Hocam GARAN ve AKBNK gayet güzel bilanço açıkladı ve beklentileri karşıladılar ama YKBNK beklentiyi karşılamadı. İSCTR de iyi gelmeyecek gibi duruyor. Net faiz marjında iyileşmeler söz konusu son 3 aydır.Alıntı:
Originally Posted by yelpaze
Printable View
Hocam GARAN ve AKBNK gayet güzel bilanço açıkladı ve beklentileri karşıladılar ama YKBNK beklentiyi karşılamadı. İSCTR de iyi gelmeyecek gibi duruyor. Net faiz marjında iyileşmeler söz konusu son 3 aydır.Alıntı:
Originally Posted by yelpaze
AEFES'te karanlık odada 700 bin lot alım oldu. Kağıt karanlık odaya 159.30 dan girdi, 700 bin lot 161.40 dan karanlık odada işlem gördü. Garip bir durum. Açıklar mı kapandı acaba? Ukraynadaki fabrikaya Ruslar saldırı düzenlemiş ve 3 kişi ölmüş. Gerçi bu fabrika 2022 den bu yana kapalı duruyor ama bu haberi satış vesilesi olarak kullandılar. Öte yandan AEFES'in ortağı Belçikalı ANI InBev hissesi ciddi tepki göstermedi hatta sabah artı açtı.
AEFES gelişmiş ülke borsalarından birinde %50 nin üzerinde halka açıklık oranı ile işlem görüyor olsaydı muhtemelen raider'lerin (korsan fonların) baskınına uğrayıp çoğunluk hisse borsadan toplanır ve şirket borsa kotasyonundan çıkarılırdı şimdiye kadar çünkü şirketin iştirak ve bağlı ortaklarının ederi PD'sinden büyük yani şirket bedavaya geliyor. Şirketi özelleştirildikten sonra bağlı ortaklıklar vs elden çıkarılıp kullanılan sermaye tümüyle geri alınır ve bir kaç milyar dolarlık şirket böylece bedavaya mal olurdu.
Özilhanı'ı TÜGİAD'da veya başka bir ortamda yakında görürüm muhtemelen. 2024 net karı yaklaşık 15 milyar tl olarak gelecek ve 2 milyar tl yi temettü olarak dağıtmayı planlıyorlar kanımca. Ona şunu söyleyeceğim: Temettü filan dağıtılmasın. Hisse başına 3 tl lik temettünün zaten hiç bir anlamı yok, bundan %15 stopaj kesilecek ve temettü hisse başına net 2.5 tl ye inecek. 160 tl deki hisse için 2.5 tl temettü anlamsız, %1.5 ediyor. Onun yerine hisse geri alımı açıklansın. 2024 karının %20 sini yani 3 milyar tl sini hisse geri alımında kullansınlar. Piyasadaki hisselerin %10 unu toplarlar bu meblağla. Hatta 3 değil 5 milyarlık hisse geri alımı yapsınlar fırsat varken.
Böyle olmasa bile yani raider'ler devreye girmese ve özelleşme cihetine gidilmese bile hisse 160 tl de değil 300-400 aralığında olurdu yani gerçek değerini bulurdu.Alıntı:
Originally Posted by TRENDHOUND
Asllnda AEFES'in Ukrayna ve Rısyadaki ortağı InBev'in AEFES'teki %24 lük hissesini artırması hatta AEFES'in tümünü ele geçirmesi icap eder. Menfaati bunu gerektiriyor. Halka açıklık oranı kabaca %33. %24 mevcut pay + %33 piyasadan toplacak pay =%57 yapar, böylece şirketin tümü InBev'e geçer. %57 ye de gerek yok %51 yeter. Halka açıklık %6 olarak devam eder. 100 milyar dolarlık dev bir şirket InBdev. AEFES ise 2.6 milyar dolarlık. %33 halka açık kısmın ederi 900 milyon dolar ediyor. Hadi bu %27-33 arası hisseyi borsadan toplarken ciddi prim ödeyeceğini varsayalım mesela %60-70 gibi yani 160 tl den işlem gören hisseye 260 tl hatta 300 tl ödesin. Bu durumda bile 1.5 milyar dolarlık bir yatırım yapacak demektir ki bu meblağ InBev için devede kulak. AEFES'i ele geçirdikten sonra Coca Cola İçecek'teki %50.2 lik hisseyi elden çıkarsa kasaya 2.5 milyar dolar girer. Böylece AEFES'e bedavaya sahip olduğu gibi bir de üstüne 1 milyar dolar para alır.
BİST manipülatörler için bir cennet. Çünkü en aleni manipülasyonları bile yapsan alacağın ceza 6 ay işlem yasağı. Bunda caydırıcı hiç bir unsur yok, tam tersine manipülasyonu teşvik edici kıytırıktan bir ceza. Ali manipülasyondan 6 ay işlem yasağı alıyor onun yerine adamı Veli gelip ayni manipülasyonlara devam ediyor, Veli bir süre sonra 6 ay işlem yasağı alıyor onun yerine ayni stoktan başka biri geliyor. Ne ala. Böyle cennet bir ortamı dünyanın başka bir yerinde bulamazsın.
Şaka gibi, şirketin sadece Coca Cola İçecek'teki %50.2 lik payının piyasa değeri AEFES'in 2.6 milyar dolarlık piyasa değerine eşit. Şirket hemen hemen sıfır değer ile işlem görüyor. Allah'tan halka açıklık oranı %33, yoksa AEFES çoktan ele geçirilip borsa kotasyonundan çıkarılırdı, halka açık bir şirket değil de özel şirket olurdu. Gelişmiş borsalarda böyle bir saçmalığa hiç kimse müsaade etmez, bedavaya işlem gören böylesine cazip bir şirkete anında atlar herkes. Bu devasa fırsatı InBev görüyor mu acaba?