https://i.hizliresim.com/2u9uqm0.png
Printable View
https://i.hizliresim.com/eraodlx.png
*30 hisselerinde çok kısa vade güç durumu tablosu...güç sırasına göre dizilmiştir..Matriks otomatik vermektedir..*
Sahol için hantal yazdınız doğru hantal. düşmesin yeterli en kötü zamanda bekliyorum ileride iyi olacaktır fakat daha kötüsü Rusya'nın Polonya ya füze atması herkes hesabını buna göre yapsın ve genel seçimleri iktidar kazansın yada kaybetsin Sahol için önemli değil doğrusu yükseliş yaşamasıdır ucuz zaten.Alıntı:
Originally Posted by loruhlano
Para bol, basıp basıp duruyorlar. Daha da para basacaklar. Bu para bolluğunda seçimlerin lafı bile olmaz, belirsizlik te hikaye. Hangi parti gelirse gelsin borsa için bir şey değişmeyecek. Borsaya talep önümüzdeki dönemlerde hızlanarak artacaktır. Yapılacak işler çok fazla, bütün sektörler nasibini alır. Bir iki sektör haricinde..
Bizim için en kötü senaryo ederi olmayan yada pahalı olmuş hisseleri hala götürüp, talebi bu hisselere odaklamaları ve birilerinin eline verip beklenti yaratmaları.
SAHOL ün yolu çoook çook açık.
Yaniliyorsunuz, secim sonunda cok sey degisecek.
Adamlar deprem yardimlarina bile cokuyor.
Bu kadar buyuk bir armada'yi yoneten bunu bizlerden iyi biliyor.
Deniz43'ten alinti.
Toplam mevduat içinde TL mevduatlar %50'nin altındaysa bankalara çok yüksek enflasyon ortamında mevduatın %12'si kadar uzun vadeli ve çok düşük faizli menkul kıymet alma zorunluluğu getirildi ,ayrıca döviz mevduatların zorunlu karşılıkları için de %8 komisyon ödeme zorunluluğu getirildi.Bu nedenle bankalar can havliyle döviz mevduat oranını düşürmeye çalışıyorlar.Çünkü ileride faizler enflasyona korele bir şekilde yükselirse ellerindeki tahvillerin piyasa değeri çöp olacağı için bir teminat değeri kalmayacak, halbuki bankalar piyasa değerleri üzerinden ellerindeki menkul değerleri merkez bankasına teminat olarak verip likidite ihtiyaçlarını karşılıyorlar.Hepimiz hatırlıyoruz,demirbank hazineden aldığı tahvilleri ,merkez bankasına teminat olarak vererek ve ondan borçlanarak fonluyordu ve aradaki farkı da kar yazıyordu ama piyasa faizleri tetikleyici bir nedenle hızla yükselince, tahviller hızla değer kaybetti,likidite için demirbank yoğun şekilde ellerindeki tahvilleri satınca arz fazla talep az olunca ,daha da değer kaybetti ve sonra yükümlülüklerini karşılayamaz hale geldi, bilinen son oldu.Bankalar hep bu yaşanmış olayı hatırında tutarak ,piyasa gerçeklerinden çok uzak aşırı düşük faizli menkul kıymet alma zorunluluğundan kaçınmak ve bekalarını koruyabilmek için yeni döviz mevduat kabul etmekten kaçınıyorlar,müşterilerini eurobond almaya yönlendiriyorlar veya başka öneriler sunuyorlar.
Enerjisa 14 milyarın üzerinde kar açıklamış görünüyor . 9 aylık 2.4 milyar gibi ,:plc:hata olmasın
Varlik Değerlemesi yapmış.Alıntı:
Originally Posted by KALİ
Ama bu supriz bilanço bizim konsolide sonuçları cok olumlu etkileyecek
F/k tarihi düşük degerine düşmüş olacak.
Dünyadaki en ucuz holding rekorunu ileletecek
BORSADAKİ ENERJİSA 14,5 Milyar kar açıkladı. BORSADA HİSSELERİ BULUNMAYAN ENERJİSA ÜRETİM SANTRALLARI A.Ş. NİN KARINI NE OLUR ACABA. ? ÇOK MERAK EDİYORUM. BORSA SAHOLÜ UNUTA DURSUN. :)))
İyi idare edilen bankaya hiç bir şey olmaz. Demirbank olayı farklı. Biz bunları yaşadılk. O zamanlar banka enflasyonu vardı. Bir sürü banka piyasadan çekilmek zorunda kasten bırakıldı.
Paranın bolluğunu göz önünden ayıt etmeyelim. Hisseler enflasyonla çok ucuz kaldı. Saçma sapan halka arzlarla borsayı engellemeye çalışıyorlar. Hisse bolluğu yaratmaya çalışıyorlar, hatta hiç te hoş olmayan düşüncelere kapılmamak elde değil. Borsaya değecek hisselerin arzı yapılmalı. Örneğin, un şirketinin değil. Şimdiki durum çok mu olumlu da seçinden sonra daha kötü olur diye düşünelim. ?
Borsa için seçim neticesi bir şey değiştirmez. Nemalananlar farklılaşır o kadar.
Yatırım yaptığım şirket benim için önemli üçanlar kaçanlar değil.
Borsa SAHOL'u unutmuyor. Mesela robotlar hiç unutmuyor, ama onlar da temel analizden anlamıyor, temel verilere bakmıyor. Tasmayı tutanlar ne tarafa isterse o tarafa seyirtiyorlar.Alıntı:
Originally Posted by agg
Robotlar unutmuyor ama SAHOL yönetimi çoktan unuttu gitti. Net aktif değerinin %25 altını piyasa değeri olarak hedef göstermişlerdi. İştiraklerin açıkladıkları bilanço ve işlem görenlerin piyasa değeri üzerinden hiç mi güncelleme yapmıyorlar? Hepten geri alım kurudu.
Hissede robotlarla, muhtemelen yönetimden iskontolu 36 Tl'den hisse alan "kurumsal yatırımcı"lar cirit atıyorlar.
Hala gözü toprağa bakıyor...Bilançosuna 3 gün kalmış....Nasıl yapsam, etsem de biraz daha düşsem diyor .:thumbdown::thumbdown::rtfm:. ..Belli ki kar falan umurlarında değil artık...çekindikleri ne varsa......Alıntı:
Originally Posted by Azurit
Borsa Sahol' ü unutuyor, neden mi.? En güçlü spek piyasadır, piyasa borsa dır. Patronların en korktuğu şey kitlesel hareketlerdir. Patron müdahaleleri bir yere kadar olur.
Holding hisseleri patronların canıdır. Onlarla iştiraklarının yönetimine sahipler. Yönetimden olmak işlerine hiç gelmez.
Piyasa kolay götürecekleri hisselerin, destek bulduklarının peşinde de ondan unutuyor, unutmuş görünüyor. Her şeyin zamanı var.
SAHOL sahipleri bayanlar hisselerinin piyasada prim yapmasının iddiasında değiller. Şirket iyi yönetiliyor, büyüyor. Şirkete baba yadigarı olarak mı bakıyorlar açaba.?
Ödenmiş sermayesinin 27,5 katı kar getiren Koç Holding bile ne yaptı ??? ne yapamadı?.....Onun durumu da enteresan, umarım Sahol ün de ödenmiş sermaye / karlılık oranı Koçholding'e yaklaşır..Şu ana kadarki en iyi tahmin 23 katı ile sınırlı, az kaldı, sabır....
https://i.hizliresim.com/i2hj1rz.png
Temettü dağıtım oranını %5-10 dan %30 çıkartma kararı alsın ,bakalım o zaman bu fiyatlarda tutabiliyorlar mı :drunk:
Alıntı:
Originally Posted by KALİ
Yüksek bedelsiz sermaye artışı yapmaya mecbur kalacaklar, şayet o para Küçük yatırımcının hesabına geçmesin istiyorlarsa,
bolca kağıt dağıtarak yola devam, zaten hisseye doğru dürüst bir formasyonu da bu sermaye artışı yaptırır, bu çok net belli oldu...Şu açıdan önemli>>> tamamen psikolojik olarak sermaye artışı sonrası, Sahol de herkes ''Beher hisse fiyatı bu kadar da düşük olur mu '' hesabına girecektir...
Not: Holding yönetimi, 2023 ve 2024 için sürdürülebilir karlılık konusunda kendilerinden eminlerse bedelsiz sermaye artışını yüksek tutarlar...
Sıradan bir şirketin bu kadar büyük bir kar çıkartma potansiyeli olmaz. Fiyatının düşüklüğü her halinden belli. Çıkartacağı karın da fiyatına etki etmesi gerekiyor. 9 Aylık karıyla bile bu fiyatın bir misli olması gerekirdi.
Karını dağıtıp dağıtmamasının hiç önemi yok. Kazanılan paralar şirkette ve ortakların parası. Hisse sendi kripto para değil. Karına zararına ortaklık mevzu bahis.
SAHOL'E İŞTİRAK KARLARINDAN YANSIYACAKLAR,
BRİSA.... Hisse Oranı. %43.62... Kar. 1,980 MTL ... YANSIYAN KAR 864 MTL
ENERJİSA %50 ,,, 14,498 MTL... 7,224 MTL
KORDS... %71,11 ... 1,289 MTL... 881 MTL
AKÇANSA,, %39,72 ,,, 1,520 MTL ... 603 MTL
AKBANK.. %40,75 ,,, 60,024 MTL ... 24,460 MTL
TEKNOSA %50 ,,, 524 MTL ... 262 MTL
Toplamı belli olan bilançolardan yansıtacak kar. 34,264 MTL. olup, Bu kara ilaveler olacaktır.
İlaveler,
SAHOL kendi karı + Çimsa %60 + Enerjisa Üretim Santr %50 + 3 Tane Hilton kirası + Exsa Export %28.80 yansıyacaktır. + Diğer iştirakların hisse oranında kar ve zararları.
Enerjisa Üretim Sanralları A.Ş. ve Cimsa ya ait karların miktarları çok önemli ve belirleyici olacak..
Tahminlerimizi de aşan net kar gelebilir. FAVÖK harika gelir. AAA
https://i.hizliresim.com/nw4d3in.pngAlıntı:
Originally Posted by agg
*Koç>>> Temettü rakamı haricindeki 63 milyarı Yedek Akçeye attı...(Sermaye artışını Genel Kurul maddesi olarak gündeme almadı)
Hisse senedini sadece temettüsü için alan hiç almasın derim. Şirketlerde Kayıtlı Sermayeler yıllardır arttırılmıyor, paylar enflasyona yenik düşmüşler. Verimi nerede kalmış ?. Önemli olan şirketin ederi ve kıymeti olmalı.
Sermaye artışı, Yönetim Kurulu Kararı ile olabiliyor. Neticede şirket içindeki varlıkların hissedarlara pay olarak intikali denebilir.
Alıntı:
Originally Posted by agg
Zaten şuan 9 Aylıklara, açıklanan 4. çeyrekleri eklediğinizde 41.709.676.762 ediyor. Enerjisa üretim Çimsa ve diğer kalanlar eklendiğinde hatrı sayılır bir rakama gelir herhalde.
Aralık ayında yıllık kârı piyasa 36 beklerken biz 40 diyorduk. Artık neredeyse bütün piyasa biliyorki yıllık kâr en az 45 gelecek..
Geçen sene 1 Nisan ödemiş temettü genelde Nisan ayında temettü ödüyor Sahol.
Temettü ödedikten sonra borsa işlem fiyatı, inşallah temettünün 2 katı kadar geri gelmez de, acayip bir saçmalık oluşmaz.....Genelde böyle olduğu için....Umarım temettü öncesi hisselerini satanların lehine bir fiyat oluşturmaz spekülatör....Alıntı:
Originally Posted by anadolulu alp
Çok doğru, ayrıca geçmiş yıl karlarındaki birikim zamanı geldiğinde bedelsiz sermaye artışını zorunlu kılar. Ödenmiş Sermayeler enflasyonla çok küçüldüğünde hisseler de piyasadan çekilir, yüksek bir sermaye artışı olabileceği düşüncesi ile çok azı el değiştirir ve fiyatları da artar. Bedelsiz konusu olduğunda da yürür gider.Alıntı:
Originally Posted by loruhlano
Büyük hissedarlar Sermaye artışına yanaşmıyorsa bunun bir sebebi vardır. Küçük hissedarların dilekçeleri ile talebi, gündem maddesi oluşturulmasında fayda sağlayabilir, hatta yeterli oranı aşıyorsa zorunluluk ta oluşturur.
Yeniden değerleme fonlarını geçmişte bakanlık kaldırdı, bedelsizlerin önünü kesti. Şirket temettülerini sınırlandırıldı. Piyasaya bir sürü vasıfsız veya az vasıflı yandaş şirket dahil ettiler ve borsadan pay verdiler. Bunlardan daha büyük piyasaya darbeler olur mu.? Süreç çok mu iyi idare edildi.?
Seçimi bir belirsizlik olarak görmek te laftan ibaret, umut dahi olabilir. Borsa da alınacak kararlar ve uygulamalar önemli, bunlar bu gün için iktidarda olanla yada olmayanlarla da yapılabilecek mevzular. İşi bilmek gerekiyor, toplum için karar alabilmek önemli.
f/k 2,5, Sermayesi 2 milyar tl, piyasa değeri 4.4 milyar dolar . Kar 45 milyar tl.Alıntı:
Originally Posted by agg
dünya çapında temel üretim yapan gelecek vadeden, enerji ve bilişimde büyük atılımları olan böyle bir şirketi kim kime kaptırır?
Şimdi soru şu?
böyle bir dünya devini kim kime boğazdaki iki yalı fiyatına satar?
Onun için dedik ki bu veriler işiğinda bu kağıdın ederi 15 dolar dan aşağı etmez.
Sözü uzatmaya gerek Yok Lafın tamamı deliye söylenir.....
Görünen bir gerçek! Boğazda iki yalı daha değerli. Ve yıllardır bu böyle. Değişen bir şey olacak mı? Zannetmiyorum. Çünkü patronları yükselmesini istemiyor.Alıntı:
Originally Posted by arpaci55
M2101K6G cihazımdan Tapatalk kullanılarak gönderildi
Başta ereğli olmak üzere endeks kağıtlarının önemli kısmında yabancı çıkışı var. Piyasada yabancı kalmadığını söyleyenlere de şaşırıyorum, %70 yabancı oranı olduğunda endeks 1.45 dolardı ve hisse stoğu 28 milyar dolar ediyordu ,bugün %30 yabancı oranında hisse stoğu 29 milyar dolar ediyor... Hisselerin 20 de 1 ini satsa 1.5 milyar dolar ve 30 milyar tl eder ve de bu satışı karşılayacak piyasada para yok.
SABANCI nında belki de tek sıkıntısı -her ne kadar 200 milyon lotu azalmışta olsa-halen 400 milyon lotluk yabancı hisse miktarı. Bizler uzun zamandır yabancının alışından umudumuzu kestik ,biran önce satsında gitsin derdine düştük. Çünkü başımızda demoklesin kılıcı gibi o lotlar duruyor, ve de hisse her kafa kaldırışında kafamıza vuruyor. Satsak gidecek yerimiz yok tutsak havanda su dövüyoruz ,ya sabır diyor bekliyoruz...
45 milyar net kar muhteşem ötesi mümkün mü bilmem,F/K 1,85 demek..o da uçurmazsa ne demeli..Alıntı:
Originally Posted by arpaci55
Patronlar istemiyor yazmak çok sığ düşünce yazdığınız gibi olsa hiç temettü ödemesi yapmazlar Sahol her sene temettü veriyor.Niye değişmesin değişebilir bir bakarız 3 haneli rakamlara yükseliş yaşamış Sahol niye olmasın.Alıntı:
Originally Posted by mzbb1967
Hissenin yükselmesini istemeyen geri alım da açıklamazdı. SAHOL ucuz ve gelecek bilanço ile daha ucuz olacak. Bunun nedeni elbette var, ağırlığına göre kendimce sıralayım:Alıntı:
Originally Posted by mzbb1967
1-Aile bölündü ve hisselerin önemli bir kısmı böylece kamuya arz oldu. Çoğu yabancılar tarafından alındı. Hem halka açıklık arttı, hem de yabancı payı. Yabancı payı ülkenin uzunca zamandır içinde bulunduğu malum konjonktür nedeniyle satış tarafında büyük basınç yarattı ve bu basınç düşük piyasa değerine rağmen devam ediyor.
2-Holding enerji yatırımlarıyla yeni yeni kabuğunu kırıyor ve hisseyi ileri taşıyacak bir hikaye oluşuyor. Ancak bu hikayeyi konu edinerek hisseye sahiplenecek bir spekülatör veya spekülatör grubu yine malum konjonktür nedeniyle henüz ortaya çıkmış değil.
3-Holding yönetimi de piyasa değerinin düşüklüğünün farkında ve bu nedenle geri alımla nispeten bu durumu dengelemeye çalıştı. Ancak, özellikle iskontolu yapmış olduğu satışla verdiği hisseler büyük olasıklıkla hisse sırasına satış olarak geri döndü. Böylece kaş yapayım derken göz çıktı.
4-Son olarak BIST yönetiminin ve aracı kurumların işine geldiği için hiçbir kısıtlama getirilmeden devam eden algoritmik işlemler özellikle SAHOL gibi sahipsiz hisselerde aşağı doğru büyük salınımlara neden oluyor, potansiyel alıcıları da caydırıyor. İktidarın BIST'teki oynaklığı düzenlemek için aldığı son önlemleri büyük ölçüde etkisiz kılan da bu algoritmik işlemlerin sınırsız bir biçimde devam etmesidir. Böyle de devam edecek görünüyor.
Açıklanacak bilanço ile yukarıdaki koşullar değişmedikçe SAHOL F/K'sının 2'nin altına PD/DD'sinin 1'in altına gerilemesi mümkün. Piyasa değerinin yukarı yönlü düzeltme yapabilmesi için şu iki koşulun ya ikisinin birden ya da teker teker gerçekleşmesi gerekiyor:
1-Kurumsal yatırımcıların alım yönünde BIST'e yönelmesi için ülkenin içinde bulunduğu konjonktürün değişmesi zorunlu. Bu bütün BIST30 için geçerli. Önümüzdeki seçim böylesi bir değişim olasılığını barındırıyor. Ama önceden bu satın alınır mı belli değil.
2-CEO hedef fiyatı net aktif değerinin %90'ı olarak açıkladı.İştiraklerinin açıkladığı bilançolar ve mevcut piyasa değerleri ile net aktif değerinin yeniden hesaplanması ve yenilenmiş haliyle mevcut geri alımın bu yeni net aktif değer esas alınarak yürütülmesi gerekir. Tabii geri alım sürecinin daha profesyonelce ve şeffaf biçimde yönetilmesi şartıyla...
Hisse 8 ay sürünür sadece 2 ayda prim yapar çekilir kenara o yüzden sabır çok önemlidir doğru hissede.
Geliyor gelmekte olan benim oyum Türkiye İşçi partisine barajı geçmesin önemli değil sabır çok önemli.Ticarette faize haram zihniyet yanlıştır.Din ve ticaret farklıdır din ile faiz yargılanması yanlıştır kafaya takmışlar merkez bankası politika faizini.Alıntı:
Originally Posted by Azurit
İlk görevden alınacak kişi Merkez Bankası Başkanıdır geliyor gelmekte olan az kaldı sabır çok önemlidir.
Tüsiad Türkiye İşçi partisinin iktidar olmasını ister mi ?istemez Sahol patronları Tüsiad üyesi fakat bu yobaz ve aç gözlü zihniyet kaç yılda değişir 50 sene yada 100 sene ben göremem Sol düşünce en doğru düşüncedir hırsızların ortaklıkta dolaşamadığı yapıdır rusya nispeten başarılı olmuştur neyse bu konular derin konular.
Bence ilk alinacak kisi Yargitay Bas Savcisidir.Alıntı:
Originally Posted by anadolulu alp
Saholun 9 aylık karı zaten belli,iştiraklerden yansıma paylarını 4.çeyrek bazında düzenlerseniz yıl sonu öngörüsü daha kolay olur.Ayrıca geri alınan payların elden çıkarılması zamanlaması manidar,1 milyar TLden fazla yansıma olabilir.Bence de tahminleri aşan net kar gelebilir.Alıntı:
Originally Posted by agg
Sayın Çifçi Dede,
Hesap 2022 yılı sonu hesabıdır. Yıl sonu karı açıklanmış olan iştirakların kar'larına göre hesaplanmıştır. Hisse geri alım karları, ilaveler içinde dir, SAHOL ün kendi karı içinde ilave olacaktır.
Enerjisa da ki gibi, Enerjisa Enerji Santralları A.Ş. de de benzer kar yansıması olursa inanılmaz kar da çıkabilir.
Enerjisa Enerji Santr. A.Ş. de, 12 Adet Hidroelektrik Santralı, 4 Rüzgar Santralı, 4 Güneş Enerji Santralı, 1 Doğalgaz Santralı. 1 Kömür Santralı mevcut. Devreye girecekler hariç. Bunların yıl sonu değerlemeye girdiğini yada önümüzdeki dönemlerde değerlemeye girebileceğini de hesap etmek gerekiyor. Diğer şirketlerin varlıklarının da değerlemelerini hesap edelim mi.? şu anda bizler dışarıdan edemeyiz. Örneğin, Kordsa nın yurt dışında çeşitli ülkelerde 4 adet fabrikası mevcut, ayrıca yurt dışında kurulu Sahol'e ait şirketler de var. Yurt dışındaki şirketlerin vergi yükümlülükleri bulundukları ülke yasalarına tabi ve sorumlulukları var. Türkiye ye mal harici para transferi yaparlarsa gelir kabul edliyor ve kar'a ilave oluyor ve vergiye tabi.. Şirketler dışarıda büyüyor bunlar hisseye hiç yansımıyor, hesaba katılmıyor.
Şahsen SAHOL'ü elimde tutmakla iyi bir konumda sulak, icara verilmiş bir tarla aldım gibi düşünüyorum, icar geliri temettü karşılığı tabii ki. Bir nevi çiftçilik yapıyorum, sizinle meslektaş olduk sayılır. :))
SAHOL de Güçlü tahta düzenleyicisi var. Borsadaki düşüşleri de hemen kullanıyor ve fiyatı aşağı çekme gayretinde oluyor. Elinde hisse tutanlar da al sata alışmış, robotların peşinde dolaşıyor. Neticede bu hisse sabır istiyor.
İştirak karlarındaki payların tamamı yansımayablir,holding 9 aylık karı zaten netleşmişti,2022 yıl sonu karını en az yanılgılı öngörmek için 4.çeyrek karları baz alınmalı..yurt dışı iştiraklerin karları da yansır,kar transferi durumunda çifte vergilendirmeyi önleyeci anlaşmalara tabi..Geri alınan payların elden çıkarılması sonucu gerçekleşen kar 2022 bilançosunada ilk giren ilk çıkar hesabıyla net kara yansıması gerekir,geride kalanlar elden çıkarana kadar öz varlıklarda değerlendirilir.
Sayın Çifçi dede,
Neden bahsettiğiniz hala anlayamadım, üstelik farklı holdinglerin bünyesinde bu bilançoların yıllarca çalışmasını yapmış bir kişiyim. Basit bir yıl sonu çalışması yapılmıştır. Hesabın mantığını anlamamışsınız, iyi inceleyin lütfen. Hesabın 9 aylıkla hiçbir ilişkisi yok. Zaten 3 gün sonra kar netleşecek, yıl sonu karını içimizde bilenler bile olabilir.