Originally Posted by
noreply
Bu değerli paylaşımı akıldan çıkarmamalı.
Basit bir hesapla, iştiraklerin FAVÖK ve büyüme rakamları emsal şirketler kadar veya üstündeyse şirket değerlemeleri gene basitçe ciro rakamından net borç düşülerek bulunabilir.
Bu varsayıma göre isgsy değerlemesi yaklaşık 100 mio dolar + 2016 yıl sonu nakti kadar çıkıyor.
Stratejik alıcı olursa yukardaki hesaplamanın üstünde de bedel ödeyebilir, girişim sermayesi öncelikle bu (+) değeri hedefler.
Gerçeklere dönüp baktığımızda stratejik alıcı için hiçbir şirket hazır görünmüyor.
Cirosu en yüksek görünen şirket Sportive, 50-60 mio dolar arası geliri var, spor magazacılığının halen
küçük bir kısmını temsil ediyor. %15 lik büyüme hedefi ise yönetimin temkinli büyüme planlarını teyit ediyor.
Demek ki yumurtalar hala sepette, omlet olmasına ise daha çoook var.
Omlet zamanı geldiğinde , ülkedeki işler yokuş aşağı gitmezse, gidecek yeri kalmayan borsada tırnaklar yenirken
tek başına ( belki abartılı) bir ralli yapmaya adaydır.
