TRCAS - Turcas Holding A.Ş.

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Kim nerde eleştiriyor?
Turkiye akaryakıt dağıtım lideri dunya markasi shell turkiye hisselerinin %30 unu bedavaya alıyor adam

Limanlar, depolar, arsalar , tankerler, marka değeri, istasyonlarin lokasyon hava paraları
Togg ile işbirliği..
4 kat daha az pazar payi olan Aypet fiyatindan satilsa bile Turkas 2 kat degeri hakeder.

2000 lot 5000 lot ile illüzyon yapiyor tahta yapıcı..

Keşke Acun kafasında bir kaç fon yoneticisi daha olsaydi da bu tarz spekülatif hareketleri yapacak tahtayapicilar olmasaydi..

Adam %4 göstermelik düşürdü diye shell turkiye eksi fiyatdan degerlenmeyecek..

---

fona yatırım yapan küçük yatırımcılar sosyal medyada eleştirmiş.
ben değil


2x,00 li fiyatlardan aldığı için ben şahsen sağlığına duacıydım :)

Alıntı:

---

Originally Posted by delicocuk35

fona yatırım yapan küçük yatırımcılar sosyal medyada eleştirmiş.
ben değil


2x,00 li fiyatlardan aldığı için ben şahsen sağlığına duacıydım :)

---

Adamın uzun vadeli performansi ortada
;)

Günaydın herkese,
Shell & Turcas Petrol A.Ş. artık 6 ayda bir bilançosunu KAP'a gönderiyor.
2022 yıl sonu bilançosunu 7 Haziran'da KAP'a göndermiş.
https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bil...cas-petrol-a-s
Ben kabaca bilançoya baktığımda, Shell Türkiye'nin en az 1.5 Milyar dolar ile fiyatlanması gerektiğini düşünüyorum.
Bu rakam satışı yapılan Aytemiz ile de uyumlu bence.
21 Ağustos'a kadar 2023 6 aylık bilançoyu bildirmesi gerekiyor.
Artık Shell tarafını biraz daha ayrıntılı takip edebiliriz sanırım.

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Günaydın herkese,
Shell & Turcas Petrol A.Ş. artık 6 ayda bir bilançosunu KAP'a gönderiyor.
2022 yıl sonu bilançosunu 7 Haziran'da KAP'a göndermiş.
https://www.kap.org.tr/tr/sirket-bil...cas-petrol-a-s
Ben kabaca bilançoya baktığımda, Shell Türkiye'nin en az 1.5 Milyar dolar ile fiyatlanması gerektiğini düşünüyorum.
Bu rakam satışı yapılan Aytemiz ile de uyumlu bence.
21 Ağustos'a kadar 2023 6 aylık bilançoyu bildirmesi gerekiyor.
Artık Shell tarafını biraz daha ayrıntılı takip edebiliriz sanırım.

---

Neden Acun durmadan alıyor belli oldu.

160 milyar ciro
3 milyar esas faliyet karı
Hem de karların baskilandigi dönemde
Ortalama dolar kurundan hesap edersek 12 milyar $ satış yapıyor
Ölüsü 1 milyar $ eder
%30 Turkas payı 300 milyon $

Denizli dogalgaz degerini de 150 milyon $ desek

450 milyon $ lık değeri 150 milyon $ a satıyorlar su an :)

Sizin dediğiniz gibi 1.5 milyar $ etse
Trcas ederi 600$ milyon olur..

Kapali çarşıda millet 1$ almak için geçen hafta 1.1$ ödüyordu

Burda 1$ için 0.33$ ödüyoruz :)

Sizin hesaba göre 1 $ için ödenen 0.25$

Tahta yapıcı bedavaya Shell hissesi dağıtıyor ama ya global gelişmelerden haberi yok ya da tarihin en bonkör tahta yapıcısi

https://m.bloomberght.com/shell-paki...i-aldi-2332996

Şirketin mail yoluyla gönderdiği nota göre, şirket, Shell Pakistan'daki yüzde 77,42 hissesini, SPL Downstream işini ve SPL'nin Pak-Arab Boru Hattı Limited şirketindeki yüzde 26'lık hissesini satma sürecini başlattı.

Shell Sözcü'sü şu ifadelere yer verdi:

"Shell'in alt şirketi olan Shell Petroleum Company Limited, portföyünü sadeleştirmek için Shell Pakistan Limited şirketindeki hisselerini satma niyetini duyurdu. Shell Pakistan, 75 yıldır ülkede bulunuyor. Herhangi bir satış, bağlayıcı belgelerin hazırlanmasına ve geçerli düzenleyici kurumların onaylarına tabi olacaktır. Shell, uluslararası alıcılardan yoğun ilgi görüyor.


Shell, geçtiğimiz günlerde yaptığı açıklamada bu yıl itibarıyla enerji ticaretinde ana merkezleri olan İngiltere, Almanya ve Hollanda'daki faaliyetlerine ilişkin stratejik değerlendirme çalışmasını tamamladığı ve bu ülkelerde enerji ticaretinden çıkma kararı aldığını belirtmişti.

Shell Turkiye neden yıllar sonra ilk kez bilançosunu Kap'a yolladı?
Pakistanda hisse satma nedeni ile Türkiyede son 2 yılda yaşananlar hemen hemen aynı..
Genel kuruldan hemen önce email yolu ile bildirmiş satış haberini.
Son 2 ayda İngiltere, Almanya, Hollanda, Pakistan dan çıkma kararı alan Shell yoğun talebin olduğunu beyan etmiş.
Bu yaz çok heyecanlı geçecek.
Özellikle haftaya yapılacak Turcas genel kurulunu yakından takip etmek gerekecek

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Shell Turkiye neden yıllar sonra ilk kez bilançosunu Kap'a yolladı?

---

Finansman Bonusu çıkardı biliyorsunuz, sanırım 1 Milyar Limit onaylattı, 500 Milyonluk bono satışı yaptı.
Bildiğim kadarı ile bono çıkaran şirketler 6 ayda bir bilançolarını Kap'a bildiriyorlar.

Bu arada bilançoda 2018 yılından gelen 261 Milyonluk Rekabet Kurulu cezasını giderleştirmiş.
Yani esas faaliyet karı aslında 261 Milyon daha iyi olabilirmiş.
Opet ve Aytemiz'in de bilançolarına Kap'ta ulaşabiliyorsunuz.
Opet'e göre Vergi giderimiz çok yüksek
Aytemiz'in ise esas faaliyet marjı çok daha iyi.

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Finansman Bonusu çıkardı biliyorsunuz, sanırım 1 Milyar Limit onaylattı, 500 Milyonluk bono satışı yaptı.
Bildiğim kadarı ile bono çıkaran şirketler 6 ayda bir bilançolarını Kap'a bildiriyorlar.

Bu arada bilançoda 2018 yılından gelen 261 Milyonluk Rekabet Kurulu cezasını giderleştirmiş.
Yani esas faaliyet karı aslında 261 Milyon daha iyi olabilirmiş.
Opet ve Aytemiz'in de bilançolarına Kap'ta ulaşabiliyorsunuz.
Opet'e göre Vergi giderimiz çok yüksek
Aytemiz'in ise esas faaliyet marjı çok daha iyi.

---

Bu bilgiler için teşekkürler..

Bilançodan çok daha önemli gelişmeler var.

Shell stratejik hamle yapma kararı almış.

İngiltere, Almanya , Hollanda ve son olarak dün açıkladığı Pakistandan hisse satış kararları.

Bu ölçekte global kurumsal bir şirketin bu yıl Türkiye ile ilgili bir eylem yapmaması bana göre artık çok küçük ihtimal.

Paylaşım için teşekkürler,

Benim merak ettiğim husus, son 2-3 yıllık Shell pazar payı gelişimi için yapılan yatırım harcamaları…

Alıntı:

---

Originally Posted by wasaban

Benim merak ettiğim husus, son 2-3 yıllık Shell pazar payı gelişimi için yapılan yatırım harcamaları…

---

Shell & Turcas Petrol A.Ş. nin Kap'ta ki bilançosunun 12. açıklama maddesine göre 2022 yılında 510 Milyonluk yapılmakta olan yatırım kalemi var. 2021 yılında bu tutar 223 Milyon imiş. Ayrıca 2022 yılında 73 Milyonluk Arazi ve Arsa alımı yapmış, diğer kalemler ile birlikte 642 Milyonluk bir Maddi Duran varlık yatırımı var.

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Shell & Turcas Petrol A.Ş. nin Kap'ta ki bilançosunun 12. açıklama maddesine göre 2022 yılında 510 Milyonluk yapılmakta olan yatırım kalemi var. 2021 yılında bu tutar 223 Milyon imiş. Ayrıca 2022 yılında 73 Milyonluk Arazi ve Arsa alımı yapmış, diğer kalemler ile birlikte 642 Milyonluk bir Maddi Duran varlık yatırımı var.

---

Bu mal varliklarinda güncelleme yapılmadığına eminim ama ispatlayamam..

Sadece Osmangazi köprüsünun altindaki liman Normal şartlarda 150 milyon $ eder

Turcas'taki ünlü opsiyon konusunda görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Bazı ortamlarda Turcas konusunda yazan arkadaşlar yıllık 8M $ olan bu paranın Shell Global tarafından Turcas'a ödendiği ve her yıl bu parayı boşu boşuna ödemek yerine opsiyonu kullanıp Turcas'in %30 payını satın almasının daha doğru olacağını dile getiriyorlar.

Turcas'a yıllık ödemeyi yapan Shell & Turcas Petrol A.Ş. firmasıdır. Bu firmanın zaten %30'u Turcas'ındır. Bu ödemenin adı da öncelikli temettü ödemesidir. Aslında bu garanti bir ödeme değil, dağıtılabilir kar varsa, önce Turcas alır anlamı taşıyor. Shell & Turcas Petrol A.Ş. çok yüksek ilişkili taraf işlemleri ile bu paranın Shell Global tarafına denk gelecek tutarı zaten Shell tarafına aktarıyordur. Daha en başta 2 tarafı da memnun edecek kurgu yapılmıştır.(Bu benim kişisel görüşüm, kesin böyledir diyemem. Ama bir ortak diğer ortağa bu kadar bedava kaynak aktarmaz...) Bu açıdan Shell Global'in cebinden çıkan bir para olmadığı için bu opsiyonu kullanmak gibi bir kaygısı olmayabilir. Diğer taraftan Aksoy Holding gibi küçük Türk partner ile çalışmak işine bile geliyor olabilir. Ayrıca Turcas'ın önümüzdeki yıl borçları bittiğinde bu opsiyon ortadan kaldırılabilir. Turcas yatırımını opsiyon kesin kullanılır fikriyle yapmamak gerek. Diğer taraftan Shell'in dünyadaki yeniden yapılanmasına ve son yıllarda Türkiye'de yaptığı çok ciddi atağa bakarsak, bu opsiyon her an kullanılabilir. Opsiyon yakın gelecekte kullanılır ise yatırım yapan herkes kesin kazanır. Opsiyon süreci başlar ise 2-2.5$ seviyeleri benim beklentim.
Asıl soru işareti opsiyon kullanılmaz hele de opsiyon ortadan kalkarsa neler olur.

Birinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ama her yıl 8M $ ödeme gelmeye devam eder ise;
Geçmiş yıllara baktığımızda Turcas her yıl ortalama 13-15 M$ borç geri ödemesi yapmış, borç bittiğinde büyük ihtimal yıllık 10M$ gibi temettü ödemeye başlar, yani pay başına yaklaşık 4 Cent. 40 Cent maliyeti olanın getirisi dolar olarak %10 olur fena değil. Temettüyü geçmişteki gibi her yıl ödemeye devam ederse hisse değeri de güzel artar. Elimizde güzel bir temmettü hissesi olur. Hem RWE'den hem de Shell tarafından çok güçlü nakit gelen yıllarda 30-40 M$ temettüye çıkarsa hisse fiyatı max 1.5$ seviyelerini beklerim.

İkinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ve borçlar bitince opsiyon ortadan kaldırılır ise;
Bu durumda her yıl kesin bir nakit akışı olmadığı için, düzensiz bir temmettü şirketi olarak devam edebilir. Ortada opsiyon hikayesi de kalmadığı için hisseye olan talep aşağıya düşer. Bu durumda hisse fiyatı max 1$ seviyelerini görür diye düşünüyorum.

Bu senaryolarda RWE tarafını hiç düşünmedik. Borçsuz ve kazandığını dağıtan bir RWE özellikle temettü şirketine dönüşeceksek güzel bir katkı sunabilir. Bu arada RWE tarafında çok minik te olsa Cüneyt Zapsu'nun 3. ortak olduğunu görmek beni şaşırttı. Belki de RWE ve Turcas arasını yapan kendisidir ve küçük bir hisse verilmiştir. Ama yine de ne alaka diyor insan..

Son olarak Haydar Acun, opsiyon kullanılmayacak bir Turcas'ta bulunmaz diye kendi kendime telkinde bulunuyorum her zaman.

Umarım hatalı bir bilgi yoktur, kişisel görüşlerimi paylaştım, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir...

8 milyon $ kesin ödeme diye biliyorum.

Onun disinda söylediklerinize genel olarak katilsam da.

Shell opsiyonu kullanilmasa bile, hükumetin sonsuza kadar bu sektöre baskı uygulamayacağı kabulu ile , shell turkiyede cok ciddi temettu potansiyeli olduğunu düşünüyorum

Shell turkiye Çok rahat 200-250 milyon $ kar üretebilecek bir sirket..
Turcasa 60-75 milyon $ temettü odeme potansiyeli var.
20 milyon $ dogalgaz santralinden gelse
Yıllık 80-100 milyon $ kar potansiyeli olan bir şirket ve biz 140 milyon $ a ortak oluyoruz.

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Neden Acun durmadan alıyor belli oldu.

160 milyar ciro
3 milyar esas faliyet karı
Hem de karların baskilandigi dönemde
Ortalama dolar kurundan hesap edersek 12 milyar $ satış yapıyor
Ölüsü 1 milyar $ eder
%30 Turkas payı 300 milyon $

Denizli dogalgaz degerini de 150 milyon $ desek

450 milyon $ lık değeri 150 milyon $ a satıyorlar su an :)

Sizin dediğiniz gibi 1.5 milyar $ etse
Trcas ederi 600$ milyon olur..

Kapali çarşıda millet 1$ almak için geçen hafta 1.1$ ödüyordu

Burda 1$ için 0.33$ ödüyoruz :)

Sizin hesaba göre 1 $ için ödenen 0.25$

---

Acun'un turcas hissesi aldığı ile ilgili bilgi göremedim, Acun olayının gerçekliği nedir acaba

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by Maximum

Acun'un turcas hissesi aldığı ile ilgili bilgi göremedim, Acun olayının gerçekliği nedir acaba

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

---

Sanıyorum aynı Acundan bahsetmiyoruz :)

Alıntı:

---

Originally Posted by delicocuk35

fona yatırım yapan küçük yatırımcılar sosyal medyada eleştirmiş.
ben değil


2x,00 li fiyatlardan aldığı için ben şahsen sağlığına duacıydım :)

---

Acun abiye çakmış adamsın yani.
Helalll.
Ama belkide bende senin mal.
Ahahahh.
Wasabanın çaktıklarını 2017 den beri taşıyorum.
Zor alırsın geri😂😂

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Turcas'taki ünlü opsiyon konusunda görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Bazı ortamlarda Turcas konusunda yazan arkadaşlar yıllık 8M $ olan bu paranın Shell Global tarafından Turcas'a ödendiği ve her yıl bu parayı boşu boşuna ödemek yerine opsiyonu kullanıp Turcas'in %30 payını satın almasının daha doğru olacağını dile getiriyorlar.

Turcas'a yıllık ödemeyi yapan Shell & Turcas Petrol A.Ş. firmasıdır. Bu firmanın zaten %30'u Turcas'ındır. Bu ödemenin adı da öncelikli temettü ödemesidir. Aslında bu garanti bir ödeme değil, dağıtılabilir kar varsa, önce Turcas alır anlamı taşıyor. Shell & Turcas Petrol A.Ş. çok yüksek ilişkili taraf işlemleri ile bu paranın Shell Global tarafına denk gelecek tutarı zaten Shell tarafına aktarıyordur. Daha en başta 2 tarafı da memnun edecek kurgu yapılmıştır.(Bu benim kişisel görüşüm, kesin böyledir diyemem. Ama bir ortak diğer ortağa bu kadar bedava kaynak aktarmaz...) Bu açıdan Shell Global'in cebinden çıkan bir para olmadığı için bu opsiyonu kullanmak gibi bir kaygısı olmayabilir. Diğer taraftan Aksoy Holding gibi küçük Türk partner ile çalışmak işine bile geliyor olabilir. Ayrıca Turcas'ın önümüzdeki yıl borçları bittiğinde bu opsiyon ortadan kaldırılabilir. Turcas yatırımını opsiyon kesin kullanılır fikriyle yapmamak gerek. Diğer taraftan Shell'in dünyadaki yeniden yapılanmasına ve son yıllarda Türkiye'de yaptığı çok ciddi atağa bakarsak, bu opsiyon her an kullanılabilir. Opsiyon yakın gelecekte kullanılır ise yatırım yapan herkes kesin kazanır. Opsiyon süreci başlar ise 2-2.5$ seviyeleri benim beklentim.
Asıl soru işareti opsiyon kullanılmaz hele de opsiyon ortadan kalkarsa neler olur.

Birinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ama her yıl 8M $ ödeme gelmeye devam eder ise;
Geçmiş yıllara baktığımızda Turcas her yıl ortalama 13-15 M$ borç geri ödemesi yapmış, borç bittiğinde büyük ihtimal yıllık 10M$ gibi temettü ödemeye başlar, yani pay başına yaklaşık 4 Cent. 40 Cent maliyeti olanın getirisi dolar olarak %10 olur fena değil. Temettüyü geçmişteki gibi her yıl ödemeye devam ederse hisse değeri de güzel artar. Elimizde güzel bir temmettü hissesi olur. Hem RWE'den hem de Shell tarafından çok güçlü nakit gelen yıllarda 30-40 M$ temettüye çıkarsa hisse fiyatı max 1.5$ seviyelerini beklerim.

İkinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ve borçlar bitince opsiyon ortadan kaldırılır ise;
Bu durumda her yıl kesin bir nakit akışı olmadığı için, düzensiz bir temmettü şirketi olarak devam edebilir. Ortada opsiyon hikayesi de kalmadığı için hisseye olan talep aşağıya düşer. Bu durumda hisse fiyatı max 1$ seviyelerini görür diye düşünüyorum.

Bu senaryolarda RWE tarafını hiç düşünmedik. Borçsuz ve kazandığını dağıtan bir RWE özellikle temettü şirketine dönüşeceksek güzel bir katkı sunabilir. Bu arada RWE tarafında çok minik te olsa Cüneyt Zapsu'nun 3. ortak olduğunu görmek beni şaşırttı. Belki de RWE ve Turcas arasını yapan kendisidir ve küçük bir hisse verilmiştir. Ama yine de ne alaka diyor insan..

Son olarak Haydar Acun, opsiyon kullanılmayacak bir Turcas'ta bulunmaz diye kendi kendime telkinde bulunuyorum her zaman.

Umarım hatalı bir bilgi yoktur, kişisel görüşlerimi paylaştım, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir...

---

Yazdıklarınıza katılıyorum.
Tek bir istisnası var.
Sözleşmeye göre opsiyonun sona ermesi için başlaması gerekiyor.
Trcas bundan vazgeçemiyor.
Shell başlatmadan yok olamıyor.
Ha her sözleşme kağıttır çöpe gider uygulanmadan dersek bilemem:))
Geçen senede rusyada çıktı biliyorsunuz.
Fiyat muamma.
Bizde çok yatırım yaptı çıkmaz gibi düşünülmesi akla yatkındır ama bugün çıkcam dese socar lukoil alır hemen.
Bir ilginç konu daha var.
90 lı yıllarda ülkeden çıkmaya karar vermiş iken sonra fikir değiştirip bu hükümeti görünce 2006 da büyüme kararı aldı.
Şu andaki durumu 90 lı yıllarla değerlendirip fullermi yoksa çıkarmı değerlendirilebilinir.
Ben hökümet değişseydi kesin kullanırdı opsiyonu diye düşünüyordum.
Şu anda hiçbirşey düşünemiyorum😂😂
Hepsibenimmm

Alıntı:

---

Originally Posted by miami

Sanıyorum aynı Acundan bahsetmiyoruz :)

---

Haydar mıydı bahsettiğiniz[emoji23]
En son Tekfen de gazını almışlardı onun.
Ucuz olduğunu düşündüğüm turcas da ben de varım diyorum o halde.yatırım tavsiyesi değildir.

Redmi Note 8 Pro cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Turcas'taki ünlü opsiyon konusunda görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Bazı ortamlarda Turcas konusunda yazan arkadaşlar yıllık 8M $ olan bu paranın Shell Global tarafından Turcas'a ödendiği ve her yıl bu parayı boşu boşuna ödemek yerine opsiyonu kullanıp Turcas'in %30 payını satın almasının daha doğru olacağını dile getiriyorlar.

Turcas'a yıllık ödemeyi yapan Shell & Turcas Petrol A.Ş. firmasıdır. Bu firmanın zaten %30'u Turcas'ındır. Bu ödemenin adı da öncelikli temettü ödemesidir. Aslında bu garanti bir ödeme değil, dağıtılabilir kar varsa, önce Turcas alır anlamı taşıyor. Shell & Turcas Petrol A.Ş. çok yüksek ilişkili taraf işlemleri ile bu paranın Shell Global tarafına denk gelecek tutarı zaten Shell tarafına aktarıyordur. Daha en başta 2 tarafı da memnun edecek kurgu yapılmıştır.(Bu benim kişisel görüşüm, kesin böyledir diyemem. Ama bir ortak diğer ortağa bu kadar bedava kaynak aktarmaz...) Bu açıdan Shell Global'in cebinden çıkan bir para olmadığı için bu opsiyonu kullanmak gibi bir kaygısı olmayabilir. Diğer taraftan Aksoy Holding gibi küçük Türk partner ile çalışmak işine bile geliyor olabilir. Ayrıca Turcas'ın önümüzdeki yıl borçları bittiğinde bu opsiyon ortadan kaldırılabilir. Turcas yatırımını opsiyon kesin kullanılır fikriyle yapmamak gerek. Diğer taraftan Shell'in dünyadaki yeniden yapılanmasına ve son yıllarda Türkiye'de yaptığı çok ciddi atağa bakarsak, bu opsiyon her an kullanılabilir. Opsiyon yakın gelecekte kullanılır ise yatırım yapan herkes kesin kazanır. Opsiyon süreci başlar ise 2-2.5$ seviyeleri benim beklentim.
Asıl soru işareti opsiyon kullanılmaz hele de opsiyon ortadan kalkarsa neler olur.

Birinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ama her yıl 8M $ ödeme gelmeye devam eder ise;
Geçmiş yıllara baktığımızda Turcas her yıl ortalama 13-15 M$ borç geri ödemesi yapmış, borç bittiğinde büyük ihtimal yıllık 10M$ gibi temettü ödemeye başlar, yani pay başına yaklaşık 4 Cent. 40 Cent maliyeti olanın getirisi dolar olarak %10 olur fena değil. Temettüyü geçmişteki gibi her yıl ödemeye devam ederse hisse değeri de güzel artar. Elimizde güzel bir temmettü hissesi olur. Hem RWE'den hem de Shell tarafından çok güçlü nakit gelen yıllarda 30-40 M$ temettüye çıkarsa hisse fiyatı max 1.5$ seviyelerini beklerim.

İkinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ve borçlar bitince opsiyon ortadan kaldırılır ise;
Bu durumda her yıl kesin bir nakit akışı olmadığı için, düzensiz bir temmettü şirketi olarak devam edebilir. Ortada opsiyon hikayesi de kalmadığı için hisseye olan talep aşağıya düşer. Bu durumda hisse fiyatı max 1$ seviyelerini görür diye düşünüyorum.

Bu senaryolarda RWE tarafını hiç düşünmedik. Borçsuz ve kazandığını dağıtan bir RWE özellikle temettü şirketine dönüşeceksek güzel bir katkı sunabilir. Bu arada RWE tarafında çok minik te olsa Cüneyt Zapsu'nun 3. ortak olduğunu görmek beni şaşırttı. Belki de RWE ve Turcas arasını yapan kendisidir ve küçük bir hisse verilmiştir. Ama yine de ne alaka diyor insan..

Son olarak Haydar Acun, opsiyon kullanılmayacak bir Turcas'ta bulunmaz diye kendi kendime telkinde bulunuyorum her zaman.

Umarım hatalı bir bilgi yoktur, kişisel görüşlerimi paylaştım, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir...

---

Zapsu, Almanya'da eğitim almış bir iş adamı ve o dönem Başbakan'ın danışmanıydı, alman rwe in Türkiye pazarına girmesinde etkili olmuş olabilir, bu sebeple kısmi de olsa pay almış olabilir. Ayrıca, 2013 den beri güneş enerjisi alanında ciddi yatırımları var, bim in de kurucusu..

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

Acun abiye çakmış adamsın yani.
Helalll.
Ama belkide bende senin mal.
Ahahahh.
Wasabanın çaktıklarını 2017 den beri taşıyorum.
Zor alırsın geri����

---

abi malı arap acun'a (çaktığımın) verdiğimin farkına çoook sonra vardım.

malın yarısından fazlasını %40-45 daha ucuza aldım .

ama senin malın kıymetli değil :) :p kıymetli olsa endeks nerden nereye geldi hiiiç oralı değil

Alıntı:

---

Originally Posted by delicocuk35

abi malı arap acun'a (çaktığımın) verdiğimin farkına çoook sonra vardım.

malın yarısından fazlasını %40-45 daha ucuza aldım .

ama senin malın kıymetli değil :) :p kıymetli olsa endeks nerden nereye geldi hiiiç oralı değil

---

Ben alırken o olduğunu anladığım için veremediydim😂
Bazen bilgi böyle işede yaramıyo işte.
Orda bişiler olmasa bile kesin bişi olmuş olabilir.
Evren bey kardeşim biliyo olabilir😂
Sattığının hepsini yerine koyduysan tebrik ediyorum seni👏👏👏

1992 de 1 dolar olan şirket, bugün 50 sent. Aradan geçen 30 küsür sene. İnsanoğlu neleri başardı, bu totoş 1 dolar üzerinde kalıcı olamadı.

Alıntı:

---

Originally Posted by wasaban

1992 de 1 dolar olan şirket, bugün 50 sent. Aradan geçen 30 küsür sene. İnsanoğlu neleri başardı, bu totoş 1 dolar üzerinde kalıcı olamadı.

---

Ahahahhh.
Haksızlık yapma 2006 da shell ile ortak olunca 3 dolara çıktı arada.
Orda satanlar çok uyanıkmış😂😂

Sanada yollamıştım Tunç Şatıroğlunun videosu vardı.
Abd borsaları ve bist karlılaştırması.
Abd de hangi fiyattan alırsan al 20 sene beklersrn kara geçiyorsun.
Bizde en fazla 3 veya 5 yılda kardaysan satacaksın gibiydi😂

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

Sanada yollamıştım Tunç Şatıroğlunun videosu vardı.
Abd borsaları ve bist karlılaştırması.
Abd de hangi fiyattan alırsan al 20 sene beklersrn kara geçiyorsun.
Bizde en fazla 3 veya 5 yılda kardaysan satacaksın gibiydi😂

---

Kürkçü dükkanı burası. Ne yaparsan yap, dönüp dolaşıp aynı fiyatlara uğruyoruz

Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi Projesi ile İlgili ÇED Gerekli Değildir Kararı Verildi


Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

AYDIN ili KUYUCAK, ilcesi Yöre Mahallesi, Gözlektaşı Mevkii, 105 Ada 13 ve 19 Parsel, 181 Ada 9 ve 11 Parsel mevkiindeki ALBİOMA KUYUCAK JEOTERMAL ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. tarafından yapılması planlanan Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi (2,7 MWp/MWm/MWe-4,05 Ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi (2,7 MWp/MWm/MWe-4,05 Ha) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.


kuyucak ı alan elin fransızı aynı sahaya bir de güneş enerjisi yapıyor. Bu arada jeotermalde kapasite artırımı yaptığı için, trcas a bi 4 milyon usd daha verecek..

Alıntı:

---

Originally Posted by bigdata

Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi Projesi ile İlgili ÇED Gerekli Değildir Kararı Verildi


Çevre ve Şehircilik Bakanlığı Çevresel Etki Değerlendirmesi, İzin ve Denetim Genel Müdürlüğü web sitesinde yayınlanan ilanda konuya ilişkin şu bilgiler verildi:

AYDIN ili KUYUCAK, ilcesi Yöre Mahallesi, Gözlektaşı Mevkii, 105 Ada 13 ve 19 Parsel, 181 Ada 9 ve 11 Parsel mevkiindeki ALBİOMA KUYUCAK JEOTERMAL ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. tarafından yapılması planlanan Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi (2,7 MWp/MWm/MWe-4,05 Ha) projesi ile ilgili olarak Bakanlığımıza sunulan PTD Dosyası incelenmiş ve değerlendirilmiştir ÇED Yönetmeliği'nin 17. maddesi gereğince Kuyucak Jeotermal Enerji Santrali Yardımcı Kaynak Güneş Enerji Santrali Alan Revizesi (2,7 MWp/MWm/MWe-4,05 Ha) projesi'ne Valiliğimizce 'Çevresel Etki Değerlendirmesi Gerekli Değildir' kararı verilmiştir.


kuyucak ı alan elin fransızı aynı sahaya bir de güneş enerjisi yapıyor. Bu arada jeotermalde kapasite artırımı yaptığı için, trcas a bi 4 milyon usd daha verecek..

---

Elin fransızında euro var, vizyon var.

Shellin pakistandan tüm operasyonlarını sonlandırdığına dair haber gördüm bunu trcas için nasıl değerlendirirsiniz :)

Alıntı:

---

Originally Posted by Artur

Shellin pakistandan tüm operasyonlarını sonlandırdığına dair haber gördüm bunu trcas için nasıl değerlendirirsiniz :)

---

Bizdede sonlandırır inşallah😂😂

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

Bizdede sonlandırır inşallah😂😂

---

Büyük resime odaklanıyorsun abi hedef neydi hedef 😂

Alıntı:

---

Originally Posted by Artur

Büyük resime odaklanıyorsun abi hedef neydi hedef 😂

---

2026😂

Umarım kalmaz oraya.
Herşey shell glabalin ceosunun vizyonuna bağlı.😂

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Turcas'taki ünlü opsiyon konusunda görüşlerimi paylaşmak istiyorum.

Bazı ortamlarda Turcas konusunda yazan arkadaşlar yıllık 8M $ olan bu paranın Shell Global tarafından Turcas'a ödendiği ve her yıl bu parayı boşu boşuna ödemek yerine opsiyonu kullanıp Turcas'in %30 payını satın almasının daha doğru olacağını dile getiriyorlar.

Turcas'a yıllık ödemeyi yapan Shell & Turcas Petrol A.Ş. firmasıdır. Bu firmanın zaten %30'u Turcas'ındır. Bu ödemenin adı da öncelikli temettü ödemesidir. Aslında bu garanti bir ödeme değil, dağıtılabilir kar varsa, önce Turcas alır anlamı taşıyor. Shell & Turcas Petrol A.Ş. çok yüksek ilişkili taraf işlemleri ile bu paranın Shell Global tarafına denk gelecek tutarı zaten Shell tarafına aktarıyordur. Daha en başta 2 tarafı da memnun edecek kurgu yapılmıştır.(Bu benim kişisel görüşüm, kesin böyledir diyemem. Ama bir ortak diğer ortağa bu kadar bedava kaynak aktarmaz...) Bu açıdan Shell Global'in cebinden çıkan bir para olmadığı için bu opsiyonu kullanmak gibi bir kaygısı olmayabilir. Diğer taraftan Aksoy Holding gibi küçük Türk partner ile çalışmak işine bile geliyor olabilir. Ayrıca Turcas'ın önümüzdeki yıl borçları bittiğinde bu opsiyon ortadan kaldırılabilir. Turcas yatırımını opsiyon kesin kullanılır fikriyle yapmamak gerek. Diğer taraftan Shell'in dünyadaki yeniden yapılanmasına ve son yıllarda Türkiye'de yaptığı çok ciddi atağa bakarsak, bu opsiyon her an kullanılabilir. Opsiyon yakın gelecekte kullanılır ise yatırım yapan herkes kesin kazanır. Opsiyon süreci başlar ise 2-2.5$ seviyeleri benim beklentim.
Asıl soru işareti opsiyon kullanılmaz hele de opsiyon ortadan kalkarsa neler olur.

Birinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ama her yıl 8M $ ödeme gelmeye devam eder ise;
Geçmiş yıllara baktığımızda Turcas her yıl ortalama 13-15 M$ borç geri ödemesi yapmış, borç bittiğinde büyük ihtimal yıllık 10M$ gibi temettü ödemeye başlar, yani pay başına yaklaşık 4 Cent. 40 Cent maliyeti olanın getirisi dolar olarak %10 olur fena değil. Temettüyü geçmişteki gibi her yıl ödemeye devam ederse hisse değeri de güzel artar. Elimizde güzel bir temmettü hissesi olur. Hem RWE'den hem de Shell tarafından çok güçlü nakit gelen yıllarda 30-40 M$ temettüye çıkarsa hisse fiyatı max 1.5$ seviyelerini beklerim.

İkinci senaryoda opsiyon kullanılmaz ve borçlar bitince opsiyon ortadan kaldırılır ise;
Bu durumda her yıl kesin bir nakit akışı olmadığı için, düzensiz bir temmettü şirketi olarak devam edebilir. Ortada opsiyon hikayesi de kalmadığı için hisseye olan talep aşağıya düşer. Bu durumda hisse fiyatı max 1$ seviyelerini görür diye düşünüyorum.

Bu senaryolarda RWE tarafını hiç düşünmedik. Borçsuz ve kazandığını dağıtan bir RWE özellikle temettü şirketine dönüşeceksek güzel bir katkı sunabilir. Bu arada RWE tarafında çok minik te olsa Cüneyt Zapsu'nun 3. ortak olduğunu görmek beni şaşırttı. Belki de RWE ve Turcas arasını yapan kendisidir ve küçük bir hisse verilmiştir. Ama yine de ne alaka diyor insan..

Son olarak Haydar Acun, opsiyon kullanılmayacak bir Turcas'ta bulunmaz diye kendi kendime telkinde bulunuyorum her zaman.

Umarım hatalı bir bilgi yoktur, kişisel görüşlerimi paylaştım, kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir...

---

25.08.2017 tarihli kapta diğer tarafın shell global olduğu çok açık belirtilmiş yalnız.

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

2026😂

Umarım kalmaz oraya.
Herşey shell glabalin ceosunun vizyonuna bağlı.😂

---

günaydın abi;

ceo vizyonu pakistan haberi detayında yazıyor aslında "sadeleşmek"

Alıntı:

---

Originally Posted by delicocuk35

günaydın abi;

ceo vizyonu pakistan haberi detayında yazıyor aslında "sadeleşmek"

---

Ahahahh.
Ordan çıkış nedenleri istikrarsızlık ve enflasyon sanırım.
Sadelik insanları ihtişam malları ön plana çıkarır😂

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

Ahahahh.
Ordan çıkış nedenleri istikrarsızlık ve enflasyon sanırım.
Sadelik insanları ihtişam malları ön plana çıkarır��

---

ulke olarak surecler benzer olabilir.

ama adamlarin sadelesmeden kasitlari baska ve sanki sirada biz variz

"Shell'in alt şirketi olan Shell Petroleum Company Limited, portföyünü sadeleştirmek için Shell Pakistan Limited şirketindeki hisselerini satma niyetini duyurdu.

Topicde paylaşım kalitesi yükseldikçe, Turcas piyasa değeri düşüyor..

Bayramdan sonra sövmek serbest !!🤷♂

Alıntı:

---

Originally Posted by GP

25.08.2017 tarihli kapta diğer tarafın shell global olduğu çok açık belirtilmiş yalnız.

---

Sayın GP
2017 tarihli KAP açıklamasının ilk bendine göre satınalma opsiyonuna sahip olacak şirket The Shell Company of Turkey, ikinci bendine göre eğer kar varsa öncelikli temettüyü ödeyecek şirket STAŞ, yani %30 u bizim olan Shell & Turcas Petrol A.Ş.
Bu ödemenin garanti olmadığını da STAŞ ın KAP Taki 2022 bilançosunun 29. Sayfasındaki “intifa senetlerinin gerçeğe uygun değeri” maddesinde görebilirsiniz. O maddede eğer dağıtılabilir kar varsa Turcas 8M $ alır diyor. Yine bu maddeye göre ortaklar anlaşıp genel kurul kararı ile STAŞ ana sözleşmesini tadil ederek bu intifa senetlerini ve Shell in opsiyonunu ortadan kaldırabilirler. Bu iptal için sürecin başlatılması gerekliliği bulunmamakta diye düşünüyorum.

Alıntı:

---

Originally Posted by hermetica

Sayın GP
2017 tarihli KAP açıklamasının ilk bendine göre satınalma opsiyonuna sahip olacak şirket The Shell Company of Turkey, ikinci bendine göre eğer kar varsa öncelikli temettüyü ödeyecek şirket STAŞ, yani %30 u bizim olan Shell & Turcas Petrol A.Ş.
Bu ödemenin garanti olmadığını da STAŞ ın KAP Taki 2022 bilançosunun 29. Sayfasındaki “intifa senetlerinin gerçeğe uygun değeri” maddesinde görebilirsiniz. O maddede eğer dağıtılabilir kar varsa Turcas 8M $ alır diyor. Yine bu maddeye göre ortaklar anlaşıp genel kurul kararı ile STAŞ ana sözleşmesini tadil ederek bu intifa senetlerini ve Shell in opsiyonunu ortadan kaldırabilirler. Bu iptal için sürecin başlatılması gerekliliği bulunmamakta diye düşünüyorum.

---

Evet bilemiyorum.
Ölümden başka herşeyin bir çözümü vardır netekim istenirse👍

Alıntı:

---

Originally Posted by delicocuk35

ulke olarak surecler benzer olabilir.

ama adamlarin sadelesmeden kasitlari baska ve sanki sirada biz variz

"Shell'in alt şirketi olan Shell Petroleum Company Limited, portföyünü sadeleştirmek için Shell Pakistan Limited şirketindeki hisselerini satma niyetini duyurdu.

---

Ben sadelikten yanayım bir Türk vatandaşı olarak.Wasaban üstat şahittir.
Ancak devletimiz Külliyeleri sarayları konakları sever maalesef😂
Shelli bizzat birçok ülkede gördüm.
Benim gördüklerim arasında en babaları özellikle shellin sahip oldukları.
Son yıllarda üçüncü köprü antalya istanbul ve ankara kendi istasyonlarını çok güzel yaptı.Yani iyi para harcadı.
Bunları satsa şu andaki piyasa değeri eder.
Yarında genel kurul var dimi.
Sağ avuç içimde çok kaşınıyo😂
Ditaştan bedelli yedik bundan da gol istemiyoruz.
Ditaşın bedelli parasını versin yeter🙏🙏