-
Heyyy İş Yatırımdaki Spek topladığın malın herkes farkında git kendine başka aracı kurum bul çok açık ediyorsun kendini.Yanlız çok sabırlısın takdir ettim.Senin gibi spek zor gelir:)
m2 30 dolar diyor bu kurla sadece Finans Merkezi kirası 400milyon olur.(%80'ini kiraya verse)Diğer gelirlerle sermaye kadar yıllık kar.Geleceğin Logo'su söylemedi demeyin.
2014 iş yatırım raporu
HALK GYO
Yükselme Potansiyeli* 106% AL
İstanbul Finans Merkezi Projesi portföye hakim
Olumlu Yönleri
2018’de kira gelirleri 9 katına çıkıyor. Eldeki projelerin tamamlanmasıyla, kira gelirleri 2013’deki 29 milyon TL’lik seviyesinden, 2015’de 38 milyon TL’ye, 2018’de İstanbul Finans Merkezi (IFM)’nin tamamlanmasıyla beraber 250 milyon TL seviyesine ulaşması bekleniyor. 2018 yılında Halkbank’tan gelen kira gelirlerinin toplam gelirin %50’ sini oluşturması bekliyoruz.
İstanbul Finans Merkezi Projesi…İstanbul Finans Merkezi’nin, bankalar ve BDDK, SPK gibi denetleyici kurumlardan oluşan uluslararası bir finans merkezi olması bekleniyor. Halk GYO, IFM bünyesinde Halkbank’a kiralanmak üzere 2 ofis kulesini ve üçüncü taraflara kiralanmak üzere 3 binayı kapsayan bir proje geliştiriyor. Projenin toplam kiralanabilir alanı 239 bin metrekare. Kiranın 30 dolar/ay/m2 olacağını varsayarsak 2018 yılında proje tamamlandığında proje 188 milyon TL kira yaratacaktır. Tamamlandığında 2,4 milyar değerine ulaşması öngörülen projen için planlanan toplam yatırım bütçesi 820 milyon TL.
Diğer projeler...IFM projesinin yanı sıra, Halk GYO, Dedeman Park Levent (otel) Referans Bakırköy (konut), Eskişehir Panorama Plus (konut) ve Kocaeli Şekerpınar (operasyon merkezi) projelerini geliştiriyor.
Hisse alım programı devam ediyor. Halk GYO’nun ana şirketi Halk Bank Mayıs 2013’te bir hisse alım programı başlatmıştı. Şu ana kadar Halk Bankası Halk GYO’nun hisselerinin %6,11’ini piyasadan satın aldı. Alım programı hissenin aşağı riskini sınırlayacaktır.
Kiradaki varlıklar. Şu anda faaliyette olan varlıkları Halk Bankası’na kiralanmış olan 21 ofis binası oluşturuyor. Bu binalar 438 milyon ekspertiz değeriyle şirketin net aktif değerinin %33’ünü oluşturuyor. En değerli ofis binaları İstanbul, Ankara ve İzmir’dekiler.
Olumsuz Yönleri
İstanbul Finans Merkezi’ndeki herhangi bir aksilik Halk GYO için risk oluşturuyor. IFM arsası şirketin net aktif değerinin %39’unu oluşturuyor. 2018 yılındaki makro gelişmelere göre doluluk oranı ve kira seviyeleri beklenenin altında kalabilir. IFC projesinin yaklaşık olarak % 42’sinin Halk Bankasına kiralanacak olması riski sınırlayan bir faktör.
Değerleme
Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız TL2,35. Hissenin yükselme potansiyeli % 106. Hisse net aktif değerine göre %40 iskontolu işlem görmekte.
İŞ YATIRIM ARAŞTIRMA
-
ZİRAAT YATIRIM – Halk GYO HLGYO Hisse Analiz 2Ç18 – 10.08.2018
Halk GYO (HLGYO, Sınırlı Pozitif): Şirket’in 2Ç2018 dönemindeki net dönem karı bir önceki yılın aynı çeyreğine göre %71,2 oranında artarak 23,5mn TL’ye yükselmiştir. Brüt kar ise aynı dönemler itibariyle %66,5 oranında artarak 29mn TL olmuştur. Şirket’in satış gelirleri aynı dönemler itibariyle 60,8mn TL artarak 82,9mn TL’ye yükselirken, konut satış gelirlerindeki 59,9mn TL’lik artış bu yüksek artışta etkili olmuştur. Kira gelirleri ise %13 oranında artarak 14,2mn TL’ye yükselmiştir. İkinci çeyrek karı ile birlikte Şirket’in 2018 yılının ilk yarısındaki net dönem karı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %34 oranında artarak 33,2mn TL olmuştur.
-
https://i.hizliresim.com/3zgm49.png
AĞUSTOS 2019 da TESLİM.... Dolorosden kurtulursak bir sene sonra açılış var..
-
-
-
-
2019 bilançosunun beklentisi yüksek.. Olur ise , tekkeyi bekleyen çorbayı içer , bakalım temettü ne olacak o vakit..
Redmi Note 4 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
-
Faa
Faliyet Raporuna göre İFM nin %20 si bitmiş. Eğer bir kriz gelmez veya az hasar ile atlatılır ve proje tamamlanabilirse ( gene FR da Aralık 2019 teslim demişler/ yüklenici firma YDA ise Ağustoa 2019 demiş ) 1-2 yılda en yüksek gelirli işini bitirmiş ve kasayı doldurmaya başlamış olacaktır. .... Bakalım kaçımız sabredecek / kaçımız sermayesini eritmeden o günleri görebilecek !?
