir i diye bir hamle yapıldı galiba ama piyasa inanır mı inanır. ben yıllar önce bu finansman modelini gördüğüm anda etrafıma uzak durun deme gafletinde bulunmuştum. tabii ki çok dalga geçildik ama geç de olsa haklı çıkmasaydık keşke diyesi geliyor insanın. tabii onları da suçlamamak lazım. adam 600 şirkete bakarsa olacağı bu. ama laf ederken dükkatli olması gerekiyordu. ALARKO nakit yönetimi ile bi,linen bir şirkettir... eyi de emmicim o zaman KARAKUZ, MERAM, CENAL bu nakitin neresinden çıktı. ALSİM diyeceksen bir destur de...

Dünyaya baktığımızda, sonra ülkemize sn fumanın dediğini görememek zor. ama ne hikmetse piyasa bunu görmüyor. gördüğünde zaten çoğu pazarcı hissede, mezarvı da dünyada olmayacak gibi duruyor. bu şirketleri beğendirmek zorunda değil hiç bir şirket. o zaman ne yapacaksınız gidip dog coin alacaksınız uçacak kaçacaksınız. bizler temettü peşinde çile çekeceğiz. bu yatırımlarla eğer bu yıl da temettü verirse iyi olacak. yoksa sadece EYT liler değil emekli sandığı emeklileri de zorlanıyorlar...

---

olmadı. malum bizim kirazlığı satıp üç beş lot daha alacaktık satamadık. ne yapalım...

ALARKın en kötü dönemleri geride kaldı. CENALin satışları özellikle ikili satışları çok yüksekti. bu da bir zamanlar yöneticilerden birinin dediğini hatırlattı. normale göre biraz daha yukarıdan satılıyor. buna da gerek yok, bu piyasada CENAL kar etmezse hiç bir kuruluş kar edemez... eğer kuraklık devam ederse maalesef önümüzdeki yıl da fiyatların özellikle ilk 6 ayda düşmesi çok zor ( bu maalesef tüketici ve ülkedeki kullanımı açısından, ALARK yani CENAL için farklı).
MERAM Dağıtım ile ilgili sn Fuma yazmış . hem satış karı hem varlık tabanı olarak şirket gerçekten iyi durumda. şirketin kendi kaynaklarından yaptığı yatırımlar muhtemelen 1 milyarı doları önümüzdeki yıl aşabilir. ben de bir 850 milyon dolar hatırlıyorum ama bu yılın sonu muydu diye düşündüm. yani bu değerleme miktarları sanırım dolar üzerinden yapılıyor ki bir krizde vs problem olmasın.
Tarım yatırımı yavaşlasa da sanırım 3 500 dönümlük sera için yer alınmış durumda. tamam altın :) :) :) soyadı yok da ola ki bazı kiralamaları da Devlet baba ayıp olmasın diye yapabilir. biz sadece altın gümüşe değil herkese kiralıyoruz vs diyerek. ama bu durum önümüzdeki yılların gözde yatırımlarının tarıma olacağını göstermesi açısından da önemli. gübrede ise yaptıkları yatırımları argomineral mi ne ! bilmesem de AB nin krize girdiği bir ortamda kendi gübreni bile yapmak paha biçilmez... üstelik yavaş yavaş piyasayı belirler duruma geliyorlar. Hem Kazakistan, hem ülkemizdeki tarım yatırımları ( sadece sera değil, gübre, tohum, işleme dahil) şirketin geleceğini bir tık daha çeşitlendirip özellikle ihracat bandını artıracağı için sınıf değiştirecek kadar olmasa da çeşitlendirecektir.
Diğer havacılık ve enerji depolama işleri ne katar göreceğiz...
Eğer Avrupada bir resesyon olur ise altyapıya yöneleceklerdir. bir şekilde ALSİM gibi bir şirket iş yapar. Barselonada iş yapan fürmamız galiba ülkeleri karıştırdı ama bu yanılgı sektördeki ciddi firmaları etkileyecektir...

son notum da müptezele. ne olur da bir kişi günün tümünü bir şirketi kötülemek için harcar. hesabı sadece şirketi kötüleme. bir kuyruk acısı desek ortada kuyruk bile kalmaz. ama günde neredeyse 20 saate yakın hakaretler fanteziler diz boyu... gerçekten derdi ne bilinmez ama normal bir durum değil...

Sabah 90.10 TL yi gören Alark Günün ilerleyen saatlerinde 87.55 TL yi de gördü !..

Alıntı:

---

Originally Posted by Baygeorge

Sabah 90.10 TL yi gören Alark Günün ilerleyen saatlerinde 87.55 TL yi de gördü !..

---

Şu anda tahtada olanlar inanılmaz, o dün 90 TL yi gören hisseyi BoFA tek elden 217 bin lot satmış, satış ortalaması 87,60 ...Burada manipülasyon olduğu kesin, bunda da patronların parmağı olduğu kesin, ama ispatı mümkün mü?

Alarko'nun son bilançosu incelenirse facia olduğu gözükür...onun fiyatlanması yeni yeni başlanmış olabilir...Zaten geçen sene çocuklarının önemli hisse satışlarını bunu öngererek yaptıkları anlaşılıyor...

Alıntı:

---

Originally Posted by riko66

alarko'nun son bilançosu incelenirse facia olduğu gözükür...onun fiyatlanması yeni yeni başlanmış olabilir...zaten geçen sene çocuklarının önemli hisse satışlarını bunu öngererek yaptıkları anlaşılıyor...

---

nerelerinin facia olduğunu belirtebilir misiniz?

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

nerelerinin facia olduğunu belirtebilir misiniz?

---

bilançoyu inceler misiniz....

ciro kalemi....

Alıntı:

---

Originally Posted by riko66

bilançoyu inceler misiniz....

ciro kalemi....

---

Sn. Riko66, size tavsiyem uzmanı olmadığınız ya da eksik bilgi ile yorum yaparken dikkatli olmanız.

1- şirket 2 yıldır akılalmaz zararlar yazıyor, nasıl oluyor da özkaynakları 40 milyar dan 64 milyar TLye yükseliyor?
özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar. Bu da Cenal Elektrik üretim ve Meram Elektrik dağıtım şirketlerinden oluşmakta. Bu şirketler para basıyor. Ancak enflasyon muhasebesi illüzyonu sayesinde varlıklar kartopu gibi büyüdüğü halde gelir tablosu dibinde etkili sonuç yok. Bu da şirketin işine geliyor ve Kurumlar vergisi ödemeden şirket zenginleşiyor.
Ciro kalemi ise ana olarak taahhüt ve tarımdan geliyor. taahhütten çıkmakta olduklarından ve tarım yeni büyümeye başladığı için buradan da pek parlak favök vs yok. Ancak bu bildiğimiz anlamda zarar olduğu anlamına gelmez.
i,rketin 3 gün önceki Şirket Bilgi formu bildirimine bakarsanız holding altında sermayesi Holding tarafından ödenmiş şirketlerdeki sermaye tutarı 10 milyar tL yi geçiyor. Şirketin öz varlıkları da çok yüksek olduğu için bu şirketin enfalsyon muhasebesi ile dişedokunur kar etmesi imkansız. Ancak şunu söyleyebiliriz, 2026-2027 yıllarında enflasyon muhasebesi kalktığı anda hissse başı yıllık kar 40-50 TL mertebesinde olacaktır.

bu ülkede holding bilançosunu değerlendirebilecek kaç analist var merak ediyorum... son dönemde enflasyon muhasebesini bıraktık bir de bilanço okuduğunu düşünen insanlarla uğraşmak gerekiyor... kendi adıma muhasebe bilmediğimi itiraf ederek okuduklarımla iktifa ettiğimi belirteyim...
eğer ciro hasılat ise
3.626.466.000 TL faaliyet raporunda
yatırımcı sunumunda kombine olarak
13,291 milyon TL
aynen sunumdan kopya
"Finansal Ana Göstergeler – Kombine *
o Kombine satış geliri 2Ç 2025’de %3 azalışla 13 mlr TL seviyesinde gerçekleşmiştir
o Kombine FAVÖK, 2Ç 2025’de 2,1 mlr TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı %16 olarak
gerçekleşmiştir.
o Kombine net kar 2Ç 2025’de 4.8 mlr TL olarak gerçekleşmiştir
o Holding bazında net nakit TL 3, mlr olurken, kombine net borç 2Ç 2025’de TL 16,0 mlr olarak
gerçekleşmiştir"

ne diyeyim ya biz yanılıyoruz ya da herkes ... eğer sn bridgerin enflasyon muhasebesi sonrası tahmini doğru çıkarsa hisse başı 40-50 TL civarında kar bekliyor ki bugünkü değerler mi yoksa gelecekteki mi açık değil, benim 2029 hedefim hisse başı 2 dolar kar 1 dolar temettü ( şirket % 25 ini dağıtma taahhütünü verdiği için 50 cent diyelim... en az razı olacağım ise 1 dolar hisse başı kar 25 cent temettü olacaktır)

Kurucu babaların yani Üzeyir Garih ve İshak Alaton'un evlatları şirketteki paylarını boşu boşuna azaltmadıkları daha iyi anlaşılıyor..

karlılık yoksa ve/veya düşüyorsa gelecek için ümitler azalır...

şirket tasfiye edilirse bilançoda yazılan değerlerden olmayacaktır...

Kar olsaydı zaten dd'den çok daha iyi bir oranla fiyatlanacaktı...

https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/a...px?hisse=ALARK

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

2, çeyrekte konsolide olarak enerjide 2,5 milyar enflasyon parasal kaybı gerçekleşmiş...
1200 dönüme ulaşıldı, yıl sonunda 2000 dönüme ulaşılması planlanıyor iken finansman ve izinlerdeki gecikmeler nedeniyle 1 çeyrek sarkabilir
İşçilik maliyetlerinde ciddi artış var. Ebidtayı ya da FAVÖKü düşürüyorilk 4 ayda hedeflediğimiz verimi alamadık, sonrasında hedeflere ulaşıldı şu anda daha iyi verim elde ediyoruz. işçi yetiştiriyoruz. her dönem15 gün kadar eğitim alınıyor.
tarımda krediler EURO olduğu için kurdan etkilenme daha fazla oldu.
satış fiyatlarımız normalden biraz daha yüksek olabiliyor. üretimin % 50 si yurt dışına ama içerideki fiyatlar da Euro cinsinden belirleniyor.
sıcak ve soğuk su sorunumuz yok kaynaklarımız yeterli...
Kazakistanda Ekimde 160 dönüm hasata başlanacak, 260 dönüm yıl sonunda üretime alınacak. önümüzdeki yıl 800 dönüm yapılıp devreye alınacak
Enflasyon muhasebesi holdingin lehine. vergi vermiyoruz.operasyonel olarak ciddi karlar var ama parasal kayıp yazılmakta... dağıtım segmentinde aktif tarafta değerleme alınmıyor. özkaynak çok yüksek olduğu için parasal kayıp çok oluyor. ilk 6 ayda enflasyon muhasebesi olmasa 10,5 milyar fazla bir kar görünecekti...
ALCENden temettü avansı geliyor. ALEN de bunu şirketlere verebiliyor. piyasada krediye ulaşma zorluğu var. bu bizim gibi büyük şirketleri dahi etkiliyor. bu yüzden kredileri kapatma yoluna gitmiyoruz.
tarımın 9,9 milyar TL borcu var: şu ana kadar alınmış 3-3,5 milyon metrekare arazi var. jeotermal kaynaklar, kuyular açılması var,
seralarda beklenen geri dönüş süresi; 5-6 yıl arası... her sera ayrı izleniyor, Ebidtaları ayrı. 6, aydan itibaren 1200 dönüm seranın Ebidtası, ile kullanılan krediler ve faizleri ödenebilir duruma geldi... en büyük maliyet kalemi işçilik.
MEDAŞ 4,7 milyar, CENAL 1 milyar parasal kayıp var ve 2, çeyrek diye anladım.
enflasyon muhasebesi olmasaydı 3,5 milyar konsolide kar oluşacaktı...

4 milyar dolarlık hedef 2028 için devam.
3, çeyrek ve 4, çeyrek bütçe hedeflerinin gerçekleşeceğine inanıyoruz

---

sn riko66 nasıl olsa okuma zahmetine girmeyeceksiniz ama gene de tekrarlayalım... ne diyelim o tartışmalar sürekli yapılır hale geldi çoktan. siz en iyisi bu hisseye hiç bulaşmayın. biz bulaşanlar zehirlendik artık siz kendinizi kurtarın... ama illa ki başkalarını da kurtarmak sizin göreviniz ise veya böyle addediyor iseniz bari cevapları okuyun...

Alıntı:

---

Originally Posted by tovbekar

sn riko66 nasıl olsa okuma zahmetine girmeyeceksiniz ama gene de tekrarlayalım... ne diyelim o tartışmalar sürekli yapılır hale geldi çoktan. siz en iyisi bu hisseye hiç bulaşmayın. biz bulaşanlar zehirlendik artık siz kendinizi kurtarın... ama illa ki başkalarını da kurtarmak sizin göreviniz ise veya böyle addediyor iseniz bari cevapları okuyun...

---

geçenlerde beni tekirdağ'dan aradılar ,

25 dönüm üzerine kurulu 12.500 metrekare oturmlu bir depolama tesisi için, çok değil 2 sene önce 8-8.5 milyon doları beğenmeyen sahibi vatandaşımız sıkışmış, 2.5 milyon dolara razı...ne dersin diye....

umalım tekrar karlı dönemler gelir....

işim yok sizinle uğraşacağım ,

günü gelince yükselecek ...

sakince bekleyin...

ama en iyisi çok beğeniyorsanız al-sat yaparak kağıd sayısını artırın..

bence en mantıklısı bu...

çav çav

Alıntı:

---

Originally Posted by riko66

geçenlerde beni tekirdağ'dan aradılar ,

25 dönüm üzerine kurulu 12.500 metrekare oturmlu bir depolama tesisi için, çok değil 2 sene önce 8-8.5 milyon doları beğenmeyen sahibi vatandaşımız sıkışmış, 2.5 milyon dolara razı...ne dersin diye....

umalım tekrar karlı dönemler gelir....

işim yok sizinle uğraşacağım ,

günü gelince yükselecek ...

sakince bekleyin...

ama en iyisi çok beğeniyorsanız al-sat yaparak kağıd sayısını artırın..

bence en mantıklısı bu...

çav çav

---

biz buradaydık siz geldiniz yazmaya başladınız... bu yüzden denecek bir şey yok benim adıma...

al sat yaparak kağıt artırma işi sn 101 in o da epeydir görünmüyor. muhtemelken engliazyada bir lazla takışmış oralarda nöbet bekliyordur :) ...

borsa yatırımında çok iyi bilmiyorsanız al sat yaparak lot artırma işini bir bilene bırakmalısınız bence. kendi adıma küçük yatırımcının biriktirmek dışında alternatifi yoktur. dikkat kendi adıma...

Sn Riko ,
Bu zihniyetle dağ başında yatırım yapmak çok tehlikelidir
Bu kadar para ile Kanada Toronto merkezde 3 adet Town House villa alırsınız altlarındaki dükkanları 3000 Dolara kiraya verirsiniz Hem ayda 9000 dolar dükkanlardan 6000 dolar da oturmadığınız evlerden alırsınız . Keyfine bakıp birinde de oturursunuz risk yok kar çok üstelik cebinize kalan 400 000 Doları da 4% faizle çalıştırırsınız.

Alıntı:

---

Originally Posted by riko66

geçenlerde beni tekirdağ'dan aradılar ,
25 dönüm üzerine kurulu 12.500 metrekare oturmlu bir depolama tesisi için, çok değil 2 sene önce 8-8.5 milyon doları beğenmeyen sahibi vatandaşımız sıkışmış, 2.5 milyon dolara razı...ne dersin diye....
umalım tekrar karlı dönemler gelir....
işim yok sizinle uğraşacağım ,
günü gelince yükselecek ...
sakince bekleyin...
ama en iyisi çok beğeniyorsanız al-sat yaparak kağıd sayısını artırın..
bence en mantıklısı bu...
çav çav

---

Alarko da düşük işlem hacmi yine yanıltmadı.Birileri bir şeye hazırlanmış besbelliymiş.Tahta neredeyse 2 ay önceki diplerine 7 gün üst üste 1 gün bile artı kapanış yapmadan düştü. 877 Milyon dolar veya 754 milyon euro piyasa değeri.Valla pes billa pes

Alıntı:

---

Originally Posted by fuma

Alarko da düşük işlem hacmi yine yanıltmadı.Birileri bir şeye hazırlanmış besbelliymiş.Tahta neredeyse 2 ay önceki diplerine 7 gün üst üste 1 gün bile artı kapanış yapmadan düştü. 877 Milyon dolar veya 754 milyon euro piyasa değeri.Valla pes billa pes

---

şu anda 800 usd sayılır..sermaye 417 milyon sayarsak

Alabildiğim kadar alıp kenara koymaya çalışıyorum 3 gün buralarda kalsa yeter .
Birileri bedavaya hoding hissesi veriyor. III. Qtr bilançolar 12 Kasım a kadar gelecek .
Bakalım el mi yaman bey mi yaman görecezzzzz !..

Pd/Dd : 0.55 Bir holding için iyi oran .

Alıntı:

---

Originally Posted by Baygeorge

Alabildiğim kadar alıp kenara koymaya çalışıyorum 3 gün buralarda kalsa yeter .
Birileri bedavaya hoding hissesi veriyor. III. Qtr bilançolar 12 Kasım a kadar gelecek .
Bakalım el mi yaman bey mi yaman görecezzzzz !..

Pd/Dd : 0.55 Bir holding için iyi oran .

---

Aynen katılıyorum.

Net Borç : 8.211.692

Özkaynaklar : 64.471.709

oran : % 12,73

Warren Buffet a göre bu oran yüzde 30' a kadar idealdir.

eğer son iki çeyrek 2 ml +2 ml kar gelirse artıya geçeriz .
Du bakalım ne olacak

Alıntı:

---

Originally Posted by bulutafeg

Aynen katılıyorum.

Net Borç : 8.211.692

Özkaynaklar : 64.471.709

oran : % 12,73

Warren Buffet a göre bu oran yüzde 30' a kadar idealdir.

eğer son iki çeyrek 2 ml +2 ml kar gelirse artıya geçeriz .
Du bakalım ne olacak

---

Bu oran ABD gibi enflasyonun düşük olduğu ülkelerde güzel bir orandır Sayın Bulutfeg. Ama bizim gibi ülkelerde enflasyon altında Özkaynak artışı reel değer kaybıdır.

Mi Note 10 Lite cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

yabancıların almaya başlamasıyla ümitlenmiştim. ama son hafta ve bugün muhtemelen yabancılar satmakta...
elbette bilanço her şeydir ama ülkemizin siyasi çalkantıları bitmeden bazı şeylerin düzelmesi çok zor. siz yabancı olsanız böyle bir ülkeye para sokar mısınız?
Acılı bir uzun vade bizi bekliyor sanırım... satmak zorunda kalınmayan bir portföyünüz var ise her şeyi unutup normal hayata dönün bence... çok kolay değil ama bir şekilde her gün acı çekmektense beyni uzaklaştırmak önemli. şirketinize güveniyor iseniz ve kendi psikolojinizi sağlam tutabilecekseniz hisselerinizi seçin ve bu süreçte biriktirmeye bakın. ola ki toz duman kaybolduğunda biriktirimleriniz bir işe yarar...

Silinebilir

Alıntı:

---

Originally Posted by zeynelce

Silinebilir

---

şirketin son 3 yılda yaptığı geri alımların ortalama fiyatı 3.4 USD, bugünkü kapanış 1,9 USD.
Cenaldaki payımız 2 USD'den aşağı değildir, bu konuda bahse girebilirim. şimdi 100 TLden hergün miyon milyon alan şirketin kimin malını aldığı daha açıktır umarım. Küçük yatırımcıyı bu kadar salak yerine koymaları hiçbir kurumsallığa yakışmıyor.
Şimdi istedikleri kadar laf salatası yapsınlar. Acelen neydi, neden 100 TLden aldın, neden daha önce günde 100 bin adet alırken bu alımda günde 1 milyon aldın?

Haram zıkkım olsun diyoruz, çünkü bu aleni hırsızlık...

Iki yildir arazi aliyorsun, yer aliyorsun..
Be kardeşim duzenli olarak her ay, şu kadar dönüm sera tamamladik,şu kadar dönüm tamamlanmak üzere, hedeflenen bu ,tamamlanan bu diye kap açıklamasi yapsana..

Inadina hisse düşsün istiyorlar, zaten geri alim yaptiklari hisseler,leyla nin vedat in elde kalan hisseleriydi emanet olarak araci kurumlarda bekletilen..

Iki yil once paldir küldür Tarim işine girmişsin, freni boşalan kamyon gibi,Senin en buyuk yatirimin Tarim,ne durumdasın kimse bilmiyor, böyle iş olmaz ya..
Bilanco sonrasi aciklama yaparlarsa haberimiz oluyor .
Baska şirketler, 5 kurusluk iş alirken kap atıyor, bizimkiler derin sessizlik..
Leyla vedat borsaya hisse kote etse,her gün kap açıklaması olurdu, şurayı aldik,burayi indirdik diye..

Alıntı:

---

Originally Posted by bridger17

şirketin son 3 yılda yaptığı geri alımların ortalama fiyatı 3.4 USD, bugünkü kapanış 1,9 USD.
Cenaldaki payımız 2 USD'den aşağı değildir, bu konuda bahse girebilirim. şimdi 100 TLden hergün miyon milyon alan şirketin kimin malını aldığı daha açıktır umarım. Küçük yatırımcıyı bu kadar salak yerine koymaları hiçbir kurumsallığa yakışmıyor.
Şimdi istedikleri kadar laf salatası yapsınlar. Acelen neydi, neden 100 TLden aldın, neden daha önce günde 100 bin adet alırken bu alımda günde 1 milyon aldın?

Haram zıkkım olsun diyoruz, çünkü bu aleni hırsızlık...

---

Aynı fikirdeyim. Haram Zıkkım olsun... Bu kaynakları yiyen herkese bin bela...

Adamlar meyva kurutma tesisini hizmete sokmuşlar, Kazakistan'da seraların 140 dönümünde ekim başlamış vs.Biz bunu 2.çeyrek webinarında ceo dan duyduk neden kap atmadınız acaba.Sorsan buna da çok profesyonelce cevap verirler.2018 in kopyasını yaşıyoruz 2024 te başlayan düşüşle.Beni 650-700 milyon dolar mcap şaşırtmaz demiştim.Siyasi ortam da düşüşe baya kolaylık sağladı malesef.Siyasi ortam düzelse belki seçimlerden sonra 5-6 misli çıkış gelir zannımca.2022 Kasımda hisse 80TL civarındaydı altın gram 1000 TL imiş şu an altın neredeyse 5 misli giderken alarko aynı fiyatta.Korkunç bir arbitraj dönmüş.Beni son 15 ayda yanıltan hatta yamultan tek şey enflasyon muhasebesi oldu.Bizi resmen dipsiz kuyuda boğdular.90 tl ye aldığım senet 145tl ye çıkıp 80 lere düştü üstüne bir de %50 enflasyon yada faiz geliri kaybı yedik.EM en kısa sürede biter umarım.Saygılar sevgiler.

Ne küçük ne de küçücük yatırımcı kaldı ne de fon kaldı.
Tahtada da boş in cin top oynuyor, işlemlerin 95% i fiktif.
Deprem mi oluyor şekerim memleket Alark dan taşındı !..