Printable View
13'lerden verdiği malı hisseyi buralarda tutarak geri toplayacağını düşünüyor zannedersem :)
3.çeyrekte 37milyon TL kıdem tazminatı gideri olmuş ekstradan, personel azalımı var bunlar kıdem tazminatları için karşılık ayırmıyor mu zamanında bu tür ekstra gider oluşuyor anlamadım.
pd/dd 0.68 seviyesinde gelecek çeyrek karları, yıl sonu gayrimenkul değerlemeleri ile bu oran daha da düşer. Bakalım spek pd/dd oranını sıfıra kadar düşürebilecek mi göreceğiz.
Rıza sever atraksiyonları. Dün akşam gelen güzel finansallardan sonra bile hissesini bastı aşağı. Ölmeden anlamıyacak dünya malının yalan olduğunu. İmamın sandalı göreceği son yükseklik olur bu haliyle giderse
BORÇ DÜŞTÜ
GIDADAN KAR MI ZARAR MI BELİRSİZ
ENERJİ KÂRI BORCA GİTMİŞ
ŞİRKETİN 9 AYLIK KARNESİ SİZE GÖRE NASIL
BİLANÇO DETAYLARI BAYA YOĞUN
https://youtu.be/yNVLA1SwAFM?si=E0_pYqQRks2q6nKU
Kefenin cebi yok rıza. Yıl sonu el mecbur zorunlu değerleme yapacaksın
Elindeki varlıkları en az 20 milyar lira göstermeni beklerim
Özsermayen 24 milyar liraya çıkar bu değerlemeden sonra
Sermayesi 277 milyon tl, bedelsiz potansiyeli %8000 olur
tekstil bölümünü 2 çeyrek daha kur destekler son çeyrekte ve 2024 1 çeyrekte kar açıklar
ama sıkıntı var
Şirket’in, 30 Eylül 2022 tarihi itibarıyla personel sayısı 3,273 kişi
Şirket’in, 30 Eylül 2023 tarihi itibarıyla personel sayısı 2.346 kişi,
yaklaşık 1000 kişi işten ayrılmış (yaklaşık %30 ) bu kıdem tazminatı ek gider düşük kapasite kullanım oranı ve verim düşüşü olarak bilançolara yansıyor
burdan sonra personel sayısı stabil kalacağını düşünüyorum
şirketin tarım ve enerjiye daha fazla önem vermeli tekstilde 0 yatırım yapmalı bangladeş asgari ücret sebebi ile olaylar çıkmış yakında rakip hindistan vs çıkar ücretler biraz daha yaklaşır navlun farkı vs yine türkiye tercih edilebilir
ama sene sonu 20.000 işveren maliyeti olsa 800 dolar +yol yemek vs 900 dolar ortalama personel maliyeti ile tekstil türkiyede sürdürülebilir bir iş değil
borç 600 milyon civarı kaldı 1.2 milyar borç zaten enerjinin yaklaşık 5 sene vadesi var enerji bu zamanda borcun 3 katı favök üretecek şirketin kapatası gereken borcu yanlızca 600 milyon kaldı oldukça olumlu
10-15 milyon dolardaha tekstil stoğunu azaltırsa rahatlıkla borcu 0 düşürebilir sene sonu
2024 favök net nakite döner ve yüksek maliyetli enerji yatırımları için güç sağlar bide şu gyo vazgeçer bu daireler satılır ve enerji yatırımlarına kanalize edilirse gerçekten harika olur
şuan ciro %70 tekstil %30 enerji ve tarım var
2025 enerji devreye girmesi ile tekstil %30 lara düşmesi kuvvetle muhtemel
***şahsi düşüncem sene sonu yada gelecek yıl fabrikayı söküp mısır vs ülkelere taşımakla ilgili karar gelirse hiç şaşırmam
sn tarık özbekistana akça holding olarak yatırım haberi var nette..
http://tashkenttimes.uz/business/100...-in-uzbekistan
bu sene ciro artışı göremedik sebebi geçen yıl ukranya savaşı nedeniyle pamuk fiyatları seneye 110 dolar ile başlayıp 159 dolara kadar çıkmıştı ortalama 110-120 dolarladaydı, 2023 80 dolarlarda
2022 9 aylık tekstil ciro 2.098.454.118
2023 9 aylık tekstil ciro 2.071.858.016
2022 9 aylık ortalaam kur 15,87
2023 9 aylık ortalama kur 22,15
kur %42 artmışken satışlarımız tekstilde azalmış
**yüksek stoğun ana nedeni de pamuk fiyatlarının daha da yukarı gitme korkusu oldu
aynı ürünü geçen yıl 3 dolara satarken bu yıl 1,8 dolara satılıyor bu sebeple özellikle tekstilde dolar bazlı ciro kaybı mevcut enflasyon etkisini ve kur artışını bu sebeple satışlarda göremedik
bu seneki fiyat normal geçen sene fiyat bakarak kar marjının düşmesi vs oldukça normal %20 marjla çalışıyorsun 100 satarsan 20 kar yaparsın 60 satarsan 12 kar yaparsın
umarım hükümet dövizi sıkmadan sene sonu 31-33 bandına getirir yeni asgari ücret zamları vs anca tolereedilebilir duruma gelir
***tosunlar bölgesinde tarım alanları oldukça fazla var umarım bu yılda tarımda kapasite artışı yeni ürün gamı vs gelir
https://twitter.com/koc_ibrahim_koc/...sC6HBf3qA&s=19
M2004J19C cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
okudum yazdıklarınızı bir kaç düzeltme yapmak gerekliAlıntı:
Originally Posted by Koçibey
öncelikle menderesin 1.9 milyar borcu bulunmuyor
bu borcun yaklaşık 1.1 milyarı enerjinin ve vadesi de ortalama 5 yıl
bu 5 yılda enerji senede 25 milyon dolar favök üretir 28*5*25=bu kurlarla 3.5 milyar gelir üretecek peki borç ne ödeyecek 1.1 milyar demek ki enerji şuan nakitte ve borç sadece 700 milyon civarına düşmüş durumda bu çeyrek 10 milyon dolar daha stok normalleşirse borç kalmamış olacak enerji için borçlanma alanı yaratılmış olur
aktur her sene varlıklarını değerliyor bu senede değerleyip kar yazacak
bornova arsası ocakta teslim edilse bile tamamlanma oranı %95 mertebesine geldiğinden değerleme ile finansallarda olacak
inşaatın %95 bitmiş hala 300 milyon göstermeler herhalde :) ki şubat sonunda bilanço açıklandığında zaten daireler teslime dilmiş olur
yani mevzunun hiç bir tarafı nisana kalmayacak şubat sonu her şey gerçekleşmiş olur
bi konuda toplam enerji üretim kapasitesi 106.9 mw değil 20 mw doğalgaz santrali olup iç tüketime çalışmaktadır yani 107-20=87 mw yenilenebilir enerji gücüne ulaşmış olacağız
mart bilançosundan her şeyin rengi belli olmuş olacak. 2024 1ç kalmaz. 1milyar değerlemeyle 750m ilave kar yazabilir durumda :)
Gittim gördüm döndüm.
Uzun zaman oldu tahtadan çıkalı
Kaldır bakalım rıza bey
Doğru düzgün Enflasyon muhasebesi konuşulmamış
Nasip banaymış
1) Enflasyon muhasebesi stok karını elimini edecek. Dikkaet edin Enflasyon döneminde absürt brüt kar marjları gördük fiktif kardan dolayı. İşte bunları elimin edilecek.
Makale okumuşsunuzdur. "Stok devir hızı yavaş olanlar enflasyon muhasebesinden zarar yazacaklardır" diye. Malesef mndrsin de stok devir hızı yavaş hatta enflasyon döneminde daha da yavaşladı
https://i.hizliresim.com/nlfvi2r.png
Normadel 16-18 % olan brüt kar marjı Stoktaki malın enflasyonda değerlenmesinden doalyı bir anda 41% ulaştı. İşte birinci olarak buralar traşlanacak
Yani Negatif etkilenecek
2) Tl finansal borcu çok olanlar Enflasyon muhasebesinden pozitif etkilenir.Alıntı:
Originally Posted by Uc_kirkbes
Mndrsin Enflasyonun fırladığı dönem olan 2022/12 deki finansal borcun azı TL çoğu Yabancı Para birimidir çok fazla poztif etkileneceğini düşünmüyorum.
Sonralardan YP oranını azaltıp TL oranını artırdı
3) Duran varlığı güçlü olanlar Enflasyon muhasebesinden pozitif etkilenir. TMS 16 gereğince enflasyon çarpanıyla çarpılıp Özkanağı artırır net karı değil.Alıntı:
Originally Posted by Uc_kirkbes
Bu da kar törpüsü amortismanı artırır. Yatırım amaçlı gayrimekullerin değerlenmesi karı artırır ama zaten menderes değerledi onu 2022/12 de
madi duran varlık değerlemesi de 2022/12 de yapıldı. Etkisi ertelenmiş vergi olacaktır
Sonuç olarak Ben nevi şahsım adına Menderesin enflasyon muhasebesinden çok pozitif bir hava ile etkileneceğini düşünmüyorum. Uzmanı değilim yanılma ihtimalim yüksek
İlk taşı en günahsız olanınız atsın
Öncelikle hoşgeldin uzun süre yoktunAlıntı:
Originally Posted by Uc_kirkbes
menderes geçici 32. madde ve 298 ç maddeleri ile değerlemeleri yaptı
enfşasyon muhasebesinden çok bişey gelmeyecek
sene sonu neredeyse 0 stokla giriyor elindeki stokta uzun süre kalan malı tekstil ve yaklaşık 1 yıldır tekstilde giriş çok düşük sene sonu 8 milyon dolar dahili işlemden gelecek stoğuda katarsak 0 yakın geçmiş malzeme kalacak
benimde tahminim olumlu yada olumsuz bir etkisi olmayacak zaten finansal tablo %70 enflasyon muhasebesi görmüş hali ile finansal tablolarda bulunuyor
trademarkt yapılmakta olan yatırımlarda izlendiğinden oraya etkisi olur
tarım 3. dönem finansalı biraz sıkıntılı
3. çeyrek satış 362.915.849
satışlar maliyeti 459.315.292
brüt zarar -96.399.443 türkiyede 3-5 firma harici brüt zarar açıklayan firma yoktur satışlarının %20 kadar brüt zarar açıklayan tek firma menderesin tarım grubu olmuş tebrik etmek gerekir
bu zararı açıklarken 125.067.645 tl stoğu varmış bu stok 18-20 tl maliyetliydi bunu 27 den sattık yani sırf elindeki stoktan brüt 70 milyon kar yapmış olmalı en az sadece kur farkı ama nette 96 milyon zarar yazdığına göre 250 milyonluk satışta 400 milyon maliyet yapmış gibi görünüyor karı vw favök düşük çıkarmak için tarıma yüklenmişler direk sabun çöp bilanço
yukardaki durum olması için çürük malzemelerin alınıp satılamaması ve böylece maliyetin yükseltilmesi gerekir böyle bir durumu olma şansı yüzmilyonda 1 bile değil
örenk eriği 10 tl almışsınız 4 tl diğer maliyetler (işçilik depolama ihracat vs ) yapmışsınız bu ürünü 10 tl satmışsınız bize 3. dönem tarım grubu bunu söylüyor
Smyrna sera çeyreklik 4 küsür milyon kar yapmış
demekki sıkıntı üzüm kayısı incir vs satışlarında
buradan tarihi bir zarar yapmışız
kur artmış elindeki stok %35 değerlenmiş ama biz nette %20 zarar etmişiz nasıl matematik ?
satış maliyetinde diğer satışların maliyeti denen bir kalem var oraya yüklenmişler mevzu orda dönmüş çeyreklik 453.579.205 tl şişirmişler
normal koşullarda %15 brüt karla bile çalışsalar favök 150 milyon çeyreklik daha yüksek gelecekti yani çeyreklik favök 500 milyona çıkacak çeyreklik karda 400 civarında gelecekti
bu kağıdın en büyük sıkıntısı maalesef patronların ky düşmanlığı
Normalde Bir malı zararına sattığınız zaman Devreden KDVniz de şişme meydana gelir diye biliyorum. Ama aması var işte :)Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
yani 118 TL'ye ürün aldınız (18% KDV ile 100 TL ürün fiyatı 18 TL KDV ödersiniz alırken)
KDV ödediğiniz için devletten KDV alacağınız olur ama satarken ürünü işleyip katma değerli bir şekilde daha fazla fiyata satacağınızdan daha fazla KDV yi müşterinizden temin etmiş olur ve arasındaki farkı devlete ödemek zorunda kalırsınız
ürünü işlediniz ama kara değilde 90 tl + KDV ile satmış olalım = 90 TL+ 16,2 TL KDV ile zararına satalım.
Alırken 18 TL KDV ödedik satarken 16,2 TL KDV aldık. Bu sefer devletten KDV alacağımız olur. Devreden KDVde olması gerekir
Ama kuru gıdalarda KDV oranı 1 % olduğundan :whistling: orası şişmemesi lazım. Minareye göre kılıf :)
Hoşbuldum tarık beyAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
Bazı güzel fırsatları değerlendirmek durumunda kaldım.
Fırsat maliyetini doğru kullanmaya çalışıyorum :)
arkadaşlar merhaba. menderes şirketini araştırmaya yeni başladım. benim gördüğüm kadarıyla şirket borçluluğunu kapatma ivmesine girmiş, tarım tekstil, enerji gayrimenkul sektörlerinde var. yıllık 1 milyar favök yaratacak şirketi piyasa 3 katına bile fiyatlamıyor. patronu sıkıntılı deniliyor ama potansiyeli, patronun sıkıntılı olmasından daha fazla gibi geliyor. acaba bu şirkette sıkıntı nedir de piyasa bunu fiyatlamıyor?
ben firmayla konuştum, bornova projesi mart ayında ancak teslim edilir, yani 2023 yılına yetişmeyeceği garanti. sera da kapasite artışı ve enerji de küçük bir artış söz konusu. tekstil nötr gelse bile çok ekstra bir 4ç gelmeyecek galiba. acaba kaçırdığım başka bir şey mi var arkadaşlar?Alıntı:
Originally Posted by cido
4ç ve 2024 1ç tarımda ciddi kar olmalı sizlerin düşünceleri nedir.
bana gelen cevap
--------
şirketimizin tarım bölümünde 3ç 363m satış yapılırken 459m* maliyet kalemi olmuş brütte 96m zarar yazmış.. niye bu kadar yüksek maliyet çıktı nedenini öğrenebilirmiyim.
------
Kuru gıdada yeni sezon Ağustos ayı sonunda başlar. Buna paralel olarak hammadde alımları da üçüncü çeyrekte başlayıp dördüncü çeyrekte devam etmektedir. Bu iki çeyrekte yoğun alımlar gerçekleştirilir. 30.06.2023 tarihi itibarıyla 125.067.645 TL olan tarımsal ürünler (İncir, Üzüm ve Kayısı) stoğu 30.09.2023 itibarıyla % 112,3 oranında artarak 265.557.130 TL'ye ulaşmıştır. Stok tutarlarındaki artışlardan da anlaşılacağı üzere yeni sezonda hammadde fiyatlarında büyük artışlar yaşanmıştır. Yurtiçi ve yurtdışı piyasalarda rekabetin yüksek olması sebebiyle hammadde fiyatlarındaki artışın satış fiyatlarına hemen yansıtılması mümkün olmamaktadır. Ayrıca, işçilik, ambalaj ve kimyasal bedellerindeki artışlar fason işçilik bedelinin artmasına sebep olmuştur. Söz konusu artışlar da satılan malın maliyetini artırarak brüt zarara neden olmuştur.
Kuru kayısıda ihracat birim değeri her geçen yıl artıyor. Geçen yıl kayısının ihracat birim değeri 6 dolar seviyesinde bulunurken, bu yıl 6.5 - 7 dolara yükseldi.
Avrupa Birliği ülkelerine yapılan ihracatta kilogram değerinin 7 dolar seviyesinde olduğunu kaydeden Malatya Ticaret Borsası Başkanı Ramazan Özcan, “AB ülkelerine standart 4 numara kükürt oranı düşük ürünler 7 dolar. Amerikan pazarı gibi kükürt sorunu olmayan diğer ülkelerde de kilo başına ihracat değeri 6.5 dolar civarlarında bulunuyor.
2022/2023 ihracat artışında herkesin emeği olduğuna vurgu yapan Ege İhracatçı Birlikleri Ege Kuru Meyve ve Mamulleri İhracatçıları Birliği Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Ali Işık, sektör toplantısının hayırlı olmasını dileyerek,” Kuru meyve sektörü ihracatımızın 2023 yılı ilk 7 ayına bakıldığında geçen yıl ile hemen hemen aynı seviyelerini korunmakta olduğu, Miktarda 260 bin ton, Değerde ise 822 milyon dolar seviyelerinde devam ettiği görülmektedir. Sezonluk olarak Kuru İncir ihracatımızı incelediğimizde, içinde bulunduğumuz 2022-23 sezonunda 19 Ağustos 2023 itibariyle; Miktar da 67,7 bin ton ile geçen sezona göre %6’lık bir artış, Değer bazında ise 242,2 milyon dolar ile yüzde 1’lik bir artış olduğu görülmektedir. Üretim ve İhracatında Dünya lideri olduğumuz kuru incirlerimizi 120 farklı ülkeye ihraç ediyoruz. Yönetim Kurulu olarak bildiğiniz gibi, geçtiğimiz dönemde faaliyetlerine başlamış olan Kuru İncir, Kuru Kayısı ve Kuru Üzüm için oluşturduğumuz Kurullar ve Teknik Komitelerle çalışmalara devam ediyoruz” dedi.
Bilgiye ulaşım bu kadar kolayken yalana ne gerek var değilmi ? Yatırımcı ilişkilerinde olsam bizim patron ky düşmanı bu sebeple bilanço iyi geleceği zaman oynamalar yapıyoruz maliyetleri şişiriyoruz ki hisse fiyatımız artmasın amacımız bu derim doğruyu söylesinler zaten herkes neyin ne olduğunu görüyor fiyat gerçekten düşük olsa sanki bozulan ürün aq fiyat düşükse satma bekle iki ay
bu durumu herkes görüyor biliyor daha fazlasını da biliyor özellikle piyasada tanıdığı olan.. ama elden bir şey gelmiyor tarımda en az 300m kar yazmamız lazımda hali ortada.Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
1 ağustos -18 kasım haftasında da benzermişAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
https://resmim.net/cdn/2023/11/25/ZwlZDW.png
kuru kayısı bizde az sn üçkırkbeş.... üzüm ve incir den ağırlıklı ciro geliyor
stok nerden gelirse gelsin elindeki stok 70 milyon değer kazanmış sen 150 milyon zarar yazmışsınAlıntı:
Originally Posted by mdal
bunun açıklaması yok maalesef halk arasında buna sabun bilanço bu işi yapanada hırsız diyoruz
Tarım işini Osman akça üzerinden yapıyoruz Osman akçaya 14 tl maliyetli ürünü 10 sattık büyük ihtimal Osman akça da 17-18 ypıştırdı çeyreklik tahmini 150 milyon kar Osman akça da bırakıldı gibi geliyor umarım bir daha böyle düzenbaz işlere girişmezler
Transfer fiyatlaması radarına takılmıyor mu bu tür işlemler
Alıntı:
Originally Posted by tarik1234
denetim firması yıllık ilişkili taraf işlemler raporu yayınlıyor orda sıkıntı yok diyorlar olay bitiyor :)Alıntı:
Originally Posted by CEMIX
devlet neyi denetlemişte transfer fiyatlamasını bulacak
osman akça tarım bu sene iyi kar açıklar
menderes niye kar yapsın dağıtsın grup firmalarına böyle paraları aktarıyorlar
Ne güzel dünya
Açlıktan ekmek çalana yıllarca ceza
Yüz milyonları hamudu ile götürene bide ödül bile verirler
osman akça tarım bu sene iyi kar açıklar
menderes niye kar yapsın dağıtsın grup firmalarına böyle paraları aktarıyorlar[/QUOTE]
hocam osman akçaya 14 tl maliyetli ürünü 10 tlye sattığımız kısmından emim misiniz? bunu nerden öğrenebilirizAlıntı:
Originally Posted by tarik1234
Enflasyon düzeltmesi ile ilgili baktım bizim sermaye 250 milyon ve sermaye çook öncelerden geliyor
sermaye sırf 3.750.000.000 tl artacak
duran varlıklar +stoklar max 2 milyar artsın
enflasyon muhasebesi mendereste vergi azaltıcı etkisi olacak
enflasyon menderes için olumlu bunu fiyatlamadanda görüyrouz
ky süründürmek ve varlık aktarımında 1 numara akça holding bak sloganda var artık :)
Bu çeyrekte geçen çeyreğe göre kuru meyve ihracatı aylık ortalama %50 tekstil ihracatı %5 civarı yukarda, rüzgardan elektrik üretimi de yüksek seyrediyor, bakalım bilanço nasıl gelecek
***Tahmini 1600-1700 arası ciro olurAlıntı:
Originally Posted by acemi trader
*** aktur değerlemeden en az 250 milyon kar gelir ,trademarkt ve diğer arsadan en az 900 milyon değerleme karı gelmeli
****enflasyon muhasebesi değerlemeden 150 civarı vergi karı gelir
*****enerji yine kar açıklar 50 civarı
******gıdada varlık aktarımı yaptıklarından hiç bir fikrim yok
*******tekstil karı 3. çeyreğe yakın gelir
toplamda 1.1 milyar gibi değerleme karı
150-200 milyon vergi karı
150 tekstil karı
50 enerji karı
gıda xxx
toplamda çeyreklik kar 1500 gelir gibi üstüne + yada - tarım