son tarih 9 kasım, ancak daha önce açıklayabilir.Alıntı:
Originally Posted by orrca
Printable View
son tarih 9 kasım, ancak daha önce açıklayabilir.Alıntı:
Originally Posted by orrca
takas atan olursa teşekkür ederim
Finansman gideri öncesi faaliyet karı beklentim 100 milyon Tl civarı,finansman gideri kötü sürpriz yapmazsa normali geçen yılın 10 katı civarı da net kar gelir.Umarım 1,27 deki ikili dip durumu bozulmaz onaylanır.
https://i.hizliresim.com/yzGMAj.pngAlıntı:
Originally Posted by erol07
Daha öncede ifade ettiğim gibi patronun yabancıyı dökme operasyonu devam ediyor. Taşeron hesaplardan yabancıya devredilen mallar aşağıdan yerine konuyor. Mal değişimi ne kadar çabuk olursa bizim için o kadar iyi.
Faaliyet kârlılığı açısından müthiş bir projeksiyon var. Sadece bu çeyreğe özgü de değil. Hem ciroda hem faaliyet kârlılığında yükselen trend önümüzdeki çeyreklerde ve yıllarda süreklilik kazanacak. GYO özelinde 5 depo inşaatı ve bir konut projesi devam ediyor. Depolardan sadece Esenyurt ve Orhanlı'dan yıllık 45 milyon TL dolara endeksli ekstra kira geliri önümüzdeki sene garanti altına alınacak. Lojistikten kâr marjı zaten iyi, bir de üzerine demiryolu taşımacılığının yarattığı potansiyel var. Taşıt muayenenin artan ciro ve kârlılığı da cabası.Alıntı:
Originally Posted by ÇiftçiDede
Patron şimdilik taşeron hesaplardan trendi bozmayacak şekilde yerine koyuyor malları. Fazla ucuzlamasına izin vereceğini sanmıyorum. Çünkü zaten bedavanın da bedavasından işlem görüyor şirket. Geçen seneki dolar yükselişinde kur zararlarından korkanların malları iyi toplanmış 60 kuruştan başlayan hareket 1.50 lere kadar sürmüştü. Yine aynı senaryonun tekrarlanmasını bekliyorum keza kur böyle giderse gyo da yine yüklü değerleme kârları gelecek. Aynı muhasebe değişikliğini RYSAS'ın da bu sene yapması yine apayrı bir beklenti.
GYO bu çeyrekte 80.7 milyon TL gelir elde etti. Tamamı kira geliri ve enerji satışından oluşan nakit gelirler bunlar. Sene sonu 110 milyon TL civarı bir ciro bu kurlarla süpriz olmayacaktır. Önümüzdeki sene ise esas yüklü kira getirecek depoların devreye alınmasıyla
bunun önemli ölçüde artması olası.
9 aylıklarda bu gelirlerin faaliyet kârlılğına dönüşüm oranı %80'in üzerinde olmuş. Şu anda bu gelirlerin önemli bir bölümü finansman(faiz+kur) giderine gitmekte. Peki burası niye önemli. Çünkü elimizde şirketin borç yükünü azaltabilecek bir konut projesi var. Yani orta ve uzun vadede yukarıda bahsettiğim gelirlerin şu anki oranlarla net kâra dönüşme ihtimali var.
Bu şirketler için muhit proje teslimleri bir dönüm noktası. Özellikle RYSAS özelinde ise durum daha önemli. Çünkü patron gyo ile RYSAS'ı gizliyor piyasadan. Konut projesi teslimleri başladığında ise artık gizlenecek bir şey de kalmayacak.
RYSAS ile gyonun birim fiyat olarak aynı seviyelerde olması oldukça abes. RYSAS'ın sermayesi GYO'nun yarısı kadar. Bu nedenle en kötü durumda birim fiyatın GYO'nun 2 katı olması lazım. Şu anki fiyatlama zaten bir patron operasyonu olduğunu gösteriyor tahta üzerinde ama orta ve uzun vadede illaki bu iki şirket arasındaki paritenin minimum 2 olması lazım.