Üstad T/A müsaadenleAlıntı:
Originally Posted by cevdet _060
GEDZA için konuşuyorum;
forumda açılmış başlık var, takibimde ve portföyümde olan bir hisse istersen başlığa bir göz at derim. 04-05-06 temmuz tarihlerinde çok fena bir satış yemesine rağmen toparlanma izlenimi veriyor.
Şahsi fikrimi sorarsanız acemi bir yatırımcı ya da bir hesapsız başka bir hisse senedinde sıkıştı kaldı. Orada maliyet düşürmek için ya da başka sebeplerle buradan çıkış yaptı. Ardından panikleyen diğer yatırımcılar hisse senedinden çıkmaya başladı.
Bunu gören leş kargaları açıkçılar hissenin düşüşünü hızlandırdı... Şirketin temel verilerine bakarsan da iyi durumda. 5.832.000 sermayesi var. ve tavanı geçtiğimiz genel kurulda 35.000.000 e yükselttiler. İçinde bedelsiz beklentisi var. sanırım %400 gibi bir rakama tekabül ediyor. Arzu edersen detayları da verebilirim. Yada foruma göz at derim.
belki bu açıklama seni tatmin eder
Forumdan alıntıdır..
"Originally Posted by HİSSEttim
Sevgili Forum Sakini Kardeşlerim,
Ben GEDZA aldım ve satmıyorum, daha doğrusu uzun vadeli yatırımcıyım. Neden? Çünkü satarsam yerine ne alacağım? Fiyat hareketlerinden psikolojik olarak etkilenmemek için de fiyatları çok sık kontrol etmiyorum. Ekonomi ile ilgili siteleri çok okumuyor, ekonomi kanallarını da hiç izlemiyorum. Sizlere de öyle yapmanızı öneririm. Temel analiz, teknik analiz; alasını biliyorum ama kullanmıyorum. Kullandığım tek ölçüt: Likidasyon değeri...
Bu sayfalarda birkaç gün önce de yazmıştım. GEDZA'mızın bugünkü kapanışa göre değeri 37 milyon TL. Ancak tesislerinin bulunduğu arazisi bile bundan daha fazla eder (Benim şahsi kanaatime göre 41.5 milyon TL ve üzeri değerde).
Bununla birlikte GEDZA'mız kısa vadeli 4.5 milyon TL, uzun vadeli 4.7 milyon TL olmak üzere toplam 9.2 milyon TL borcu olan bir şirket. Kasasında da 8.9 milyon TL nakiti var. Finansal yatırımları ile birlikte bu tutar 9.2 milyon TL ediyor. Yani, aslında tamamen borçsuz bir şirket durumunda.
Ayrıca, piyasadan 10.4 milyon TL alacağı var. Stoklarında 4.8 milyon TL'lik malı var. Bilançoda maddi duran varlıkları her ne kadar 25.6 milyon TL olarak gözükse de arazisinin (benim gözümdeki ! kimseyi bağlamaz şahsi kanaatimdir) değerinden dolayı bu rakam çok daha üstte olmalı.
Şimdi nakitini borcuna mahsuben sayıp sıfıra sıfır çıktığımızda alacaklar, stoklar ve duran varlıklar elimize kalıyor. Bu da küçük bir hesapla 10.4+4.8+41.5= 56.7 milyon TL ediyor. Bunu da mevcut lot sayısı olan 5.832.000'e böldüğümüzde hissenin yandım anam, öldüm anam, bittim anam dese 9.72 gibi bir değeri çıkıyor. Bu değer hesaplamasında karlılık hesaba katılmamıştır. Dikkatinizi çekerim.
Bir başka değişle, GEDZA'mız bugün 1 kuruş kar etmese, ölüsü 9.72 ediyor. İşte bunun adı "Zorunlu Likidasyon Değeri" Hatta şirketin son yayınladığı faaliyet raporunda bu tutar 7.15 TL olarak resmen deklare edilmiş durumda. (Aradaki fark bilançoda 25.6 milyon TL değerinde görünen duran varlıkların benim gözümde 41.5 milyon TL değerinde olmasından kaynaklanıyor. Tabii yine söylüyorum bu benim şahsi kanaatim. Siz de Gediz ilçesine gidin arazinin konumunu görün, siz de şahsi bir kanaat edinin, ne diyeyim ).
Kaldı ki GEDZA'mız şu anda yılın ilk 3 ayında 1.6 milyon TL kar etmiş bir şirket. Yani bu ortalamayı her çeyrekte tutturursa yıllık 6.4 milyon TL karlılığa ulaşabilecek güçte. Şimdi biz bu rakamı öldürelim ve yarısını alalım. Yani 3.2 milyon TL (Bu aynı zamanda geçen yılki kar miktarıdır). Bunu da mevcut lot sayısı olan 5.832.000 lota bölelim bi zahmet. 0.55 TL gibi lot başına bir tutar da buradan geliyor. Az önceki 9.72'nin üstüne bu 0.55'i de koyuyoruz. 9.72+0.55= 10.27 İşte bunun adı da bu yılki "Düzenli Likidasyon Değeri"
Dikkat ettiyseniz yıllık karını tahminlerin %50 altında söylediğim hali bu rakam. Öyleyse GEDZA 3 liraya düşse ne olur. Bırakın düşecekse düşsün ya.
Bunu neden bu kadar rahat söylüyorum; düşemez de ondan. Çünkü 3 liraya düşerse GEDİZ Madencilik A.Ş.'ye ait olan lotlar dışındaki kalan 3.579.271 lotu tanesi 3 liradan alan biri şirketin %61.37'sine 10.7 milyon liraya sahip olmuş olur. Yani kağıdı 3 TL yapmak demek şirketi 17.5 milyon değerine indirmek demek. Sadece arazisi bunun kaç katı ediyor. Başkası alır yaa. Başkası alır hemşerim. Fabrikayı komple kapatsın, arazisini satsın, parayı katlar.
Demek istediğim herşeyin düşebileceği bir son raddesi var ya. O zaman bu stres, bu telaş niye. Yahu bunu satıp yerine ne alacaksınız? Aldıysanız dursun. Elbet bir gün sırayla az önce bahsi geçen rakamlara (7.15, 9.72, 10.27) tek tek gelecek. Haaa gelmezse? Gelmezse gelene kadar satmazsınız. Gerçek Yatırımcı, hissedarı olduğu şirketin röntgenini çeker. Neyi, kaç paraya, niye aldığını, aslında kaç para edeceğini bilir.
Daha önce yazmıştım. Sabrım sonsuzdur diye. Neyime güvenip böyle diyorum, değil mi ama Herkesi "Hazır Ol'a değil Rahat'a davet ediyorum. SU AKAAAAAR, YOLUNU BULUUUUUR..."
Son bir NOT
Ben hissede olduğum için duygusal davranmış olabilirim. Sen tekrar düşün derim
Saygılar
Üstadım umarım kızmamışsındır..
