Fonlarda Biriktirme Üzerine Deneme (2)
Bu aşamadan sonra yapacağımız ilk şey, her zaman , günlük yatırım miktarı olarak aldığımız 100 tl. nin 3 katı kadar miktarı sürekli boşta tutmak. Yani günlük yatırımımız dışında her zaman 300 tl. boşta para olacak.
Günlük yatırım için ayırdığımız miktar , yani 100 tl = toplam 2% eksi değişime denk gelecek.
Nasıl bir biriktirme yapılacağını en iyi örnekler anlatacağı için onun üzerinden gidelim.
Örnek 1 : bist 100 % 2,10 usdtry % -0.50
Artı performans gösteren dayanağa yatırım yapan fonlara ertesi gün yatırım yapmıyoruz.
Bu koşulda hisse bazlı fonlara yatırılacak miktar = 0 tl.
döviz bazlı enstrümanlara ise 100= %2 ise , 25 = -0.50% olacağından
döviz bazlı fonlara yatırılacak miktar = 25 tl
Kalan 100-25 = 75 tl ise, 1.kategorideki sabit getirili fonlara yatırım yapılacaktır.
Örnek 2 : bist 100 - %1,10 usdtry %-0.90
Bu durumda hisse yoğun fonlara 55 tl.
döviz bazlı fonlara ise 45 tl yatırılacaktır.
sabit getirili fonlara o gün yatırım yapılmayacaktır.
Örnek 3 : bist 100 -%2,20 usdtry %-1,00
bu durumda hisse yogun fonlara 110 tl ,
döviz bazlı fonlara 50 tl yatırım yapılacaktır.
Bu durumda günlük yatırımımız 60 tl aşılmak zorundadır. Bu kısmı , boşta tuttugumuz 300 tl ( günlük yatırım miktarı *3) kısmından karşılayacağız.
Sonrasında tekrar 300 tl boşa çıkarmak için gerekli sabit getirili fonu satacağız.
Kolayca anlaşılacağı üzere, hem bist100 hem usdtry'nin artı olduğu günlerde günlük yatırımımızı sadece sabit getirili fonlara yaapcağız.
Burada en bariz sıkıntılardan biri, 50 tl altında fon alımı mümkün değildir çoğu zaman. Bu yüzden, 50 tl altı alımlar pas geçilebilir, sadece üstündeki işlemler uygulanabilir. Ya da diyelim ki 20 tl.lik bir yatırım pas geçildiyse, sonrasında 30 tl.lik yatırım gerektiği anda beraber yapılabilir.
Benim kişisel olarak günlük yatırım miktarım bu meblağın üzerinde olduğu için pratikte bu sıkıntı ile karşılaşmıyorum, ancak bu durumda olanlar kişisel revizeye gidebilir.
Zaten birebir uygulanması için değil, başta da söylediğim gibi ufuk açmak için paylaşıyorum.
Metodun amacı, fon maliyetlerini mümkün olduğu kadar düşük tutabilmek, girişleri doğru yerde yapmaya çalışmaktır.
Ve yine uzun vadede dönemsel sapmalar olsa dahi , portföyde sabit getirili fonlar %50 civarı yer tutarken döviz bazlı enstrümanlar %25, endeks bazlılar da %25 tutacak ve daha önce başka bir yazıda paylaştığım ideal portföy kurgularına da yakın olacaktır.
Fonlarda Biriktirme Üzerine Deneme (3)
Özetle, fonlarda birikimin temel amacı düşen enstrümanlarda alım yapıp, olası yukarı hareketlerde beklemektir.
Herkes buna uygun kendi modellemesini yapabilir aslında.
Bu; psikolojik olarak daha yönetilebilir, yatırım fonları genel mantığı ile de daha uyuşur bir stratejidir.
Yatırım kurumlarında çalışan profesyonel dostlarımla da sohbetlerimde her zaman söyledikleri, hisse senedi yatırımcılarında batışların en büyük nedeninin ''paçal'' denen hisse düştükçe daha çok almak üzerine yeryüzünde yeri olmayan , hiç bir trade mantığı ile uyuşmayan bir yolun izlenmesidir.
Tekil şirketler batabilir, ne kadar büyük olurlarsa, olsun, ancak endeksler batmaz. Dolayısıyla aynı anda en az 40-50 şirkete yatırım yapan fonların , şirketlerin aksine bir ''dibi '' vardır. Çünkü bütün şirketler asla aynı anda batmaz.
Zaten hisse fonu seçiminde de detaylarını açıkladığım üzere, endekse birebir paralel giden, relatif getiri yapamayan hisse fonlarla asla ilgilenmeyeceğiz. Bizim gözümüz hep bist100'ü yenebilen fonlarda olacak.
Dolayısıyla, paçal'ın tam da uygulanabileceği, sonuç alınabileceği alandır yatırım fonları.
Bol kazançlar.
Bir sonraki yazıda eurobond fonları seçimi, nasıl bir getiri umulmalı, yatırım dinamikleri, tefaştaki eurobond fonları, nelerden etkilenirler, vs. den bahsedeceğim.
