Sıkıntıya gerek yok 3 senedir elimde 2 temettüsünü aldım her ay az çok alırım 10 liradan 30 a geldi kısa ve orta vadede surundurebilir tahtacı ama uzun vadede sıkıntı yok
SM-A205F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Printable View
Sıkıntıya gerek yok 3 senedir elimde 2 temettüsünü aldım her ay az çok alırım 10 liradan 30 a geldi kısa ve orta vadede surundurebilir tahtacı ama uzun vadede sıkıntı yok
SM-A205F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Maliyetim 25 düşse de üzülmüyorum tam tersine düşmesi daha iyi olur fazla lot alma şansımız olur, 25 civarına gelmesini alim icin isterdim
SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Maşallah, uzun vadeciler burada toplanmış :)
Ben de 3 senedir taşıyorum, son 2 yıldır tek bir lot dahi işlem yapmadım.
Aldığım temettüleri düşünce maliyetim 6 küsurlarda.
İşler iyi gidiyor, inşallah bir aksilik olmazsa 2-3 seneye maliyetim temettülerle sıfırlanacak gibi görünüyor.
Sonrası zaten psikolojik olarak daha rahat oluyor.
YTD
Bu düşüşe sessiz kalan patrona yazıklar olsun.kocaman vesbe be yaaaaa
pandemonium 2. dalgasından dolayı 4. ceyrek sıkıntılı geçecek gibi
ben borcun çoğalması kismindayim
neden borç yükseldi. şirket alımlarından dolayı mi ? ben bununla ilgili bilançoya da baktim goremedim.
çok ucuz hisse FK/ 7.01, bugün 50 liradan fiyatlansa pahalı olarak görülmez. neden böyle bir satış yedi? çünkü kısa vadeli operasyona çok müsait..spek.. diye adlandırılan tahta yapıcıların ya da bir grubun aradığı tüm özelliklere sahip.. sığ tahta olduğu için az bir para
ile yönetilebilir.. büyüyen, avrupa ve dünya pazarlarına mal veren, her zaman karlı bilançolar açıkladığı, düzenli ve yüksek temettü verdiği için için için alıcısı bol..( her şeyden önce kolay mal satabilmek için alıcı isterler) çoğaltabiliriz..
sonuçta bir yatırım hissesi olduğu için uzun vadeli pozisyon almak gerekiyor.. günlük, haftalık iniş, çıkışları göz ardı edip bekleyenlerin güzel kazandığı bir hisse.. forumda her zaman duyuyoruz..
temelci arkadaşlar bakabilir mi borç neden artmış.
vestel elektroniğe 550 milyon avans vermiş.Alıntı:
Originally Posted by takto
İŞ İNVESTMENT
Hisse Senedi / Büyük Şirket / Dayanıklı Tüketim
Vestel Beyaz Esya 2020 3.Ç Mali Tablo Analizi
Gerçekleşen ve Tahminler
3Ç20 sonuçları piyasa beklentileriyle uyumlu VESBE 3Ç20’de bizim 330
milyon TL beklentimizin üzerinde ancak piyasanın beklentisiyle aynı yıllık bazda iki
katından fazla artışla 359 milyon TL net kar açıkladı. Kuvvetli ciro artışıyla birlikte
operasyonel marjlardaki iyileşme net kardaki büyümenin nedenleri oluşturuyor.
3Ç20 FAVÖK rakamı ise piyasa beklentilerinin yaklaşık %5 üzerinde 530 milyon
TL olarak gerçekleşti. Beklentimizden daha iyi operasyonel marjlar ve daha az kur
farkı giderleri net kar rakamındaki sapmanın nedenleridir. VESBE hisselerinin son
bir haftada endeksin üzerinde %10 getirisi göz önünde bulundurarak hisse de
bugün kar satış olabileceğini düşünüyoruz.
Son Çeyrekte Öne Çıkanlar
Güçlü iç satışlarla artan ciro Şirketin satış gelirleri 3Ç20’de ana pazarlardaki
kuvvetli toparlanma ve TL’deki değer kaybıyla yıllık bazda %41 artışla 2.53 milyar
TL’ye yükseldi. Yurtiçi satış gelirleri 3Ç20’de beyaz eşya iç pazarındaki %33’lük
büyüme, pazar payı ve fiyat artışları sayesinde yıllık bazda %83 artışla 0.59 milyar
TL’ye yükseldi. 3Ç20’de iç pazar satış hacmi yüksek çift haneli artış gösterdi.
İhracat gelirleri ise TL’deki değer kaybı ve orta tek haneli hacim büyümesi
neticesinde yıllık bazda %32 artışla 1.94 milyar TL’ye ulaştı. İngiltere, İtalya ve
Fransa 3Ç20’de en güçlü performans gösteren ülkeler oldu.
Marjlarda yüksek artış Şirketin 3Ç20 brüt kar marjı 2Ç20’de bağlanan düşük
maliyetli kontratlara bağlanan uygun hammadde fiyatları, KKO’daki artış, €/$
paritesindeki artış ve TL’deki değer kaybının ihracat marjları üzerindeki olumlu
etkisi ile 3Ç19’deki %11.4 ve 2Ç20’deki %16.4’den %20.7’ye yükseldi. Faaliyet
Giderleri/Ciro oranı ise 3Ç20’de yıllık bazda 0.6 yüzde puan ve çeyrek bazda 0.5
yüzde puan düşüşle %2.7’ye geriledi. FAVÖK marjı 3Ç20’de %20.9 ile 3Ç19’deki %
11.7 ve 2Ç20’deki %17.3’ün oldukça üzerinde gerçekleşti.
Net borçta artış Şirketin net borç seviyesi 9A19 ve 1Y20 sonundaki 0.67
milyar TL seviyesinden 9A20 sonunda 1.12 milyar TL’ye yükseldi. Net Borç/FAVÖK
ise 9A19 ve 1Y20-sonundaki 0.7x’den 9A20 sonunda 0.8x’e yükseldi. İşletme
sermayesindeki artış ve Vestel Elektronik’e verilen 554 milyon TL avans nedeniyle
şirketin serbest nakit akımı 3Ç19’deki 236 milyon TL’den 3Ç20’de negatif 477
milyon TL’ye düştü. Daha uzun tahsilat sürelerine sahip iç satışlardaki büyüme,
ihracatta alacak gün sayılarındaki artış ve 4Ç’de beklenen güçlü ihracat artışı
öncesi stok artışı işletme sermayesinin artışının temel nedenlerini oluşturmaktadır.
Değerleme üzerindeki etki ve görünüm
4Ç20 görünümü Vestel Beyaz 4Ç20’de geçtiğimiz yılın aynı dönemindeki
yüksek baz ve ertelenen talepteki azalma nedeniyle iç satışlarda yavaşlama
bekliyor. Şirketin ihracat pazarlarından 4Ç20 yüksek siparişleri bulunuyor. Şirket
4Ç20’de geçen yılın ihracat hacmini yakalayacağını ve tam kapasite üretime
ulaşacağını öngörüyor. Düşük fiyatlarla bağlanan çelik kontratları sayesinde ve
plastik fiyatlarındaki gevşeme nedeniyle 4Ç20’de artan hammadde maliyetlerinden
çok fazla etkilenmeyeceğine inanıyor.
AL tavsiyemizi koruyoruz VESBE için hedef fiyatımızı 20/21 yılları beyaz eşya iç
pazar büyüme tahminlerimizdeki yukarı yönlü revizyon (yeni : %13/%8 - eski: %7/%
5), güçlü 3Ç20 sonuçlarının yansıtılması, kur tahminlerimizdeki revizyon ve İNA
değerlememizin 3 ay ileriye taşınması sonucu hisse başına 33.0TL’den 40.8TL’ye
yükseltiyor ve AL tavsiyemizi koruyoruz. %95 kar dağıtım oranı tahminimizle,
şirketin 2021 temettü verimini ise %16.2 olarak hesaplıyoruz. Hisse 2021T 4.0x
Firma Değ./FAVÖK ve 4.0x F/K çarpanlarıyla yurtdışı benzerlerinin sırasıyla 8.6x
ve 14.9x çarpan ortalamalarına göre iskontolu işlem görüyor. Hisse Senedi / Büyük Şirket / Dayanıklı Tüket
bu olumlu rapora rağmen hisse senedi neden düşüşe geçti..
ihracatının yüzde 80 den fazlasını avrupaya yapıyor. avrupadaki gelişmeler ise yatırımcıyı korkutuyor.
Son dakika(hürriyet Haber)
Avrupa'dan son dakika haberleri ardı ardına geliyor.. Koronavirüs salgınında ikinci dalga tüm dünyada etkili olmaya başlarken Avrupa ülkeleri adeta kabusu yaşıyor. Avrupa koronavirüse diz çökmüş durumda. Neredeyse tüm Avrupa'da Kovid-19 vaka sayıları rekor kırarken ülkeler art arda kapanma kararları açıklamaya başladı. Fransa ve Almanya'nın ardından Polonya da sert önlemler alındığını açıkladı. İşte koronavirüs salgınında başa dönen dönen Avrupa ülkelerinden son dakika gelişmeleri...
ayrıca ikinci bir neden de; yine rapordan alıntı,Alıntı:
Originally Posted by takto
"Şirketin ihracat pazarlarından 4Ç20 yüksek siparişleri bulunuyor"
bu durumda borçlanarak stoklarını arttırmıştır..
verilen avans neden borç olarak gözükür ki, bilanco mantığında bu sekilde midir ?
sonuçta alacaktır.
anlaman lazım. nakit parasını ana şirketin ihtiyacına önceden aktarmış.( bu para muhtemelen geçen yılki dağıtılmayan temettü idi)Alıntı:
Originally Posted by takto
son çeyrek avrupadan yoğun sipariş alınca bankadan kısa vadeli finansal borç almış. tabiki düşük faizli kredilerde borçlanmayı
avantajlı duruma getirdiğini hesaba katmak lazım. sonuçta yabancı kaynakla ucuz borçlanmak iyidir.. bir çok şirket tercih eder..
bu parayı avans olarak değil de mayıs ayında temettü olarak vestel elektroniğe verecekti. ( verilen avans hemen hemen vereceği
temettü miktarına yakın) vesbenin halka açıklığı yaklaşık yüzde 7. bu durumda temettünün yüzde 93 nü ana şirket vestel eloktroniğe aktarır. pandemi nedeniyle temettü yasaklanınca muhtemelen avans olarak para aktarılmıştır. vesbe her yıl temettüsünü(halka açıklık
hariç) elektronik bölümüne aktarır. vestel sürekli yatırım yaptığı için bu ihtiyacı vardır. benim gibilerde yüksek ve düzenli temettüden
yaralanmak için vesbe şirketine ortak oldular..
arkadaslar selam,
Vesbenin ihracaat rakamlarini nasil takip edebilyoruz. Aylik olarak yayinlaniyor diye hatirliyorum ama nasil bakacagim hakkinda bilgim yok.
Tam bilgi vermesede ben timin aylık ihracat rakamında manisa iklimlendirme ve elektrik elektronik bölümüne bakıyorum bir de resmi gazetede firmalar aylık ihracat izni alıyorlar işletme izim belgesi diye ordan takip ediyorum 2020 yili şu ana kadar 1.3 milyar dolar oldu diye hesaplamıştım tabi teslimatlar ne zaman yapılıyor bilmiyorum 2021 e de sarkabilir yatırım tavsiyesi değildir
SM-A205F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
üzüntü büyük..ALLAH tan rahmet, yakınlarına başsağlığı..
https://hizliresim.com/WpTI0G
Serdar Bey,
Timin sitesinde iller bazli datalari mi inceliyorsunuz ? Manisanin ihracaat rakamlarinin cogunu vestel yapiyordur diye dusnuyorum.
sra Şirinel
Yatırım Teması
Salt üretici konumunda olan Vestel Beyaz Eşya ürünlerinin satışını Vestel Elektronik’in tamamına sahip olduğu Vestel Pazarlama’ya yapmaktadır. Vestel Pazarlama’nın portföyüne yeni markalar ve yeni lisans anlaşmaları ekleyerek yüksek kar marjına sahip markalı ürün satışlarını arttırmaya odaklanan stratejisi Vestel Beyaz Eşya’yı da olumlu etkilemektedir. Kanıtlanmış ihracat odaklı iş modeli, yüksek FAVÖK dönüşüm oranı yüksek, düşük maliyetli üretim ve yüksek temettü dağıtım oranı şirketin en ön önemli yatırım unsurlarını oluşturmaktadır. p>
Katalizör
Vestel Beyaz Eşya’nın 1Y20’de düşük baz sonucu pazar payı kazanımları sayesinde iç satış hacmindeki %50’ye yakın büyüme oranına rağmen, güçlü 4Ç19 performansı nedeniyle 2Y20’da büyümede yavaşlama olacağı öngörümüz sonucu 2020’nin tümünde %28 iç satış hacim büyümesi elde edeceğini tahmin ediyoruz. 2020’de beyaz eşya iç pazarında Vestel için yaklaşık yüzde 4 puan pazar payı artışı öngörüyoruz. Vestel Grubu'nun, Ağustos 2018’deki döviz krizinden sonra 4Ç19’a kadar iç piyasa yerine ihracat pazarlarına odaklandığını hatırlatmak isteriz. Diğer taraftan pandeminin lojistik, talep, ve tedarik zincirine olumsuz etkileri sonucu 1Y20’da şirketin ihracat hacmindeki düşük onlu gerileme sonrası Temmuz ayında talepte hızlı canlanma ile şirket aylık bazda tarihi en yüksek ikinci ihracat adetlerine ulaştı. İhracat talebi güçlü kalmaya devam ederken üretim tarafında uygulanan sosyal mesafe ve sıkı sağlık ve hijyen tedbirleri sonucu 2020’de şirketin ihracat hacmindeki bir önceki yüksek tek haneli büyüme beklentimizi düşük tek haneli daralmaya revize ediyoruz. 2020’de şirketin toplam satış hacim büyüme tahminimizi ise bir önceki %10’dan %2’e düşürüyoruz. 2Y20’da Vestel Beyaz’ın yıllık bazda satış gelirlerinde %34, FAVÖK rakamında %68, net kar rakamında ise %77 artış öngörüyoruz. 3Ç20 karlılığının, yüksek hacim büyümesi, TL’deki değer kaybının ihracat marjlarına olumlu etkisi ve düşük emtia fiyatları sayesinde 4Ç20’e nazaran çok daha yüksek olmasını bekliyoruz. .
Riskler
Vestel Beyaz Eşya’nın en büyük dezavantajının düşük halka açıklık oranı dolayısıyla daha düşük işlem hacmi olduğunu düşünüyoruz. Öte yandan, şirketin salt üretici olması, Vestel Elektronik tarafından yürütülen satış pazarlama faaliyetlerinde kontrolü olmamasını bir risk unsuru olarak görüyoruz. Diğer taraftan (i) Beklentimizden daha zayıf Türkiye ve Avrupa TV ve beyaz eşya pazarları; (ii) kar marjlarını olumsuz etkileyecek hammadde fiyatlarındaki artış; (iii) Avro’nun ve TL’nin ABD Doları karşısında değer kaybetmesi; (iv) Türkiye’nin AB üyelik müzakerelerinin askıya alınmasına ve ticaret ve ekonomik ilişkilerinde potansiyel bir bozulmaya yol açabilecek Türkiye ve AB arasında olası politk gerginlikler (v) ulaşım sürelerinin kısalması durumunda Çinli rakiplerin rekabet avantajının artması VESBE tavsiyemiz için diğer önde gelen risk unsurladır. p>
iş yatırımın 28.10.2020 raporunda yukarıda belirtildiği gibi vestel pazarlama tarafından ürünlerin satışı yapılmaktadır..
manisa ticaret odası tarafından aylık ihracat rakkamları düzenli olarak verilmektedir..
Manisa ticaret odasını öğrenmiş olduk resmi gazetede tavsiye ederim genelde aylik olarak yatırım teşvik belgesi ve ihracat izni alanlar yayınlanıyor orada direk vesbe vestel elektronik ayrı izin alıyor özellikle son 3 ay artış var bu sayede portföyümde şirketlerde işler yolunda mı onu takip ediyorum hemde yatırım teşviği alıp yatırım yapan şirketleri görüyorum esmi gazete günü sabit değil ara ara bakiyorum
https://www.resmigazete.gov.tr/11.10.2020
https://www.resmigazete.gov.tr/09.10.2020
SM-A205F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Teşekkür ederim Serdar Bey.Alıntı:
Originally Posted by Serdardm79
PİRAMİT MENKUL KIYMETLER A.Ş.
hedef fiyat 44 TL
net kar 3.Ç20 de beklentilerin üzerinde
Net kar 3Ç20’de beklentilerin üzerinde …
Şirketin net karı 2020 yılı 3. çeyrekte bir önceki çeyreğe göre
%66,9 artış göstermiştir. 3Ç19 dönemine göre %180,4
artışla 359 milyon TL olarak açıklanmıştır. Net kar piyasa
beklentisi olan 351mn TL’nin üzerinde gerçekleşmiştir.
Şirketin 9 aylık net dönem karı ise 2019’un aynı dönemine
göre %59,4 artarak 709,9mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Şirketin net karındaki artışta, Haziran ayında ertelenmiş
talebin etkisiyle artan yurtiçi ve yurtdışı satışlar, TL’deki
değer kaybı ve düşük seyreden hammadde fiyatları etkili
olmuştur.
Net satışlarda güçlü artışâ€¦
Şirketin net satışları 2020 yılı 3. çeyrekte bir önceki çeyrek
dönem olan 2Ç20’ye göre %32,2 artış göstermiştir. Net
satışlar 3Ç19 döneme göre de %41,3 artışla 2,53mlr TL
olmuştur. Vestel Beyaz’ın 3Ç20’de yurt içi satış gelirleri %83,
yurt dışı satışları %32’lik büyüme göstermiş olup toplam
satışları yıllık bazda %41 artmıştır. Operasyonel giderleri
%15,2 oranında artan şirket, diğer faaliyetlerden 11,9mn TL
gider kaydetmiştir. Buna bağlı olarak faaliyet karı %238
oranında artmış ve 442,5mn TL olmuştur. 3Ç20’de şirketin
finansman giderlerinde bir önceki yılın aynı dönemine göre
85mn TL artış kaydedilmiştir. Şirketin 3Ç20 döneminde
maliyetleri 3Ç19’a göre %26,5 oranında artış kaydetmiştir.
SMM/Ciro oranı 3Ç19’da %88,59’dan, 3Ç20’de %79,34’e
gerilemiştir. Maliyetlerdeki azalışın etkisiyle brüt kar 3Ç19’a
göre %156 artarak 523,5mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Karlılık Marjları iyileşti…
Şirketin FAVÖK karı 530,2mn TL ile piyasa beklentisi olan
499mn TL’nin üzerinde gerçekleşerek olumlu performans
göstermiştir. 3Ç20’de %20,93 FAVÖK marjı çeyreksel bazda
(2Ç20’ye göre) 3,6 puan iyileşme kaydetmiştir. FAVÖK marjı
yıllık bazda ise 9,2 puan artmıştır. Aynı dönemlerde EFK marjı
10,17 puanlık iyileşme ile %17,47 seviyesinde
gerçekleşmiştir. Şirketin Net Kar marjı yıllık bazda 7,03 puan,
çeyreksel bazda ise 2,94 puan artışlar kaydetmiştir.
Şirket, 2020 yılının 3.çeyrek döneminde Operasyonel
karlılık ve net karda yıllık güçlü finansal sonuçlar
açıklamıştır. Haziran ayından itibaren ertelenmiş talep
ile birlikte artan yurtiçi ve yurtdışı satışlar, TL’deki
zayıflık ve hammadde fiyatlarındaki gerileme 3Ç20
finansal sonuçlarını olumlu etkilemiştir. Hisse başı
hedef değerimiz olan 44,00 TL göre %41 oranında
getiri potansiyeli bulunan His
kumar makinası olarak kullanılan unutulmuş hisse vestel beyaz eşya gerçeği yukarıda, uzmanından videoda.. hisseye yapılan haksızlık dile getiriliyor..
Bakalım 33.20 üzeri kapatacak mı?
alım yaptıysan hayırlı olsun. riski az kazandırma potansiyeli yüksek hisse..Alıntı:
Originally Posted by Nedensiz
Kârına uygun temettü dağıtsın yeter ki, elbet bir gün ederine gider
Aldım hocam eggüb deki uyarı için tşk ederim sizin tespitlerinizi her zaman dikkate alırım saolun varolunAlıntı:
Originally Posted by ToKKan
Döviz kan kaybediyor. Bir yandan da Avrupada karantina var. Her ne kadar borsada ralli olsa da bizim hissede beklentiler gerçekleştiği için bir duraklama devri yaşıyoruz. Normal karşılıyorum. Aralık sonundan Şubata kadar hissenin 40 lira üzerinde olacağını hatta Mayısta 50 TL'yi deneyeceğini düşünüyorum. Orta vadede beklemek ve sabırlı olmak gerek. Her konuda hayırlısı olsun. En doğrusunu Rabbim bilir. YTD.
döviz kan da kaybetse bugünkü 9.25 fiyatlaması bile iyidir. ekim başında euro 9 lira civarında idi.( 9 aylık bilanço döneminin kapanışı)Alıntı:
Originally Posted by KADRAJ
hisse yukarıdaki videoda da açıklandığı gibi her dönemde yüksek karlı ve yine şirket her dönemde ederinin çok altında ucuz fiyatlanıyor. FK/7.50 düzenli ve yüksek temettü dağıtan böyle başka bir hisse fiyatlaması yok.
hissede kısa vadeli operasyonlar yapan grubun bu fiyatlamada mutlaka etkisi vardır. sığ tahtayı istediği gibi çevirebiliyor.
ayrıca ana ortağı vestelinde bu fiyatlamada etkisi olabilir(yatırımcı dostu olmadığı sık sık dile getirilir)
yine de bu değeririni çok altında fiyatlamayı tam olarak anlamak, açıklayabilmek mümkün değil..
Yılsonu 1050k civarı net kar beklentisi var. 7.5fk da 41 tl değerleme çıkıyor. 2021 büyüme tahminlerini de araştırmak lazım
Biraz daha gerilese üşüşen çok olur.Kimse bilançoya bakarak kağıt almıyor galiba.Neyse bir gün merak edip bakarlarsa farkederler.ytd
Burda bir gariplik yok mu biz temettüyü alamadık ancak vestel avans bile olsa temettüyü aldı. 500 milyondu sanırım miktara takılmayalım.
Bu parayı bir şekilde değerlendirebilir, döviz, faiz vs. Ama avans olarak verildiği için bize faydası olmuyor yanlış mı düsünüyorum ortaklar.
Avans ne kadar sürede geri alınacak seneye geri alip bize de o miktardan temettü olarak dagıtırmı yada 3 sene sonra mı geri alir
SNE-LX1 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
"vestel avans bile olsa temettüyü aldı. 500 milyondu sanırım" bu bilgiye nereden ulaştınız? Paylaşabilir misiniz? Merak ettim.Alıntı:
Originally Posted by coletta