KRONT - Kron Telekomünikasyon

Alıntı:

---

Originally Posted by Yıldız Tozu

Son çeyrekteki en büyük sorun Türkcell in başka bir siber güvenlik firmasıyla anlaşıp kron şirketinden ayrılıp yeni sözleşme yapmamış olabileceği geliyor aklıma....

YTD.

---

Evet, elbette, Ufone satis kaymasi yerine bir baska buyuk sirketin sozlesme yenilememesi de ihtimal dahilinde. O zaman adamlarin feci gunahina girmis olurum. Ama ben Turkcell'in birakma ihtimalini coook zayif buluyorum. Zaten sozlesmemiz 3 senelikti. Hem yurtici satislarinda oyle bir dusus gorunmuyor. Birakmissa, bir ihtimal belki bir yurtdisi firma birakmis olabilir.

4. ceyrek satisinin 3. ceyrege kaydirilmasindansa buyuk bir sirketin sozlesme yenilememesini tercih ederim. Cunku bu ticarette bir sirketin tercihi iken, ilki ilkesizligin tercih edilmesi. Yeni sirketler bulunur ama ilkesizlik tedavisi pek zor bir hastaliktir.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Merhaba
Ciro tarafında daha pozitif taraftayım , Karlılık dususu beni daha cok kaygılandırdı .
Acaba yıl sonu prim odemeleri mi , yurtdısı ofislerinlerinde 2023 için bir yatırım mı , yıl sonu marketing harcamalari mi karlılıkta baskı yaptı?

Bildigim kadarıyla Turkcell de cok fazla Kron yazılımı var bu ortaklık kolay bitmez
PKWARE ve DOMOVO ne kadar güclü markette bilmiyorum ama 2023 te yurtdisi satıslarından cok umutluyum

Her yıl %6 yurtdısı satıslarında dolar bazlı buyume ciroya cok pozitif yansıyacaktır diye dusunuyorum .
Bugunku satıs belirtildigi gibi 750 K ise karsılayan kişi/ kurum kim acaba ?

Alıntı:

---

Originally Posted by Yıldız Tozu

Son çeyrekteki en büyük sorun Türkcell in başka bir siber güvenlik firmasıyla anlaşıp kron şirketinden ayrılıp yeni sözleşme yapmamış olabileceği geliyor aklıma....

YTD.

---

Ben de kesinlikle böyle (sözleşmelerini yenilemeyen müşteriler olması ihtimali) düşünüyorum. Çünkü, U fone müşterilerden sadece biri. Onun gibi birçok müşteri var. Eğer bu satış bilançoya bu kadar etki ediyorsa, diğer müşterilerin son çeyreğe katkısı nerede? Ciğer buysa kedi nerede, kedi buysa ciğer nerede durumu.

Ayrıca, U phone'a yapılan son satışın, tutar ve satış içeriği açısından eskisiyle çok da alakasının olmadığını düşünüyorum. Eski satışın küçük, yeni satışın da ilave eklemelerle büyük bir satış olduğunu tahmin ediyorum. Yani U phone'un geçen yılın hasılatına etkisi bu denli büyük değildi bana göre.

Bu durumda, 2022 son çeyrek cirosu kabaca, "(2021 son çeyrek cirosu + yeni satışlar - eski müşterilerden yenilemeyenler - U fone 2021 katkısı) x enflasyon farkı"
olmalı. Yıllık ciro ise "(Ufone (2022 - 2021) katkı farkı + yeni müşteriler - eski müşterilerden yenilemeyenler) x enflasyon artışı" olmalı.

Yıllık ciro yalnızca yüzde 50 arttığına, bu artış enflasyon artışına yakın olduğuna, yeni müşteri sayısı % 65 arttığına, bu yılki Ufone katkısı geçen yıldan fazla (bence çok fazla) olduğuna göre, eski müşterilerden yenilemeyenlerin bulunması ihtimali yükseliyor. Ya da enflasyon kadar zam yapılmadı mı ürünlere... ya da yeni müşterilere çok mu ucuza ürün satıldı, ya da yeni müşteriler (Vodafone anlaşmasından dolayı) çok mu küçük şirketler, ya da (Bu son ihtimalden bahsetmek istemiyorum.)...

Turkcel'le ilgili (satın alım vs.) şüphem oluşmuştu. Şirkete sormuştum. Sorun yok demişlerdi. Bilemiyorum.

Simdi gecen sene sadece 4.ceyrek yurtdisi satisi 28 milyon lira iken bu sene sadece 4.ceyrek yurtdisi satisi 22 milyon lira. Yani 4. ceyrek yurtdisi satislarimiz feci dusuyor. Eger 30 milyonu buraya eklersek, 52 milyon ediyor ki dolardaki artisa paralel bir artis, taslar yerine oturuyor. Yurtici satislari zaten enflasyona paralel artmis.

Elbette bir yurtdisi sirketin de birakmis olma ihtimali var. Ama zayif ihtimal. Bir de haberlerin ustuste gelmesi, tuhaf 3 kati fiyattan satislar, bedelsizler, vs. bir amac icin yapilmis goruntusu veriyor. Butuncul bakildiginda alavere ihtimal daha yuksek gorunuyor bana.

Insallah bir sirket satis yenilememistir, zarar etmisizdir diyecek hale dusurdunuz ya bizi. Bu bile size yeter.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Hafta böyle bitti maalesef bilançoyu spek böyle kullandı...

https://i.hizliresim.com/a5co962.PNG

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Simdi gecen sene sadece 4.ceyrek yurtdisi satisi 28 milyon lira iken bu sene sadece 4.ceyrek yurtdisi satisi 22 milyon lira. Yani 4. ceyrek yurtdisi satislarimiz feci dusuyor. Eger 30 milyonu buraya eklersek, 52 milyon ediyor ki dolardaki artisa paralel bir artis, taslar yerine oturuyor. Yurtici satislari zaten enflasyona paralel artmis.

Elbette bir yurtdisi sirketin de birakmis olma ihtimali var. Ama zayif ihtimal. Bir de haberlerin ustuste gelmesi, tuhaf 3 kati fiyattan satislar, bedelsizler, vs. bir amac icin yapilmis goruntusu veriyor. Butuncul bakildiginda alavere ihtimal daha yuksek gorunuyor bana.

Insallah bir sirket satis yenilememistir, zarar etmisizdir diyecek hale dusurdunuz ya bizi. Bu bile size yeter.

Yatirim tavsiyesi degildir.

---

Bu tip şeylerle kimin işi olmaz deseniz, teknoloji şirketi der herkes. İşine, ürününe, satışına bakar normalde. Cidden anlamak mümkün değil. Bu kadar yeni satışa, yeni ürünlere rağmen ciro düşer mi? (Son çeyrekler kıyaslaması)

U fone'nun 3.-4. çeyrek mi olayını devre dışı bırakmak için yıllık ciroya bakıyorum. 84'ten 157'ye çıkmış. U fone yenilemesinden dolayı (2021-2022) arasında 20 milyon fark oluşsa, 104'ten 157'ye yapar. Yaklaşık yüzde 50 ciro artışı. Dolar artışı kadar. İş Bankası, Anadolu Efes, Gartner'daki müşteriler vs vs. nerede? 4. çeyrekten de 1. çeyreğe bir kaydırma mı söz konusu yoksa? Bir kere kaydıran hep kaydırır.

Bir de kar düşüşü var ki hiç sormayın. Geçen yıl 84 milyon ciroda 35 milyon kar. Bu yıl 157 milyon ciroda 50 milyon kar. Yine satış pazarlama mı diye bakasım bile yok.

Şu yeni yönetim kurulu üyeleri kariyerleriyle şirketi uçurur derken, KY için kötü mü oldu acaba?

Diyecek söz yok ben hala bu firma ile ilgili beklentilerimi yitirmiş değilim diyecek sözüm olmamasına rağmen bu mesajı atayım da bana ima yollu yazanlar bu mesajı alıntılayıp rahat rahat ben dedim desinler taşlayın beni ben hala bu şirket kadar potansiyeli olan firma göremiyorum ah bir de şeffaflaşıp kurumsallaşsalar ne olur çok analizler yazılabilir burada ama şu bir gerçek bu firmanın yatırımcısı sabır taşı olmak zorunda hisse ile ilgili beklentiler yüksek olup fiyat da ralliye girince hep bir yerden kesilen ayaklarımızı yere bastırıyorlar bir gün o yerden kesilen ayaklarımız bir hava balonuna binmişcesine daha da havalanır umarım.

Yatırım tavsiyesi değildir.

Bir firma dusunun, hic haber gondermiyor, ceyrek bilancolari bir anlam ifade etmiyor, cunku satislar son ceyrege otelenmis, ancak senede 1 bir seyler ogrenebiliyoruz.

Sonra bu firma 2 sene haber gondermedikten sonra ardi ardina haberler gondermeye basliyor ve devasa satislarindan birini one cekip her sey mukemmel havasi vererek hisse fiyatini yukari cikariyor.

Normal bir ulkede bu bir suctur arkadaslar. Benim kisisel olarak sikayet etmeme de gerek yok, ilgili merciler bunlari zaten incelemeliler. Sayin Yildiztozu'nun belirttigi gibi, eger bilancoya da bakamayacaksam ben, ona da guvenemeyeceksem, nasil sirket hakkinda cikarimda bulunacagim. Zaten sozlerinin, hedeflerinin hic biri tutmuyor, cikmayan gazlarina bakarak mi hareket edecegim. Sistiniz, sistiniz...hic mi agriniza gitmiyor.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by Mao

Diyecek söz yok ben hala bu firma ile ilgili beklentilerimi yitirmiş değilim diyecek sözüm olmamasına rağmen bu mesajı atayım da bana ima yollu yazanlar bu mesajı alıntılayıp rahat rahat ben dedim desinler taşlayın beni ben hala bu şirket kadar potansiyeli olan firma göremiyorum ah bir de şeffaflaşıp kurumsallaşsalar ne olur çok analizler yazılabilir burada ama şu bir gerçek bu firmanın yatırımcısı sabır taşı olmak zorunda hisse ile ilgili beklentiler yüksek olup fiyat da ralliye girince hep bir yerden kesilen ayaklarımızı yere bastırıyorlar bir gün o yerden kesilen ayaklarımız bir hava balonuna binmişcesine daha da havalanır umarım.

Yatırım tavsiyesi değildir.

---

Sayin Mao, yazdiklarinizin hemen hepsine katiliyorum. Ancak hissenin sanki sadece kendi dinamikleri ile ralli yapmis gibi yazdiginiz kisma katilmiyorum. Rallide en buyuk etken sisirilmis 3.ceyrek bilancosuydu. Cok guzel oyun oynandi ve siz de buna pek gonullu alet oldunuz, halay basi cektiniz, Para ile adam tutsalar, hisse 100 uzerinde iken sizin yaptiginiz kadar inandirici ve etkili olamazlardi.

Sayin Forzakorfez'in guzelce yakaladigi bir nokta vardi: Bunlar koskoca Netas'tan 36 liraya ustelik A grubu milyon kusur hisse almis kisiler. Ona bunu yapan bize neler yapmaz. Yok oyun olmaz, yok algicisin, yok sirket calisanisin demekle, inanmak istememekle yapilan cirkeflikler bertafaraf olmuyor.

2023 yili icin, pazarlamadaki girisimlere ve urunlerdeki gelismelere bakarak ben de cok umitliyim. Boyle gelecek vaadeden bir sirket neden boyle oyunlar yapar anlamak zor. Belki de insanlar tiksinsin de uzak dursun diye yapmislardir. Belki de yaptiklarinin suc oldugunu dusunmuyorlar ve hatta ovuncle, kahkahalarla birbirlerine helal olsun, iyi is cikardin diye tebrikler gonderiyorlar.

Yatirim tavsiyesi degildir

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Sayin Mao, yazdiklarinizin hemen hepsine katiliyorum. Ancak hissenin sanki sadece kendi dinamikleri ile ralli yapmis gibi yazdiginiz kisma katilmiyorum. Rallide en buyuk etken sisirilmis 3.ceyrek bilancosuydu. Cok guzel oyun oynandi ve siz de buna pek gonullu alet oldunuz, halay basi cektiniz, Para ile adam tutsalar, hisse 100 uzerinde iken sizin yaptiginiz kadar inandirici ve etkili olamazlardi.

Sayin Forzakorfez'in guzelce yakaladigi bir nokta vardi: Bunlar koskoca Netas'tan 36 liraya ustelik A grubu milyon kusur hisse almis kisiler. Ona bunu yapan bize neler yapmaz. Yok oyun olmaz, yok algicisin, yok sirket calisanisin demekle, inanmak istememekle yapilan cirkeflikler bertafaraf olmuyor.

2023 yili icin, pazarlamadaki girisimlere ve urunlerdeki gelismelere bakarak ben de cok umitliyim. Boyle gelecek vaadeden bir sirket neden boyle oyunlar yapar anlamak zor. Belki de insanlar tiksinsin de uzak dursun diye yapmislardir. Belki de yaptiklarinin suc oldugunu dusunmuyorlar ve hatta ovuncle, kahkahalarla birbirlerine helal olsun, iyi is cikardin diye tebrikler gonderiyorlar.

Yatirim tavsiyesi degildir

---

Sn Usta, sadece şunu söylemek istiyorum çünkü laf uzayınca anlatılmak istenen de kayıyor başka yerlere ve yanlış anlaşılıyor ben herkesi anlamak için gayret gösteririm siz de şayet beni anlamak isterseniz şu mantık üzerinde yürüdüğüm için bu insanlar ile ile ilgili yapmazlar etmezler diye düşünme sebebimi belki anlarsınız şu an kafam çok karışık olmakla birlikte sizin de dediğiniz gibi anlamıyorum böyle bir şirket neden böyle bişey yapar bende diyorum ki Lütfi beyin geçmişi şirketin mevcut yapısı potansiyeli kurumsallaşma mecburiyeti yani yapmak istese bile yapmamalılar böyle şeyler sonra aklıma şu geliyor acaba kendi ellerinde olmayan sebepler mi vs filan diyorum hisse fiyatı da düzelmeye başlayınca ne diyeyim fakirin ekmeği umut gaza gelen bir toplumun parçası olma yanımı artık bir kenara bırakmalıyım sanırım diyorum şu notu da ekleyeyim ben hala şirketin halka açıklık oranının görünenden çok az olduğunu düşünüyorum çok değerlenmesini beklediğim bir şirketim olsa bende üçte 1 kısmına değil üçte 2 kısmına sahip olmak isterdim o sebeple topladılar diye de düşünüyordum ama hala aynı oyunu niye oynuyorlar anlamıyorum bu yazdıklarımda bile artık yanılma ihtimalim olduğunu düşünmeye başladım lütfen kimse etkilenip Yatırım tavsiyesi olarak uygulamasın ben bu şirketin yıllık karını buraya yazmasam da 120 milyon bekleyen polyannanın tekiyim şu an diplerde yada diplere yakın yerlerde böyle yazmak zorunda kaldığım için ızdırap duyuyor ve artık bu sene buranın 4 katına çıksa da fiyat temkinli yazmak zorunda kalacağım hayat herkesi eğitir.

Yatırım tavsiyesi değildir.

Şu da hala ihtimallerden biri pazarlama bu yıl agresif gerçekleşti net kar kadar pazarlama gelmesi kabul edilebilir ve bir müşteri kaybı yaşandı ise ileride bunu samimiyet ile izah ederler ise yatırımcıya sonra da şu birbirinin kopyası fiyat hareketleri son bulup istikrara kavuşur ise adama haksızlık yapmışız diye ben düşünürüm ama yine de kızarım sanırım yatırımcı düzgün bilgilendirilse işler kötü de gitse dönemsel pazarlama harcamaları şişse de kötü gelen bilanço anlamlandırılır ve kaygı yaşanmaz ama bunu yönetim biliyor yatırımcı bilmiyorsa yönetim dürüst olsa da yanlışlık var burda.

Yatırım tavsiyesi değildir.

Bilemiyorum, belki ben iyi dusunme ozelligimi kaybettim bunlara karsi, ben de insanlara boyle bir sey yakistirmak istemem. Belki de buyuk bir firma bizi birakti ama bu buyuklukte kac tane yurtdisi musterimiz var ki. Ben bu ihtimali cok zayif goruyorum. Belki de son ceyrek 10-15 milyon daha yurtdisi satis yapariz ve bilanco bu kadar siritmaz diye dusunduler.

Ben de sirketin her an ciddi sicramalar yapabilecegini ve buna her zamankinden daha yakin oldugumuzu dusunuyorum. Surada kavgasini yaptigimiz sadece 1 sirket, buyuk bir sirket. Ama Kron bu buyuklukte bir veya daha fazla sirkete zaten her zaman satis yapma potansiyeli olan bir sirket. Yeni urunler/moduller de yolda gorunuyor faaliyet raporuna gore. Son eklenen partnerlar da cok kuvvetli.

Sirket buyuyor. Maalesef bilanco sirketin buyumesine, urunlerin gelistirilmesine paralel bir sekilde buyumedi, buyumuyor. Sikintiyi kesfedip ona gore hareket etmeliler. Sikintinin "ha buldum, isim degistirelim/logo yenileyelim" ile cozuldugunu sanan kisi ile artik yollari ayirsinlar, farkli ve kaliteli bakis acisina sahip kisiler bunyelerine eklesinler. Aslinda takip ediyorum, cok kaliteli kisiler eklendi gecen sene. Son fuarda, telekomlara mesaj "cironuzu artirin" brosurleri vardi. Hayirlisi artik.

Yatirim tavsiyesi degildir.

sn.Usta , sn.Forza korfez sizlere 2 sorum olacaktı,

https://i.hizliresim.com/m04b224.png


yatırımcı sunumunda boyalı kısımda "Kron siber güvenlik
ürünleriyle adreslenen
pazarın 2025 için
öngörülen büyüklüğü
9.7Milyar USD" ifadesi geçiyor..

2021 te pazar büyüklüğü 2,3 milyar dolarken 2025 te 4 milyar dolara çıkması bekleniyor.
En altta 9,7 milyar dolara dahil edilmeyen NPM var 2025 te PAM ın 3 katına yakın 11,8 milyar dolar pazar payı beklenen, 2022 yıllık faaliyet raporunda da "Kron NPM ürünümüzün kamu ve özel sektörde kullanımını yaygınlaştırmayı,..." ifadesi geçiyor.

1.Kron'un en büyük ve iddaalı ürünü 2021 yılında 2,3 milyar dolar olan PAM sektörüyken 2025 yılında NPM dahil 21,5 milyar dolarlık pazarı hedefliyorlar diyebilir miyiz?

2.Kron için pazarın büyüklüğü düşünüldüğünde asıl önemli olanın ciro, kar vs değil de müşteri sayısının artması ve yeni ürünlerde dünya çapında yer alabilmek diyebilir miyiz?

teşekkürler, hayırlı kazançlar dilerim..


https://i.hizliresim.com/rwxg3y8.png


https://i.hizliresim.com/ldvkjsd.png

Sayin rain, mesajinizi, soru yoluyla bilgilendirmek olarak algiliyorum. Ve dikkat cektiginiz noktalar icin tesekkurler. Evet, ben de pazarlamaya hazir hale gelen urunlerden dolayi memnunum. Bunlardan bazilari onceden de vardi ama sanirim cok daha gelistirildiler. Ciroyu onemsemediklerini dusunmuyorum. Musteri sayisindaki artisin SaaS vasitasiyla kucuk sirketlere oldugunu dusunuyorum. Ama bu demek degildir ki, musteriyi onemsemiyorlar. Adamlarin stratejisini elbette bilmiyoruz, seneler once sordugumda, bir yontem bahsetmislerdi, once bir kisim urun ile musteriye satis yapip sonra oradan yayilma gibi. Hala ayni taktik midir bilemem. Yatirimci sunumunda, her pazar icin farkli kanal stratejisi uyguluyoruz demisler. Kanal stratejisi pazarlamada cok teknik bir terim ve ben tam olarak bilmiyorum. Ama dikkat cektiginiz hususlarda her zamankinden daha fazla umitliyim.

Yatirim tavsiyesi degildir

çok teşekkürler sn. Usta emek verdiniz, Kron ve sektör hakkında bir çok bilgiyi ilk sizin yazılarınızdan öğrendim yıllardır.

Sn.rain geçmiş dönemde, şirketle ilgili belki de en önemli sorunumuz buydu. Şirket tarafından üretilen yüksek teknoloji ürünlerle ilgili bilgi sahibi olamıyoruz. Konu çok teknik ve alan uzmanlığı gerektirdiğinden, ürünler tam olarak ne işe yarar, hangi şirketlerce kullanılmasına ihtiyaç duyulur, satış fiyatı nedir, Kron'un ürünleri ne kadar kalitelidir, rakip ürünlerine göre durumu nedir vs. Sonrasında borsa oyunları bu sorunumuzun önüne geçti.😂 Eskiden kıyı köşe bilgi kırıntılarını kovalar, yatırımcı ilişkilerine sorular sorar, yanıtları analiz eder, yorumlamaya çalışırdık. Şu an hem heves kalmadı, hem de şirket şeffaflık konusunda çok değişti. Oysa ki sektörün parlaklığı ve şirketin şu anki durumuyla, az bir gayretle (ya da hiçbirşey yapmayarak) 1.000 TL olması işten bile değildi.

Sorularınıza gelecek olursak, yanlış bilmiyorsam NPM (Network Perfomance Monitoring) Kron'un, telekom müşterileri nedeniyle, yıllardır içinde bulunduğu bir alan. Adeta ata sporu. Birkaç yıl önce Sn.Lütfi Yenel'in dünya çapında ses getirecek dediği ürün de bu alandaydı yanlış hatırlamıyorsam.

Bunun yanı sıra Data Masking olayı var. Bundan da çok umutlu görünüyor şirket. Bu yönde birçok açıklama hatırlıyorum. Bu konuda da epeyce yol katedilmiş gibi görünüyor.

IOT ve yapay zeka vardı uzun süre Faaliyet Raporları'na konu olan. Onun da az ekmeğini yemedi şirket borsada. Tam da teknolojiye azcık ilgi duyan, bu yönde yatırım yapmak isteyen KY'ları tavlayacak kelimeler. Gerçek hayatta ise, kullanıcı davranışlarını ölçerek ilave güvenlik kademesi sunan yetenek var konuya ilişkin sadece bildiğimiz. Belki de, gerçekten iyi durumdadır şirket bu alanda. Sonuçta, akıllı buzdolapları, otomatik intikal eden araçlar yok henüz hayatımızda. Bir başarı varsa da ölçemiyoruz henüz. Akıllı stadyumlar, şehir hastanelerin vs olmadı ama, TOGG'da Kron ürünlerini görmeyi çok isterim.

Söylediğim gibi, sektöre oldukça uzağım. Belki de böyle yürüyordur işler bu sektörde. Zaten kızdığım konu da bu değil. Borsa oyunları, kaydırmalar, sürpriz bilançolar, öngörülemez fiyat hareketleri, değişen ortaklık yapıları ve bunun etkileri, alışlar-satışlar vs.

Satış stratejisine yönelik sorunuza ilişkin olarak ise, bir bilgim olmamakla birlikte, süreklilik arzeden bir stratejileri olduğunu
da düşünmüyorum. Fuarlara katılıyorlar, ofisler açıyorlar, talep edene ürün satıyorlar bana göre. Saas bence büyük bir eşikti bence. Aynı şekilde, Vodafone'la yapılan anlaşma ve Havelsan anlaşması da öyle. Hadi Havelsan anlaşması yeni diyelim. Vodafone'la ilgili bu sene katkı bekliyordum artık. Geçen yılın faaliyet raporunda belirtmeye değer gördükleri bu satış kanalının ilerleme durumu ve sonuçları ne oldu belli değil. Bu seneki faaliyet raporunda birtek kelime yok konuyla ilgili. Yine kaynadı gitti sanırım. Saas'a yönelik olarak ise, bir sürü Gartner değerlendirmesi geldi 3.çeyrekte. (Sonra kesiliverdi.) Saas iledir, devamı gelir bu satışların diye sevindik. Devamı gelmedi. E ciroya katkısı? 3.çeyrek bilançosuna mı dahil oldu? Son çeyrekte satış olmadı mı? Bilançoya hiç mi dahil edilmedi? Bedavaya mı verildi? Yoksa bu kadar mıdır katkısı, fazla ümitlenmemek mi lazım gelir? Yoksa yine kaydırma mı söz konusu? Daha önce söylediğim gibi bir kere kaydıran hep kaydırır. Belki de biz yanılıyoruzdur. Şirket için önemli dönüm noktalarını hep ürünlerde, satışlarda, cirolarda aradık. Belki de bu kaydırma önemli bir dönüm noktasıydı şirketi tanımaya ilişkin. Bir diğeri hisse devri. Bir diğeri patronun 12 liradan hisse alışı, genel müdürün büyük düşüş öncesinde hisse satışı vs. Borsada boşuna demezler patron önemli diye.

Çok teşekkürler sn. Forza korfez, sağolun.

Belki de bazen gözümüzden bir şey kaçar burada herkes birbirine girer hayal kırıklıkları gırla gider ama o gözden kaçan görülmez, şu an ben desem ki içerden bilgi aldım şirket yurtiçinde büyük bir müşteri kaybetmiş inanmaz kimse, evet içerden bilgi almadım kimse de alamasın zaten ama Lütfi bey zaten son çeyrek bilançonun ciro eksikliğini açıklamış diye düşünüyorum yanılıyor muyum acaba, tabiki ben yönetim dürüst diyemem fiyat hareketlerine bakınca bariz bir spek hissesi görüntüsü karşı köyden görülüyor lakin şu cümle size ne söylüyor lütfen analiz edin.

Faaliyet raporundan Lütfi beyin ağzından bizzat : Kron'un büyümesine en önemli katkı dış pazardan gelecektir.
Ayrıca bu hedef yerel pazarlardaki dalgalanmalardan daha az etkilenmemize de katkı sağlayacaktır.

Ben büyük bir müşteri kaybettik çok dalgalandık dışarıdaki büyüme bu dalgalanmalardan etkilenmemizi azaltacaktır diye anladım lütfen yanlış anladı isem düzeltin.

İçeriden yeni pam müşterisi kazanamıyor iken o kadar arge yapıp müşteri kaybetti isek(varsayımımdır müşteri kaybettiğimiz kesin değildir Lütfi beyin söyleminden yola çıkılarak varılan bir varsayımdır) pazar payımızı kaptırıyor isek içeride bu ciddi başarısızlık sayılabilir burda olmayanı dışarda başarabilmek büyük iddia umarım başarırız.

Yatırım tavsiyesi değildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by tabu

Belki de bazen gözümüzden bir şey kaçar burada herkes birbirine girer hayal kırıklıkları gırla gider ama o gözden kaçan görülmez, şu an ben desem ki içerden bilgi aldım şirket yurtiçinde büyük bir müşteri kaybetmiş inanmaz kimse, evet içerden bilgi almadım kimse de alamasın zaten ama Lütfi bey zaten son çeyrek bilançonun ciro eksikliğini açıklamış diye düşünüyorum yanılıyor muyum acaba, tabiki ben yönetim dürüst diyemem fiyat hareketlerine bakınca bariz bir spek hissesi görüntüsü karşı köyden görülüyor lakin şu cümle size ne söylüyor lütfen analiz edin.

Faaliyet raporundan Lütfi beyin ağzından bizzat : Kron'un büyümesine en önemli katkı dış pazardan gelecektir.
Ayrıca bu hedef yerel pazarlardaki dalgalanmalardan daha az etkilenmemize de katkı sağlayacaktır.

Ben büyük bir müşteri kaybettik çok dalgalandık dışarıdaki büyüme bu dalgalanmalardan etkilenmemizi azaltacaktır diye anladım lütfen yanlış anladı isem düzeltin.

İçeriden yeni pam müşterisi kazanamıyor iken o kadar arge yapıp müşteri kaybetti isek(varsayımımdır müşteri kaybettiğimiz kesin değildir Lütfi beyin söyleminden yola çıkılarak varılan bir varsayımdır) pazar payımızı kaptırıyor isek içeride bu ciddi başarısızlık sayılabilir burda olmayanı dışarda başarabilmek büyük iddia umarım başarırız.

Yatırım tavsiyesi değildir.

---

Sayin tabu, bu soylediginiz elbette mumkun ama bence Lutfi Bey'in yerel pazarlardaki dalgalanmalardan daha az etkilenme sozunden, "cunku yerelde buyuk bir musteri kaybettik" sozunu cikarmak cok asiri zorlama bir cikarim. Turkiye'de bitmek bilmeyen neredeyse her iki haftada bir cikan krizler ile bogusurken buyumek gercekten kolay degil. Bu hem maddi olarak cok zor hem de psikolojik olarak cok zor. Sadece Kron degil ki durmadan cok yuksek dalgalanmalara maruz kalan. Koca BIST boyle kisa surelerde durmadan yuzde 10-20 dalgalanirmiymis, nerede gorulmus. Speklere de feci ekmek sagliyorlar tabi.

Diger taraftan, Lutfi Bey yerel pazarlardaki dalgalanmalar demis. Yani sadece Turkiye degil, herhangi bir ulkede bir sikinti oldugunda, oradaki satislar etkilenebilse de, global olursaniz, diger ulkelerdeki satislardan dolayi daha az etkilenirsiniz.

Iran satislarimiz ciromuzun buyuk bir yuzdesini olustururken Iran ile ilgili sikinti, sirketi neredeyse batma noktasina getirmis, hisseler yok fiyatina satilmisti. Boyle de bir tecrubesi zaten var sirketin.

Yakin zamanda Ukrayna-Rus savasi, Pakistan'daki ekonomik kriz bunlar da sikinti olusturabilecek diger pazarlar.

Zaten yurtdisi pazarinda buyume hedefi de yeni degil.

Zaten 4. ceyrek bilancosundaki buyuk dusus yurtici kalemi degil, yurtdisi kalemi.

Evet, sirkete belki konduramiyoruz, belki kabul etmek istemiyoruz ama sirketten baska bir aciklama gelmedigi muddetce su an en makul aciklama, Ufone satisinin 4. ceyrekten 3.ceyrege kaydirilmis olmasi. Kaydirilan diger seylerle (haberler, musteri yorumlari, bedelsiz, yatirim fonuna satis, vs) beraber dusunulunce de resim daha bir tamamlaniyor, resmi begenmesek de.

Yatirim tavsiyesi degildir

Bu arada sunu da ekleyelim. Super gosterilen 3. ceyrek bilancosuyla beklentilerimizi cok asiri yukari cektiklerinden yillik bilancoyu kotu algiladik belki ama butuncul bakildiginda fena olmayan bir bilancomuz var.

Gecen sene yil sonu kapanisi 13.3 lira, bu sene yil sonu kapanisi ise 18.7 lira.

Bu merkez bankasi degerleri baz alinarak ciroya bakarsak, gecen sene ciromuz 6.34 milyon dolar iken bu seneki ciromuz 8.41 milyon dolar. Yani dolar bazli yuzde 33'luk bir artis var.

Dolar bazli o hic erisemedimiz 10 milyon dolar hedefine cok daha yakiniz. Ve ben artik 2023'te bunu rahat asabilecegimize inaniyorum Lutfi Bey'in Dinamik veri maskeleme ve gerçek zamanlı veri işleme ürünlerimizin yurtdisi satislarini 2023'te baslattiklarini soylemesine ve bir baska urunun de 2023'te pazara surulecegini soylemesine ve Havelsan ve Jazz partnerliginin meyvelerini vermeye baslayacagini dusunmeme binaen.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Sayin tabu, bu soylediginiz elbette mumkun ama bence Lutfi Bey'in yerel pazarlardaki dalgalanmalardan daha az etkilenme sozunden, "cunku yerelde buyuk bir musteri kaybettik" sozunu cikarmak cok asiri zorlama bir cikarim. Turkiye'de bitmek bilmeyen neredeyse her iki haftada bir cikan krizler ile bogusurken buyumek gercekten kolay degil. Bu hem maddi olarak cok zor hem de psikolojik olarak cok zor. Sadece Kron degil ki durmadan cok yuksek dalgalanmalara maruz kalan. Koca BIST boyle kisa surelerde durmadan yuzde 10-20 dalgalanirmiymis, nerede gorulmus. Speklere de feci ekmek sagliyorlar tabi.

Diger taraftan, Lutfi Bey yerel pazarlardaki dalgalanmalar demis. Yani sadece Turkiye degil, herhangi bir ulkede bir sikinti oldugunda, oradaki satislar etkilenebilse de, global olursaniz, diger ulkelerdeki satislardan dolayi daha az etkilenirsiniz.

Iran satislarimiz ciromuzun buyuk bir yuzdesini olustururken Iran ile ilgili sikinti, sirketi neredeyse batma noktasina getirmis, hisseler yok fiyatina satilmisti. Boyle de bir tecrubesi zaten var sirketin.

Yakin zamanda Ukrayna-Rus savasi, Pakistan'daki ekonomik kriz bunlar da sikinti olusturabilecek diger pazarlar.

Zaten yurtdisi pazarinda buyume hedefi de yeni degil.

Zaten 4. ceyrek bilancosundaki buyuk dusus yurtici kalemi degil, yurtdisi kalemi.

Evet, sirkete belki konduramiyoruz, belki kabul etmek istemiyoruz ama sirketten baska bir aciklama gelmedigi muddetce su an en makul aciklama, Ufone satisinin 4. ceyrekten 3.ceyrege kaydirilmis olmasi. Kaydirilan diger seylerle (haberler, musteri yorumlari, bedelsiz, yatirim fonuna satis, vs) beraber dusunulunce de resim daha bir tamamlaniyor, resmi begenmesek de.

Yatirim tavsiyesi degildir

---

Bu bakış açısı biraz içimi rahatlattı.

Yılda 1 milyon€ arge personel gideri var. Bilançoda kâr göreceğime personel gideri nedeniyle zarar görmeyi tercih ederdim. Harcamayı kısıp kâr ederek sektör büyümesini yakalamak zor.
Havelsan anlaşması vs umut verici ancak bu düzeyde arge harcaması ile (uzun vadede) karşılanabilecek talep sınırlı olur sanıyorum. Yani havelsanin bu konuda birkaç milyon € harcama yapmayı beceremeyip kronu ihya edeceğini düşünmek biraz zor. Istediğiniz kadar harcayın bazı şeyler zamanla oluyor. Kısa vadede Kron'un isleri bundan kötü olmaz ama uzun vadede bu gidişatı beğenmedim.

Türkcell zaten benzer şirket kuruyor.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1114555
"Şirketimiz Yönetim Kurulu, Şirketimiz veya iştirakleri tarafından, Şirketimize, iştiraklerine ve yurt içi ve dışındaki diğer taraflara siber güvenlik ürünleri ve hizmetleri geliştirmek üzere bir şirket kurulmasına karar vermiştir."

Yönetim planlı projeli hisse fiyatıyla uğraşmak yerine esas işini yapmalı. Turkcell'in, Havelsan'ın belki XX M€ ile yapamayacağını Kron 1M€ ile yapacaksa yönetiminin farkı ile yapacak. Umarım yönetim de böyle düşündüğü için sahiplik konusunda son düzlükteyizdir ve gelecekte başka şeyler konuşulur.

Yatırım tavsiyesi değildir. kront portföyümdeki en riskli hissedir. Yarın satabilirim ya da ek alım yapabilirim. Bilginize,

Alıntı:

---

Originally Posted by Yatır'ın tavsiyesi

Yılda 1 milyon€ arge personel gideri var. Bilançoda kâr göreceğime personel gideri nedeniyle zarar görmeyi tercih ederdim. Harcamayı kısıp kâr ederek sektör büyümesini yakalamak zor.
Havelsan anlaşması vs umut verici ancak bu düzeyde arge harcaması ile (uzun vadede) karşılanabilecek talep sınırlı olur sanıyorum. Yani havelsanin bu konuda birkaç milyon € harcama yapmayı beceremeyip kronu ihya edeceğini düşünmek biraz zor. Istediğiniz kadar harcayın bazı şeyler zamanla oluyor. Kısa vadede Kron'un isleri bundan kötü olmaz ama uzun vadede bu gidişatı beğenmedim.

Türkcell zaten benzer şirket kuruyor.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1114555
"Şirketimiz Yönetim Kurulu, Şirketimiz veya iştirakleri tarafından, Şirketimize, iştiraklerine ve yurt içi ve dışındaki diğer taraflara siber güvenlik ürünleri ve hizmetleri geliştirmek üzere bir şirket kurulmasına karar vermiştir."

Yönetim planlı projeli hisse fiyatıyla uğraşmak yerine esas işini yapmalı. Turkcell'in, Havelsan'ın belki XX M€ ile yapamayacağını Kron 1M€ ile yapacaksa yönetiminin farkı ile yapacak. Umarım yönetim de böyle düşündüğü için sahiplik konusunda son düzlükteyizdir ve gelecekte başka şeyler konuşulur.

Yatırım tavsiyesi değildir. kront portföyümdeki en riskli hissedir. Yarın satabilirim ya da ek alım yapabilirim. Bilginize,

---

Kuresel siber guvenlik pazari 2022 itibariyle 203 milyar dolarmis yillik ortalama yuzde 12 artmasi bekleniyor 2030 kadar. 2021 PAM pazari 2.3 milyar dolar, Kron'un ilgili oldugu diger alanlarla beraber 6 milyar dolar. PAM alanina onceki 1-2 yil icerisinde zaten cok asiri miktarda yeni aktor katildi, buna bakinca bunu uretmek herhalde daha kolay diyesi geliyor insanin ama birlesip de bekledikleri basariyi goremeyen sirketler de var. Cyberark ve digerleri zaten yillarca Kron'un onlarca kati parayi pazarlama ve ar-ge'ye yatiriyorlar ve boyle bir ortamda ayakta kalabilmek de bir basari.

Turkcell o kadar buyuk pazar arasinda Kron urunlerine mi odaklanir, onlari mi uretmeye calisir, sonucta bizim urunler oncelikle telekom ailelerine yonelik olarak planlanmisti. Arada izledigim bu yerli Siber Guvenlik Haftasi olsun, diger yerlilesme programlari olsun, sunun farkindanligini vermeye calisiyorlardi cogu kez insanlar: Markalasin, birden fazla urune odaklasip, baskasinin alanina girip hem kendinizi hem de baskalarini batirmayin. Siber Guvenlik Kumelenmesinin de amaclarindan biri bu, insanlar birbirlerini tanisinlar, birbirlerini tamamlasinlar, ortak calissinlar, rakip olmak yerine.

Ama elbette Turkcell'in bizim genis siber guvenlik alaninda, yuzde 1'lik bizim alana da yogunlasma ihtimali var. Faaliyet raporunda, tek bir pazar kurtarmayacagindan, kuresel pazarlara acilmak bir zorunluluktu gibi bir ifade vardi. Kron urunlerini sadece kendi sirketi ve istirakleri icin uretmek Turkcell'e pek kazanc saglamayabilir. Yogunlassalar da ayni kalitede olmayabilir. Sonucta az az da olsa, Kron'un yillardir birikmis bir tecrubesi ve gelismisligi var. Belki de bosuna panik yapiyoriz, belki de farkli urunlere yogunlasirlar.

Diger taraftan bildigim kadari ile Turkcell'in bunyesinde zaten siber guvenlik bolumu vardi. Turkcell basliginda haberi kimse iplememis. Zaten siber guvenliksiz bir telekom sirketi mi olurmus.

Hali hazirda Turkcell anlasmamizin bitmesine 1 yil daha var.

Yatirim tavsiyesi degildir

Kron yeni bir yatirimci sunumu hazirlamis. Bu sekilde her ceyrek sunum hazirlayacaklarsa gelisme var demektir.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1120306

Su bilgi onemli olabilir

Veri güvenliği (Database Activity Monitoring ve Dynamic Data Masking) ürünlerimizin geliştirimleri tamamlandı ve Amerika'nın öncü finansal kurumlarından birine ilk satış yapıldı; bu ürün ile önümüzdeki yıllar için önemli bir yeni ciro kaynağı oluşturuldu

Akan büyük veri yönetimi ihtiyaçlarına yönelik mevcut ürünlerimizin (Data Stream Processing and Deep Packet Inspection) yetkinliklerini artırmak üzere Ar-Ge çalışmaları yapıldı ve Amerika'da büyük bir müşteriyle bu ürün için sözleşme imzalandı

Yatirim tavsiyesi degildir

Bu şirket adam olacak da, biz görebilecek miyiz?😊 Son iki işlem gününde 1 milyon adetten fazla işlem oldu. Umarım elde etmişlerdir istediklerini.

Bazen çok büyük seyler söyleyesim geliyor....

Yatırımcı sunumunda gizli tutulan Amerikan şirketlerinin isimleri Büyük yatırımcılarla paylaşıldı mı? Mesela bu soru geldi benim aklıma.

Yine çok büyük ciro kaynağı oluşturuldu kesin oluşturuldu yani adam denedikten sonra vay efendim ben almıyorum vs. demesinde. İlk çeyrekte mi ciroya yansıyacak yoksa gelecek yıl mı göreceğiz? Kaç lira göreceğiz?

Açıkladıkları herşey yeni soru doğuruyor benim aklımda...

YTD.

Peki Turkcell ile Kront birleşimi vs gibi bir oluşum olabilir mi?

Merhaba. operasyon ve spekülatif hareketlerle 3 yılda 3 defa ky nın alınterini hiç eden lütfi ve insider davasından AKLANAN tertemiz çicegi burnunda yeni patroniçemize güvenenler el kaldirsın.yarın itibariyle spk cimer gerekirse avukat tutup kront hissesinde 3 yıldır oynanan spekülatif hateketlerin incelenmesi icin girişimde bulunacağım.Bence ozellikle 3 yıldir burada müthiş bilgiler veren emek harcayan ky ortaklarımda girişimde bulunsun.Sizler cok güzel araştırmalar ve gelecege yonelik beklentilerinizi yaziyorsunuz ama degil Ülkemizde Dünyada siber alanında birinci olsa bu patron ve yönetim ky ya zırnık koklatmaz.O zaman neden hissedesin diye sorarsanız gıcıklıgına duruyorum.ama asıl beklentim borsada ayak oyunlarıyla ky nın parasına göz dikmeyecek yabancı bir şirkete satılması.çünķu dünyada siber çok çok büyuyecek bu patron bu işi başaramayacak ve mecburen satacak.Ayiptir günahtır bir hisse ve patronunu kadar güvensiz olurmu.79 dan 33 e 138 den 70 e.Sevilmiyorsun Patron.A damlar dünya devi zte ye bile neler yaptı.79 tl den 33 tl ye inen hisse ne hikmetse akrabasımi kızımi neyse 36.5 tl den netaşdan alınıyor.Borsa maalesef yasal soygun yeri olmuş.helede patron hisselerinin çogu ky yı en büyuk kazanç yolu olarak görmüş.sadece 5-10 patron ky dostu ve sadece işlerine odaklanmış.ornek kontr patronu.ya hisse 135 lerdeyken bile hepimiz ne kadar tedirgindik yine bir çapanoğlu çıkacakmı diye.Güven yokki patrona ve üst ekibine.bu forumda nezaket kurallarında yazıyoruz ama diğer forumlarda Patrona küfürler hakaretler kırıla gidiyor.Geçenlerde bir depremzede çadırda yazıyordu bunların demirden çimentodan çalan mütahitten farki yok deyip zararına satarak çıktı.Merak ediyorum o depremzede ve ky nın paralarıyla cocuklarınızin bogazından o bonfileleri rahat geçiriyormusunuz.Ben 55 yaşındayım şükürler olsun evladımın kursağından haksız lokma geçirtmedim.neyle gelirseniz gelin kul hakkiyla gelmeyin diyen bir dinimiz var.Biz bu şirketin ortağıyız hakkımızı savunuyormuyuz.anca patronlar kazansın.yok öyle herkes hakkini yasal yönlerden savunsun yoksa daha çok opersayon yeriz.Ben şimdi Zeynep hanımın yerinde olsam ne yapardım.Zeynep hanım tertemiz davadan aklanmış biri olarak benim gibi sinsice düşünmemiştir.Şöyle yapardım.nisan 2022 de36.5 tl den hisse alsam nasılsa patronum ya peşpeşe güzel kaplar yollardım sonra 4. Çeyregin karını bir günle 3.çeyreğe cekerek harika bir beklenti yaratirdım birde 109.6 tl den adı sanı olmayan bir fona 570 bin lot satış açıklardım birde bedelsiz oldumu hisse 138 tl.netaşdan 31 milyona aldığim hisse 7 ay gibi kısa bir sürede yüzde 300 yaptımi yani 31 milyonum ettimi 123 milyon.burdan bir satardım karım 93 milyon.sonra birden karamsarbir hava estirirdim birde 4 çeyerk kötü gelecek algısıyla hisse şelale gibi 70 tl ye düştumu.buralardan tekrar toplayıp ayni orandaki hisseyi.sonuç netaşadan bedava almış olurdum birde 60 milyon kar.Aklımı ve zekamı görüyormusunuz.Güzel ülkemde biz kendi adıma konuşuyorum kerizler oldugu sürece milyon ve milyarları kazanmak bu kadar kolay.Büyük resime bakacaksınız adamlar bizi kukla gibi oynatiyorlar ve oynatmaya devam edecekler.tüm ky ortaklarıma hayırlı kandiller.ytd

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Kuresel siber guvenlik pazari 2022 itibariyle 203 milyar dolarmis yillik ortalama yuzde 12 artmasi bekleniyor 2030 kadar. 2021 PAM pazari 2.3 milyar dolar, Kron'un ilgili oldugu diger alanlarla beraber 6 milyar dolar. PAM alanina onceki 1-2 yil icerisinde zaten cok asiri miktarda yeni aktor katildi, buna bakinca bunu uretmek herhalde daha kolay diyesi geliyor insanin ama birlesip de bekledikleri basariyi goremeyen sirketler de var. Cyberark ve digerleri zaten yillarca Kron'un onlarca kati parayi pazarlama ve ar-ge'ye yatiriyorlar ve boyle bir ortamda ayakta kalabilmek de bir basari.

Turkcell o kadar buyuk pazar arasinda Kron urunlerine mi odaklanir, onlari mi uretmeye calisir, sonucta bizim urunler oncelikle telekom ailelerine yonelik olarak planlanmisti. Arada izledigim bu yerli Siber Guvenlik Haftasi olsun, diger yerlilesme programlari olsun, sunun farkindanligini vermeye calisiyorlardi cogu kez insanlar: Markalasin, birden fazla urune odaklasip, baskasinin alanina girip hem kendinizi hem de baskalarini batirmayin. Siber Guvenlik Kumelenmesinin de amaclarindan biri bu, insanlar birbirlerini tanisinlar, birbirlerini tamamlasinlar, ortak calissinlar, rakip olmak yerine.

Ama elbette Turkcell'in bizim genis siber guvenlik alaninda, yuzde 1'lik bizim alana da yogunlasma ihtimali var. Faaliyet raporunda, tek bir pazar kurtarmayacagindan, kuresel pazarlara acilmak bir zorunluluktu gibi bir ifade vardi. Kron urunlerini sadece kendi sirketi ve istirakleri icin uretmek Turkcell'e pek kazanc saglamayabilir. Yogunlassalar da ayni kalitede olmayabilir. Sonucta az az da olsa, Kron'un yillardir birikmis bir tecrubesi ve gelismisligi var. Belki de bosuna panik yapiyoriz, belki de farkli urunlere yogunlasirlar.

Diger taraftan bildigim kadari ile Turkcell'in bunyesinde zaten siber guvenlik bolumu vardi. Turkcell basliginda haberi kimse iplememis. Zaten siber guvenliksiz bir telekom sirketi mi olurmus.

Hali hazirda Turkcell anlasmamizin bitmesine 1 yil daha var.

Yatirim tavsiyesi degildir

---

Sn. Usta teşekkür ederim.
Turkcell veya başka bir yerli sirketin kron'u hedefe koyup rekabete başlamasını beklemiyorum. Kron kâr marjını şişirmedigi sürece rekabetten ziyade birbirlerini tamamlayıcı işler yapmaları daha olası bence de.

Ülkemizde her alanda olduğu gibi bu alanda da yetişmiş eleman sınırlı olmalı. Benzer işleri yapan şirketlerin türemesi eski şirketleri personel yönünden zorlar.( Krona rakip çıkarsa kaybedeceği elemanların götürdüğü ürünlerden çıkar) fakat belirli bir süre sonra tüm şirketler kazançlı çıkacaktır.
Bunları işi bilmeden sallıyorum. Gerektiği için değil önceki yazdıklarımı tamamlaması için yazıyorum.

Türkcell'in siber güvenlik şirketi vardı fakat geliştirme yapacak şirket yeni kuruluyor. Turkcell için çok küçük, kron için büyük bir olay oldugunu düşünüyorum. Umarım Kron bunu fırsata çevirir.

Benim de yatırımcı sunumunda dikkatimi çeken hususlar oldu.

Öncelikle sunumun yayınlanma zamanı. Bilanço Perşembe akşam açıklandı ve ertesi gün hisse taban oldu. Konsolide bilançolar için son açıklanma tarih 13 Mart idi. Bilanço, önceki yıllarda zaman zaman yaşanan sürprizlerin aksine son açıklanma tarihine yakın bir tarihte açıklandı ancak bu kadar beklenmişken bir gün daha beklenemedi. Adeta araya haftasonunun girmesiyle, beklentilerin altında geldiği değerlendirilen bilançonun olumsuz etkisinin azalmasından korkuldu. O gün, son dönem ortalamalarının oldukça üzerinde bir işlem hacmi gerçekleşti. Takip edebildiğim kadarıyla uzun bir süre -8 civarında dolaşan hisse akşam taban kapattı. Sonrasında ise şirketin geleceğine yönelik olumlu hususlar içeren bahse konu yatırımcı sunumu Pazartesi günü yayınlandı. Hissenin taban olması hitamında. İşlem hacmi yine dikkat çekici.

Dikkatimi çeken bir diğer husus ise müşteri sayısı. Sunumda yeni eklenen 40 müşteriyle müşteri sayısının %65 arttığı yazıyor. Bu durumda müşteri sayısı 61'den 101'e yükselmiş olmalı. Sitede ise 100+ müşteri yazıyordu. (Birkaç yıl önce bir faaliyet raporunda benzer bir ifadeden, müşteri sayısının 100'ün üzerinde olması gerektiğini hesaplayarak şirkete iletmem üzerine sayıyı düzeltmişlerdi. Kaç yıldır da o şekilde duruyordu.) Bu yıl 61'den 101 yükseldiğine göre, arada 100+'dan 61'e düşmüş olmalı. Sitede bu rakam güncellenmediğinden biz durumu anlayamadık ama BY'lar elbette biliyorlardır. Bu, yaklaşık olarak hissenin 32 Tl'ye düştüğü zamana denk geliyor (aynı zamanda üst düzey şirket çalışanlarının hisse sattığı ve yine hisse devrinden önceki süreç.) Müşteri sayısındaki bu düşüşten pandemi sürecinin şirket satışlarını epeyce olumsuz etkilediği sonucunu çıkarıyorum.

Sunumda yabancı para birimiyle yapılan satışın toplam ciroya oranı %63 olarak belirtilmiş. Ayrıca, yurtdışı cirosunun toplam ciro içindeki payı %50 denmiş. Bu durumda, yurtiçinde yabancı parayla ürün satılmış olmalı ki bu yasaklandı diye biliyorum.

Olumlu yanlara gelirsek;

Yıllardır Kron'un küresel bir şirket olmak istiyorsa diğer rakipleri gibi birden fazla alanda iddialı ürünlere sahip olması gerektiğini dile getiriyoruz. Bu hedefe de epeyce yaklaşılmış gibi görünüyor.

Yıllık 41 CAGR aslında oldukça iyi bir büyüme rakamı. Sonuçta yıllar önce 30 CAGR hedefi oldukça tatmin edici görünüyordu. Enflasyonist ortamda bu rakam daha az tatmin edici olsa da enflasyonun baz etkisiyle düşmesinin beklendiği bir yılda %55-60 aralığındaki yıllık ciro büyümesi hedefi iyi bir hedef.

Bölgelere göre satışlarda Avrupa henüz %3 ve büyük potansiyel barındırıyor. ABD ise %19 oranla 1,5 milyon dolarlık satışa tekabül ediyor. Diğer ürünlerin de satışıyla bu bölge de ciddi bir potansiyel oluşturuyor. Cirodaki yabancı oranının her yıl %6 artması, ilk etapta küçük bir artış gibi görünse de yurtiçi satışlarındaki ciddi bir artış bu hedefi daha anlamlı kılar.

Yayımlanan büyük müşterilerde (özellikle telekom) bir eksilme görünmüyor. Modül eksiltmesine gidilmiş midir bilmiyorum ama tahmin de etmiyorum. Ayrıca finans sektörü müşterilerinde de gözle görülür bir artış söz konusu.

Hala gelirlerin sadece %11'i abonelik gelirleri. Bu oranın artırılması hedeflenmekte ve (SaaS, Vodafone ve Havelsan vb.) bu yönde adımlar atılıyor. Bu da müşteri sayısındaki yaşadığımız bu dalgalanmaların önüne geçecektir.

Ayrıca yeni ürünler oldukça heyecan verici.

Ve son olarak, şirkete, ürünlere, rakiplere ve sektöre yönelik araştırma yapma zahmetine girmemenin ne kadar isabetli bir karar olduğunu görmekteyim. Bunlar hakkında ne kadar araştırma yaparak, şirketle ilgili öngörüde bulunmaya çalışsak da tüm çabalar boşa gidiyor. Büyük yatırımcılara yetişmek mümkün değil ve fiyat hareketleri her daim önden gidiyor.

Her sey beklenir. Mesela uzun yillar GTT musteri portfoyunde goruldu satis olmamasina ragmen. Bir kere satis yaptin mi, musteri etiketinden kurtulamiyordunuz bunlarin, hala orada tutuyorlardi. Biz de musterimiz zannediyorduk, onlarin tanimina gore tekrar alma potansiyeli yuksek olan her eski musteri hala musteri oluyordu. Simdilerde ise belki gecen sene tanimi degistirdilerse musteri sayisi haliyle hizla dusmustur, simdi tekrar yukselmistir yeni musterilerle ya da yenilenen satislarla. Bu yaklasim bana daha makul gorunuyor cunku ciroda gecen sene oyle bir dusus gormedik, bu sene de cok asiri yukselis gormedik. Belki de cok kucuk musterilerdir bunlar, bazisi pandemi nedeni ile birakip tekrar almistir, bazisi da SaaS vasitasiyla Vodafone uzerinden almistir (abonelik dedikleri bu mu oluyor).

Kelimeleri bize belirtmeden kendilerinin anlayacagi sekilde tanimliyorlar biz de mesaj atip karsilikli yazisirken iletisim halinde oldugumuzu zannediyoruz. Bu sekilde herkesin bildiginin/zannettiginin disinda tanimlamalarla manipulasyon daha kolay oluyordur. Benim uzun zamanimi almisti satis yapmadigimiz GTT'yi hala musteri olarak nitelediklerini anlamam. O-ha olmustum. Dusunsenize, GTT musterimiz mi diye soruyorsun ve musterimiz cevabini aliyorsun ama ortada satis yok. Onlarin herhalde "satis yenileyen musteri" ve "satis yenilemeyen musteri" gibi kategorileri var :)

Benzer sey mesela su son haberde de olabilir, veri guvenligi icin Amerikali sirkete satis yapildi diyor, diger sirket icin ise sozlesme yapildi diyor. Yani siz ikisini ayni sey zannedebilirsiniz ama bu ikincisi bir anlasma, belki belli kosullarda satisin olabilecegini ifade ediyor olabilir.

Yatirim tavsiyesi degildir.

Ironsphere mesaj gondermis isim yeniligiyle ilgili:

Sizi bilgilendirmekten son derece memnuniyet duyuyoruz ki; Ironsphere Inc. şirket adını ana şirketi Kron Technologies (KRONT.IS) ile uyumlu hale getirmek için yeniden markalandı.

"Bu değişiklik, var olan ürün yelpazesindeki ürün geliştirmeleri ve Kron Technologies ana şirketi aracılığıyla ABD pazarına sunulan ek ürünler ve çözümler dahil olmak üzere yorucu bir yeniden markalama sürecinin ardından gerçekleşti. Kron Technologies, ilgili çözümler ve hizmetler geliştirmek için önemli yatırımlar yapmış ve yapmaya devam edecek, aynı zamanda iç ve dış tehditlere karşı koruma talebinin artan talebini karşılamak için stratejik ortaklıklar kurmaya devam edecek." Michael J. Fritzlo, Yürütme Başkanı.

Orijinali:

Dear ,

We are extremely pleased to announce that Ironsphere Inc. has rebranded the company name to align with the parent; Kron Technologies (KRONT.IS).

This change comes after an exhaustive rebranding process that included product enhancements to the existing product suite, as well as additional products and solutions made available to the US market via our parent company Kron Technologies. Kron Technologies has and will continue to make significant investments in developing related solutions and services while cultivating strategic partnerships to meet the growing demand for protection against internal and external threats. Michael J. Fritzlo, Executive Chairman.

Yatirim tavsiyesi degildir

Açıkcası bu kadar bilgi ve araştırma için size karşı saygı duyuyorum.
Şahsen ben bu kadar enerji tüketemiyorum Kront için. Yatırımcı sunumunu okumak için vakit bile ayırmadım.
Sizler yatırımcı sunumunu okuyup, içindeki bilgileri özetleyerek ve detayları irdeleyerek buraya yazıyorsunuz.

Daha öncede paylaştığım gibi şirket şimdiye kadarki yatırımcı sunumlarındaki işleri bilançolara aksettirmiş olsaydı ve hiçbir spekülasyon ve manupulasyona ortam sağlamasaydı hisse fiyatı çoktan kat kat katlamış olurdu.

1C23 bilançoya bakacağız bakalım ne olacak. Ne gelecek ne gelmeyecek. Şansımızada tam seçim arefesi zamanı konsolide bilançolar.

Ya herro ya merro durumu var.... Çok pis zamanda gelecek bilanço...

YTD.

Öyle bir hal aldı ki forum kimsenin konuşası gelmiyor artık ters indikatör alırım ben bunu normalde coşku yaşarken düştük yas tutar gibiyiz bi toparlanma olabilir diye umuyorum çok iyi işlediler ne diyelim o kadar heyecanımız vardı ki öyle bi aldılar ki onu bizden bir sürü tahta çok iyi primler yaparken buraya yatırım yapanlar sadece zirve civarı satış yapanlar enflasyona karşı kendisini koruyabildi malesef burda tek temennim kalıyor bu şirket bir gün çok iyi fiyatlara geldiğinde yıllarca elinde tutanlar enflasyona yenilenler şirket beklenen gelişmeyi sağladığında umarım ortak olurlar gerçekten yıprattın yatırımcını umarın kısa zamanda bu görüntü tersine döner beklenti yüksek olduğu için kötü gibi görünen bilanço da artık panik yapılacak kadar kötü olmayı bırak iyi bile sayılabilir çok sayıda fuara katılım sağlandı pazarlama giderleri yazıldı bunlar hep ileriye dönük yatırım Ar-Ge zaten en çok yatırımcının isteyeceği şey sabır sadece bu firmanın hayalini bekliyoruz henüz gelmedi ama riskini bizzat yaşıyoruz daha ne olabilir olumsuz diye düşünüyorum yılın ilk çeyreği bitti neredeyse kaldı 3 çeyrek değil mi havelsan anlaşmasının büyük iş anlaşmalarına dönüşmesini bekliyorduk değil mi kalan 9 ayda illa son ayda olmayacağına göre de bir kaç ay içinde güzel iş anlaşmaları bekleyebiliriz peki bu durumda bu fiyatlanmayacak mı dediğim gibi sabır çok büyük anahtar yatırımcının başka çaresi de yok yıpransa da sabretmeli başka tek bir alternatif kalmadı çünkü bir ay önce arz olan firmalar nerelere geldi yılların krontu nerelerde bunu satıp ne alsın yatırımcı var mı seçenek.

Yatırım tavsiyesi değildir.

https://www.gisec.ae/

Kaç oldu beş mi bir kaç ay içindeki fuar katılımlarımız.

Dubai, İngiltere, Almanya, İspanya, şimdi de ortadoğunun en büyük siber güvenlik fuarı diyorlar, o zaman bu fuarlara katılacak kadar gelişmiş ürünümüz var demektir ve bu fuarlarda iş bağlantıları da oluyor olmalı yoksa bir iki sonra gitmezsiniz daha, peki artık bu sene bir kırılım yaşatın artık bize de biz de mutlu olalım.

Haftanın kapanışı...

https://i.hizliresim.com/l9eqyi6.PNG

Konu hakkında bilgisi olan varsa sevinirim.invest forumda krontun bir oyun yazılımını abd de 300 milyona sattığı ve bu paranın şekerbanka yatacağı,bu para hesaba yatmadan spk nın bedelsizi onaylayamacagı yaziyor.bir kaç kişide iddia dogru diyor.İşin uzmanları asıl bu forumda.Bana saçma geldi ama bu patrondan her şey beklediğim için kafama takıldı.Bizden sonra bedelsize başvuranların bile onaylandı hatta bölündü.ytd

Alıntı:

---

Originally Posted by ysf49

Konu hakkında bilgisi olan varsa sevinirim.invest forumda krontun bir oyun yazılımını abd de 300 milyona sattığı ve bu paranın şekerbanka yatacağı,bu para hesaba yatmadan spk nın bedelsizi onaylayamacagı yaziyor.bir kaç kişide iddia dogru diyor.İşin uzmanları asıl bu forumda.Bana saçma geldi ama bu patrondan her şey beklediğim için kafama takıldı.Bizden sonra bedelsize başvuranların bile onaylandı hatta bölündü.ytd

---

Kron'da oynanan oyunlarin telif hakki satildi ise olabilir gibi. Seker para, spk incelemesi filan..taslar oturuyor. Yalniz bedelsiz ne alaka :)

Yatirim tavsiyesi degildir

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Kron'da oynanan oyunlarin telif hakki satildi ise olabilir gibi. Seker para, spk incelemesi filan..taslar oturuyor. Yalniz bedelsiz ne alaka :)

Yatirim tavsiyesi degildir

---

Kronda oynanan oyunlar değil 300 milyon,milyar dolarlar değerinde yanındada en iyi aktör en iyi dublaj en iyi makyaj gibi oscar ödüllerinin hepsini alırdı.Kozal gibi devasa bir şirket bizle aynı zamanda hemde 2000 bedelsize başvuruyor onaylaniyor bölünüyor üstünede yüzde 20 düşüyor bizim gibi ķüçcük şirketin 3 büro 50 çalışan ve o kadar bilgisayarı olan dogruluk ve dürüstlukten ödün vermeyen kron umuzun 2.5 aydır bedelsizinin onaylanmamasi size normal geliyor yani.tabii ki surecin uzadıği ornekler var ama onlar çook büyük şirketler bazılarida çook dalavere dönen şirketler olmuştur.Biz hangi kategoriye giriyoruz acaba.ytd😒

Alıntı:

---

Originally Posted by Usta

Kron'da oynanan oyunlarin telif hakki satildi ise olabilir gibi. Seker para, spk incelemesi filan..taslar oturuyor. Yalniz bedelsiz ne alaka :)

Yatirim tavsiyesi degildir

---

Sarlatana cevap yazmis olmamak icin sakaya vurmustum, ama sanirim cok becerememisim.

Kron'un oyun yazilimi satmis olma olasiligi onbinde 1 bile degil. Gizliden oyun yazilim gelistirip, oynayanlarin ve calisanlarin bile haberi olmadan hem de super bir hale getirerek super bir fiyata, yine kimsenin haberi olmadan satis yapacaksin?? Satis olacak ama bilancoda gorunmeyecek?? Para yatmasa bile alacaklar kisminda gorunmesi lazim. Diger taraftan satis olmasi icin urun lazim, urun icin muhendis. Bizim Oyun yazilimi konusunda tecrubeli tek bir muhendisimiz yok. Hal boyle iken, birisi, neden boyle bir sey ileri surer. Cok alternatif var, ama bence "hasta". Son yillarda ulkedeki hasta oraninda maalesef cok ciddi artis var.

Bedelsiz ne alaka kisminda ise biraz ciddiyet var, velev ki yazilim satmis olsun, bedelsiz ile satisin ne ilgisi olabilir. SPK cok farkli sebeplerden dolayi bekletiyor olabilir. Durum normal olmayabilir. Benim sakayla da olsa iliskilendiremedigim kisim, adamin bunu oyun yazilim satisi ile iliskilendirmesi.

Bence endiseye mahal yok. Bedelsizin onaylanmayacagina pek ihtimal vermiyorum. Hatta su bile olabilir: Belki bekletmiyordur da, Kozal'in guclu baglantilari vardir, onu one cekmislerdir. Ama ister onaylansin, ister onaylanmasin, sirkete herhangi bir etkisi yok.

Bizi olmadik/olmayacak seylerden bile medet umar hale getirmis olmalari aci verici.

Yatirim tavsiyesi degildir