Kap bilgilerin de verusanin sermaye deki payı kalyoncudan az ama oy hakkı ondan fazla bunu da anlamadım.
Printable View
Kap bilgilerin de verusanin sermaye deki payı kalyoncudan az ama oy hakkı ondan fazla bunu da anlamadım.
eğer bu bilançolar doğru ise ( ki yaptığı işlerden ve cirolardan bu doğru olduğu izlenimi uyanıyor insanda ) şirket halka açılırken müdaili olan hisselere göre %66 ya varan oranlarda iskontolu olmakla (yayınlanan raporlarda belirtilmiş ) yatırımcıya en büyük iyiliği yapmış oluyor...buna rağmen isteyen alıyor isteyen de satıyor...yeni halka arz olmuş bir şirketten hisselerini geri almasını beklemek bence mantıklı değil...şirket halka arzdan gelen nakitler ile büyümesini sağlayacak yatırımlar yapmaya çalışacaktır...hissenin fiyatını belirleyecek olanlar bence yatırımcılardır...Alıntı:
Originally Posted by gercekhisseci
şirket böyle bilançolar yolladığı taktirde ???? önü açık olacaktır....bizim takip etmemiz gerekenler bilançoları vede sektördeki gelişmelerdir...bunlarda sıkıntı olmadığı sürece bana göre hissenin fiyatında da sıkıntı olmayacaktır...zaman zaman arz talep de değişmeler olsa bile hissenin ederi neyse oraya çıkar veya iner...buna piyasa karar verecektir..
https://resmim.net/f/tZHS4y.png
GÜNLÜK pastA
Varank: Yazılımların millileştirilmesi için çalışmalar yapacağız
Varank, "Kullanılan yazılımların çoğu yabancı yazılımlar. Birçok lisans ücreti bu yazılımlarla birlikte yurt dışına gidiyor. Arkadaşlarımıza burada acaba bunların millileştirmesi, yerlileştirilmesi ile ilgili nasıl destekler verebiliriz, inşallah onların da çalışmalarını yapacağız." dedi.:yahoo::bravo::halay::cool::)
Çok güzel haber..
Hisse tam da duzeltme sürecinden çıkmış vede çıkışa gecmisken bu haber çıkışı agresifleştirebilir ...
Daha önce düzeltme surecindeyken endeksin sert düşmesi kafein in düzeltme sürecini derinleştirmisti...bu haber ile tam tersi yaşanacak görünüyor. .
İçerik*[Gizle]
Trabzon Hakkında
Trabzon Gezilecek Yerler
1. Trabzon Kalesi
2. Orta Hisar Camii (Panaghia Khrysokephalos Virgin Kilisesi )
3. Yeni Cuma Camii (Hagios Eugenios Kilisesi)
4. Cephanelik
5. Atatürk Köşkü
6. Ayasofya Müzesi (Ayasofya Kilisesi )
7. Santa Maria Kilisesi
8. Kızlar Manastırı ( Panagia Theoskepastos)
9. Büyük İmaret ( Hatuniye ) Camii
10. Bedesten
11. Kaymaklı Manastırı (Amenapırgiç)
12. Çamburnu
13. Hamsiköy
14. Akçaabat
15. Trabzon Sümela Manastırı
Trabzon Yaylaları
16. Hıdırnebi Yaylası
17. Sis Dağ Yaylası (Aslında Giresun’da)
18. Akçaabat-Karadağ Yaylası
19. Haçkaobası Yaylası
20. Şolma Yaylası
21. Kirazlı Yaylası
22. Lapazan Yaylası
23. Cami boğazı Yaylası
24. Uzungöl
25. Sultan Murat Yaylası*
siz bu yazıyı turizm hisse sayfalarına yazmalısınız.bu sayfa o kadar değerli ki hiç boş lafı kaldırmaz.Alıntı:
Originally Posted by grand2023
Tiribizanli oglum sen ne ayaksin gelip alakasız seyleri buraya yapistiriyorsun...
Cahal oğlum,oku da biraz bilgi sahibi olAlıntı:
Originally Posted by sen@senibil
Malovski
Piton tipli yılan,desturAlıntı:
Originally Posted by piton123
Samimi bulmadım yazını.
Kıskançlık kokuyor
Malum ortaklarimizdan biri verusa grubu.bu grubun holding hissesi ve bağlı borsada işlem gören 2 şirketi daha var.verusayi hep uzaktan takip etmişimdir geriye dönük arzdan buyana ne yapmışlar diye söyle bir arastirdim.
Arz larda 100 lot alsaydım param simdi ne olurdu diye baktığımda verusa tl bazında 8'-9 kat,diğer acsel ve vertu 1.5 kat tl bazında degerlenmis görünüyor.burda verusanin performansı çok iyi diğerleri banka faizine yakın getirisi var.borsanin ralli yaptığı bir dönemde uzun vadeciseniz pek birşey kazandırmamis bana göre.
Acsel ve vertuda arzin ilk 4 ayında spekülatif anormal yükselişler olmuş sonrasında geri cekilmeler gelmiş.bizim kfeindede anormal olmasada ilk 4 ayda %50 üzeri 4.45 'den 7.82 ye gidiş ve geri çekilme yaşadı ve toparlamış görünüyor şimdilik.YTD
https://resmim.net/f/9HcZWL.png
2017 performanslar
2017 performansında link ve logonun maşallah var😁
2018 basinda logo f/k 37 link f/k 28 logo 60 link 18 e dayanmış.
Görünen o ki sektor ortalamasinin çok üzerindeki f/k ler olduğu düşüncesi veriyor.
FK sirketin piyasada işlem gören hisse senedi fiyati ile elde ettiği karin doğru orantılı olması gerektiği yada gerrcek beklentisinin yüksek olduğu fikrini vermesi gerekir.
Su anda link f/k 8 logo 21 civarinda kfein 23 civarında ve fiyat 6.40 da.
Demek istemem su ki bilançoya kadar yeni haberler ihaleler vs.bilancoyu ve organik inorganik büyüme yi etkileyecek haberlere ihtiyacımız var bu f/k 'nin hakkını vermek için.yoksa halı hazır da 6.50 uzeri beklentisiz fiyat bu f/k yi kaldıramaz. Bilanconun cift hanelerde gelmesi ise bu fiyatlari tabiki ucuz birakir ayni zamanda f/k yida dusurur.YTD
Ortak matriksde fk 11 görünüyorAlıntı:
Originally Posted by gercekhisseci
Yok dostum son kapanis itibarıylA 23 kusur.Alıntı:
Originally Posted by Eöbnc
bir dükkanı veya evi düşünün bu gayrimenkuller kira getirisi ile kendini kaç yılda amorti edebiliyor...örneğin 250 bin tl lik bir ev halihazırda bizim buralardaki kira getirisi aylık 1 000 tl dir...o halde yılda 12 000 tl getirisi var....250 bin tl yi ise 20,8 yaklaşık olarak 21 yılda kendi amorti ediyor...demek ki bu evin fk sı 21 dir diyebiliriz...
şimdi kafeini ele alalım...ödenmiş sermayesi 18,9 milyon tl dir...6 aylıklarda 5,2 milyon kar getirmiştir...bu kar ile kabaca yıl sonunda 10,4 milyon kar getirecek dersek ( ki şirketin beklentisi de 10-12 milyondur ) o halde şu anki fiyatı 6,40 olduğuna göre : 6,40*18,9 =120,96 milyon (piyasa değeri) /10,4 (yıllık karı ) =11,6 fk ortaya çıkar...
eğer bazı sitelerde fk 23 olarak gösterilmiş ise bu 6 aylığa göre yapılmış hesaptır..bunu yarıyıla bölersek bu 23 rakamı 11,5 a denk gelecek ki benim hesap ile örtüşmektedir...bu durumda diğer sektör hisselerini de o şekilde ikiye bölmek gerekecek...tabi onlar da 6 aylığa göre hesaplanmış ise ???
birazdan link ,kront,logo,aselsan gibi hisseleri kafein ile fk yönünden bir karşılaştırma yapmaya çalışacağım...yarım saatlik bir işim var onu halledeyim küçük bir çalışma yapayım..
üçüncü ve dördüncü çeyreklerde iş güvenliği ile ilgili yazılımın karı da yansımaya başlayacaktır...malumunuz geçen gün paylaşmış idim bu uygulama 01,07,2018 tarihinde başlamış idi...şirketin yıllık 6 milyon ,çeyreklerde ise 1,5 milyonluk bir kar beklentisi var bu uygulamadan...
diğer bir uygulama da OBİ (orta ve büyük işletmeler) e yönelik başka bir yazılımdan ise 2019 yılında 8-9 milyon tl lik bir gelir beklentisi de var...aşağı yukarı çeyreklerde 2,00-2,25 milyonluk bir kar beklentisi var...
2018 ikinci çeyreklerde tam 4 milyonluk bir kar oluştu...2019 yılında 1,5+2,00 =3,5 milyonluk net kar artışı beklentisi var...o durumda 4 milyon gelen karların yerine 2019 yılında 7,5 milyon kar gelme ihtimali olur...2019 yılı toplamında ise 30 milyon tl lere varabilecek kar potansiyelleri oluşur...
şirketin ayrıca 2019 yılında satışa hazır gelecek yazılımları da var..ayrıca yurtdışına açılma planları var..ayrıca uluslararası şirketlerin bazı yazılımlarının da disbütörlüğünü yani satışını da üstlenmiş...
bardağın dolu olan kısımları bunlardır...boş kısımları ise galip ve verusa faktörüdür...
tabi bunların hepsi kesin olacak diyemeyiz...sadece potansiyeldir diyebiliyoruz..artık bu potansiyelin ne kadarı gerçekleşebilir ??? onu bilemiyoruz...halihazırda bizim takip etmemiz gereken bilançoları vede sektör ile ilgili gelişmelerdir...bunlarda sıkıntı olmadığı sürece mantık hissenin tutulması gerektiğini emir eder...kısada zaman zaman düzeltmeler yaşansa dahi sonuçta çıkış yapması lazım diyor mantığımız....
Dostum hesaplamalar 6 ayliga goredir gerçek olanda budur.mis mış larla hayal kuramayız.simdilik gerçeğimiz 23 f/kAlıntı:
Originally Posted by keko
Somut gerçeklerle hareket edersek ilerde bu topik ağlama duvarına dönmez herkes kazanır.
şimdilik böyledir...yanlız ilk çeyrekte 1 milyon kar varken ikinci çeyrekte tam 4 milyon kar oluşmuş...yazılım şirketleri genelikle bağladıkları müşterilerinden belli süreler ile yazılım ücretleri alırlar bu ücretler düzenlidir..örneğin çalıştığım özel hastane kullandığı program karşılığında her yıl yazılım şirketine bir ücret verir...bu ücretler yazılım şirketlerine düzenli gelir getirir...Alıntı:
Originally Posted by gercekhisseci
hesaplar yapılırken genelikle sonraki çeyreklerde de aynı miktarları getireceği hesaplanır...bir şirketin son bir iki yılı bilançosu incelendiğinde gelirlerin düzenli dağılım gösterip göstermediği rahatlıkla gözlemlenebiliyor...şu anda kadar kafeinin ilk çeyrek verisi vede ikinci çeyrek verisi var elimizde...öncekileri bilmiyoruz....
ama şu anda ilk etapta sizin söylediğiniz doğrudur...yanlız borsada şimdiki veriler fiyatlanmaz ,gelecekteki beklentiler fiyatlanır...eğer bir şirketin gelecekteki gelirleri artacak ise o şirketin fiyatlanması başka olur...gelirleri azalacak ise yine farklı fiyatlanmalar gerçekleşir....
Son cumlenize aynen katılıyorum. borsada beklentiler satın alınır amma olusmazsada burası ağlama duvarina doner😁
Benim düşüncem arz sonrası hisse iskonto smartiks ve bilancoyu satın alarak 7.82 tepeye geldi ve 5.52 ye döndü suan 6.40.burda spegin aklını okuyamayiz ama belli gerçeklerle kendimizi koruyabiliriz.
Arzdan bu yana(inorganik büyüme haric)müşteri tabanını büyütmeye ilişkin bir ihale alınması vs.haber yok niçin yok?ben bunu sorgularim.
Yaklasik bir ay sonra 3 c.bilanco satın almaları başlar bilanço ne gelir bilmiyoruz ama bunun yanında organik büyüme ye ilişkin kap haberleri gelirse beklenti dışı olasi bir bilançoda bile bizi uzemezler. YTD
Yani uzun lafin kisasi f/k hersey degil ama yatirimciyida korur.salt 3 c.bilancoya gore bundan sonra olusacak fiyat hareketlerinde organik buyumeyi, yeni is baglantilarini da goremezsem 3 çeyrek bilanço sonrasi olasi burdan daha yukarı f/k larda tırsarim arkadas şahsi gorusumdur kimseyi bağlamaz.YTD
ilk etapta link ile karşılaştırmak istiyorum...
2017.......toplam......4.çeyrek........3.çeyrek... ...2.çeyrek.......1.çeyrek
ciro.........9,021 mil.....3,963 mil.....1,344 mil....1,776 mi........1,938 mil
net kar.....3,688 mil.....2,819 mi.......262 bin.......16 bin..........591 bin
görüldüğü üzer 2017 yılı toplamında 9,021 milyon ciro yapmış ve bu cirodan 3,688 milyon kar üretmiştir....bu kar beklentisi ile hisse 17,8 fiyatını görmüştür...şirketin ödenmiş sermayesi 5,5 milyonmuş...en yüksek karı yaptığı vakitte (17,8 fiyatı*5,5 milyon ödenmiş sermayesi =97,9 milyon tl piyasa fiyatına ulaşmış ve o vakit 97,9 milyon(piyasa değeri) /3,688 milyon( yıllık karı) =26,5 fk değerinden piyasa tarafından değerlenmiştir...
link şirketinin en büyük ciro ve karı son çeyrekte yaptığı görülüyor...benzer bir durum kront ve aselsanda da var...
şimdi gelelim 2018 yılına...
2018 yılı.......toplam.....1.çeyrek.....2.çeyrek
ciro............3,872 mil...1,940 mil.....1,932 mil..
net kar........2,260 mil.....1,456 mil.....804 mil.
burada dikkat edilirse ilk iki çeyrek ciroları 2017 yılı ile hemen hemen paraleldir...yani şirket şu ana kadar cirosunu artırabilmiş değildir...artan karın ise elinde bulundurduğu ilk çeyrek başlarında 9,3 milyon tl lik ,ikinci çeyrek başlarında 10,887 milyon tl lik vede ücüncü çeyreklerin başında 12,708 milyonluk döviz fazlalığının verdiği kur farkında geldiği görülüyor...oysa bu kalemin çok da bir değeri olduğu söylenemez....
buna rağmen şu anki karına göre fk değeri şudur :8,1 piyasa fiyatı *5,5 milyon ödenmiş sermayesi =44,55 milyon tl piyasa değeri /2,260 milyonluk yarı yıl karı =19,7 milyonluk fk değeri ortaya çıkıyor...bizim 6 aylıklara göre fk değerimiz ise 23 tür...
yanlız linkin faaliyetlerinden minik zararlar yapmış (34,774 tl ) kur artışından da toplamda 2,514 milyonluk karlar yapmıştır...
linkin elimizde olan en sağlıklı verisi 2017 yılı sonunda 3,688 milyonluk kar ile yıllıkta 26,5 fk değerinden 18,7 lik fiyatından değer görmüş olduğudur...6 aylığa göre 53 fk değeri ortaya çıkar...
kur gelirleri borsada çok da ciddi bir anlamı yok...olsa algyo gibi dövizden kar eden şirket çok azdır ama o hissenin fiyatına baktığımızda son bir kaç yıldır doğru dürüst bir prim yapmadığını görebiliyoruz...
link faaliyet zararı yapmış paçayı ise kur gelirleri ile kurtarmıştır...buna rağmen 2018 6 aylık karına göre 19,7 fk değerinden işlem görüyor...bizim ise şu anki fk değerimiz 23 tür...
kafein bu yıl her iki çeyrekte de güzel faaliyet karları yapmıştır...link 2017 yılı sonundaki yıllık 3,688 milyonluk karı ile 18,7 fiyatını görmüş ve dolayısı ile o vakitte 26,5 fk değerinden değer görmüştür ki yakın geçmişte yazılımlarda şirketlerin yıllık bazda 15-25 fk değerlerinden işlem gördüklerini söylemiştik...demek ki geçmişte link 26,5 fk değerinden dahi işlem görmüştür...
link ve kafeini karşılaştırmak bana biraz ayıp geliyor...çünkü linki hem ciro hem de faaliyet karı olarak 2017 e göre ya yerinde saymış yada geri gelmiştir...kafeinde ise iş tam tersidir...o yüzdendir ki kafein en hızlı büyüyen ilk 50 şirketi arasında yer almıştır...umulur ki bu şekilde devam etsin...
şimdilik bir de kront ile karşılaştırma yapmaya çalışacağız...
2017.......toplam......4.çeyrek........3.çeyrek... ...2.çeyrek.......1.çeyrek
ciro.........27,4 mil.....15,000 mil.....4,000 mil....5,000 mi........3,8 mil
net kar.....8,230 mil.....6,675 mi.......795 bin.......245 bin..........515 bin
bu veriler ile kront 2017 yıllı boyunca aşağı yukarı 15 tl civarında fiyat ile talep gördü....şimdi o verilere göre 15 tl fiyatı *14,268 milyon ödenmiş sermaye =214 milyon tl piyasa değeri /8,230 milyon yıllık karı =26 fk...
görüldüğü üzere 2017 yılı boyunca ortalama yıllık bazda 26 fk değerinden talep görmüştür....2016 yılı sonunda gelen 12,5 milyon kar ile 20 tl fiyatını gördü o vakit ki fk sı ise şudur :20*14,268 =285 milyon piyasa değeri /12,5 milyon yıllık karı =22,8 fk değerinden talep görmüştür....bu aralar ise fiyatı 9,95 tl civarındadır..
2018.......toplam......2.çeyrek.......1.çeyrek
ciro.........11,990mil.....8,000 mi........3,9 mil
net kar.....1,900 mil......3,720..........-1,820 bin
bunlar da 2018 verileridir...bu verilere göre fk değeri şudur:9,95 borsa fiyatı*14,268 ödenmiş sermaye =142 milyon piyasa değeri /1,900 milyon karı =74,7 fk değeri...tabi bu fk değeri 6 aylığa göredir...kafenin ise 6 aylığa göre 23 fk değerindedir..
kront ilk çeyrekte zarar yapmıştır...ikinci çeyrek yurtdışı satışlarının olumlu etkisi ile vede elinde bulundurduğu yaklaşık 22 milyon tl değerindeki kur farkından dolayı ikinci çeyrekte 3,720 milyonluk kar yapmayı başarmıştır...bu kar ile iki çeyrek toplamı karı 1,900 milyon tl olmuştur...
2017 yılına göre cirosunda artış olmuştur...bu şirket de genelde en iyi ciro ve karı son çeyrekte yapmaktadır...tıpkı linki ve aselsanda olduğu gibi...zaten krontunda asıl belirleyici olan bilançosu son çeyrek bilançosudur...
kafeinde de benzer bir durum var mı bilmiyorum...acaba onda da son çeyrek en iyi bilanço mu ?? yoksa her çeyreğe dağılmış düzenli bir kar mı yapıyor ?? bunun ile ilgili bir yılı kapsayan bilançolar elimizde olmadığı için bir fikir yürütemiyoruz...
şu ana kadar fk konusunda biraz görebildiklerimizi paylaştık...tabi bu fk temel analizin sadece bir kalemidir...ama bana göre önemli kalemlerden birisidir...aselsanı da burada incelemeye gerek yok...onda da en iyi ciro son çeyrektedir...onun da fk değeri tahminen 20 civarı olması lazım..tabi yıllık bazda....
bizim için önemli olan yazılım şirketinin ciro ve karlılık olarak büyüyüp büyümemesidir...gittikçe büyüyen yazılım şirketleri fk olarak en üst değerden alıcı görür...geçmişinde en çok büyüyen ilk 50 şirket arasında olması bizim önümüzdeki günlerde de umutvar olmamızı sağlıyor...
aselsanın şimdiki fiyatı 25,18 dir...ödenmiş sermayesi 1,140 milyondur...6 aylık karı ise 941 milyondur...bu verilere göre kabaca 6 aylık fk sı şudur : 25,18*1,140 milyon =28,705 milyon tl / 941 milyon 6 aylık karı =30,5 fk olarak görünüyor... kafeinin 6 aylık fk sı 23 idi...
yanlız dediğimiz gibi aselsan en büyük ciroyu ve karı yılın son çeyreğinde yapmaktadır....2017 ilk çeyrek karı sırası ile 343 milyon,2.çeyrek 200 milyon, 3.çeyrek 284 milyon,4.çeyrek karı ise 559 milyon olmuştur...toplamda ise 1.387 milyon tl kar ile kapatmıştır...
2017 yılında karın %40 nı ilk yarıda ,%60 ını da ikinci yarısında elde etmiştir...
eğer aynı istatistiği tutturacak olursa ??? ilk yarıda 941 milyon kar ürettiğine göre yılın ikinci yarısında 1,411 milyon net kar daha üretecek demektir...yıllıkta ise 2,352 milyon civarı bir kar yapması anlamı ortaya çıkıyor...
fk 15 e göre olması gereken fiyatı 31 tl (şimdiki 25,18 fiyatına göre %25 çıkış marjı )
fk 20 e göre olması gereken fiyatı 41 tl ( şimdiki 25,18 fiyatına göre %65 çıkış marjı )
fk 25 e göre olması gereken fiyatı 51 tl (şimdiki 25,18 fiyatına göre %110 çıkış marjı ) anlamını taşır..
kafein ise halihazırda fk 11,5 değerinden işlem görüyor ....kafeinin
fk 15 e göre olması gereken fiyatı 8,25 tl (şimdiki 6,40 fiyatına göre %29 çıkış marjı)
fk 20 e göre olması gereken fiyatı 11 tl ( şimdiki 6,40 fiyatına göre %72 çıkış marjı )
fk 25 e göre olması gereken fiyatı 13,7 tl (şimdiki 6,40 fiyatına göre %114 çıkış marjı ) anlamı taşır...
tabi kafeinde yıl sonu karını tahminen 10,4 (ilk yarının iki katı 5,2 *2=10,4 milyon ) olarak ele aldık....eğer bu miktarlar artarsa rakamlarda artmış olur..ki agresif büyüyen bir şirketten de bu beklenebilir....
kabaca hesaplamalarımız budur dostlar...tabi her şirketin kendine özgü beklentileri vardır...biz bu beklentileri gözardı ederek kabaca hesaplamalar yaptık....şu fk konusunu biraz daha netleştirmek istedik...benim gördüğüm kadarıyla piyasadaki benzer şirketlerden daha ucuzdur...agresif büyüyen bir şirket olarak beklentileri de daha yüksektir...
benden bu akşamlık bu kadarlık yeterdir dostlar...normalde bu kadar yazmaya niyetim hiç yoktu ama arkadaşlar konuyu açınca bende kendimi tutamadım....ben hepimize başarılar diliyorum..
Değerli dostum farkını ortaya koydun yine...Alıntı:
Originally Posted by keko
logoyu unuttuk dostlar...onun ile ilgili de bir kaç şey söylemek istiyorum...
2017.......toplam......4.çeyrek........3.çeyrek... ...2.çeyrek.......1.çeyrek
ciro.........256 mil.....82,6 mil.....56,6 mil....63,3 mi........53,6 mil
net kar.....51 mil.....12,7 mi.......15 mil.......13,1 mil..........10,4 mil
2018.............................................. .............2.çeyrek.............1.çeyrek
ciro.....140 mil............................................... 72,7 mil.............67,3 mil
net kar..35 mil............................................... 17,1 mil............17,8 mil
2017 yılında en iyi ciroyu son çeyrekte yaptığı görülüyor...şu ana kadar incelediğimiz yazılım şirketlerin neredeyse hepsi en iyi ciroyu son çeyrekte yaptığını görüyoruz...logonun 2018 yılı cirosu 2017 e göre özelikle ilk çeyrekte %25 lik bir artış olmuşken ikinci çeyrekte sadece %14 olması olumsuz algılanmıştır...büyüme hızı azaldığından hissenin fiyatı da aşağı inmiştir..ayrıca 2018 birinci ve ikinci çeyrekler arasında ciro olarak %8 lik fark olmasına rağmen ikinci çeyrekte kar marjı düşmüştür ve kar ilk çeyreğin de altında kalmıştır...bunun nedenlerinden birisi de döviz açığının olumsuz etkisi olmuştur...kar marjının ikinci çeyrekte düşmesi hissenin de hızlıca 36 lardan 31 lere düşmesine neden olmuştur...
biraz önce de söylediğimiz gibi hisselerde şimdiki fiyatlardan çok gelecekteki kar beklentileri fiyatlanmaktadır...işte bu kar marjının düşmesi hissenin de fiyatını aşağı çekmiştir...
logo son bir yıldır çoğu sefer 55-60 tl fiyatında değer görmüştür...
şimdi bakalım o vakit kaç fk değerinden fiyatlanmıştır ???
2017 yılı karı 50,8 milyon olmuştur...ödenmiş sermayesi 25 milyondur *55 tl piyasa fiyatı =1,375 milyar tl den talep görmüştür./50,8 milyon tl karı =27 fk değerinden alınıp satıldığı görülüyor...2017 yılı boyunca genel itibari ile o değerden fiyatlanmıştır...
2018 son iki çeyrekteki karı ise 34,9 milyondur ..2017 yılında karının %55 ini ikinci yarıyılda yapmıştır...buna göre aynı istatistik değerler söz konusu olursa 2018 yılı ikinci yarısında da 77,5 milyon tl lik bir kar söz konusu olabilir...yanlız bu şirket ikinci çeyreklere 45 milyon tl değerinde döviz açığı ile girmiştir...döviz malumunuz çok aşırı arttı..buda karı önemli miktarlarda törpüleyebilir...zaten bu yüzdendir ki son günlerde ciddi oranlarda düştü...dolar şu anki 6 tl ye göre (dönem başında 4,60 tl idi ) %30 luk bir yükseliş var...buda 45 milyonluk döviz açığında 13,5 milyonluk bir törpüleme yapar...
kabaca yıl sonuna kadar doların karda 17,5 milyonluk bir törpüleme yaparsa net kar 60 milyon kalabilir...
bu durumda 30 tl piyasa fiyatı *25 milyon ödenmiş sermaye =750 milyon piyasa fiyatı / 60 milyon olası yıllık karı =12,5 fk değerinden işlem görmektedir.......demek ki halihazırda piyasa gelecekteki daralan kar marjına bakarak hisseyi tahminen 12,5 fk değerinden değerlemeyi uygun görmüştür..
yanlız son çeyrekte daralan kar marjı hissenin geleceği konusunda da kötümser görüşlere neden olduğu için halihazırda 12,5 civarı bir fk değerinden fiyatlanmasına neden oluyor....şirketlerin gelecekteki olası kar beklentileri o hissenin fk değerinin en alt veya en üst limitinden değerlenmesine neden olabiliyor...
eğer sizin gittikçe artan karınız ve net kar marjınız varsa ?? piyasa da mümkün olduğunda en üst limitlerden sizi değerleyecektir...yok eğer gittikçe azalan karınız varsa vede ileride ne kadar kar yapabileceğiniz muamma ise o vakit de en alt limitten sizi değerleyecektir..
kafein ilk çeyrekte 1 milyon ikinci çeyrekte ise 4,2 milyon net kar üretmiştir...yani gittikçe artan bir kar var...bu durumda da piyasa mümkün olan en üst limitlerden değerleme isteğine girebilir...
ikinci bir konuda da yazılım şirketlerinde şu ana kadar incelediğimiz tüm şirketlerde en iyi bilançonun son çeyrek bilançosunda ortaya çıktığına şahit olduk...bunlara dayanarak acaba kafeinde de son çeyrek karı süpriz güzel bir kar gelebilir mi ?? diye düşünmeden edemiyoruz..
yazılım şirketlerinin borsada en çok hoşuma giden yanı biliyor musunuz nedir dostlar ?? borsa karını agresif artıran yazılım şirketlerini en üst fk limitlerinden değerlemesi ve ederine çok hızlı bir şekilde çıkarmasıdır...bu bağlamda krontun 1,00 larden başlayan sürüveninin 20 leri görmesi ve yine logonun 4 lerden başlayan sürüveninin iki yıl içinde 50-60 ları görmesi hala gözlerimizin önündedir..
sanayi şirketleri ise ne yazık ki ederine kolay kolay gitmiyorlar...şu anda fk 5 lerde gebererek inadına çıkmayan bir sürü hisse var...günümüz yazılım ve teknoloji çağıdır...sanırım yazılımın bu kadar rağbet görmesinin bir nedeni de bu olmalı...amerika borsalarında en değerli şirketlerin google,fasbook,tweter,yahoo,gibi şirketlerin olması tesadüf değildir...bunlar dünyaya yayılan çok büyük şirketlerdir...
yeter ki adam akıllı yazılımlar üretin...bu yazılımları satın ve geliştirip kar elde edin...o vakit piyasa size olmadığı kadar cömert davranmasını bilir...
Dostum yukselen trendin tepesinden herzaman veremezsin önemli olan nereye gittiği değil istikrar güven ve nerde kaldigidir anlatmak istediğim bu..logo yıl başında 38 f/k 'larda işlem yapıyordu beklentiler sebebiyle😁şimdi 21 f/k yazık değilmi yatırımcıya!!
Bence çok iyimsersin banvittede oyleydin😁biraz sorgulamak herzaman iyidir.YTD
meraba. Des durmayacağım. Ben kıskanç piton tipli yılanım!!!!bu gece rüyana girip seni sokacağim..öldün sen uşağum..aklın varsa bu gece uyuma.şaka değil.yeminle söylüyom.valla billa.....Alıntı:
Originally Posted by grand2023
Banvit en Son yaptığı güzel karların ne yazık ki devamını getiremedi...buna rağmen benim ile birlikte alıp satan zarar etmedi. ..hatta çok güzel kar fırsatları da yakaladi...Son zamanlarda ise doların çıkışı ve yem fiyatlarındaki yukselisler in karı olumsuz etkileyeceğini söylemiştik. .aylar önce 2018 ikinci çeyrek karı ancak 50 milyon gelir demiştik. ..gelen kar 44 milyon civarı oldu....
Biliyormuş gibi yazıp insanları yanıltma.Alıntı:
Originally Posted by gercekhisseci
F/k hesaplanırken son dört çeyrek karı baz alınır.
Sn.keko doğru söylüyor.
Bu gün kafein ve sektöründeki hisseleri fk ya göre karsilastirdik. .siz yinede kendiniz düşünün. ..tartin. .ve Riskini ze göre kararinizi verin ...karar da bu kararın sonuçları da sizindir. ..biz kimseye bir tavsiyede bulunamayız .