Kaynak ver dedim veremediniz?
Bu nasıl bir lastik pazarı ki Brisa ve Goodyear küçülürken büyümüş....
Kim var abi bunlardan daha büyük?
Petlas dışında....
Saygılar/Başarılar
Printable View
Kaynak ver dedim veremediniz?
Bu nasıl bir lastik pazarı ki Brisa ve Goodyear küçülürken büyümüş....
Kim var abi bunlardan daha büyük?
Petlas dışında....
Saygılar/Başarılar
----------------------Alıntı:
Originally Posted by ft-2
Brisanın hem 1ç hem de 2ç yatırımcı sunumlarında lastik talebi %10 düştü diyor....
https://www.brisa.com.tr/yatirimci-i...mci-sunumlari/
Saygılar/Başarılar....
---yenileme...ilk 6 ay önceki yıla göre:
brisa= %-2
goodyear -13,2% azalmış;
yalnız, brisada hacim ; goodyear adet bazında veriyor...
--ben yenileme pazarını veriyorum...konumuz buydu...Alıntı:
Originally Posted by Tengri Han
Tamam onda da talep %10 düştü diyor...(adet bazında)
Bknz:2ç yat.sunumu sayfa 8
Saygılar/Başarılar
Yenileme kanalında Brisa ve Goodyear daralırken Petlas ve diğerleri satışlarını arttırmışlar demek ki....
Konumuz Petlas ın ne yaptığı değil bu ikisinin ne yaptığı ve yapacağı....
Saygılar/Başarılar....
Brisa nın 1yy ve 2ç de hem ihracaatı,hem yenileme kanalı hem de OE adet bazında düşüş yaşamış....
Yatırımcı sunumunda çok açık ve net paylaşmışlar....
Saygılar/Başarılar....
Ben resimleri paylaşayım sonra siz de paylaşın...
Saygılar/Başarılar...
https://i.hizliresim.com/hwlq3do.png
Müsade edin ben bir iki tane daha resim paylaşayım sonra siz paylaşırsınız
Saygılar/Başarılar
https://i.hizliresim.com/1r2omtr.png
M Adet=Milyon Adet
Saygılar/Başarılar...
https://i.hizliresim.com/ihu1isr.png
Bridgestonun ihracaatı biraz karışık
Lassa nın ihracaat satışı düşmüş ama Bridgestonu direk satış ağı satışı artmış ama Oe satış düşmüş gibi....
Saygılar/Başarılar....
--yatımıcı sunumunda bakmamıştım...ben faaliyet raporuna baktım...verdiğim biilgiler oradan...Alıntı:
Originally Posted by ft-2
--birasa adet olarak yaklaşık %5 azalmış...
--çin-uzakdoğudan gelen daha ucuz ürünler pazardan daha fazla pay almış olabilirler...petlastan ziyade.. 2021-2023 arasında taşıma maliyetleri yüksek olduğu için rekabet edemiyorlardı...
--uzakdoğu nedeniyle amerika ve avrupalı üreticiler de zordalar...
--not: BRİSA, adeti rakam olarak vermemiş yüzde olarak vermiş... o nedenle düzelttim yaklaşık %5 küçülme var ticari lastiklerde...ticari lastik ile yenileme ayni anlama geliyor brisa yatırımcı sunumunda...
--goody de yenileme OE ve ihracat olarak bir guruba; ticari ve tüketici olarak başka bir guruba ayırarak gösteriyor...
Sn Ft-2 sizi anlamak için de ekstra bir decoder e ihtiyaç var...
Brisa satışları adet ,adetleri de rakamla paylaşıyor...
Adı üstünde adet....
Yaw ticari ile yenileme kanalının aynı olduğunu nerden çıkardınız....?
Ya offf iyice çorba ettiniz herşeyi....
Hissedeki kayıplarınız sizi doğru düşünemez/göremez bir noktaya sürüklemiş....
Ltf biraz sakin olup arkanıza yaslanırmısınız?
Saygılar/Başarılar....
Bunu biraz irdeleyelim mi?
Saygılar/Başarılar
https://i.hizliresim.com/2leoeec.png
Ciro aslında daha yüksek ancak enflasyon muhasebesi uygulanınca düşmüş görünüyor
Sn Elbrayn selamlar...Alıntı:
Originally Posted by eLbrayn
Hcm ne demek istediğinizi biraz açarmısınız?
Ciro cirodur,bilançoya enflasyon muhasebesi uygulanır,ciro ya değil....diye biliyorum ben....
Saygılar/Başarılar....
--sizin de bildiğiniz gibi ticari araçların (kamyon-kamyonet; otobüs-midibüs-minibüs) lastikleri büyük olduğu için fiyatı da büyük olur; satış miktarı çok azaldığından toplam satışı çok düşürmüş....ne demiş atalarımız, azdan az gider, çoktan çok gider...Alıntı:
Originally Posted by Tengri Han
Alıntı:
Originally Posted by ft-2
Alıntı:
Originally Posted by ft-2
--tüketici yerine sehven ticari yazmışım...bunun da paragrafın gelişinden ve önceki yazılara göre sehven olduğu ayan beyan ortada...Alıntı:
Originally Posted by Tengri Han
--siz birisa nın goody nin gösterdiği gibi...
yenileme miktarı, OE mikrarı ve ticari araç miktarını sayı ile gösteriniz?...
--brisada adeti rakam ile vermiyor yüzde ile veriyor...onu yüzde den siz çıkaracaksınız bu da yaklaşık olarak çıkabiliyor...goody de rakam ile veriyor, yani adeti tam sayı ile gösteriyor...
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 4 Ekim 2024 tarihli kararıyla; Şirketimizin işletme sermayesini güçlendirmek için, Şirketimizin hakim ortağı olan Lüksemburg'da mukim Goodyear S.A. unvanlı grup şirketinden 5 Nisan 2024 tarihinde kullanılan ve toplam bedeli 500.000.000 TRY, vade tarihi 4 Ekim 2024 olan kredinin, 2 Nisan 2025 vade tarihli olarak yenilenerek, uygulanacak faiz oranının Kuzey Yeminli Mali Müşavirlik ve Bağımsız Denetim A.Ş. tarafından bu işleme istinaden hazırlanan 4 Ekim 2024 tarihli değerleme raporuna uygun olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Değerlemede kullanılan varsayımlar ile değerleme sonuçlarını içeren değerleme raporunda yer alan tespitler özet olarak aşağıda pay sahiplerimizin dikkatine sunulmaktadır:
Bankalarca TRY cinsinden benzer vadeli ticari kredilere uygulanan faiz oranlarına ilişkin derlenen bilgiler kullanılarak, çeyrekler arası aralık (interquartile range) yöntemi ile değerlendirilmesi neticesinde aşağıdaki emsal fiyat aralığına ulaşılmıştır:
Alt Çeyrek: %50,07
Medyan: %52,45
Üst çeyrek: %55,09
Bu kapsamda, Goodyear Lastikleri T.A.Ş.'nin Lüksemburg'da mukim grup şirketi olan Goodyear S.A. şirketinden rapor tarihi itibarıyla temin edeceği TRY cinsinden krediye ilişkin olarak, uygulanacak faiz oranı (%50,07-%55,09) aralığında olduğu ve piyasa koşullarında kayda değer bir değişim yaşanmadığı müddetçe transfer fiyatlandırması uygulamaları açısından emsale uygun olarak değerlendirilecektir.
........................................
--önceki faiz oranı medyanı : % 52,62
...........................
--kredi borcunu kapatamadı...ilk iki aylık bilançolar ile ödemesi de mümkün değildi...3. çeyrekte ana üretim maliyetini oluşturan doğal kauçuk fiyatları da dolar bazında yaklaşık %7 yükseldi...yani üretim giderleri arttı ve işletme sermayesi ihtiyacı da arttı...doğal kauçuk fiyatı yükselmeye devam eder ise daha fazla işletme sermayesi ihtiyacı hasıl olacak...
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 3 Ekim 2024 tarihli kararıyla; 18 Ekim 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; Şirketimiz Kıdemli Hukuk Danışmanı olarak görev yapmakta olan Yeliz Oral'ın istifasının kabulüne karar verilmiştir.
--üst yönetimin çoğu değişti gibi... neden??
.................................................. .......................2024/2.ç......2023/2.3
Kira sözleşmelerinden kaynaklanan borç ödemesi=(66.308.420) (80.243.767)
Ödenen Faiz .................................................. .(729.941.853) (401.571.397)
Alınan Faiz.............................................. .......... 63.307.232----- 1.853.565
--734 milyon TL net finansman gideri olmuş 6 ayda...
--ilk 6 aydaki FAVÖK=831 milyon-734 milyon=97 milyon ...
--cepten para yememiş, ama kazandığı faize gitmiş...
--3. çeyrekte bu durum değişmiş olabilir mi?..
https://i.hizliresim.com/h4adwpb.png
https://i.hizliresim.com/euzlkm3.png
............................................6.ayda ...........................3.ayda
döviz bazında toplam borç=(3.971.569.336) ; (4.061.828.015)
...Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 20 Eylül 2024 tarihli kararıyla; 20 Eylül 2024 tarihinden itibaren derhal geçerli olmak üzere, Marwa Atef Khairalla Abdelaziz Khairalla'nın Genel Müdür görevinin sona ermesine..
--neden kovmuş olabilirler?..
Şirketimiz Yönetim Kurulu'nun 3 Ekim 2024 tarihli kararıyla; 18 Ekim 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere; Şirketimiz Kıdemli Hukuk Danışmanı olarak görev yapmakta olan Yeliz Oral'ın istifasının kabulüne karar verilmiştir
--artçı sarsıntı mı??
--endeksten ayrışacak gibi duruyor...bu kadar bekledikten sonra satacak halimiz de yok...bekleyip, göreceğiz...
türkiyeden lastik ihracatı
temmuz=141-151 milyon dolar
ağustos=160-145
eylül.....=150-???
Kayıtlı ofisi Debica'da bulunan Tire Company Debica S.A.'nın ("Şirket") Yönetim Kurulu, bugün Şirketin, Colmar-Berg, Lüksemburg'da kayıtlı ofisi bulunan Goodyear S.A. ("Goodyear") ile bir kredi anlaşması imzaladığını bildirir; Buna göre Şirket, 20.09.2024 tarihinde Goodyear S.A. ile bir kredi anlaşması imzalayacak ve Goodyear'a 150 milyon PLN değerinde kredi verecek. Kredi geri ödeme tarihi 19.09.2025 olarak belirlendi.
Kredinin yıllık faiz oranı [WIBOR1Y + %0,45 marj] toplamına eşit olacak, yani bu raporun yayınlandığı tarihte yıllık %6,26 olacaktır.
Kredi anlaşmasında hem Goodyear'a erken geri ödeme hakkı hem de Şirket'e erken geri ödeme talep etme hakkı öngörülüyor.
Kredinin geri ödemesi, Şirket'in dolaylı ana şirketi olan Akron, Ohio, ABD'de kayıtlı merkezi bulunan The Goodyear Tire & Rubber Company'nin garantisi ile güvence altına alınmıştır.
Goodyear tarafından 150 milyon PLN nominal tutarda (tutar artırılan ve geri ödenen faiz dahil değildir) daha önce verilen bir kredi nedeniyle kredinin anapara tutarının 20.09.2024 tarihinde planlı geri ödemesi ile bağlantılı olarak (bağış ve geri ödeme) (Şirket tarafından 11.09.2023 tarih ve 28/2023 sayılı cari raporda açıklanan tarih) uyarınca, Goodyear'a 20.09.2024 tarihi itibarıyla verilen kredilerin toplam değeri, kredi sözleşmesi de dikkate alındığında 690 PLN olacaktır. milyon (ana,
vadesi gelen faiz hariç). Goodyear S.A., Şirket'in ana şirketidir ve Şirket hisselerinin doğrudan %87.251'ine sahiptir.
Söz konusu Sözleşmenin imzalanması, değeri ve ana şirkete verilmiş olması nedeniyle gizli bilgi olarak kabul edildi.
--Polonya' daki fabrika...Bizim ile benzer şekilde yönetiliyor...
https://i.hizliresim.com/mqbzcan.png
2020 ve 2021 korona dönemi, 2022 de fabrika ciddi yangın geçirmiş...2019 ve 2023 ü kaale aldım...
2023 de %11-12 civarında brüt karı var, net karı faaliyet karına yakın seyrediyor....
%8-10 oranında (ciroya oranı) net kar çok iyi bir rakam..
GOODY de er ya da geç-bana göre 1-2 yıl içinde-benzer bir duruma gelecek...
600 milyon dolar ciro %8-9 net kar marjında 50 milyon dolar kar getirir yılda...
bu da 500-700 milyon dolar hedef piyasa değeridir benim gözümde...
Şirketin 2018'deki satış değeri 1.932,2 milyon PLN olarak gerçekleşti ve 2017'dekinden 31.185 bin PLN (%1,6) daha düşük oldu. Yurt dışı pazarlara yapılan satışlar 1.712,3 milyon PLN olarak gerçekleşti ve toplam satış değerinin %88,6'sını oluşturdu. Bu rakamın %98,5'i kayıtlı ofisi Lüksemburg'da bulunan Goodyear Dunlop Tires Operations SA'ya yapıldı. Yurt içi pazardaki satış değeri toplam satış gelirlerinin %11,4'ünü oluşturdu.
TC Debica SA'da üretilen ve ayrıca Goodyear Dunlop Tyres Operations SA tarafından satın alınan lastiklerin ana ihracat pazarları şunlardır: Lüksemburg, Almanya, Türkiye, ABD, Kanada, Fransa.
--üretimin %90 ının ana şirkete satıyor...Türkiye'den ana şirkete satışlar; ilk 6 ayda %45 civarında...Ülke içi satışımızı %72 olmuş 2023 de...iç piyasa satışları daha karlı olduğu için GOODY nin brüt kar marjı daha yüksek...
.............451-469=18 milyon dolar.Alıntı:
Originally Posted by ft-2
geçen yıla göre % 4 artmış...
--önceki topikte 2024 ağustosunu yanlış hesaplamışım...düzelttim..
Götürecek ama mal istiyor
https://i.hizliresim.com/721tjwm.png
aylık dolar
https://i.hizliresim.com/1w3u242.png
günlük dolar
--anlayana teknik analiz önden gider, sonra haberler gelir...demişti bıkmış broker...
--polanya ve hindistandaki goodyear şiketlerindeki yapılanma da türkiyedeki gibi..
--onlar da vasat şirketler, tek farkları net karları var...
--goodyear india piyasa değeri yıllık net satışları kadar,
--goodyear polanya (DEBICA) piyasa değeri net satışların yarısı...
--goody ise piyasa değeri net satışların 1/4 ü ...
https://i.hizliresim.com/at5vzu0.png
https://i.hizliresim.com/4526jtu.png
https://i.hizliresim.com/3v4fdc1.png
1. çeyrek--2. çeyrek ve 3. çeyrek
https://i.hizliresim.com/7fnn3w6.png
--iyi tarafı 9 aydır cepten yememiş...tek yüz güldürür tarafı nakit akışı olumlu...
--beklemeye devam...
[QUOTE=ft-2;6909672].............451-469=18 milyon dolar.Alıntı:
Originally Posted by ft-2
geçen yıla göre % 4 artmış...
QUOTE]
--İhracat, OSD nin verileri ile parelel..; avrupaya olan lastik ihracatı normale dönüyor gibi...
--2. çeyrekte sert düşen yenileme kanalında belirgin bir düzelme var...
--orjinal ekipman, kendi elinde pek değil, artırmak zor..
--ticari araçlara yüklenmeleri lazım...muhtemelen bunun çoğunluğu da orjinal ekipmanlar ile ilgili...
bu hisseyi yapanlar kadar fırıldağını görmedim. bilançoyu görenlerin üç beş malını da bedavadan topladı. şimdi sürüyor ufak ufak. 18 20 bandına getirse piyasada hisse kalmaz herkese sattırır.
**al birini, vur ötekine....
https://i.hizliresim.com/d9xdyuv.png
haftalık dolar bazlı...RSI