Genel kurula siyah cenaze çelenk göndermek daha mantıklı çünkü bildiklerini okuyorlar.
Printable View
Genel kurula siyah cenaze çelenk göndermek daha mantıklı çünkü bildiklerini okuyorlar.
Spek tahtasina girersiniz, taban serisine yakalarsınız, hisseyi satmak gibi bir şansınız kalmaz. Bir sonraki operasyonu beklersiniz işte iki yıl önce girenlerin durumu aynen böyle oldu. Sayfalar dolusu kurumsal hikayenin arkasında yatırımcısına yasattiklari bu oldu.
Ben kafamda bir strateji kurdum, gerçekleşmedi, şu an bunun bedeline katlaniyorum. Basit bir varsayimla olan favok ve kira bedellerinin artışına yatırım yaptık. Piyasa riski ve şirket riski aynı anda vurdu. Sayın armadanin yasadiklari beni uzdugunu itaraf edebilirim. Kimsenin bir yatirimindan dolayı zarar etmesini istemem. Ben Ülker alıp bir kaç yıl önce az birzararla kendimi kurtardım, son hisse 20 den 180 kere gitti. Bu işlerin garantisi yok.Alıntı:
Originally Posted by armada467
Arkadaşlar değerlendirme raporunda attastan alınan 2024 yılı kira bedeline esas gelir ve gider bilgileri, buna göre hesaplama yapınca çok farklı bir rakam çıkıyor. Sabit kira bedeli + 3,5 milyon doları geçen brüt karın yarisi seklinde, gerekli bilgiler degerleme rapaorunda anlayan biri farklı bir gözle baksın. Çünkü geçen sene de bu senenin tahmini vardı, tahmin farklı çıkınca baktım. Önemli bir sapma var. Ben mi yanlış hesapliyorun yoksa gerçekten hata mı var
Lotlar ky ve fonlarda olunca hiçbir grup, hiçbir spek giremiyor. Aslında düzgün bir tahta ama sahipsiz. Piyasa yapıcı altınları bozup dönüp alana kadar bekliycez
Favok tarafını bitirdiler. Varlık tarafını fiyatlayacak kadar piyasada para yok. Para olsa bile buna sıra zor gelir. 10 'a yakın temel olarak bundan değerli GYO var. Varlıkları kağıt üzerinde şirkete, gerçekte holdinge ait. Yönetin kurulunun geçmişi Avrupa faaliyetleri Afrika kabilesi.
Ben en eski gyo; seveni çok, tanıyanı çok, vefalısı çok diye girdim. Ne gelen var ne giden. Aslında mantık doğru ama niye hâlâ gelmediler anlamadım gitti :)Alıntı:
Originally Posted by ferden
Son çekilen döviz bazlı kredinin şartları nedir bilen var mı?Faiz oranı vadesi vs.
Bodrum oteli için vergi teşviği aldı,faiz oranlarının en düşük olduğu dönemde 2 yıl ödemesiz 900 milyon TL kredi aldı.Bunun üzerine kassada para da varken döviz kredisi neden?Bu son döviz kredisi bilançoyu altüst etti.Borçlu bir şirket haline geldi.Bodrum otelinin işletmesini de 2.5 milyon dolara attaşa peşkeş çekerse otel yatırımlarının bize faydasından çok zararı olur
Çok haklısınız. Değerleme raporu da 4 milyar. Kedi buradaysa ciğer nerede?Alıntı:
Originally Posted by savas2476
Ciğer buradaysa kedi nerede?
Son çekilen kredi halen kullanılmadığına da bakacak olursak kuvvetle muhtemel maldiv otel işi için çekildi ama iş yatınca elde kaldı. Yatırım ilişkileri faiz ödemesinin, faiz gelirinden düşük olduğunu ifade etmişti. Zaten bu parayı da bodruma harcayacak olursalar bodrumun fk 30 falan olur sanırım.
Kredi ilk çekildiğinde bende Maldiv oteli için diye düşünmüştüm ama şimdi farklı düşünüyorum. Bence Maldiv işinin olmayacağını çok önceden biliyorlardı, tıpkı Bodrum otelinin 2025 sezonuna yetişmeyeceğini bildikleri gibi-hep yeteşecek gibi açıklama yaptılar, yetiştirmeye çalışıyoruz falan diye ama gerçekleşme oranları yetişmeyeceğini çok açık gösteriyor ama bizle paylaşmadılar.
Kredinin çekiliş amacı diğer tüm şirketlerin yaptığı ile aynı, çekebildiğin kadar dolar bazlı kredi çek-hemen TL'ye çevir-faize yatır 6 ay faizini al-%20 civarı dolar bazlı kar elde edince tekrar dolara dön ve şirket işleterek elde edemeyeceğin dolar bazlı kazançları hiçbirşey yapmadan kazan. Uzun süredir çoğu şirket bunu yapıyor.
Haa birde yüksek vergileri ödememek için kar saklama var birde yaptıkları.
2024/12
K.V. Finansal Borçlar 470.246.263,00
U.V. Finansal Borçlar 1.147.382.156,00
Nakit ve Benzerleri 327.455.704,00
Finansal Yatırımlar 966.648.598,00
İşletme Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit 778.631.146,00
Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit -1.392.538.725,00 (Yatırıma giden tutar)
Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit 719.360.958,00 (Çekilen krediler)
Bu şekilde nakit ve finansal yatırımlar, ilave olarak 307 milyon TL kira alacağı gözüküyor. dip not 26
Bakma durumu olan hillside otel kirasını tekrar hesaplasın. 20 milyon dolar brüt kar gözüküyor. Kabaca 3,5 milyon doların üzerindeki brüt karın yarısına ilave sabit kira olacak. 2,5 sabit kira + 16,5/2 = 10,75 yapsın kabaca 370 TL kira yapması lazım. Ben mi yanlış hesaplıyorum.
kabaca 1,7 milyar gelir, 1 milyar gider var. Brüt karın 700 milyon yapması lazım. Hesap buna göre olmalı.
Ben bu yıl:
Fethiye 12m$
Bodrum 15m$
Olursa Maldivler 20-30m$
Gelir hesaplıyorum.
Kur 41 tl
Mosalarko satılırsa maldivler işi olur diye bekliyorum. İyi haberler peş peşe gelir derler. Bizde umut bitmez :)
Değerleme raporu ortada bu rapora göre 370 kira geliri tahsil edilmesi gerekiyor. Kırmızılar gerceklesme ise, hala bir yanıt bulamadım. Yok eğer böyle değilse otel yatırımları ölü yatırım.
İki yıl önce şirkete sordum ne kadar gelir olacak diye yeni otel için 8-10 milyon arası deldiler. 15 yıl üstü kira bedeli ölü yatırım.
Bu yıl toplam kira geliri 360 milyon TLyi anca bulur. Oda faize gider. Yeni otelde bir gelir çıkmaz. Maldivler filan yalan dolan işler. Mal çakmak için çıkardıkları söylenti. Ben olumlu bir haber beklemiyorum. Çok fazla uğraşı verdim. Şirket hiçbir öneriye karşı değil gibi ama eyleme geçmeye karşılar. Yatırımcı lehine bir iş yapmayalım da şirket ne olursa olsun havasındalar.
Çıkın yatırımcının karşısına şu kadar büyüme hedefi var, gelir şu olacak deyin ama yok, o kadar yönetim gideri, danışmanlık ve denetim faaliyeti sonucunda sonuç sıfır.
Piyasa yapıcılık faaliyeti alın yok
Hisse senedi primi getirin yok
Sunum ve yatırımcı toplantısı yapın yok
Atıl taşınmazları değerlendirirn yok
Geri alım alım holdingden yok
o yok bu yok ne var ...
Köprüden önce son çıkış avpgyo idi 40'larda o da kaçtı gitti.
Endeks düzeltmeye girsin. İyice bir bassınlar bu saatten sonra umrumda olmaz.
Uygun fiyata attaşa otel yapacaklar 2030 kadar, ederinde kiraya verecekler mi? Soru işareti, finansal kaynak yaratma konusundaki uzmanlıkları 2.13 faizle eurobonda para yatırarak 2 yılda eldeki parayı hiç etmelerinden belli. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü ve temettü turnusol kağıdı oldu. Bist 100 den atılmış, temettü ödemeyen ve geleceği ne olacağı belli olmayan bir şirket havası çizmekle meşguller.
Bugünlük yeter sonra yine gelirim.
Alıntı:
Originally Posted by ferden
Sayın Ferden, mesaj kutusuna bakar mısınız
Şirket 2. Oteli açıkladıktan sonra yabancılar çıktı komple. Bunların yapmak istediği şeyi anladılar.
Sesli düşünüyorum, bilgisi olan biri varsa cevaplasın lütfen. şimdi yatırımcılar birleşip dava açsa
Attaş ile yapılan kira sözleşmesinin iptali ve adil değerinde kiralanması için ihaleyle yeni kiracı belirlenmesi talebiyle
Böyle bir hakkımız yok mu yatırımcı ortaklar olarak. böyle bir peşkeş çekme olamaz. Resmen attaş lehine bir sözleşme yapılmış
Turk Ticaret Kanunu hükümlerine göre bakmak lazım. Hakim ortaklığın kötüye kullanımı var mı?, yönetim kurulu üyelerinin görevini kötüye kullanıyorlar mi? Bunlar yoksa normal piyasa koşullarında makul düzeyinde kiralama yapıldıysa yapılacak bir şey yok.
Bunun dışında mahkemeden özel denetim isteme hakkımız var diye hatırlıyorum. Bunun için hukuki destek almak gerekiyor.
Yasal şirketine yapılacak çok fazla bir şey yok, imtiyazlı hissseler ve oy çoğunluğu onlarda.
2026 yılında Bodrum hillside %85 doluluk ile 943 milyon TL brüt kar tahmini,
2026 yılında hillside Gündoğan %60 doluluk ile 799 milyon TL brüt kar tahmini,
bulunuyor. Yani yeni otel için brüt kar %85 doluluk için 1,1 milyar TL tahmini olması gerekiyor. Yani kağıt üzerinde burası bir Bodrum Hillside kadar gelir yaratması beklenir. Normal şartlarda.
Bunlar brüt kar olup, kira için; sabit kira artı belli bir oran sonrası yarı yarıya olacak. Birinden 8 milyon dolar kira gelecekse diğerinde 9 milyon dolar kira gelir.
Özgür beyin dediği gibi 8-10 milyon dolar kira beklentisi var. 16-20 milyon arası her iki otelin kirası olur. 570-720 milyon TL arası bir kira eder bugün için; kötü piyasa koşullarında 10 kira çarpanı için 5,7 milyar TL piyasa değeri, iyi piyasa koşullarında 20 kira çarpanı için 14,4 milyar TL piyasa değeri yapar.
Piyasanın gelir ve varlık tarafını ne oranda değerleyeceği, taşınmazların kalitesine ve beklentilere göre değişiklik gösterecektir.
İlave aksiyon gerekiyor. Turizm dışında yatırım dönüş hızı yüksek depolama ve lojistik yatırımlarına yönelmeleri gerekiyor. Soğuk depolama ve e-ticaret depo üstleri gibi ama nerede o vizyon.
İncelemeleriz ve değerlendirmeler için teşekkür ederiz Sn. FerdenAlıntı:
Originally Posted by ferden
Gelecek projeksiyonuna göre yarı yarıya fiyatlama devam ediyor maalesef.
Kanımca bu firma ne zaman GYO şirketinden bir turizm şirketine dönüşürse ucuz kavramının ve değerinin değişeceğini düşünüyorum.
Rica ederim. Sayın Gate74.Alıntı:
Originally Posted by Gate74
Piyasa paranın bol olduğu dönemlerde gelecek fiyatlanır, para yoksa bugünün değeri bile fiyatlanmaz. Algyo'nun ciddi favök üreten rakipleri var. Artık bist100 olduğu günler geçti. Ya akıllarını başlarına alacaklar ya da patron hissesi olarak damgalanacaklar.
Dönem Hisse Kodu Favök/Özkaynak
12/2024 EYGYO 38,90
12/2024 AVPGY 19,38
12/2024 KZBGY 17,59
12/2024 KLGYO 15,72
12/2024 YGGYO 10,76
12/2024 AKMGY 7,33
12/2024 TRGYO 7,31
12/2024 AKSGY 7,07
12/2024 ADGYO 6,21
12/2024 RYGYO 6,76
12/2024 PAGYO 5,15
12/2024 EDIP 5,81
12/2024 RGYAS 5,97
12/2024 DGGYO 5,52
12/2024 VKGYO 4,75
12/2024 DZGYO 3,71
12/2024 AKFGY 3,30
12/2024 OZKGY 2,72
12/2024 HLGYO 3,28
12/2024 ISGYO 2,76
12/2024 MHRGY 2,62
12/2024 AVGYO 2,28
12/2024 MSGYO 2,89
12/2024 SRVGY 2,52
12/2024 EKGYO 3,66
12/2024 AGYO 1,82
12/2024 ALGYO 1,65
12/2024 KZGYO 1,37
12/2024 ADESE 1,80
12/2024 AHSGY 1,12
9/2024 MRGYO 0,98
12/2024 SNGYO 1,12
12/2024 TSGYO 0,64
12/2024 OZGYO 0,26
12/2024 NUGYO 0,16
12/2024 PSGYO -0,07
12/2024 ATAGY -0,03
12/2024 SEGYO -0,04
12/2024 VRGYO -0,48
12/2024 ASGYO -0,87
12/2024 PEKGY -1,69
9/2024 YGYO -2,43
12/2024 SURGY -3,20
12/2024 IDGYO -35,89
Enflasyon,gayrimenkul ve döviz fiyatlarının uçtuğu 3 senelik dönemde hissenin TL bazlı aynı fiyatta kalması hepimizin birikimlerini pul etti.Şirket son geri alımını 2 sene önceki tepe fiyattan yaptı ve hala TL olarak aynı seviyedeyiz .Şimdi daha iyi anlaşılıyor el altından aldıkları hisseleri zirveden şirkete devretmişler.Farkındaysanız hepimiz şirketin borçsuzluğuna ve kasadaki dövizine güveniyorduk tutunduğumuz tüm dalları bir bir kestiler.Bizleri resmen keriz yerine koymaları çok kanıma dokunuyor ve elimizden de hiç birşey gelmiyor.Buradan organize olsak ve ne pahasına olursa olsun Genel kurula gelip tüm yaptıkları hırsızlıkları yüzlerine vurabilecek bir ekip kurabilirmiyiz.
Sırf büyükçekmece arsasını bile öz kaynak kalemine eklememeleri şirketin niyetini belli ediyor .Öz kaynağa ekleseler daha düşük PD/dd oranı çıkacak ama bilinçli olarak temel verileri bozma kozunu oynuyorlar
Özkaynak kaleminde meydana gelen 3 milyarlık kısmın, yaklaşık 1 milyarını telafi etmek için stoktan çıkarıldı.Alıntı:
Originally Posted by savas2476
Sanmayın ki gyo için, alark zarar açıklamasın diyedir.Alıntı:
Originally Posted by ferden
Son kullanılan 30 milyon euro kredinin geri ödemesi 5 yıl vadeli her 6 ayda bir ödemeli toplamda 40 milyon euro olarak ödenecek.
Şirket ilk kullandığı 2 yıl ödemesiz 10 yıl vadeli kredinin 624 milyon tl karşılığında Kalkınma Bankası'na iki katı teminat göstermişti. 2022 yılında açıklanan turizm teşviği kapsamında alınmıştı. O dönemki faiz oranları %12 seviyesindeydi, belli kriterlere bağlı olarak 500 puana kadar daha kredi oranları düşürülebiliyordu. Sonra bilançoda gördük ki kullanılan bu kredi değişken faizli imiş.
Neticede bu şirket senede 8 milyon euro kredi ve tl bazında aldığı krediyi ödeyecek. Açıkçası çok fazla bir temettü dağıtacağını düşünmüyorum önümüzdeki birkaç yıl.
otel inşaatında çalışan işçileri takip ediyorum sosyal medyada birkaç tanesiyle de yazıştım hatta otel şantiyesini ziyaret ettim. Onlarla konuşmalarım ve kendi gözlemlerim ışığında otelin 2025 yılında açılma ihtimali '0'.
Dolayısıyla otel inşaatı önümüzdeki dönemde para yemeye devam etmekle beraber, Hillside gelirleri de Bodrum projesi için kullanılan kredilerin geri ödemesinde kullanılacak.
Önümüzdeki ay itibariyle bu şirkette yatırımcılığımın 9. yılı dolacak. Defalarca genel kurullara gittim. Geçmişte açıkladıkları yatırım haberleri, atılan KAP haberleri falan tamamen şirketin aleyhine, şirketin içini boşaltmak üzerine;
ALKENT 2000 projesinde 12 adet villanın 12 milyon lira civarına ismi açıklanmayan biri yada birilerine satılması
Rusya'daki Mosalarko alımı
Sabiha Gökçen kenarında 100 dönüm arazinin gyo tarafından holding tarafına satılması, hiçbir işe yaramayan Maslak arsasının holding tarafında gyo tarafına satılması
Yapılacağı söylenen ama yapılmayan Maldivler, Kıbrıs otel projeleri, Orhanlı proje yatırımı vb.
Tüm bunlar son 10-15 yılda KAP haberleri ve yöneticilerin webinar, TV kanalllarında söylediklerinden derlediklerim.
Şirket 1996 yılında halka arzında 3.96 PD/DD oranıyla halka arz oldu, aradan 30 yıl geçti şimdi 0,5 in altında.
Ama bu şirketin çok sadık yatırımcıları var, televizyon kanallarında sosyal medya mecralarında çocukları torunları için tek hisse olarak biriktiren stratejistler, önerdiği hisseler konkordato ilan eden üniversite hocaları, kendini iyi teknikçi zanneden aracı kurum çalışanları :)
Sayın herboydalan, çok değerli bilgiler. Holdinge bağlı şirketlerde bu alengirli işler dönüyor. Ülker'de yaşadım, Yıldız Holding 3 yıl önce 200 milyon özkaynağı olan şirketi Ülker'e 3 milyara iteledi. Orge'de 4 yıl önce patronun sürekli tv'lere çıkıp yalan söylemesi, yüzünden ortaklığımı bitirdim. Biri 9 kat gitti diğeri 15 kat gitti.Alıntı:
Originally Posted by herboydalan
Holdinge bağlı şirket almamak gerekiyornuş demek ki. YGYGO, PAGYO, AKMGYO, AVPGY, OZKGYO, RYGYO ve listede başlarda yer alanlar gibi şirketlerde bulunmak gerekiyormuş.
Holding bu verdiği zararları telafi eder mi? Hiç sanmıyorum. Değerli olanı alıp çöp olanı itelemek gibi bir alışkanlıkları var.
Yüksek temettü veren şirketlere orta ve uzun vadede analiz yaparak geçmek gerekiyor. Bunlar sorumsuz ve kötü niyetli hareket ediyorlar. Ticarette söz namus olmalı. Birileri malı çıksın diye manipülatif haber yapıyorlar.
"Ama bu şirketin çok sadık yatırımcıları var, televizyon kanallarında sosyal medya mecralarında çocukları torunları için tek hisse olarak biriktiren stratejistler, önerdiği hisseler konkordato ilan eden üniversite hocaları, kendini iyi teknikçi zanneden aracı kurum çalışanları " Burası önemli bir konu, insanları bilinçli yönlendirip mal taşıttırıyorlar. Ne zaman satacak olsan karşına çıkıyor adamlar. Psikolojide uzman görüşü iknada etkili bir yöntem.
Önümde tüm GYO şirketleri var. Hangileri toplam varlıklarında ne kadar kar ve nakit yaratıyor, görüyorum. Bugün için bunun hiçbir şansı yok. Anca spek hareketi beklenecek yada beyefendilerin gönlü olur şapkadan tavşan çıkartırlar ise bir şeyler olur. Yoksa orta vadede pek parlak değil.
Bu tahtanın piyasaca bilinen bir speği var. Patrondan ne zaman işaret fişeğini alırsa aksiyona başlar. Yoksa değerleme, bilanço işin hikayesi. Daha önceleri iyi bilançoları ve temettüleri aşağı bastılar. Şimdi basacak bir şey kalmadı.
Peki bu al gülüm olaylarını denetleyen SPK gibi kurumlar olması gerekmiyor mu, biz mi kurumları harekete geçirmeliyiz soruşturma, denetim açıklama istemek için. Oh ne ala holding işine yarayanı alsın yaramayanı satsın. Kasa her zaman kazanır mantığı. Attaş'a peşkeş çekerler yeni oteli de. Bu göz göre göre yapılabilecek şeyler mi. Borsaya kote bir şirket için yatırımcısının hakkını koruyacak maddeler yok mudur? Bu gibi durumlar için fikri olan yazabilir mi lütfenAlıntı:
Originally Posted by herboydalan
Bir ALGYO bu sektörde.
https://i.hizliresim.com/6tz26b3.jpg
Herkes kötü niyetli diye biz iyi insan olmaktan vazgeçersek,Alıntı:
Originally Posted by ferden
Adalet yok diye adaleti aramaktan vazgeçersek,
SPK yok diye bu konuda tek yetkili kurumdan vazgeçersek işte o zaman kaybetmiş olmaz mıyız Sn. Ferden. Yatırımcılar bunların insafına kalmamalı böyle haksız bir durumu hak etmiyoruz kaderimize terkedilmiş olmak kanıma dokunuyor
Örnek Kasasında 3 milyarı olan yeni gimat gyo yarın hisse başı 7 tl verecek. Ödenmiş sermayesi 240 milyon TL. Kasadaki paranın yarısını dağıtacak. Helal olsun adamlara kiraları toplamış değerlendirmiş, yatırımcısına her yıl olduğu gibi fazlasıyla dağıtıyor.
Ben alenen TV programında başka bir şirket patronun manipülasyonunu şikayet ettim. Sonuç şirketi uyarmışlar. Bir sayfa kap açıklaması gönderdiler.Alıntı:
Originally Posted by Gate74
Soruşturma açılması için makul şüphe, ceza almaları için maddi kanıt lazım. Bireysel yatırımcılar hangi araçlarla bunları elde edebilecekler. Batan onca şirket var. Yatırımcı parasını kurtarabilmiş mi? Tabi ki hayır. Türkiye'de etkin piyasa olamaz. Borsa üç beş bıyıklı spekülatörün elinde oyuncak. Bankof sığ tahtada neden robot çalıştırır. Para kazanmak için değil, büyük olasılık manipülasyon yapıyordur.
Algoritmik işlemler ile ilgili bir düzenleme var mı yok. Tebliğe göre bakarsak robot işlemleri tümden manipülasyon tanımına uygun. Neden göz yumuluyor. Derinlik olsun diye.
Neyse bugünlük bu kadar yeter.