Altın yumurta mı o :)
Printable View
Altın yumurta mı o :)
keşke öyle olsaydı! Değil.Alıntı:
Originally Posted by müzikal
Kurtuldum lanet hisseden!
endeks uçar sen kalırsın
ereğli çıkar sen bakarsın
endeks düşer sen çakılırsın
ey kocaer sen ne ayaksın.
Keko kardeş, brlsm gibi bi hisse daha bul bize. KCAER cok sabır isteyen bir hisse, nefesimiz yetmez tutmaya.
ben sattım laneti gitti üstünden. Tahtacısı tam bir o.ç. yapacak bir şey yok. Zafer sabredenlerindir. Kaybettik!
Eserinin yüzde 53 aşağısında olması diğer varsayılan tüm olumsuzlukları siler bence..modernizasyon yatırımları oldu..bunlar bedava olmuyor...tam anlami ile yatırımları bityiginde (önümüzdeki 4 ayda bitecek) o vakit daha da rahatlar...katma değeri yüksek ürünlere yoğunlaşacak..sözleşmede yaptığı değişiklikler ile güzel işler yapmaya niyet ettiği belli oluyor..ben gelecek görüyorum ama bu aralar gerçekten de sabirlari çok çok zorluyor..Alıntı:
Originally Posted by notamah
Brlsmin değerini bilmek lazım..bence layiki ile tutulsa adamı ihya edebilecek....Alıntı:
Originally Posted by notamah
Kocaerde de yenilenebilir enerji beklentisi var..yalnız bu beklenti henüz embriyo evresinde...şimdilik !! Bu beklenti görünür değil..şimdilik görünür olan yapacağı yatırımlardir.. JES santralinin maliyeti tahminlerime göre 2 milyar TL ye yakın olmalı (gerçi bunu şirkete sordum henüz bir cevap alamadım ..ileride bu netleşecek) bu maliyeti şirket gogusleyebilecek mi ?? Finansman yöntemi ne olacak ?? Bu konular bazı yatirimcilarda soru işareti bırakıyor olabilir...belki de bu yüzden istediğimiz performans sergileniyor olabilir...
Gerçi şirket finansal olarak çok güçlüyüz diyor...gönderdiği bilanço da gerçekten cok güzel..bundan sonra daha da güzelleşecek...piyasayı anlamak zor...en son cwene de bazı cekincelerim olmuştu,ben sattıktan sonra da hisse birvayda iki kat gitti..aynı şeylerin burada da tekrarlanmasından korkuyorum .
Cepten yazmak işkence benim için..çok hatalı kelimeler yazıyorum..:kahkah:
merak etme, anlaşılıyor yine de ne denilmek istendiği:)Alıntı:
Originally Posted by keko
yarın tavan olmalı yoksa bende küfür edecem :he:
Ben de azar azar bulaşıyorum buna.Alıntı:
Originally Posted by Maacit
O yüzden sürünebiliriz.[emoji23]
SM-G610F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Aslında soru Keko'ya sorulmuş, ancak henüz cevap verilmediği için üstüme vazife edinip cevap vermek istedim :)Alıntı:
Originally Posted by notamah
1) Cari Oran 1,16.. Çok çok iyi bir oran değil belki ama Dönen Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükleri rahatlıkla karşılayabiliyor demek bu.
2) Toplam Borçlar/Toplam Varlıklar %61,06.. En ideali belki bunun % 50 altında olması ancak genelde Toplam Borçlar / Öz Kaynaklar oranı sanayi şirketlerinde 2 kaldıraca kadar çok da yüksek bir oran olarak görülmez, burada durum 61,06 / 38,94. Bu oran 1,58 kaldıraç, yani burada büyük bir sıkıntı yok.
Kaldı ki ben kişisel olarak Toplam Borç Oranı yerine olaya Net Borç Oranı gözüyle bakmanın daha sağlıklı olduğunu düşünüyorum. Niçin? Çünkü diyelim borcum var, ama kasamda da para var, bir de alacaklarım var. Bu durumda nasıl düşünmem lazım borç açısından? Benim Net Borcum ne? Burada uluslararası literatürde Net Borç hesaplanırken Toplam Borçlar - Nakitler - Finansal Yatırımlar şeklinde bir yaklaşım söz konusu. Ben bunu bir aşama daha ileri götürüp Ticari Alacakları da denklemde borçların karşısına eksi olarak koyuyorum. Neden? Çünkü Ticari Borçları Toplam Borca ekliyorsam Ticari Alacakları da bu borçtan düşmem lazım, benim mantığımca. Bu durumda Net Borç olayına şu şekilde bakıyorum:
Net Borçlar = Kısa Vadeli Borçlar + Uzun Vadeli Borçlar - Nakit ve Benzerleri - Finansal Yatırımlar - Ticari Alacaklar
(Not: Bu formül benim kişisel bakış açımı ve bence olması gereken mantığı yansıtır, uluslararası literatürde Ticari Alacaklar formülde yer almaz)
Kocaer Çelikte bu şekilde Net Borcu bulup bunu Toplam Varlıklara oranladığımda bulunan Net Borç oranı % 22,93; Öz Kaynaklar oranı ise % 38,94. Net Borç Oranı / Öz Kaynaklar Oranı = 22,93 / 38,94 = 0,59 (yuvarlak) Yani 1'den küçük. Bu durumda, Net Borç oranı Öz Kaynaklardan düşük olduğu, yani bu oran 1'den küçük olduğu sürece bence o şirket borçlarını makul bir şekilde yönetebiliyor demektir.
3) Yukarıda toplam net borca göre yorum yaptık. Aslında borçların en sıkıntılı görünen kısmı finansal borçlardır, yani finans kurumlarına olan krediler, leasing ya da factoring borçları, ihraç edilmiş tahvil ya da bonolar vesaire. Burada da benzer bir bakış açısı kullanacağım. Şirketin Finansal Borçlarının Toplam Varlıklara oranı (yani Finansal Borç Oranı) % 31,26 olarak görünmekte. Ben şahsen % 20'lerin altında olmasını tercih etsem de çok da yüksek görünen bir oran değil. Ayrıca burada da Finansal Borç Oranından ziyade Net Finansal Borç Oranı bence çok daha mühim aynen 2. maddede olduğu gibi bir uygulama yaparsak. Net Finansal Borcu nasıl buluyoruz?
Net Finansal Borç = Kısa Vadeli Finansal Borçlar + Uzun Vadeli Finansal Borçlar - Nakit ve Benzerleri - Finansal Yatırımlar
(Not: Yeni bilançolarda Kısa Vadeli Finansal Borçlar Kısa Vadeli Borçlanmalar adı altında, Uzun Vadeli Finansal Borçlar Uzun Vadeli Borçlanmalar adı altında gösterilir)
(Maalesef Türkiye'de bu Net Finansal Borcu Net Borç olarak tanımlıyorlar. Yani sunumlarda ya da mali analiz programlarında Net Borç olarak göreceğiniz değerler aslında Net Finansal Borç değerleri ve Net Borç / Favök olarak gördüğünüz değerler de aslında Net Finansal Borç / Favök değerleriidir.)
Kocaer'de bu formülle Net Finansal borcu bulup bunu Toplam Varlıklara oranladığımızda yani Net Finansal Borç / Toplam Varlıklar uygulaması yaptığımızda bulduğumuz sonuç % 20,22. Bu çok da kötü bir oran değil. İdeali bir şirketin Net nakitte bulunmasıdır, yani Finansal Borçlarından Nakit ve Finansal Yatırımlarını düştüğümüzde sonucun eksi çıkması durumu. Bu şekilde olan yığınla şirket var borsada, bu konuda borsanın en iyilerinden değil Kocaer. Ancak durumu kötü de değil bu oran çok yüksek değil. Ayrıca Net Finansal Borç oranından ziyade bu borcun hangi oranla karşılandığı da önemli. Bunu ölçmek için Net Finansal Borcu Yıllıklandırılmış Favök değerine böleceğiz. Net Finansal Borç /Favök değeri 1,28 Kocaer'de. Bu oldukça makul ve fena sayılmayacak bir karşılama oranı. Yani şirketin 4 çeyrekte ürettiği Favök şirketin Net Finansal Borcunu 1,28 yılda ödeyebilir durumda demek bu.
Ben şirketin finans yönetiminde bir sıkıntı olduğunu düşünmüyorum. Evet Nakit ve benzerlerinde bir önceki çeyreğe göre azalma olması çok istenen bir durum değil. Normalde dönem karı iyi gelen bir şirketin nakit miktarının artması beklenir, ancak dönemlik net kârın bir kısmının kur farkı geliri olduğu için doğrudan Nakitlere yansımadığı gerçeği unutulmamalı, realiteyi değiştirmese de. Ayrıca nakitlerdeki bir önceki çeyreğe göre azalmanın önemli bir kısmının Ticari Alacaklardaki geçmiş çeyreğe göre aynı hızda nakite döndürülmemiş artışlardan kaynaklandığı, diğer bir kısmının da artan stoklardan kaynaklandığı Nakit Akım Tablosu incelendiğinde görülecektir. Şirket bu biriken alacakların karşılığında işletme finansmanını karşılamak ve aynı zamanda 369 milyon TL civarında yatırım için çıkan meblağı da temin etmek için ekstradan borçlanma yoluna gitmiştir. Stoklardaki artıştan ve ticari alacaklardaki artıştan dolayı ekstradan finansman yoluna gitmesi biraz can sıkıcı bir durum, ancak bu finansmanın bir kısmının da yatırım için kullanıldığını göz ardı etmemek lazım. 3-5 kaleme bakıp yorum yapan makinenin ürettiği yorumla şirketi tukaka ilan etmek çok da mantıklı değil bence. Sonuçta o site bir stock screening sitesi ve belli verileri işleyip sonuçlar veriyor karşılığında. Olayın detaylarında ne olduğu ile pek ilgilenmiyor.
Sadede gelirsek, negatif tarafları olsa da genel finansal görünümde bir sıkıntı görmüyorum Kocaer'de. Cari oran da, borçlanma oranları da, borç karşılama oranları da ideal seviyelerde olmasa da makul seviyelerde.
Fiyatlamanın bu durumla pek ilgisi yok. Hatta bilançosu ve gelir tablosu genel itibariyle oldukça iyi denebilir seviyede, marjlarda daralmalar olmasına rağmen hem de. Hele ki geçen yılın aynı dönemine yani 2022-2Ç'ye bakıldığında borçlanma oranları görece daha düşük, bir önceki çeyreğe göre yüksek olsa bile. Bir önceki çeyreğe göre artışlar da dönemsel bir artış olabilir nihayetinde. Piyasa yapıcısı çelik şirketlerinin genel seyrini mi izliyor, kafasında başka planları mı var, orası başka bir konu. Fiyat performansının son zamanlarda iyi olmadığı ve bu durumun canımızı sıktığı da bir gerçek. Maalesef bir momentum oluşturamadı şirket borsa fiyatlaması açısından. Fiyat için bundan sonrası için yorum yapmak da zor. Ancak değerleme rasyoları sektörel ortalamalara göre oldukça iskontolu seyrediyor, hele ki Halka Açık Piyasa Değerinin 2,9 milyar TL civarında olduğu bir şirket için bu fiyatlamalar pek de normal değil.
Yatırım tavsiyesi içermez.
Sayın Deva i dert li hocam!
Okurken yoruldum.
Emeklerinize sağlık.
Dün 19 lot ile giris yaptım.
Çok lot olsaydı söylemezdim zaten. [emoji23]
Ucuzken toplamak lazım.
Bugün artan maişimle alacağım inşallah. [emoji7]
Ytd
SM-G610F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Bugün 18.99 la aranızdayım.
Demedim mi düşürürüm.[emoji23]
Pişmeden nasibim artmıyor.
SM-G610F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Ayrıntılı değerlendirmeniz için teşekkürler. Bunlara ek olarak, bence de normal olmayan fiyatlamaya somut örnek verelim:Alıntı:
Originally Posted by deva-i dert
Bir şirket esas sözleşmeye aşağıdaki maddeyi ekleyerek genel kurulda onayladığı için enerji sektörüne gireceği beklentisiyle hissesi 2 gündür tavan; hem de bu değişikliğin yapılacağı 1 ay öncesinden belli olduğu hâlde.
"Yurt içinde ve yurt dışında, güneş enerjisi (termal ve elektrik), hidrolik, rüzgar, jeotermik, biyolojik madde ve diğer her türlü yenilenebilir enerji kaynakları ile her türlü fosil yakıt, doğalgaz, termik ve diğer her türlü teknoloji ile elektrik üretimi, işletmeciliği ve üretilen elektriğin satışı faaliyetinde bulunmak ve bu sektör kapsamında her türlü iç ve dış ticaret, üretim, araştırma, planlama ve uygulama/taahhüt faaliyetinde bulunmak."
Kocaer, diğer hususların yanı sıra, önemli gördüğüm kısımları aşağıda belirttiğim eklemelerle esas sözleşme değişikliğini mart ayında yapmasına, stratejik büyüme alanı olarak enerji sektörünü seçtiğini, yenilenebilir kaynaklar açısından çeşitlendirilmiş, güçlü bir portföye ulaşmayı hedeflediğini belirtmesine ve bu doğrultuda enerji ile ilgili yatırımlara başlamasına rağmen hissedeki fiyatlamalar malum; tavan falan Hak getire zaten.
"- Yukarıda yazılı işler için lüzumlu maden cevherlerini ve yardımcı maddelerini aramak, bunları istihraç etmek veya ettirmek ve işletmek.
- Enerji Piyasasına ilişkin mevzuatına, Jeotermal kaynaklar ve doğal mineralli sular kanunu ve yönetmeliklerine uygun olarak esas itibariyle kendi elektrik ve ısı enerjisi ihtiyacını karşılamak üzere üretim tesisi kurmak (jeotermal, rüzgar, güneş, hidrojen, biyokütle vb. sürdürülebilir ve yenilenebilir enerji konusunda), elektrik ve ısı enerjisi üretmek, üretim fazlası olması halinde söz konusu mevzuat çerçevesinde, üretilen elektrik ve ısı enerjisi ve/veya kapasiteyi lisans sahibi diğer tüzel kişilere ve serbest tüketicilere satmak ve enerji üretim tesisiyle ilgili tüm teçhizat ve yakıtın temin edilebilmesine ilişkin faaliyette bulunmak, lisans almak kaydı ile her türlü yenilenebilir ve geri dönüştürülebilir enerji kaynağının elektrik enerjisine dönüştürülmesi için her tür yenilenebilir elektrik enerjisi üretim tesisini kurmak, işletmek, işletmeye almak, enerji üretimi konusunda açılacak resmi ve özel yurt içi ve yurt dışı ihalelere iştirak etmek, ihaleler açmak, bu faaliyet alanıyla ilgili şirket kurmak. Enerji üretimi sırasında ortaya çıkacak buhar, sıcak su, gaz ve diğer yan ürünleri satmak veya başka yollarla değerlendirmek.
- Faaliyet alanlarıyla ilgili tesisleri kurmak ve işletmek, gerektiği hallerde rıhtım, iskele ve liman tesis etmek ve işletmek, satın almak, kiralamak, iskele ve limanı gerektiği hallerde yap-işlet-devret yöntemi ile tesis etmek, bu kapsamda lojistik hizmet vermek amacıyla üretim tesisleri ve depo kurmak, konuyla ilgili şirket kurmak veya iştirak etmek, bu amaçla kurulmuş şirketlere iştirak etmek, hisse almak."
Yarın hareketli geçer.Patron canlı yayına çıkıyormuş..https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...5b34717753.jpg
Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..
Teknik güncel görünüm..
**Yakın zamanda oluşmuş bir golden cross var.(Teknikcileri cekebilir)
**Günlükteki bollinger band alt band desteginden tepkisini almis.
Kötü senaryosunda desteği 17.5x bu seviyenin altında bir kapanış getirirlerse niyetleri bozuk olarak düşünebilir.
19.4x önemli fibo direnci
20.7x de önemli ikinci direnci
Daha önce takip ettiğim günlük kanal asagi yönlü kırılmış durumda kısada yeni bir yukselis trend kanalı henuz oluşmadı..
https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...d91f7e4f67.jpg
Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..
patronun tv ye çıkıp konuşması güzel olacak...şirketin gelecek persektifi ile ilgili bilgiler verecek..yenilenebilir enerji konusunda da güzel şeyler vadederse ?? hisse hareketlenebilir...merakla bekliyorum programı...
Bin lotla aranızdayım üstad.Alıntı:
Originally Posted by keko
SM-G610F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
hayrını gör dostum..Alıntı:
Originally Posted by aslanselim
sanki brlsm den cıkanlar kocaere gelıyor
bilemiyorum...Alıntı:
Originally Posted by palmet
20.50 den vermesinler yine..
Bu şirketin Aliağa da olduğunu KAP haberinden yeni öğrendim.
Ortağı olduklarım aynı yerdeymiş.
SM-G610F cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
röportaj bitti arkadaşlar..günlerdir burada söylediklerimizi tekrarladı...:kahkah: sektörden pozitif ayrıştıklarını ,yılın ikinci yarısında daha iyi olacaklarını ,ikinci çeyrekte 32 günlük fabrika duruşuna rağmen geçen yıla göre sadece %3 küçüldüklerini ,eğer duruş olmasaydı %7-8 büyüyeceklerini , katma değeri yüksek ürünlere yoğunlaştıklarını söylediler...
daha önce yapmayı planladıkları res işini askıya aldıklarını onun yerine jes işine girdiklerini oradan şu anda kullandıkları enerjinin 4 katı bir enerji üretimi olabileceğini (200 milyon dediler ) kocaerin ileride tüm enerjisini yenilenebilir enerjiden elde edeceğini ayrıca enerji satan bir şirkete de bürüneceklerini söylediler..
bunlara pek yabancı değildik..çünkü aşağı yukarı bunların hepsini ben burada günlerce anlattım..bir ara bende internet kesintisi oldu...2-3 dakika izleyemedim...o zaman diliminde ne anlattı merak ediyorum..ilk fırsatta tüm programı tekrardan izlemek istiyorum..
Canlı yayından önemli notlar..Alıntı:
Originally Posted by Eagle24
Aslında supriz birsey yok bu forumda da sürekli bahsi gecen katma değeri yüksek ürünlere yonelecegini,2.ceyregi daha güçlü sonuclar geleceğini,sektörde diğer firmalardan ayrıstıklarıni, özellikle solar tarafına yönelerek bu sıkıntılı dönemi sorunsuz gececeklerini ve jeotermal enerji yatırımından bahsetti patron.
Yenilebilir enerjiyle iglili de şirketin toplam tükettiği enerji miktarının 4 katı buyuklukte bir enerji elde edeceklerini(jeotermal yatırımı tamamlaninca) ve fazla enerjiyi de satan bir enerji firmasi olanaklarından bahsetti..
Bir de patronun kendinden emin tavırları sektörde sikinti olabilir ama biz dersimize çalıştık bizim için bir sorun yok demesi hoşuma gitti..
Bilgilerinize Sn Paydaslar..https://uploads.tapatalk-cdn.com/202...e21babb28a.jpg
Kişisel görüsümdür.Kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir.Alan da satan da kendi bilir..
Röportajda zaten şirket hakkında yatırımcıları tarafından bilinen şeyleri anlatmış olsa da bundan haberi olmayan yahut şirketi yakından tanımayan kişilere kendinden emin tarzıyla şirketin ve yönetiminin vizyonerliğini göstermiş olması bence önemli. Finansal yönetim açısından şirketin sıkıntılı bir durumu olmadığını daha önceki bir mesajımda anlatmıştım. Röportajda da işletme yönetimi, yatırımlar ve büyümenin finansmanının ve nakit akışının iyi planlandığı ve iyi yönetildiği vurgusu yapıldı bir kez daha. Diğer konular, katma değerli ürünlerde yoğunlaşma ve GES+JES yatırımları, zaten yatırımcılarının malumuydu. Ama en önemli vurgu şirketin iş modeli ve gelecek planlaması olarak sektörden oldukça pozitif ayrıştığının, bir çok şeyi, özellikle katma değeri yüksek ürünleri, şirket bünyesinde üretebilecek entegre bir sistem oluşturulduğunun ve yılın ikinci yarısının çok daha iyi performans sunulacağının anlatılması idi bana göre.
Bu röportaj umarım şirket hakkında bir farkındalık oluşturur ve hisselerine olan talebi artırır ve bundan fiyat yükselişi olarak biz yatırımcılar da nemalanırız.
Teknik açıdan daha önce de belirttiğim yeşil bölge önemli bir direnç alanı. Daha önce yükselen bir takoz içerisinde hareket ediyordu ve bu aslında aşağı kırılıma işaret eder, ama ben bilanço gazıyla yukarı kırılmasını umuyorum demiştim. Maalesef benim umduğum gibi olmayıp teknik olarak olması bekleneni yapıp takozu aşağı kırdı. Ancak güzel olan takozun üst kanalına paralel altta bir destek kanalı oluşturdu ve orayı destek alıp tekrar yukarı yönlü hareket etti. Bu kanal içerisinde hareket etmesi mümkün. Ancak olur da kanalı üst tarafa kırar ve yeşil bölgeyi hacimle geçmeyi becerebilirse yükselme ivmesi hızlanabilir.
Tamamen kişisel görüşümdür. Yatırım tavsiyesi içermez.
https://i.hizliresim.com/achfbq1.jpg
devai dert dostum...bilanço yorumunu çok beğendim..katkılarının devamını bekliyorum...kocaerde un var şeker var yağ var...sıra bir ustanın gelip bundan helva yapmasında...
Şirketin PR çalışmalarını biraz artırması lazım. Her gün bir KAP beklemiyoruz ama farkındalığın artırılması fiyatta ivme oluşturacaktır.Alıntı:
Originally Posted by keko
kesinlikle öyle dostum...piyasa en azından demirçelik sektöründen çok ayrıştığını bilmesi gerekiyor...bilirse diğer hisselerden buraya çok kayma olur...Alıntı:
Originally Posted by deva-i dert
helvacı know3 :kahkah:Alıntı:
Originally Posted by keko
dün nakit ihtiyacım doğdu, ben dün çıktım :ok:
haftaya en geç salı tekrar aranızdayım :wave:
az tuzlu olursa olsun, farketmez :he:
20-21 i kırdırırlarsa, bu kopar
peşinen diyyyimm :wave:
nasip-kısmet :ok:
tavana mı gidiyor ne ...:kahkah:
bu günkü röportajda ilk defa yeni bir bilgi paylaşıldı...o bilgi de yeni yapılacak jes santralinin kapasitesinin 200 brim olacağı idi...şu anda kocaerin tüm kullandığı enerji brimi 50 dir...bu 50 brimden 15 birimini çatılarına kurduğu geslerden sağlıyor...bu yeni yatırım ile eksik kalan enerjisini de jesten elde edecek geriye kalan 165 brimi de ulasal şebekeye satacak...
kocaer hem sanayi hem de enerji şirketi oluyor...sanayi olarak net kar marjı yüksek bir şirket olacakken ,enerji olarak da dev bir şirket olacak görünüyor...ayrıca enerjide sadece jes ile kalmayacak...diğer enerji kollarına da girecek..kocaer evrimleşiyor....:kahkah:
Tavan yapmaya çalışıyor KCAER, bakalım becerebilecek mi koca oğlan?
tutunamadı, saldı maalesef..Alıntı:
Originally Posted by deva-i dert
olmadı ama güzel bir prim yaptı...umarım devamı yarın gelir...
Alıntı:
Originally Posted by deva-i dert
Yeşil bölgeye iğne attı ama içinde kalamadı. O bölge güçlü bir direnç bölgesi. Sağlam yeşil bir mumla geçilirse iyi olur. Bölgenin geçilmesi sonrası zirvesine doğru güçlü bir yükseliş hareketi gelebilir diye umuyorum.
Yatırım tavsiyesi içermez.
https://i.hizliresim.com/cockimp.jpg