Hocam elinize sağlık. Hem katkı için hem de güzel çeviri için :)Alıntı:
Originally Posted by Dudu
Syg
Printable View
Hocam elinize sağlık. Hem katkı için hem de güzel çeviri için :)Alıntı:
Originally Posted by Dudu
Syg
Teşekkürler, hem bu yazıyı gündem yaptığınız İçin, hem de çevirmek için emek harcadığınız İçin.Alıntı:
Originally Posted by Dudu
Şunu da belirteyim...her zaman dediğim gibi...bu yazılar, hele içinde wall street geçiyorsa...önyargılı yaklaşıyorum...bu piyasa dünyanın en gelişmiş hisse piyasası ve son 50 yıldır dünyaya liderlik eden ülkenin borsası, o borsanın hisseleri söz konusu.
35 yıllık geçmişi olan, az gelişmiş ülkemizin, az gelişmiş borsasında...ve bize benze ülkelerde...olay farklı cereyan ediyor ve döngüsellik temel gerçek oluyor...yani düşüş trendinde full malda olma, yükseliş trendi sonlarında mutlaka hisse oranını azalt..azalt ki bir dahaki sefere cephanen hazır olsun.
Bu dediğimi anlamayan...1990 dan bu yana dow grafiğini ve usd bazlı İMKB grafiğini üst üste koysun ve trendlerdeki farklılığa dikkat etsin...biz ne kadar güzel hisseler seçsek de, ne kadar portföyümüzü iyi yönetsek de, mucizeler yaratmıyorsak, Ayşe teyzenin koluna taktığı bileziği zor yeneriz performans olarak,
Çözüm ne peki: aktif portföy yönetimi ile, 3-5 yıllık yükseliş ve 1-2 yıllık düşüş döngülerinde uygun hisse oranlarında olmak.
Bu çok doğru, fakat alıp satma kararı vermek kolay değil.Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
örneğin 2018 başında hisslerimi satıp dolara geçsem şu an hala dolar --> hisse yapamazdım.
hep kendimi iyiki doğru zamanda satıp dolara geçmişim diye avutup durur borsayı uzaktan izlerdim.
2000 de krizden 6 ay once aldigim hisselerimi 2006 martta dolar bazinda %400 kar ile satmis idim 3.20 cent endeksten.Alıntı:
Originally Posted by finans_mt
4 sene disarida bekledim, faiz ve dovizde.
2008 dibini gordum. (1.20 cent)
10 TL den 1 TL ye gelen ARCLK ve TOASO'yu, 10 TL ye dusmus TUPRS'i alamadim.
Gerekcem de 2000-2003 arasindaki biktiran, anami aglatan yatay surecin olusacagi, yatay gitmeden endeksin yukselemeyecegi idi.
Ne zaman mi aldim taa 2010 baslarinda.
Endeks 20K dan taa 50K olunca dusen faizler nedeni ile temettu bazli yatirim yapmaya karar vererek.
Sunu demek istiyorum, AL SAT kararlari vermek oyle kolay degil.
Iyi kagidi bulup uzun vade beklemek cok daha kolay, en azindan benim icin.
Syg,
Kolay değil kesinlikle...ama son iki yıl bizzat şunu deneyimledim. Hisse portföyünde doğru oranlarla endeksi her yıl ortalama %10-20 yenmek mümkün...kendi başarım çok daha iyi oldu son iki yıl, ama kötü performans göstereceğim yıllar da olacaktır..bu bedenle %20 endeksi yenmek, gayet mümkün gözüküyor.Alıntı:
Originally Posted by finans_mt
Bu da 15-20 yıl gibi bşr süreçte çok tatminkar bir portföy büyüklüğüne ulaşmak demek olacak.
Diğer taraftan...nasip, kısmet işlerine inanan biriyimdir...olmuyorsa, olmuyordur..çok inat etmeye gerek yok...eğer %10-20 yenme olayını, aktif portföy yönetimi ile başaramayan arkadaşlar.,.her ay düzenli sabit alımlarla yola devam edebilir...bu durum kimseyi geri zekalı, ya da beceriksiz yapmaz...Türkiye çapında derece yapmış, kafasının çok iyi çalıştığını bildiğim bazı arkadaşlarım borsa işinde başarısız oldu...biraz da kişilik yapısı etkili bu işlerde.
Bence biraz degil cok..Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Syg,
%100 katılıyorum. Peki hem viop hem hisse işlemi yaptığını biliyorum ama bunları bağımsız yönetiyorsun Cauti ağabey.Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Sana bir soru,
Her çeyrek her aldığın hisse için %100 hedge yaparak gitmeyi ister misin? Yani endeksten bağımsız, endeks ne olursa olsun ben onu yeneceğim mutlaka dediğin bir portföy oluşturup %100 de hedge de olduğun için kulaklarını dış dünyaya haber akışına vb.. kapatmayı düşünür müsün?
Bu tarz yatırım yaklaşımları da var ama ben çok risk alarak hızlı büyümeye çalıştığım için açıkçası şimdilik çok sıcak bakmıyorum, tatminkar bir portföy büyüklüğünde ve 3 cent üzeri endekste aslında düşünülebilir neden olmasın diyorum...
Soru bana sorulmadı ama anlamak için size soruyorum. %100 hedge yapıldığında spottan kazandığın kadar vadeliden kaybedersin ve sıfır toplam mı bir işlem olmaz mı? Ben mi tam anlayamadım...Alıntı:
Originally Posted by nosfecagri
Bizim borsamız daha toy hocam Wall Street yanında. Dow Jones'un kurulduğundan itibaren ilk 30 yıllık grafiğine bakarsanız bizimkinden çok farksız sayılmaz. Hatta 70'lerin sonuna kalıcı bir ivme olmadı AMerikan borsasında. Ne olduysa 80'lerden sonra oldu. 80 lere kadar aynı mehter takımı gibi gitti.Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
https://www.macrotrends.net/1319/dow...storical-chart
Enflasyona oranlanınca 80'lere kadar bir şey kazandırmamış, ondan sornası dehşet ama.
Ama şuda bir gerçek, Aselsan, Logo,Otkar benzeri firmalar yaratmadıkça ayni 2 ileri 1 geri gelmeye devam ederiz. Katma değer yaratan şirket çok az. 100 milyar dolar piyasa değerini görecek şirketi bulmak lazım, er geç çıkarcaz bizde.
yeni başlayanlar için:
UVY portföyü oluşturmadan önce sektörleri bilmek gerekir.
Kendi listem.
https://resmim.net/f/ikv7Ni.jpg
Eğer elinizdeki hisse endekse paralel hareket ederse işlem sıfıra sıfır kapanır. Eğer endeksin getirisini geçmeyi başarırsanız siz kazanırsınız. Eğer endeks sizin hissenizden daha fazla artarsa yine zarar yazarsınız.Alıntı:
Originally Posted by diproyal
2008 dibinde bu adami dinleyeymisim dipten mali alirdim.. :)Alıntı:
Originally Posted by Trade Shark
Syg,
Portföyümün endeksi her yıl en az %10yeneceğinden %99 oranında emin olsam...kesinlikle bu dediğini yapardım...geçen yıl %45 yendim endeksi...ama bu sene %10 bile yenemeyebilirim.Alıntı:
Originally Posted by nosfecagri
Öte yandan, bir yöne saplantılı değilsen..bazen kabak gibi yükseliş ve düşüş trendleri oluyor...yani ihtimal hesabı yaparsak, çoğu zaman bir yöne hareket %50-60 doğrulukla tahmin edilebiliyor...nadiren de olsa bu başarı %70-80 lere çıkabiliyor ..işte bu zaman dilimlerinde bu yön doğrultusunda uzun ya da kısa açmanın risk-getiri oranı çok iyi...neden bundan mahrum olayım.
Son yaşadığımız yükselişte hisse miktarım kadar endeks short yapmak enayilik olurdu...bu yıl borsa beklentimin üst bandı 125 bin...buraya yaklaştığımız bu günlerde endeks uzunlarımı azaltıyorum...125 binler yandığında endeks longlar sıfırlanmış olur.
Takip ettiğim kısa vade sinyal sat deyince portföyün yarısını, kusa ve orta vade sistem sat deyince tüm portföyü endeks short yaparak hedge ederim..sat sinyalleri kalkarsa hedge short ları kaparım...endeks 125 üzerinde yoluna devam eder ve düşmezse, full portföy hisselerle devam ederim.
Sence bu yöntem daha güzel değil mi:)
Ayrıca bu anlattıklarım milyon dolarlık değerdedir...anlayabilenler için...aslında halka açık bir forumda bunları yazıyorum diye değeri düşük bildiler olduğu düşünülmesin.
Beni az çok tanıdınız, yukarıda yazdığımı kendini beğenmişlik ya da kendini dev aynasında görmek olarak değerlendiren varsa üzülürüm...zaten fazla sürmeyecek olan bu paylaşımlar, daha erken sonlanır. Laga luga takılır giderim net ortamında.
Sn Cautionary,Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Paylaşımlarınız çok çok değerli olduğunu vurgulamak isterim. Ayrıca sizi tanıdık merka etmeyin. Umarım paylaşımlarınız uzun sürer.
Takip ettiğim kısa vade sinyali kesin paylaşmışınızdır ama mümkünse tekrar paylaşırsanız çok sevinirim.
Takip ettiğim kısa vade sinyal
Kısa vade: Ema saatlik periyot için, günlük ortalama haftalığı kestiğindeAlıntı:
Originally Posted by diproyal
Orta vade: Ema günlük periyot için, haftalık ortalama aylığı kestiğinde
Bu arada şunu da belirteyim...açıkçası son iki yıldaki başarı önümüzdeki 3 yıl daha devam ederse...büyük ihtimalle bir fon yönetim şirketi kurarım..,duyurusunu da burdan yaparım zaten...yeterli enerjiyi kendimde hissedersem tabi.
Daha önce verdiğim tiyoyu tekrar hatırlatayım. Sadece benim için değil, sosyal medyada ya da forumlarda piyasalarda başarılı olduğunu iddia eden herkes için geçerli..,ne zaman aşırı nazik, mütevazi, çok sevecen hareket edip..,derin Bilgi birikiminden eğitim, tavsiye, mesajlaşma grupları vs ile sizi faydalandırabileceğini söylüyorsa kişi...ondan uzaklaşın, kayda değer bir başarısı da yoktur zaten.
ema 1 günlükAlıntı:
Originally Posted by Cautionary
ema 5 haftalık
ema 20 aylık değil mi ?
yoksa ema 5 ema 20 ema 50 mi
Ema: exp. Hareketli ortalama demek..barların periyodunu ve ortalamanın kaç bar ile oluştuğunu keyfinizce seçebilirsiniz...bu keyif her yiğidin yoğurt yiyişi olarak da adlandırılabilir.Alıntı:
Originally Posted by CahilCuhela
Davos'tan Ray Dalio : "Nakit çöptür" dedi. Portföyde altın olmalı diyor.
https://www.youtube.com/watch?v=tZyWVxGXPHo
Teşekkürler :)Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Ben de ema 50 yi destek, 20'nin 50 yi yukarı kestiği yerleri al,
aşağı kestiği yerin altında 2 gün üst üste kapanışları sat sinyali olarak değerlendiriyorum :) (Günlük grafikte)
Dalio, 99 da hissenetteki ilk nickname imdi...birkaç ay sonra bir sorun olmuş ve cautionary nickini almıştım.Alıntı:
Originally Posted by Trade Shark
Laz dalio olarak, ray dalio ile pek çok konuda paralel düşünüyorum zaten...severim kendisini.
Ray dalıo sadece nakit çöp demiyor,hisseler de çökecek diyor,mart ayında çöküşe 1.5 milyar dolarla oynamış.Alıntı:
Originally Posted by Trade Shark
evet hisse tarafı artık bi zahmet geri gelsin :) sağlıklı bir düzelme yakışır.Alıntı:
Originally Posted by hkm
Fonlarda da düşüşe oynayan fon olmalı, mesela o fonu alınca short açtığımızi bilmeli. Ama böyle bir enstrüman yok galibaAlıntı:
Originally Posted by hkm
Selam,Alıntı:
Originally Posted by Dudu
Elinize saglik. Aslinda bu hikayenin degisik bir versiyonu modern piyasalar olusmadan oncesine atiflanir. Orada satranc tahtasi ve bugday kullanilir. Hikayenin sonunda odul olarak ilk kareden 1 adet bugday tanesi ile baslamak uzere her karede bir oncekinin 2 kati bugday tanesi talep edilir. Gunun sonunda anlatici bizi 2^^64 adet bugday ile basbasa birakir. Kabaca 18.5 milyon ve sonunda 12 sifir var.
Hikaye ne olursa olsun matematigi gercek :)
Korelasyonu dusuk bir kac varlik sinifi ile sepet oranlari olusturup, 6 ay ya da 12 ayda bir periyotlarda rebalancing yaparak ucuza hisse alabilir ya da pahalandiginda satmis olabilirsiniz. Bu da piyasa zamanlamasi yapmaniza gerek kalmadan devamli hisse riski/getirisine sahip olmanizi saglayabilir. Risk istahinizin ve daha onemlisi piyasain risk istahi arttigi donemlerde hisse orani artirilabilir. Ulkemizde bono/tahvil ile hisselerin korelasyonu yuksek malesef; hisse dengeleme amaciyla doviz ve altin disinda pek varlik yok.Alıntı:
Originally Posted by Dudu
Bu başlıkta olanlarda, deva sadece bende mi var? Bu grafik şiir gibi değil mi? Üstelik altı boş değil, temel analiz destekliyor ve beklentileri düşününce 2020 de de ciddi bir potansiyel içeriyor. Borsa da böyle fırsatlar her zaman gelmez.
Not: şimdi biri gelir, ama bir sürü ıvır zıvır şirket 5 kat prim yaptı derse..kürekle dalarım��
Siz mi saldırdınız yoksa, buraya yazdık, koptu kağıt:)
Bende sizin analiziniz sonrası portföye eklemiştim. %34 getiri sağlamış. Bir ara tökezlemişti. Tek alıcının devlet olması ve fiyat konusu can sıkmıştı. Şimdilik iyi gidiyor.Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
alloffs ıle senın portfoyun kesıstıgı hısseye zaten gozu kapalı gırılır, asla uzmez... ben 2-3 senedır hısselerden tamamen vadelı kısmına gectım, o yuzden hıc takıbımde degıl nedır ne degıldır daha nereye gıder vs bılmıyorum ama buradakı arkadaslara da uyarım olsun...Alıntı:
Originally Posted by Cautionary
Üstad, Deva küllerinden doğuyor dediniz ve kademeli alımlarımı ortalama 8,44 ile tamamladım ve şimdi arkaya yaslanıp keyifle izleyip size dua ediyorum. Kelebek de kanatlarını çırpmaya başladı güç topluyor sanırım, onun da uçmasını bekliyorum sabırla.
Burdan ve özelden verdiğiniz bilgiler tecrübe ve bilgi dolu. Sizlerle tanışalı yaklaşık bir yılı geçti
ve bu kısa zamanda çok değerli kazanımlarım oldu. Bundan dolayı size çok teşekkür ederim.
Burada bulunan tüm arkadaşların hayırlısı ile kazanması dileklerimle.
Syg.
Maliyet biraz yüksekmiş...ilk kez 3 lü fiyatlardayken yazmıştım bu hisseyi...biliyorsunuz en az 5-6 kademede alımlarımı tamamlıyorum...%10 u geçmemek üzere de çok ani hareketlerde satıp aşağıdan yerine koyuyorum...ama bu hissede sat-al da pek yapmadım...bu kadar düzgün bir trendde, tek yapılması gereken sabırla beklemek zaten.Alıntı:
Originally Posted by KARDELEN 54
Dün ortalama maliyetime baktım deva da...4,5 civarlarında...normalde 1 yıl gibi bir sürede %100 e ulaşınca o hisseyi satıyorum ( uluse, Pegasus, klimasan gibi),,, ya da bir ay gibi bir sürede %30 yaparsa da çıkıyorum ( bağfaş, aksen, doas).
Ama deva, aksa, uluun ve ttrak da %100 olmama rağmen duruyorum...sağlam bir trendleri var..,endeks düşerse de endeksten az düşerler bence...sonuçta endekste beklediğim satışlar gelirse, endeks short yaparak portföyü hedge liyeceğim.
Tebrikler...dün bir arkadaşa söyledim...3 kayına çıkmış bir yılda dedi...iyi de 3 tl zaten saçma bir fiyattı dedim...aynı şey pegasusta da oluyor...4 kat çıkmış..iyi de 80 tl anormal yüksek, neye göre 20 tl ye göre...20 TL normal miydi peki?Alıntı:
Originally Posted by Egeli
Bir hisse temel analize göre bir yıl önce 10 tl iken pahalı olabilir, şimdi ise 20 tl iken ucuz olabilir...önemli olan rasyolar iyileşiyor mu,
Bu arada 3-4 kat arttı dediğimiz deva da fk 8,35...2020 düşen faizlerle azalan finansal giderler ve trend satış büyümesiyle bu fk nın 5 lere gelmesi mümkün..10 yıllık faizlerin %12 olduğu yerde, 8 fk lar normaldir...hızlı büyüyen, gelecek vadeden sektör ve hisselerde 10 a kadar pahalı diyemeyiz hisseye.
Pegasus ta fk 6,5...4. Çeyrekten sonra 6 nın altına inebilir...eğer tek seferlik bir iyileşme değilse, ki öyle değil..bu hisseye nasıl pahalı diyelim.