İkiside derken ortada 2 tane yok zaten hepsi aynı şey.Alıntı:
Originally Posted by ayurdakok
Hisse Senedi Şemsiye Fonu adı altında hepsi.
Printable View
İkiside derken ortada 2 tane yok zaten hepsi aynı şey.Alıntı:
Originally Posted by ayurdakok
Hisse Senedi Şemsiye Fonu adı altında hepsi.
Tefastan xml çektiğimde yön türü altında iki farklı grup karşıma çıktı.Ek 25811Alıntı:
Originally Posted by myfinans
Onlar AFT gibi yabancı hisse fonlarıdır.Alıntı:
Originally Posted by ayurdakok
Portföyüm biraz daha detaylı oluştuğu için güncelleyim.
% 45 ( FİL; SUA; EIB )- ppf ve defansif değişkenler
% 35 ( IPV ; DBH ) - eurobond fonlar
% 20 ( TKF; MAC; NNF; MPS ) - hisse yoğunlar
Katı bir mevduatçı olarak bir yıldır fonlara yatırım yapıyorum. Mevcut fon portföyüm şu şekilde:
Sabit getirili (VK6+PPZ+AHU): %40,1
Defansif değişken (EIB+EIC+SUA): %39,5
Dengeli değişken (FNO+GMA): %10,8
Hisse yoğun (EID+TKF): %5,3
Eurobond (TDG+IPV): %4,3
Mevduat karşılığı %19-22 aralığında seyrediyor.
Uygun zamanı yakalayabilirsem aşağıdaki şekilde güncellemeyi düşünüyorum:
Sabit getirili (VK6+PPZ+AHU): %26,6
Defansif değişken (EIB+EIC+SUA): %42,6
Dengeli değişken (FNO+GMA): %10,6
Hisse yoğun (TKF+MAC+belki NNF): %9,6
Eurobond (TDG+IPV): %10,6
Sn Dr. Boone, anladığım kadarıyla, katı mevduatçılıktan, başarılı bir şekilde defansif sepet yardımcılığına geçmişsiniz, fırsatını buluncada yatırım fonu sepetinizde biraz daha risk alacaksınız. Vadenizi bilmiyorum ama orta vadede eski günlerinizi aramazsınız diye düşünüyorum.
Başarılarınızın devamını dilerim.
Çok teşekkür ederim. Bu tecrübemde sizlerin katkıları büyük. Negatif reel faiz mecburen bizi başka maceralara sürüklüyor. Vadeyi en az 1 yıl olarak tutuyorum. Aslında birikimimin yarıdan fazlası burgan dijitalde (eskiden tamamı mevduattaydı, artık mevduata ekleme yapmıyorum). Maaşımdan artırdığım ve mevduattan gelen parayla fonlara ilave yapıyorum. Altın düşerse gram ilave etmeyi planlıyorum. Uzun vade düşününce gramın altın fonundan daha avantajlı olduğunu düşünüyorum.Alıntı:
Originally Posted by tradestop
İlk fon maceram FIL ve OKT ile olmuştu. Sonra VK6, OSL, IST, OKP, AHU, OSD, KRC ile devam etti. Bir ara trende uyup sembolik miktarda TCD aldım, baktım çok volatil, bana göre değil deyip sattım. %0,7 kâr edip çıkmıştım. Salgın öncesi FID ve OPB aldım, iyi giderken piyasalar çökünce baktım endekste 75 binler konuşuluyor, zararına satıp çıktım. Qinvest'in değişkenlerinden şu ana kadar memnunum. Salgında rakiplerine göz az düştüğü için EID almıştım, ama bir ay sonra aldığım TKF EID'ye %10 fark attı. O yüzden hisse yoğun fonlarımı TKF ve MAC üzerine kurmaya karar verdim. Uzun lafın kısası, bir yılda risk algım oldukça değişti :)
Ben teşekkür ederim Dr. Boone. Yatırım yapılabilir seviyesinin altında olan bir ülkede gelirimizden(maaşımızdan) tasarruf edip, bunun erimemesini sağlayıp üzerine de getiri sağlamaya çalışıyoruz. İşimiz gerçekten kolay değil.
Sürekli tekrar ediyorum ama, benim için uzun vadede bunun olmazsa olmazı ve en kolay yolu, çeşitlendirme yapmak, az çok demeden sürekli düzenli alım yapmak, portföyü periyodik olarak kontrol ederek, gerekirse denegeleme yapmak.
En önemliside stratejiyi sabırla uygulamak. Grafik vs'lere kısa vade dalarak, söylentilere göre hareket ederek sabırsız davranmak, genelde hatalı kararlar vermeye neden oluyor. Orta uzun vade düşünen biri, piyasa zamanlaması yapıp, al-sat yapacak ve bunu teknik analizle grafik bakarak yapacaksa, aylık ve haftalık grafiklere ağırlık vermeli diye düşünüyorum.
Al-sattan ziyade sn. hellistheothers gibi al-tut mantığını benimsiyorum. Çok şişeni almayı kes, düşeni al, kıyas kriterine göre orta vadede fonların performanslarını karşılaştır, başarısız olanları değiştir. Al-sat yapacak ne cesaretim, ne de zamanım var :)Alıntı:
Originally Posted by tradestop
Ekonomi ve yatırım konularında kendine yatırım yapmak isteyenler için, buradan ekonomi, yatırım ve para yönetimi ile ilgili okuduğum ve tavsiye etmek istediğim kitaplar arasından 4 kitabı paylaşıyorum,
1 - Örneklerle Kolay Ekonomi - Mahfi Eğilmez
2 - Parasal Zeka - Hakan Turgut
3 - Geleceğe Yatırım, Yarının Büyükleri İçin Tasarruf ve Yatırım Tavsiyeleri
Kısa vade al sat yapanlar için grafik okuma, teknik analizle ilgili,
Teknik Analiz mi dedin? Hadi Canım Sen de! Serisi(4 kitap) - Ali Perşembe
Kendi adıma bu kitapları okuduğumda, genel itibariyle ekonomi ve yatırım konularında kafamdaki soru işaretlerinin çoğunu yok ettim. Konunun meraklıları için sıkmayacak ve eğlenceli kitaplar.
Fon portföyümün son durumu şu şekilde:
Hisse fonu (Tkf) %2,2
Yabancı hisse fonu (Aft, Afv, Afs, Gbc) %12
Fon sepeti fonu (Yan, Yac, Ypv) %10
Eurobond fonu (Tdg, Ipv) %19,8
Karma fon (Ipj) %6
Altın fonu (Tca, Gta, Afo, Fıb) %35
Ppf (Vk6, Fıl) %15
Bunlar fon portföyüm; ayrıca elimde toplamı fon portföyüme neredeyse eşit miktarda ve birbirini dengeleyecek şekilde altın (%55) ve hisse senedi (%45) var.
Daha önceki yazılarımda amacımın enflasyonu aylık %1, yıllık % 10-12 yenmek olduğunu belirtmiştim.
Dövizin son zamanlardaki hareketinden sonra amacımı revize ederek döviz karşısında erimeyen, mümkünse bir miktar da olsa döviz bazında reel getiri elde edebileceğim bir portföy oluşturmaya çalışıyorum.
Fon alımlarımı yaklaşık 20 gündür (iş günü) Sn. Hellistheothers'ın biriktirme mantığından ve relatif getiri teorisinden hareketle günlük olarak yapıyorum. Maaşı aldıktan sonra o ay yatırıma ayırdığım tutarın tamamıyla önce ppf (Vk6) alıyorum. Toplam tutarı o ayki iş günü sayısına bölüp, her gün eşit miktarda o gün geride kalan ne ise (hisse senetleri düşüyorsa Tkf; döviz düşüyorsa eurobond fonları; ikisi de artıyorsa ppf (Fıl) alıyorum. Bu ay duruma göre yabancı hisse senedi fonlarını da bu sisteme dahil edebilirim.
Böylece bugüne kadar pek beceremediğim kademeli alımı da gerçekleştirmiş oluyorum.
Nihai amacım, 12 yıl sonra 54 yaşında normalden 6 yıl önce emekli olmak ve emekli maaşı almayacağım 6 yıl boyunca rahat bir şekilde yaşamak. Bu 12 yıl boyunca ailece bir sağlık sıhhat problemi yaşamazsak biriktirmeye devam etmek istiyorum. (Kirada bir evim var, çocuklarımın eğitimine özgüledim, ne zaman gerekli olursa evi satıp eğitim için kullanacağım, dolayısıyla normal şartlar altında fonlara ve portföyümdeki diğer varlıklara dokunmayı düşünmüyorum.)
Fon ve genel portföyüm, amacım ve genel yaklaşımım hakkında değerli görüşlerinizi belirtirseniz çok memnun olurum.
Bu forumdan edindiğim değerli bilgiler ve yaklaşımlar için çok teşekkür ederim.
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Yatırım tavsiyesi değildir.
Sn mask543,
12 yıl süre için ve bu süre sonunda enflasyonu geçeceğiniz'le ilgili şüphem yok, gayet çeşitlendirilmiş bir pörtföy. Ama yıllık enflasyonu ortalamada her yıl 10-12 geçme kısmı ile ilgili birşey diyemem, benim için büyük bir hedef.
Ben de en az 15 yıl fonlara yatırımı düşünüyorum. Hedeflerimiz yakın.(Erken emeklilik vs) Bende 50'li yaşlarda toplam birikimin her yıl %3 ünü çekmeyi düşünüyorum. Getiri hedefim ortalama yıllık tüfe+%4-5
Zaman ne gösterecek göreceğiz.
Başarılar.
Öbür topicte da yazdım. Aslında portföyü oluştururken bazen bir futbol takımı metaforu ile düşünüyorum. Her bir kategorinin önemi ayrı.
Bu bağlamda, ppf'ler kanımca takımın kalecisi ve çok önemli. Çünkü Allah göstermesin beklenen büyük İstanbul depremi gibi, savaş, yeni bir virus vs. gibi yıkım yaratacak olumsuzluklarda en azından paranın komple erimesine engel olacaktır ve her takımda kaleci çok önemli. Sıfıra yakın risk taşıyan kategoriden fon içermeyen portföyler bence kalecisiz takım gibi, risklere çok açık.
Defansta ise borçlanma ve eurobond fonları olmalı. Doların enflasyon üstü artışlarında, faiz dalgalanmalarında , ara sıra kornerlerde gol atan bir defans oyuncusu gibi takımı kurtarmalı.
Orta sahada değişkenler var gözümde, defansif değişkenler defansif orta saha gibi, agresif olanlar hücuma dönükler gibi. Ancak stopaj vs. gibi nedenlerden tüm riski buraya yıgmak anlamlı değil. Yani golleri orta sahadan beklememek lazım.
Hücumda ise hisse yogun fonlar. Takımı galibiyete taşıyacak, yani reel/ enflasyon üstü getiriyi asıl uzun vadede sağlaması gerekenler bunlar olacak.
İyi bir teknik direktör olarak, makul aralıklarla, makul değişimler yaparak devam etmek en anlamlısı olacaktır. Kazanan kadro ile çok oynamamak, takıma en çok katkı verenleri ısrarla artırmak iyi olacaktır.
Teknoloji , petrol vs. fonları takıma alınan bilinmeyen Nijeryalı oyuncu gibiler, mucizeler de yaratabilirler, hiç faydaları olmayabilir de.
Fonlarla uzun vade yatırımda, al sat stratejisi ile ilgili yurtdışında "Faber Taktik Varlık Tahsis Modeli"( Faber Tactical Asset Allocation Model (Faber TAA) adı altında bir strateji var, kısaca anladığım kadarıyla bahsedersem, özetle 5 ayrı varlık sınıfına eşit dağılım(%20) üzerine. Bu varliklarin takip ettigi endeksleri baz alıyoruz.
İlgili pazara girip gitmeyeceğimize ilgili endekse 10 aylık basit hareketli ortalama ile bakarak karar veriyoruz. Her ayın son günü fiyat hareketli ortalama üzerinde ise ve pozisyonumuz yoksa ertesi gün alım emri giriyoruz. Altındaysa ve pozisyonumuz varsa satım emri veriyoruz. Sadece ayda 1 kez bakıyoruz.
Örneğin 50.000 tl miz var, bir satın alım sinyali var %20 (1/5) yatırım yapacağız. 4 satın alım sinyali varsa %80 yatırım yapacağız. Geri kalan miktar para piyasası fonu gibi bir fonda bekleyeceğiz.
Örn sp500 endeksinde alım sinyali yakaladık, sp500 fonuna %20 10.000 tl alım girdik(1/5)
Geri kalan 40.000 tl nakit ppf de bekliyor. 1 kaç ay geçti sp500 fonu 15.000 tl değerinde. Gram/tl alım sinyali aldik, 40.000tl ppf 4 e böldük, 10.000 tl altın fonu alım girdik. 30.000 ppf kaldı.
3 ay sonra sp500 fonu 18.000 tl oldu, satış sinyali aldik ve tasfiye ettik, 30.000+18.000 = 48.000 ppf oldu. Örn döviz fonundan alım sinyali alırsak 48.000/4 = 12.000 lik alım giriyoruz. Bu kadar basit bir strateji. Büyük ve uzun süreli düşüşlere ciddi miktarlarda koruma sağlayabildiği test edilmiş.
Ben al sat yapmıyorum ama, daha az fonla(5 yerine örn 3) ülkemizde uygulanır mı bilmiyorum.
Benim sistemde mps için katılım endeksi, Zpf için usd try kuru, tca için gram altın tl kuru baz alınabilir. Bunların üzerine grafikte 10 aylık harektli ortalama atılabilir, şuan baktığımda hepsi ortalamaların üzerinde demekki doğru yoldayım:)
Şaka bir yana ilgimi çekti, bahsetmek istedim.
Aslında ben de buna yakın bir yol izliyorum. Bollinger bandı yada farklı hareketli ortalamaları takip ederek o yatırım aracına belli aralıklarla giriş çıkış yapmak bana mantıklı geliyor. Bunu duyguları karıştırmadan ve belli bir disiplin altında yapmak lazım.Alıntı:
Originally Posted by tradestop
Alıntı:
Originally Posted by tradestop
Epey eski bir tarihte sadece yatırım fonları ile ilgili bir blog vardı. Orada da bir yazar vardı. Onun bahsettiği sistem şu idi Türkiye için. O dönemde fonlar iki tip idi. B tipi ve A tipi
B tipi olanlar likit ve bütün borçlanma ve diğer fonlar A tipi ise bütün hisse fonları
Onun yazdığı dönemde endeks( o dönemki adıyla imkb100) 0.5 cent ve 3.5 cent arasında gidip gelmişti o güne kadar. ( Daha sonra 5 centi gördü )
Sistemi şu idi 0.5 - 1 cent arası %100 a tipi % 0 b tipi
1 cent- 1.5 cent arası %80 a tipi %20 b tipi
1.5 cent - 2 cent arası %60 a tip %40 b tipi
bu şekilde endeks yükselirken a tipi ağırlık azalıp b tipi artarak gidiyordu.
O dönemde hesaplandığında toplamda muazzam getiriler oluyordu.
Yani genel mantık endeks yükselirken endeks fonların azaltılıp, düşerken artırılması üzerine kurgulanmış idi, uzun vadeli bakıldığında neredeyse her yıl mevduatın epey üstü getiriye dönüşüyordu.
Bu dönemden bakarsak . 0.5 cent- 5 cent. Ya da daha net dille , sıfırların atılmasından falan sonra endeks 50 dolarla -500 dolar arası gitti geldi hep. Şu anda 140 dolar civarlarında.
Diyelim ki 50 -100 dolar arası %100 hisse fon %0 ppf
100-150 dolar arası %90 hisse fon %10 ppf
150-200 dolar arası %80 hisse fon %20 ppf
en son 500 dolar civarında elinizde sıfır hisse fon %100 ppf.
vs. gibi
Yani herhangi bir dayanak varlığa yatırım yapan fona yatırım yaparken tarihi dip ve zirvesi alınıp kabaca %0 ve %100 olarak işaretlenip, belli bölmelerde iki uca giderken düzenli yüzde artırım ve azaltım tekniği
Peki diyelim ki dolar gibi ya da altın gibi sürekli yukarı gidenlerde nasıl uygulanacak ? Onlarda da bir dolar endeksi grafiği oluşturulup enflasyondan arındırılacak. Enflasyon üstü reel getirileri arttığı zaman ağırlığı azaltılıp, enflasyon üstü reel getirileri dip yaptıkça artırılacak vs. gibi.
Sn. Tradestop, gram altın ve dolar kuruna bakmak doğru olmayabilir, çünkü bunların içinde enflasyon da olduğu için bahsettiğiniz ortalamaların yukarıda olması hep daha yüksek ihtimal . Yani yurtdışında nominal ya da reel değer yokken , bizdeki yüsek enflasyon yüzünden var. Gram altın yerine ons/altın usdtry yerine de enflasyondan arındırılmış usdtry düşünülebilir belki. Çünkü usdtry sonucta uzun vadede türkiye enflasyonu-abd enflasyonu kadar artacağı için, ortalamalrın hep üzrinde seyretme olasılığı çok yüksek.
Evet Sn. hellistheothers, dediğiniz gibi ülkemizde yüksek enflasyon olduğu için altın ve dolar üzerinde hesaplar baya şaşıyor.
Yukarıda bahsettiğim ağırlıklı ortalama, hisse yoğun fonlar ile ilgili endekslerde dikkate alınması daha mantıklı duruyor. Şahsen uzun vade yatırımcısı olarak kendi adıma ayda 1 kez hisse fonun ilgili endeksine 10 aylık ortalama ile bakıp, ne durumda diye bir göz geçireceğim.
Altını uzun vadede küresel riskler, enflasyon, kriz vs için sigorta olarak görüyorum. Belli dönemler duraklama yaşasada, ardından gelen yıllarda patlamalar yapıyor, bir de ülkemizde altın kuru hesabına dolarda etki etmesi gayet cazip.
Dolar ile ilgili de, uzun vadede yastık altı doların enflasyona göre getirisi olduğunu düşünmüyorum ama, eurobond ve döviz tahvili, kira sertifikası vb fonları uzun vadede ek getirisi sebebiyle enflasyona ezilmeyeceğini geçtiğimiz 30 yıla baktığımızda görüyoruz.
Finansal okur-yazarlık önemli, sizin bahsettiğiniz kademeli alım-satım stratejiside sabırla uygulayabilen için güzel bir strateji.
en son son durum:Alıntı:
Originally Posted by zenci42
%75 doviz
%25 ppf
1/3 Mps, 1/3 Tca, 1/3 Zpf portföyümün Eylül ayı(1-30 Eylül) getiri durumu;
MPS: % +.13.36
TCA: % +1.32
ZPF: % %+5.70
Pörtföy Getirisi: % +6.79
Portföyün Eylül ayı getirisi olarak, geçen ayın aksine borsanın performansı nedeniyle 2020'nin en iyi 3. ayını yaşadı. Stratejide değişiklik yapmadan ekim ayında da aynı fonlarla devam ediyorum.
Portföyün 2020 aylık getirileri
Ocak: % +5.13
Şubat: % +0.54
Mart: % -3.41
Nisan: % +15.53
Mayıs: % +1.82
Haziran: % +4.60
Temmuz: % +8.71
Eylül: % +0.92
Herkese hayırlı kazançların olacağı bir ay dilerim.
Herkese iyi günler hayırlı forumlar,
Eski bir hisse.net üyesi ve aktif yazarı olarak yaklaşık 15 yıl sonra foruma dönmek ve paylaşımda bulunmak çok güzel hissettirdi. Yaklaşık 1 aydır yatırım fonu forumlarını takip ediyorum ve çok kaliteli paylaşımlar gördüğüm ve bundan sonra portföyüme ağırlıklı fonlarla devam etme kararı aldığım için ufakta olsa paylaşımda bulunma istedim. Bu vesileyle tüm yazar arkadaşlara sonsuz teşekkürlerimi iletiyorum.
Uzun yıllardır sermaye piyasalarında karınca kararınca işlem yapan ve sürekli kendini geliştirmeye çalışan bordrolu bir çalışan/amatör bir yatırımcı olarak, hiç bu seneki kadar kendimi yorulmuş hissetmedim. Sürekli bir hareket, sürekli bir kriz ve ralli ortamı insanı gerçekten yıpratıyor. Ülkemiz gibi enflasyonist bir durumun hakim olduğu yerde birikimleri korumak ve karınca kararınca arttırabilmek için inanılmaz bir mesai gerekebiliyor buda çok yıpratıcı ve yaşam kalitesini azaltan bir süreç.
Kısaca bu stres ve yorucu durumu bir nebzede olsa azaltabilmek için işi ehline yani profosyenellere bırakmaya karar verdim ve fon portföyü oluşturmak üzere aranızdayım. Amacım bir çoğunuz gibi asgari 10 yıl boyunca mevcut birikimlerin üzerine aylık düzenli ilaveler yaparak erken yaşta finansal özgürlüğü kazanmak ve EYT ordusuna katılmak.:) Malum maaşlı emeklilik ülkemiz şartlarında hayli zorlu bir süreç ve bunu aşabilmek için tasarruf ve yatırım gerekiyor.
Planım 2 portföy oluşturmak. 1. si yukarıda da belirttiğim mevcut birikimlerimi ve aylık düzenli ek alımları kapsayacak. 2. si ise yeni doğan kızım için oluşturacağım gelecek portföyü. Buna 10 yıl boyunca düzenli alım yapmayı ve emeklilik sonrası alımları keserek bileşik getiri ile üniversiteyi bitirene kadar büyüterek mezuniyetinde ona teslim etmeyi planlıyorum.
1. Portföyü geçtiğimiz ay içerisinde oluşturmaya başladım ve bunu düzenlerken burada yer alan paylaşımlardan fazlasıyla yararlandım. Aslında planım ağırlıklı hisse fonlarından oluşan bir portföy oluşturmaktı ancak okuduklarım ve değerlendirmelerim sonrası şu şekilde bir ağırlıklandırma ile başladım;
%15 MAC
%15 TKF
%7,5 NNF
%7,5 AFT
%7,5 FIB
%7,5 GMA
%10 EIB
+ %25 USD VE %5 GR ALTIN
USD ve GR altınları çok düşük seviyelerde aldığım için devam ettiriyorum. Hedefimde USD'yi bozup ilave olarak %5 MPS, %7,5 GBC, %7,5 GMA, %5 EIB eklemek var.
2. portföyde ise amacım öncelikli hisse senedi biriktirmekti ama hala kararımı net vermiş değilim ve fikirlerinizi almak beni son derece mutlu edecektir. Burada gelecekte hem büyümesi devam edecek hemde temettü verimliliği sağlayacak asgari 3 şirket bulmak bugün için belli şartlarda mümkün gibi gözüksede Türkiye şartlarında değişkenliği de göz önüne aldığımızda yaşanabilecek sıkıntılar beni korkutmakta ve kızımın geleceği için yapacağım bu birikimde işi profesyonellere bırakmak daha doğru gibi geliyor. Bu sebeple hisse biriktirmek ile fon biriktirmek arasında gidip geliyorum. Şuan için kararım fon biriktirmekten yana gibi ve bu sebeple ilk alımlarımı şu şekilde gerçekleştirdim;
%25 MAC
%25 TKF
%25 AFT
%25 FIB (daha sonra düşününce, gr altın daha mantıklı geldi ki vergi düzenlemeside bunu tetikledi. aynı oranda gr altın ile devam edebilirim)
Değerli yorumlarınız ve tavsiyeleriniz ile daha verimli ve başarılı bir yöntem belirleyeceğimi düşünüyorum. Vakit ayırıp okuduğunuz için teşekkür ederim.
Sn. Safsata06, çocuğunuz için yani uzun vadeli bir yatırım planlaması amacindaysaniz ve "ucuz" maliyetli USD mevzuatınız var ise.
Eurobond yatırımını da araştırmanızı tavsiye ediyorum. Dediğiniz gibi enflasyonist bir ülkedeyiz ve bir ayağımızın mecburen "hard currency" üzerinde olması gerekiyor.
Bol kazançlar.
Bu arada seçtiğiniz fonlar kendi kategorisine rüştünü ispatlamış diyeceğimiz başarılı fonlar.
Değerli yorumunuz ve tavsiyeniz için çok teşekkürler Sn. matacAlıntı:
Originally Posted by matac
Küçükte olsa Eurobond yatırımlarım var ancak bildiğiniz gibi faizlerdeki oynaklıklarda anapara kayıp riski mümkün (vade öncesi satış işleminde) Yatırım her ne kadar uzun vadelide olsa esneklik ve konjonktüre göre değişiklik imkanının elimde olmasını istiyorum. Bu sebeple eurobond fonları daha makul ve uygun görünüyor. Ordada şu soru işareti ile karşılaştım. Bu gelecek fonunun kafamdaki çıkış amacı büyüme potansiyeli olan ve temettü verimi olması muhtemel hisse biriktirme olduğundan hisse fonu dışına çıkarsam amaç dışında bir yatırım olacağı kanısı oluştu. %25 lik altın ise eşimin ısrarı ile girdi portföye.(Abd'deki malum faiz kararları ile ons tarafında asgari 2-3 yıl yükseliş beklentisi, usd tarafını anlatmaya gerek yok heralde :) %25 AFT hem yurtdışı piyasalardaki fırsatlardan yararlanmak hemde portföyün döviz ayağını (defansif) desteklemek amaçlı yer buldu.
Ancak 1. Portföyde usd mevduat yerine düşündüğüm fon eklemelerine eurobond fonu düşüneceğim.
MI 5 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Çoğunuzun bildiği,okuduğu ama duymayanlar için bir kitap tavsiyesinde daha bulunmak istiyorum.
https://i.hizliresim.com/kBGCQY.jpg
Babil'in En Zengin Adamı diğer adı ile Babil'in Kervan Taciri George S. Clason
Tanıtım bültenlerinden;
Alıntı:
Parayı idare etme, finansal planlama ve kişisel servet konularında ilham veren eserlerin en önemlisi olarak bilinen Babil hikâyelerinden çok sayıda okuyucu faydalanmıştır. İncildeki kadar basit bir dille anlatılan bu ilgi çekici ve bilgilendirici hikâyeler kişiyi refaha ev refahla gelen mutluluğa götüren kesin yolu önümüze sermektedir. Bir modern klasik olarak beğeni toplayan bu bestseller, kişisel maddi problemlerinizi kavramanıza yardımcı oluyor ve size ömür boyu yol gösterecek çözümler sunuyor.
Bu kitap para kazanmanın, elinizdeki paraya sahip çıkmanın ve paradan para kazanmanın yollarını içeriyor.
Alıntı:
Bir zamanlar Babil'de dünyanın en zengin adamı yaşardı; adı Arkad. Zenginliğinin ünü bütün dünyaya yayılmıştı. Aynı zamanda eli açıklığıyla da ünlüydü. Yardımlarında cömertti. Ailesine karşı cömertti. Kendi harcamalarında cömertti. Gene de serveti her geçen yıl harcadığından
daha hızlı bir biçimde artardı.
Bugün, dedi Kobbi, eski arkadaşımız Arkadla karşılaştım, altın kaplama arabasında gidiyordu. Onun gibilerden beklenen bir davranışla beni görmezden gelip geçmedi. Tam tersi herkesin görebileceği biçimde el salladı, bana, çalgıcı Kobbiye gülümsedi. Babilin en zengin adamı olduğunu söylerler, dedi Bansir dalgın dalgın.
Öyle zengin ki kralın hazinesi dara girdiğinde ondan borç altın aldığını işittim, diye karşılık verdi Kobbi.
Günün birinde gençlik günlerinden arkadaşları Kobbi ve Bansir çıkıp geldiler ve Sen Arkad, dediler, Hepimizden daha şanslı oldun. Biz ayakta kalabilmek için didinip dururken sen Babilin en zengin adamı haline geldin. En güzel giysileri giyip en nadide yiyecekleri yiyebiliyorsun, oysa biz, ailelerimizi eli yüzü düzgün giysilerle giydirebilir, karınlarını doyurabilirsek ne mutlu bize.
Ama bir zamanlar eşittik. Aynı hocadan ders aldık. Aynı oyunlarda oynadık. Ne derslerde ne oyunlarda bizden üstün değildin. Gördüğümüz kadarıyla ne bizden daha sadakatla ne de daha çok çalıştın. Öyleyse neden kahpe kader dünyadaki tüm iyi şeylerin tadını çıkartmak için seni
seçerken senin kadar hak eden bizleri görmezden geldi?
Bunun üzerine Arkad onlara uzun bir söylev çekti : Gençlik günlerimizden bu yana çıplak bir varoluşun ötesinde bir şey elde edemediyseniz bu ya zengin olma yasalarını
öğrenemediğiniz ya da onlara uymadığınız içindir.
Öğrenmek istediklerinizi size söyleyeceğim, çünkü artık yaşlı bir adamım ve yaşlılar gevezeliği sever. Gençlik öğüt alacak yaşa geldiğinde ona verilen geçmiş yılların bilgeliğidir. Ama genellikle gençlik, yaşlılığın yalnızca geçmiş günlerin bilgeliğini bildiğini sanır, onun için
yararlanamaz. Oysa unutmayın ki, bugün parlayan güneş, babanız doğduğu gün parlayan güneşle aynı ve en son torununuz bu dünyadan gittiğinde hâlâ aynı güneş parlıyor olacak.
Fonlardan portföy oluşturma ve varlık tahsisi konularında, yatırım tavsiyesi olmamak kaydıyla, göz atmakta fayda olabilecek bir kaç site ismi vermek istiyorum.
İyigelir.net sitesinin platformu: https://platform.iyigelir.net/ faizli ve faizsiz seçenekleri mevcut, risk algınıza göre bir kaç soruya cevap verip size öneriler veriyor. Ücretsiz üye olursanız, oluşturulan dağılıma ilişkin fonları da gösteriyor. Periyodik olarak sanırım ayda bir dağılımlar gözden geçiriliyor. Mobil uygulaması da mevcut.
Bir diğeri iş portföyün, aylık olarak video şeklinde aylık fon bülteni yayınlıyorlar; https://www.isportfoy.com.tr/tr/video
Bir de tacirler yatırım'ın ayda bir kez yayınladığı yatırım sepetleri bülteni var, kendi fonlarından bir sepet oluşturluyor ama fikir vermek açısından göz atılabilir; https://www.tacirler.com.tr/Hizmetle...tiBulteni.aspx
Sizlerinde bildiği, bu şekilde periyodik olarak(aylık, 3 aylık vs) profesyonel olarak, konjonktüre vs. bağlı olarak varlık tahsisi, yatırım sepeti bülteni yayınlayan siteler varsa öğrenmek isterim.
Birazda piyasaları takip etmek için yorumlarından ve raporlarından faydalandığım bir kaç site belirtmek istiyorum.
Kıymetli madenler(Altın, gümüş, platin ons) konusunda takip ettiğim siteler ve yorumcular;
https://www.gold-eagle.com/forecasts_predictions
Ons tahmincileri;
AG Thorson : https://www.fxempire.com/author/agthorson
Christopher Lewis(Aynı zamanda sp500 yorumlarını da takip ediyorum): https://www.fxempire.com/author/fx-e...istopher-lewis
Todd 'Bubba' Horwitz : https://www.kitco.com/contributors/ToddBubbaHorwitz/
Gary Wagner: https://www.kitco.com/contributors/GaryWagner/
Borsa istanbul teknik analizleri ile ilgili Ahmet Mergen; https://www.acar.com.tr/Analiz/ahmet...iyasalaraBakis
Ve piyasalar hakkında genel görünüm için günlük olarak sabahları göz attığım Kıbrıs iktisat bankasından Emre Değirmencioğlu'nun raporu; https://www.iktisatbank.com/hazine-bulteni
Yatırım tavsiyesi olmayıp, yorumlarını istikrarlı bulduğum, piyasalarda olan biteni anlamak adına göz attığım isimleri belirtmek istedim. İngilizceniz zayıfsa, bu konuda yabancı sitelerde google translate oldukça işinize yarayabilir.
Saygılar.
Uzun vade yatırım felsefesi (1)
Selamlar;
Bir uzun vade yatırımcısı olarak, uzun vade yatırım yapmak isteyip nereden başlayacağını, nasıl bir yol izleyeceğini netleştiremeyenler için faydası olacağını düşündüğümden, okuduğum kitaplardan ve internetteki kaynaklardan derlediklerimi bu başlıkta bir seri halinde aktarmak istiyorum. Biraz uzun olabilir. Konu önemli olduğu için, anlayışınıza sığınıyorum.
Giriş;
Benimsemiş olduğum uzun vade yatırım felsefesi, piyasa koşullarından bağımsız olarak düzenli tasarruf etmek, tasarrufları geniş çeşitliliğe sahip yatırım araçlarına yaymak ve kurgulanan yatırım planına bağlı kalmayı vurgular. Zaman içinde, ortalama yatırımcının elde ettiğinden çok daha fazla riske uyarlanmış getiri ürettiği gösterilen az sayıda basit yatırım ilkesi içerir. Bu ilkeler anlaşılması ve uygulanması çok kolaydır ve işe yararlar.
Tüm bu ilkelerin temeli, başarılı bir yatırımın karmaşık bir süreç olmadığı ve az bir çaba ile herkes tarafından gerçekleştirilebileceği fikri üzerine kuruludur.
Yatırım yapmaya hazır mısınız? Haydi başlayalım.
1- Kişisel finans planlama(Uygulanabilir bir plan geliştirin)
A- Uygulanabilir bir finansal plan için, öncelikle sağlam bir finansal yaşam tarzı oluşturmak gerekir. Makul bir hane halkı bütçesi geliştirin. (konut kredisi, ev kirası, bakmakla yükümlü olunan kişilerin yüksek öğrenimi için gerekli harcamaları, isteğe bağlı zevkleri ve tasarrufları ve ayrıca uzun vadeli emeklilik planlaması için tasarruf sağlayan bir bütçe.)
B- Kötü borçtan kaçının; Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin.
C - Belki de uzun vade yatırım yapma yaklaşımının altında yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirinizin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiğini kabul etmektir. Kazandığınızdan daha az harcamanın yerini hiçbir şey tutamaz. Gelirinizin altında yaşayın. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi size sağlamaz.
Birçok kişi, sağlam finansal yaşam tarzınızı oluşturduktan ve geleceğe yatırım yapmaya başladıktan sonra, bunu yazılı olarak basit bir plan haline getirmenin değerli olduğuna inanıyor . Elbette geleceği bilemezsiniz. Ama bir senaryo ortaya koymak, hayal etmenize hizmet edecek. İyi bir planın düşmanı, mükemmel bir plan arayışıdır. Varsayımlar yapın ve daha iyi fikirler veya daha iyi bilgi edindiğinizde bunları değiştirin. Amacımız bu olasılıkları sağlamaktır. Planınızı yazılı hale getirmek, size “rotada kalma” disiplinini kazandırmaya yardımcı olacaktır. Şimdi yukarıda belirttiğim alt başlıkları kısaca açalım.
Finansal planlama , mali durumunuzu yönetmenin uzun vadeli sürecidir, böylece hedeflerinize ve hayallerinize ulaşırken, aynı zamanda hayatın her aşamasında kaçınılmaz olarak ortaya çıkan finansal engelleri aşabilirsiniz. Mali plan, bu planlama sürecinin yazılı yansımasıdır.
Finansal planlama, günlük finans, bütçe oluşturma, sigorta, kredi yönetimi, eğitim, vergiler, emlak planlaması, yatırımlar, hayır işleri/ bağışlar ve emeklilik planlamasını kapsar. Bu nedenle bir yatırım planı, finansal planın bir parçası olarak kabul edilir.
İlk ve en önemli adım, hedefleri ve zaman çizelgelerini belirlemektir. Finansal planlama daha sonra bu hedeflere nasıl ulaşılacağını belirlemek için metodik olarak ilerler . Bir mali plan genellikle mevcut mali durumun bir özetiyle başlar; varlıklarınızın net değeri , gelir ve giderlerin bir listesi ve bütçesi.
Örnek bir bilanço;
https://i.hizliresim.com/jJI1lE.jpg
İlk ve en önemli adım, hedefleri belirlemektir (bir ailede, ortak hedefler üzerinde anlaşmak), örneğin bir ev satın almak, erken emekli olmak, çocukların mükemmel bir eğitim almalarını sağlamak vb.
Planlama, aşağıdakiler gibi önemli finansal yaşam olaylarını içerir:
*Emeklilik
*Bir ipoteğin ne zaman ödeneceği. (Konut, araç vs.)
*Çocukların üniversite harcamaları.
*Çocukların mali açıdan bağımsız oldukları döneme kadar harcamaları.
*Muhtemel büyük bir masraf olarak bir çocuğun düğünü.
*Bir eşin ölümü; kişinin gelecekteki iş göremezliği vs.
Hedefler belirledikten ve verileri düzenledikten sonra, artık kişisel finans durumunuzu değerlendirilebilirsiniz. Hangi alanlara odaklanılması gerekiyor? Minimum olarak düşünün:
*Günlük mali durumunuzu değerlendirin. Gelirinizin altında mı yaşıyorsunuz ?
*Bir acil durum fonu kurdunuz mu?
*Yeterli sigortanız var mı ; yaşam, sağlık, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi?
* Emeklilik planınız var mı?
Varlıklarının altında yaşamak kısmından devam edeceğiz...
Varlıklarının altında yaşamak
Serinin ilk bölümünde belirttiğimiz gibi, uzun vade yatırım yapma yaklaşımının altında yatan en önemli fikir, rahat bir emeklilik için yeterli paraya sahip olmak için her ay gelirin önemli bir bölümünü biriktirmeniz gerektiğini kabul etmektir. Kazandığınızdan daha az harcamanın yerini hiçbir şey tutamaz. Bu makul bir hane halkı bütçesine sahip olmaktır. (İhtiyaç duyulan harcamaları, isteğe bağlı zevkleri, büyük harcama kalemleri için tasarrufları ve uzun vadeli emeklilik planlaması için tasarrufları sağlayan bir bütçe.)
Kredi kartları ve konut kredileri gibi aşırı borçlardan mümkün olduğunca kaçının. Böyle bir borcunuz varsa, önce bu bakiyeleri ödeyin. Giderleri ve gereksiz borçları azaltın, böylece onlarca yıl boyunca sürekli olarak kazancınızın bir kısmını bir kenara ayırabilirsiniz. Yeterince tasarruf etmezseniz, hiçbir finansal hile, rahat bir emeklilik için gereken getiriyi sağlamaz.
Yukarıda verdiğim örnek gibi, bütçe ve bilanço çalışma sayfaları internetten birçok kaynaktan edinilebilir; rahat olduğunuz bir format seçin.
Gelir
Bu tabloda gelirinizi kaydedin. Kişisel durumunuza uyabilecek diğer gelir kaynakları için çalışma sayfanızda boşluklar vardır. Gelirinizi kaydederken, gelir kaynaklarının sürekli olup olmadığını veya yakın gelecekte kesilip kesilemeyeceğini mutlaka düşünün. Örneğin, işsizlik ödeneği alıyorsanız, bu yardımları ne zaman duracağını aklınızda bulundurun. Ayrıca, ikramiye vs. gibi yıllık veya üç ayda bir elde ettiğiniz gelir için ayarlamalar yapmak isteyebilirsiniz. Bu sütunlardaki sayıları ekleyerek toplam gelirinizi hesaplayın.
Masraflar
Ardından, aylık harcamalarınızı ilgili sütunarda listeleyin.
Sabit giderler: Sabit giderlerinizi listeleyerek başlayın. Sabit giderler, üzerinde çok az kontrolünüz olan veya hiç kontrolünüz olmayan kalemlerdir. Bu harcamalar için her ay sabit bir miktar ödersiniz.(Kira, Konut Kredisi, Araç kredisi vs.)
Esnek giderler: Bir sonraki grup, kontrol edebileceğiniz esnek giderlerdir . Esnek harcamalar hakkında düşünürken, neye ihtiyacınız olduğunu ve ne istediğinizi düşünün. Bu, bu kategorideki harcamalarınızı kontrol etmenize yardımcı olacaktır.(Su, elektrik, doğalgaz vs gibi faturalar, dışarıda yemek yemek, ulaşım, kişisel harcamalar vs) Önce kendinize ödeme yaptığınızdan emin olun. Örneğin her maaş yattığında para ayırın ve birikimlerinize yatırın.
Aylık olarak gerçekleşmeyen gelir ve giderleri planlamayı unutmayın.
Buradaki rakamları ekleyerek toplam giderlerinizi hesaplayın. Bu sayı, bir ayda harcadığınız harcama miktarını temsil eder.
Şimdi, Toplam Gelirinizi, Toplam Giderlerle karşılaştırın. Geliriniz giderlerinizden fazlaysa, kazandığınızdan daha az harcıyorsunuz ve gelirinizin altında yaşamak için doğru yoldasınız .
Aksi takdirde, bütçenizi yeniden planlamalı ve yatırıma hazır olup olmadığınızı yeniden değerlendirmelisiniz.
Kredi kartı borcunu ve kredilerini ödeyin . Yatırım yapmak için yeterli paranız olmadığını fark ederseniz, kredi kartı borçlarınızı ve diğer yüksek faizli kredileri ödedikten sonra yaptığınız şeyin yatırım olduğunu unutmayın . % 20 faiz oranlı bir kredi kartı borcunu ödemek, paranızı bir hisse senedi fonu satın almaktan çok daha hızlı bir şekilde serbest bırakacaktır. (Düzenli geliriniz varsa, Toplu ödeme yapma konusunda, Kredi erken ödemesi nedeniyle, elde edilecek kazanç, risksiz yatırım imkanlarının(mevduat vs) altında veya eşit ise toplu ödeme yerine taksitleri ödemeye devam edebilirsiniz.)Alıntı:
Harcamalarınızı takip edin ve bütçenizi aşmayın . Yatırım, sağlam bir finansal yaşam tarzıyla başlar. Yatırım yapıp yapamayacağınıza karar vermenin ilk adımı. Yatırım için yaşam masraflarından sonra yeteri kadar kalan var mı? Yatırım yapmak için, gelirinizin belirli bir kısmını yatırım için bütçeleyin.
Bir acil durum fonu kurdunuz mu?
Borcunuzu kontrol altına aldığınızda bir acil durum fonu oluşturun . Özellikle emekli olmayanlar için en az altı aylık yaşam masrafları (tercihen daha fazla) önerilir. Bu adımı atlamayın! Kurulu bir acil durum fonu, öngörülemeyen bir olay meydana geldiğinde bir bireye ihtiyaç duyulan fonları sağlayabilir. Talihsiz olayların örnekleri arasında iş kaybı, geçici sağlık bozuklukları, büyük harcama kalemleri ve diğer öngörülemeyen mali olasılıklar yer alır. Acil durum fonu, kişinin bu tür gider yükümlülüklerini likit fonlarla karşılamasına izin verir, böylece uzun vadeli hedefler için tutulan yatırımlara dokunmaya gerek kalmaz. Bu bir kez yerine getirildiğinde, yatırım yapmaya hazırsınız.
Acil durum fonu konusu önemli olduğu için, bu konuyu biraz açalım.
Acil durum fonunun amacı , beklenmedik masraflar veya işsizlik nedeniyle düzenli gelir kaybı olması durumunda bir likidite yastığı sağlamaktır.
Acil durum fonları oldukça likit, düşük riskli bir araca (örneğin para piyasası , banka tasarruf hesabı,) yerleştirilmelidir.
Emeklilik, üniversite masrafları veya ev peşinatı gibi daha uzun vadeli hedeflere yatırım yapmadan önce mütevazı bir acil durum fonu oluşturmak ve yüksek faiz oranlı borcu ( kredi kartı borcu gibi) ödemek genellikle en iyisidir .
Acil durum fonları, sermaye garantisi olan, oldukça likit, erişimi kolay, düşük riskli bir araca yerleştirilmelidir. Banka hesaplarına erişimin olmadığı acil durumlar için etrafta bir miktar gerçek nakit bulundurmak yararlı olabilir.
Acil durum fonunu kullanmamızı gerektirecek en yaygın acil durum, bir işin kaybedilmesidir. Bir not bu konuda işsizlik maaşını da dikkate almamız gerekir. İşsizlik maaşını elde etme durumunda olanlar için, ülkemizde son 3 yıl içerisinde 600 gün prim ödeyene 6 ay, 900 gün prim ödeyene 8 ay ve 1080 gün prim ödeyene 10 ay süreyle işsizlik maaşı ödeniyor. En yakın tarih olarak, Aile, Çalışma ve Sosyal Hizmetler Bakanı Selçuk, asgari ücretin 1 Ocak 2020 tarihinden itibaren brüt 2 bin 943 lira, net 2 bin 324 lira 70 kuruş olacağını açıkladı.
Acil durum fonu olarak, Bireysel emeklilik(Bes) hesabınız ve Hayat sigortanız varsa bunları da dikkate alabilirsiniz. Tabi ki acil olarak gerekli olduğunda, ilgili paranın kesinti ile ve fon transferinin de bir kaç gün gecikme ile hesabınıza yatacağını dikkate almanız gerekir.
En son yol olarak; kredi limitleriniz bu konuda kullanılabilir. Ama böyle bir durumda Kredi limitleriniz genellikle çok az veya size hiç ihbar edilmeden geri çekilebilir ve acil durum fonunuzdan çekilmesini gerektiren bazı acil durumlar, bir alacaklının geri ödeme yeteneğinizi sorgulamasına da neden olabilir.
Özetle;
*Yeterli ve gerçekçi bir bütçe oluşturun
*Mevcut kredi kartı borçlarını ve diğer kredileri ödemeyi planlayın
*Yeterli bir acil durum fonu oluşturmayı planlayın
*Hedeflerinize ulaşmak için tasarruf planlayın, yatırım planını geliştirin
-Zaman ufku, yatırım stratejinizi belirleyecektir (hayalinizdeki ev, emeklilik, üniversite)
-İhtiyaçlarınızı, istekliliğinizi ve yatırım riski alma yeteneğinizi anlayın
-Disiplinli bir tasarruf programı tasarlayın
Bir diğer başlıkta , "Yatırım planını uygulayın" kısmından devam edeceğiz.
Yatırım planını uygulayın
Kişisel finansal durumumuzu serinin 2. bölümünde değindiğimiz şekilde değerlendirdik. Gelirimizin altında yaşadığımıza kanaat getirdik, acil durum fonumuzu da oluşturduk, artık geldik yatırım planımızı uygulamaya. Bu noktada önemle belirtmemiz gereken bir noktayı atlamayalım; Yeterli sigortanız var mı ; yaşam, sağlık, engellilik, mal(konut, araç vs) gibi? Bu konu başlı başına bir başlık olduğu için, bu noktadaki sigortalarımızın olduğunu varsayarak devam ediyorum. Eğer ilgili sigortalarda bir eksiklik varsa önce bu sigortaları yaptırmalı ve her yıl düzenli olarak yürürlükte kalmalarını sağlamalıyız.
Aşağıdaki beş madde bir yatırım planının bileşenleridir.
a. Yatırım hedefleri . Yatırım hedeflerini ( paranın ne için olduğu) ve zaman ufkunu ( ne zaman ihtiyacınız olacağı), yatırım portföyünü oluşturmak için kullanılan menkul kıymetleri tanımlar. Örneğin, kısa vadeli bir zaman çizelgesi ile yatırım yaparken, 1 kaç ay içinde paraya ihtiyacınız olduğunda yatırıma ayırdığınız miktarın tamamıyla Hisse yoğun fon almamalısınız.
b. Küçük çocuklar için üniversite masraflarını finanse etmek ve bir emekliliği finanse etmek gibi uzun vadeli mali hedefler için uygun bir yatırım planı oluşturun . Uzun vadeli yatırımlar için, kilit kararlar hangi varlık sınıflarının seçilmesi gerektiğini içerecektir ; hangi oranlarda ( varlık tahsisi ); ve bunların zaman içinde nasıl ayarlanması gerektiği gibi.
c. Birçok varlık sınıfının değeri yükselip düşebileceğinden, ihtiyacınızı, istekliliğinizi ve yatırım riski alma yeteneğinizi anlamanız gerekir. Risk ve getiri doğrudan ilişkilidir. Varlık tahsisinize göre, piyasanın iniş çıkışlarına dayanma yeteneğiniz ile, risk alma ihtiyacınızı dengelemeniz gerekir. İhtiyaç birçok farklı şekilde belirlenebilir. Eğer gençseniz, uzun yıllar boyunca birleşik getiri avantajına sahipsiniz demektir, bu nedenle bir açıdan risk alma ihtiyacınız düşüktür. Öte yandan, portföy büyüklüğünüz muhtemelen küçüktür ve emeklilik hedeflerinize ulaşmanız için size uzun bir yol bırakır. Sonuç olarak, risk alma ihtiyacınızın yüksek olduğunu iddia edebilirsiniz.
İlk olarak, emekli olduktan sonra yıllık olarak ne kadar gelire ihtiyacınız olacağını tahmin edin.
Bunun için 2 örnek yapalım 1. si yılda 75.000TL'ye ihtiyacınız olduğunu varsayacağız.
Ardından, bir gelir kaynağı sağlayacak emekli maaşlarına(Sgk, Bes vs) bakın. Bir emekli maaşı yılda 45.000 TL ek getiriyorsa, portföyünüzün her yıl fazladan 30.000 TL sağlaması gerekir.
Paranın bitmesini önlemek için, muhtemelen yıllık enflasyon ayarlamasıyla yılda % 4 veya daha azını çekerek başlamalıyız. Emeklilik yıllarında % 4 oranından yılda ek 30.000 TL oluşturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalıdır. (Emeklilik Yıllarında, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiği durum için)
2. örnek birikimlerimizle 40'lı ya da 50 li yaşlarda erken emekli olmak istiyoruz, 40'lı yada 50'li yaşlarda başka gelir kaynağımız olmayacak. Mütevazi bir emeklilik diyelim ki, yaklaşık asgari ücret kadar yıllık 30.000 TL oluşturmak için minimum portföy boyutu 750.000 TL olmalıdır. (Emeklilik Yıllarında, birikimin Enflasyon + %4 getiri elde ettiği durum için) 750.000 bugünün alım gücünü ifade eder. Yıllar itibari ile tasarruflarınızda enflasyonu göz önünde tutmanız gerekir.
Hedefinize ne kadar yakınsınız?
Yeteneğe dönersek, bu, piyasadaki iniş ve çıkışlara sinirlenmeden ve varlık tahsisinde değişiklik yapmadan dayanma becerinizle ilgilidir. Bir düşüş karşısında satış yapmak, yapabileceğiniz en kötü şeydir. Örneğin, % 80 hisse /% 20 tahvil tutarsanız, portföyünüzde % 35'lik bir zararı kabul etmeye istekli olursunuz. Genel fikir, rahat olduğunuz bir varlık tahsisi seçmektir.Alıntı:
72 Kuralı
72 kuralı herhangi bir paranın, ne kadar sürede kendini ikiye katlayacağını hesaplamak için kullanılır. Çok basit bir tekniktir. 72 sayısını paranızın büyüme oranına böldüğünüzde çıkan sonuç yaklaşık olarak paranızın ne zaman ikiye katlayacağını verir. Örnek , eğer bankaya 1.000 TL yatırıyorsanız ve yıllık %12 net getiri elde ediyorsanız paranızın ne kadar sürede iki katına çıkacağını hesaplamak için 72’yi 12’ye bölersiniz. 72 / 12 = 6. Demek ki paranız yaklaşık 6 yıl sonra iki katı değere yani 2.000 TL’ye ulaşıyor. 72 kuralının yaklaşık bir değer verir, bu kesin sonuç değildir. Ama tutarlı bir sonuçtur.
d. Bir yatırım portföyü için uygun bir varlık tahsisi tasarladıktan sonra , yatırım planını sürekli olarak finanse etmek için disiplinli bir tasarruf programı (varlık biriktiriyorsa) veya makul bir harcama programı (emeklilik sırasında portföyden çekiliyorsa) yürütmek gerekir.
e. Tüm bu yatırım kararları bir Yatırım planında yazıya dökülmelidir.
2- Erken ve sık yatırım yapınAlıntı:
Planı izleyin ve gerekli ayarlamaları yapın
Yılda bir kez hedeflerinizi yeniden değerlendirin ve zaman ufkunuzla karşılaştırın. Varlıklarınızın (Emlak, Taşıt vs) sigortalarınızı düzenli yaptırın ve portföyünüzü yeniden dengeleyin .
Düzenli bir tasarruf modeli oluşturduğunuzda, finansal servet biriktirme sürecine başlayabilirsiniz. Ne kadar tasarruf yeterli? Gelirin yüzde yirmisi iyi bir temel sayıdır. 65 yaşından önce emekli olmayı planlıyorsanız veya önemli miktarda varlığınızı hayır kurumlarına veya çocuklara bırakmayı planlıyorsanız, muhtemelen daha da fazla tasarruf etmeniz gerekir. Hayatın erken dönemlerinde düzenli bir tasarruf planı başlatmanın önemli olmasının nedeni, yatırım getirilerinin bileşik getirisinin daha uzun bir süre boyunca büyütülebilmesidir. Şekil 1. erken başlamanın faydalarını göstermektedir.
https://i.hizliresim.com/dN5WLH.jpg
Şekil 1. Yıllık% 8 oranında bileşik getiri
Erken tasarruf etmek önemlidir , çünkü bileşik faizin gücü, beklenen getirilerin düşük olmasına rağmen tasarruf hedefinize ulaşmanıza yardımcı olacaktır. Zaman dilimi ne kadar uzun olursa, bileşik oluşturma gücünün etkisi o kadar büyük olur. Geç başlarsan, yine de yetişebilirsin. Bununla birlikte, bileşik oluşturmanın etkili olması için çok daha az zaman olduğundan daha fazla para yatırmanız gerekir.Alıntı:
“Bileşik faiz dünyanın sekizinci harikasıdır. Onu anlayan kazanır, anlamayan bedelini öder.” - Albert Einstein
Para biriktirmenin en iyi yolu, maaşanızdan yatırım hesabınıza otomatik kesintiler düzenlemektir. "Önce kendinize ödeme yapmak" olarak tanımlanan bu kavram, makul harcama alışkanlıklarının oluşturulması ve güçlendirilmesi yolunda uzun bir yol kat ettirir. Her zaman unutmayın, önce paradan tasarruf etmeniz gerekir. Bu ömür boyu sürecek sürece başlarken düzenli tasarruf yapmak yatırım seçiminden daha önemlidir.
3-Asla çok fazla veya çok az risk alma
Bir varlık tahsisinin risk toleransınız için doğru olup olmadığını bilmek için, "Bir sonraki ayı piyasasında satacak mıyım?" Sorusunu yanıtlamaya çalışırken kendinize acımasızca dürüst olmanız gerekir.
Emeklilik fonlarını biriktirirken, beklenen getiriyi elde etmek için hisse senedi sahibi olmak gerekir. Hisse senetleri, ekonomide halka açık şirketlerin ürettiği kârın bir kısmını bize sağlıyor. Ancak yüksek getiri umudu karşılığında hisse senetleri son derece oynak ve risklidir. Birçok yatırımcı, hisse senetlerinin 2008 yılında önceki yüksek seviyelerinden% 50 düştüğünde ne kadar riskli olabileceğini öğrendi. Zamanla, hisse senedi fiyatları kabaca ekonominin büyüme eğilimini izler. Ancak fiyatlar on yıl boyunca durgunlaşabilir veya düşebilir. Bu nedenle tahvillere dağıtım yapmak, varlık tahsisinin gerekli bir unsurudur. Tahviller , önceden belirlenmiş bir programa göre borç para geri ödeme vaadidir. Tahviller, hisse senetleri ile aynı beklenen yüksek getiriyi sağlamaz, ancak çok daha az dalgalıdır.(Faizsiz enstrümanlar olarak tahviller yerine kira sözleşmeleri kullanılabilir.)
Hisse senedi piyasaları ayı piyasasına girdiğinde, mide krampları olmadan makul bir büyüme elde etmenin yolu, hisse senedi ve tahvillerin bir karışımını tutmaktır.
Tahvil ne kadar? Varlık dağılımının temel sorusu budur. Karar vermeden önce, öncelikle yeteneğinizi, istekliliğinizi dengelemeniz ve risk almanız gerekir . Ne kadar çok riskle başa çıkarsanız, o kadar az tahvile ihtiyacınız olur. Gençken, birincil kazanç yıllarınız önünüzdedir ve paraya erişmenizin gerekmesi onlarca yıl sürecektir. Bu nedenle, piyasadan kaçmadığınız sürece hisse senedi fiyatlarındaki büyük düşüşlerden zarar görmeyeceğiniz için daha yüksek hisse tahsisleri uygun olabilir.
Varlık dağılımınız hedeflerinize bağlı olsa da, kararınıza rehberlik edecek bazı temel kurallar vardır. Temel bir kural şudur: deneyim ve sağduyuya dayalı bir prosedür yöntemi; kabaca doğru kabul edilen ancak bilimsel olarak doğru olması amaçlanmayan genel bir ilke ". Herhangi bir genel kural, karar verme için bir başlangıç noktasıdır, son değildir.Alıntı:
Vanguard Fonu kurucusu John Bogle ; "yaşlandıkça, genellikle korumak için daha fazla zenginliğe, ciddi kayıpları telafi etmek için daha az zamana, daha fazla gelir ihtiyacına ve piyasalardaki sıçrayışta belki de artan bir tedirginliğe sahip oluruz . Bu faktörlerin dördü de yaşlandıkça daha fazla tahvil gerekli olduğunu gösteriyor. "
Riski hafife almak ve risk toleransınızı fazla tahmin etmek kolaydır. Pek çok insan 2008'deki çöküşten sonra zor yolu öğrendi. Bu insanlar daha fazla tahvil tutmaları gerektiğini çok geç öğrendiler, bu yüzden yüksek borsa tahsisi olan bir varlık tahsisi seçmeden önce dikkatlice düşünmelisiniz. Daha önce büyük bir piyasa gerilemesi yaşamadıysanız, mantıksal risk düşüncelerinizin, nasıl hızla duygusal hale gelebileceğini açıklamak zordur .Alıntı:
Benjamin Graham, Temel bir yol gösterici kural olarak, yatırımcının hisse senedi fonlarının % 25'inden az veya % 75'inden fazlasına sahip olmaması gerektiğini söylüyor.
Bireysel tahviller yerine tahvil fonlarına sahip olmak, Kolaylık ve çeşitlilik yaratır. Tahvil fonlarındaki yüksek sayıda farklı tahvil, herhangi bir tahvilin temerrüde düşme riskini göz ardı etmenizi sağlar.
Amaç, gece rahat uyumanıza izin veren bir varlık tahsisi seçmek ve piyasa bir dahaki sefere düştüğünde paniğe kapılmak için yıkıcı bir dürtüden kaçınmaktır ; yoksa daha sonra geri dönmek için "iyi bir zaman" olduğunda ızdırap çekmek zorunda kalabilirsiniz. Bu, düşükten satış ve yüksekten alımla sonuçlanır, yani ihtiyatlı yatırımın tam tersi.
Bir diğer başlıkta "Çeşitlendirme" ile devam edeceğiz.
Altın değerinde yaklaşımlar, çok düzenli toplanmış , yeni başlayanlar için hap gibi olmuş. Emeklerinize sağlık Sn. Tradestop.
Teşekkür ederim Sn. hellistheothers.Alıntı:
Originally Posted by hellistheothers
Uzun vade yatırım konusunda bir planı olamayan ve yeni başlayanlar için, temel ve genel yaklaşımlar üzerine bir yazı dizisi planladım.
Fonlar özelinde yatırım ve fon kategorileri içindeki fon tercihleriyle ilgili Sn. hellistheothers'ın Fonarsi Notlari'nı mutlaka okumanızı tavsiye ederim.
4-Çeşitlendirme
Çeşitlendirme yoluyla risk azaltılabilir. Hisse senedi veya şirket bonosu gibi tek bir riskli menkul kıymete yatırım yapma riski, şirkete özgü riskler nedeniyle çok yüksektir. Herhangi bir talihsiz olay, geri dönüş oranını etkileyebilir. Olası en kötü durumda, şirket iflas edebilir ve yatırımcı yatırımın tüm değerini kaybedebilir. Şirkete özgü risk, genellikle sistematik olmayan risk veya sistematik olmayan risk olarak adlandırılır. Diğer isimler, benzersiz risk, firmaya özgü risk veya çeşitlendirilebilir risktir.Alıntı:
"Varlık tahsisi ve çeşitlendirme, başarılı uzun vadeli yatırımların temel taşlarıdır." Varlık Tahsisi , Roger Gibson
"Korelasyon, çeşitlendirmenin başarısının anahtarı ve sırrıdır." Moshe Milevsky tarafından Fortune Olasılığı
"Yatırım başarısı, karmaşıklığa değil, varlık tahsisine, çeşitlendirmeye ve risk yönetimine bağlıdır." Tweddell ve Pierce
Sistematik olmayan risk, riskli varlıklardan oluşan geniş bir portföyün tutulmasıyla ortadan kaldırılabilir.(örneğin, birçok farklı sektördeki birçok farklı menkul kıymet.) Bir toplam piyasa hisse fonuna veya tahvil fonuna(Türk Lirası veya döviz bazlı tahvil ve eurobond fonları) sahip olarak bunu başarmak kolaydır. Sistematik olmayan risk, "çeşitlendirilebilen" risktir.
Sistematik olmayan riski çeşitlendirdikten sonra kalan risk, sistematik risktir. Diğer ismi piyasa riski veya çeşitlendirilemez risktir. Toplam bir hisse senedi fonunun veya tahvil piyasası fonunun sistematik riski vardır. Bu, artan reel faiz oranlarının tüm tahvil piyasasını etkilemesi gibi, bütün bir varlık sınıfını etkileyen bir risktir. Bu tür riskler genellikle bir yatırım fonunun izahnamesinde belirtilir .
Yatırımlarınızda riski yayın: Zaman içinde piyasalardaki dalgalanmalar sizi mutlaka tedirgin edecektir. Bazı yatırımlarınız iyi
giderken, diğerleri zaman zaman kötü performans göstereceklerdir. Bu nedenle yatırımları belirli enstrümanlara yoğunlaştırmayın, birikimlerinizi mevduat, döviz, yatırım fonları, hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler ve altın, gümüş gibi emtiaların getirisine endeksli fonlar arasında paylaştırın.
Dalgalanmalara hazırlıklı olun: Varlık değerleri (hisse senedi, altın, döviz vb. fiyatları) birçok makroekonomik gelişme, sektörel eğilim ve şirketlere özgü faktörlerden etkilenir ve de sürekli dalgalanırlar. Örneğin, Borsa İstanbul hisse senetleri endeksi 30 yıllık tarihi boyunca çok sert düşüşlere maruz kalmış, zaman zaman da çok hızlı yükselişler sergilemiştir. Altın fiyatları çok uzun yıllar yatay seyredip yatırımcılarına büyük zararlar ettirmiş, sonra da ardı ardına rekor kıran yükselişler yapmıştır. Televizyon ekranlarında her sabah gördüğünüz gibi döviz kurları da sürekli iner çıkar ve yatırımların değerini olumlu veya olumsuz yönde etkilerler.
Uzun vadeli yatırımın temel taşları, piyasanın gelecekte daha iyi performans gösterebilecek belirli hisse senetlerini veya sektörlerini seçmeye çalışmak yerine, geniş bir yelpazeye yayılmış fonları satın almaktan geçer. Bu, tüm yatırımcıların ortalama getirisini alacaklarını garanti eder. Ortalama olmak kulağa kötü geliyor ama aslında harika bir şeydir.
Varlık tahsisi
Çeşitlendirmeden sonra, portföy riskini yönetmenin bir sonraki adımı varlık tahsisidir. Varlık dağıtımı , hem bir yatırım portföyünü farklı varlık kategorilerine bölme sürecidir.
Ülkemizdeki yatırım araçlarının çeşitli dönemlerdeki reel getirilerini inceleyelim:
https://i.hizliresim.com/bNojn5.jpg
Bir portföyde hangi varlık karışımının tutulacağını belirleme süreci kişiseldir. Bir yatırımcının hayatının herhangi bir aşamasında en iyi şekilde çalışan varlık tahsisi, büyük ölçüde yatırımcının risk alma ihtiyacına, kabiliyetine ve isteğine bağlı olacaktır.
Bu göz korkutucu bir görev gibi görünse de, uygun bir varlık tahsisinin seçilmesine yardımcı olacak basit yönergeler vardır.
Ülkemizde dönemlere ait reel varlık getirileri aşağıdaki tabloda sunulmaktadır.
https://i.hizliresim.com/eOUDjK.png
Ülkemzide Enflasyon ortalamasının %36 olduğu 1986-2018 yılları arasında
varlık getirilerinin nominal getirilerindeki sapmalar dudak uçuklatıcı boyutlardadır
https://i.hizliresim.com/GYtd79.jpg
Reel, yani enflasyondan arındırılmış getirilerin incelenmesi daha anlamlı sonuçlar verir;
https://i.hizliresim.com/zLQ8Ec.jpg
Çeşitlendirmede dikkat edilmesi gereken konu portföyde birbirinden (nispeten) bağımsız hareket eden çeşitli yatırım araçlarının bulunmasıdır ki, varlık düzeyinizde çok sert olumsuz oynamalar olmasın.
5-Asla piyasayı zamanlamaya çalışma
Yatırımcıların büyük çoğunluğu, iki yaygın zamanlama hatası nedeniyle piyasadan daha az kazanıyor: dünün en iyi performans gösterenlerini satın almak ve duygularınızın borsanın yönünü tahmin etmeye çalışmanıza neden olmasına izin vermek. Bu yüksekten al, düşük sat davranışının kötü sonuçlar üreteceği garantidir.
Bunun yerine, iyi bir plan oluşturun ve ardından ona sadık kalın, bu da uzun vadede sizin için sürekli olarak iyi sonuçlar üretir.
Kısa vadeli tahminlere, söylentilere asla kulak asmayın: Uzman olsun veya olmasın kimsenin kısa vadeli piyasa tahminlerine göre asla yatırım yapmayın. Kimse, evet hiç kimse, sürekli olarak piyasalarda ne tür gelişmeler olacağını doğru olarak tahmin edemez. Zaman zaman tutan kısa vadeli tahminlerin çoğu tesadüftür.Alıntı:
Barron'un Yatırım Kararları Verme Rehberi : "Yeterince söylemediysek, tekrar söyleyeceğiz: Pazar zamanlaması tehlikelidir."
Jack Bogle: "Bu işte yaklaşık 50 yıl geçirdikten sonra, piyasa zamanlamasını başarılı ve tutarlı bir şekilde yapan kimseyi bilmiyorum. Bunu başarılı ve tutarlı bir şekilde yapan birini tanıyan birini bile tanımıyorum." "Kesinlikle kimse önümüzdeki yıl bir yana, borsanın yarın ne yapacağını bilmiyor. Hangi sektör, tarz veya bölge liderlik edecek ve hangisi gecikecek. Bu mutlak belirsizlik göz önüne alındığında, en mantıklı strateji mümkün olduğunca geniş yatırım yapmaktır. . "
Straight Talk on Investing'in yazarı Jack Brennan : " Yatırım yapmayı başarmaya kararlıysanız, satın al ve tut yatırımcısı olmayı ilk önceliğiniz yapın."
CDA / Wiesenberger : "Piyasa zamanlaması, yatırım fonu yatırımcıları için etkisiz bir stratejidir."
Ünlü yatırım fonu yöneticisi Peter Lynch: "Hiç kimse faiz oranlarını, ekonominin veya borsanın gelecekteki yönünü tahmin edemez."
"Basit yatırım yapın" başlığıyla devam edeceğiz.
6-Basit yatırım yapın
Etkili çeşitlendirme sağlamak için çok sayıda fona sahip olmak gerekli değildir. Tek bir hisse senedi fonu, tüm stiller ve sermaye büyüklükleri dahil olmak üzere onlarca hisse senedi içerir. Tahvil piyasası fonu(TL borçlanma, Eurobond, Tl ve Döviz kira sertifikası fonları), çeşitli tür ve vadelerde tahviller içerir.Alıntı:
"Sadelik, finansal başarının ana anahtarıdır. Bir soruna birden fazla çözüm olduğunda, en basit olanı seçin."
"Evet, yatırım yapmak basittir. Ama disiplin, sabır, sebat gerektirdiği için kolay değildir. - Basitlikle Yatırım Yapmak, John Bogle
Dan Bortolotti, CFP ve The Money Sense Guide to the Perfect Portfolio'nun yazarı : "Basit bir yatırım stratejisiyle gelen gönül rahatlığı paha biçilemez."
Warren Buffet: "Başarılı bir şekilde yatırım yapmak için, betayı, verimli pazarları, modern portföy teorisini, opsiyon fiyatlandırmasını veya gelişmekte olan pazarları anlamanız gerekmez. Aslında, bunlar hakkında hiçbir şey bilmemek daha iyi olabilir."
Basit bir portföyün birçok avantajı vardır. Yeniden dengelemeyi basitleştirir, kayıt tutmayı azaltır. Hepsinden iyisi, basit bir portföy, aileniz ve arkadaşlarınızla daha fazla zaman geçirmenize ve mali durumunuzu yönetmek için daha az zaman geçirmenize olanak tanır. William Bernstein'ın üç fon portföyüne atıfta bulunarak söylediği gibi : "Bu portföy aşırı derecede basit, hatta amatörce mi görünüyor? Önümüzdeki birkaç on yıl içinde, tüm profesyonel yatırımcıların ezici çoğunluğu onu yenemeyecek. "
Yatırımlarınızı basit bir plan çerçevesinde yapın: Piyasalarda ne olursa olsun, belirlediğiniz miktarı her ayın belirli bir günü yatırıma dönüştürün. Bu plandan asla şaşmayın; tüyo, dedikodu gibi söylentilere kanıp yatırım stratejinizi değiştirmeyin.
Bir yatırım aracının nasıl işlediğini anlamıyorsanız, yatırım yapmayın: Gelecekteki yaşamınızda size zaman zaman değişik yatırım önerileri gelecektir. Kazanç beklentisi ne kadar yüksek olursa olsun, asla anlamadığınız ve size karmaşık gelen bir ürüne yatırım yapmayın.
7-Rotada kalın
Bu belki de uzun vade yatırımının en zorlu kısmıdır, ancak başarısı için çok önemlidir. Uzun vade yatırım makul bir yatırım planı benimsenmesi ve ardından bu rotada kalınmasını temel alır. 1990'larda endeks fonları tüm alternatiflerden önemli ölçüde daha iyi performans gösterirken, bu tavsiyeye uymak kolaydı. Ancak 2008'deki çöküşle birlikte birçok yatırımcı panikledi ya da en azından yatırımı satın alma, tutma ve yeniden dengeleme taahhütlerinde tereddüt ettiler. Uzun vadeli yatırımcı hisse senetlerinin zaman içinde ürettiği yüksek getiri karşılığında hisse senedi piyasalarının son derece değişken olduğunun farkındadır. Büyük düşüşlerden sonra, önceden belirlenmiş planınızı uygulamaya devam etmek çok zor olabilir. Normal piyasalarda bile, son zamanlarda daha iyi performans gösteren çekici yeni varlık sınıfları veya süslü alternatif yatırım araçları( Coinler vs) gibi her zaman dikkat dağıtıcı unsurlar vardır.
Uzun vade yatırımcısı dikkati dağılmamaya ve tereddüt etmemeye çalışır. Portföyünüzün hisse senedi kısmının neden olduğu oynaklığı azaltmak için tahviller(eurobondlar, emtialar vs.) içeren bir varlık tahsisi oluşturun, ardından gerektiğinde yeniden dengeleyin. Bu dengeli yaklaşım, rotayı korumanıza yardımcı olacaktır. Bir uzun vade portföyü oluşturduğunuzda, gereken tek gerçek rota düzeltmesi , hisse senedi / tahvil tahsisatlarını önceden belirlenmiş seviyelere geri getirmek için yılda bir kez yeniden dengelemektir . (Yatırımcılar genellikle tahvil oranlarını yaşa göre belirleyerek, tahvil oranını her yıl biraz artırmak isterler.) Her yıl sadece bir değişiklik yapmak disiplin gerektirse de, bu aynı zamanda çok büyük bir rahatlama sağlar ve ne zaman, ne alıp satacağınıza dair sonsuz gevezelikten uzaklaştırır.
Yeniden dengeleme
Yeniden dengeleme , kişinin hedef varlık tahsisinden sapmış bir portföyü yeniden hizaya getirme eylemidir. Bu, daha yüksek performans gösteren sınıflardan daha düşük performans gösteren sınıflara fon aktarılmasıyla gerçekleştirilir. Potansiyel olarak mantıksız olsa da, yeniden dengeleme yatırımcıların "Düşük Al" ve "Yüksek Satış" yapmasını sağlar.
Alıntı:
"Rotada kalın. Piyasalarda ne olursa olsun, yatırım programınıza bağlı kalın. Stratejinizi yanlış zamanda değiştirmek, en yıkıcı hata olabilir." Jack Bogle
Jack Brennan, eski Vanguard CEO'su: "Yatırımda başarılı olmaya kararlıysanız, satın al ve tut yatırımcısı olmayı birinci önceliğiniz haline getirin."
Federal Rezerv eski Başkanı Alan Greenspan: "Hisse senedi yatırımcısı için en iyi strateji her zaman satın al, tut ve unuttur."
Ünlü hisse senedi tüccarı Jessie Livermore: "Büyük para alış veya satışta değil, oturuşta."
Yatırım araçlarının getirileri büyük oynaklıklar göstermektedir. Bir yıl çok kazandıran bir yatırım aracı ertesi yıl çok kaybettirebilmekte, bazı yatırım araçları birkaç yıl süren durgunluk döneminin ardından yıllar süren ataklar
yapabilmektedirler. Bu nedenle statik portföyler oluşturmak yerine varlık dağılımlarını belirli dönemlerde dengelemek, riskleri yaymak ve portföy getirisini yükseltmek açısından olumlu sonuçlar verebilmektedir. Yatırım araçlarının gelecekteki getirilerini istikrarlı olarak doğru tahmin etmek imkânsıza yakındır. Bu nedenle her yıl bir sonraki yılı tahmin etmek yerine portföy dengelemesi yapmak gerekir.
Örnek
*İki fonunuz var (A Fonu ve B Fonu)
*10.000 Tl 'lik bir portföyünüz var ve her bir fon toplamın % 50'sini temsil edecek şekilde bir varlık tahsisi seçtiniz (her biri 5000 Tl)
*Zamanla, A Fonunun değeri 6000 Tl 'ye yükselirken B Fonunun değeri 4000 Tl' ye düşüyor - artık 50/50 yerine 60/40 tahsisiniz var
* Varlık dağılımınızı sürdürmek için, portföyünüzü A Fonundan 1000 TL alarak ve B Fonuna aktararak yeniden dengelersiniz.
Bunu yaptıktan sonra, varlık dağılımınız bir kez daha 50/50 olur.
Farklı yeniden dengeleme yaklaşımları
* Belirli bir takvim etkinliğine ulaşıldığında (örneğin yılın başı, yılın belirli bir günü, iki yılda bir, vb.). Örneğin, portföyünüzü yılda bir kez, doğum gününüzde sistematik olarak yeniden dengeleyebilirsiniz.
*Varlık sınıfları hedeflerinden belirli bir mutlak yüzde kadar saptığında . Örneğin, hedef varlık tahsisi% 60 hisse senedi ve% 40 sabit gelir ise ve (mutlak) yeniden dengeleme eşiğiniz + / -% 5 ise, portföyünüz (% 65 hisse senedi /% 35 sabit gelir) ulaştığında portföyünüzü yeniden dengelersiniz. veya (% 55 hisse senedi /% 45 sabit gelir).
* Varlık sınıfları hedeflerinden belirli bir yüzde oranında saptığında . Örneğin, hedef hisse senedi varlık tahsisi,% 40 Toplam Hisse Senedi Piyasası ve % 20 Toplam Uluslararası'dan oluşan % 60 ise ve (göreceli) yeniden dengeleme eşiğiniz +/-% 25 ise, uluslararası fonu +/-% 5 olduğunda yeniden dengelemeniz gerekir.(% 20'nin% 25'i).
* Portföyünüze katkıda bulunurken veya portföyünüzden çekilirken. Örneğin, hedef tahsisatınız % 60 hisse senedi ve% 40 sabit gelir ise, 7000 Tl hisse senedi ve 3000 Tl sabit geliriniz varsa ve portföyünüze 1000 Tl katkıda bulunmak istiyorsanız, 1000 Tl değerinde sabit getirili varlık satın alırsınız. Bu sizi % 64 hisse /% 36 sabit gelir dağılımına getirir. Bu yaklaşım, işlem maliyetlerini, çabayı ve vergileri en aza indirir.
* Yeniden dengelenip dengelenmeyeceğine karar verirken işlem maliyetleri not edilmelidir. Birçok işlemin kendisiyle ilişkili maliyetleri olduğundan, birçok yatırımcı yeniden dengelemeden önce portföylerinin önemli bir sapma eşiğini (yüzde) geçmesini beklemeyi tercih eder.
* Birçok yatırımcı "kazananları satarak" "kaybedenleri satın almayı" zor buluyor. Karardan duyguları çıkarmaya yardımcı olmak için, çoğu kişi yeniden dengelemek için belirli bir tarih seçer (örn. Doğum Günü, vb.).
Portföy dengelemenin temel amacı getiriyi yükseltmek değil, riski azaltmaktır. Bir portföyün varlık dağılımı o portföyün getiri ve risk karakteristiğinin temel belirleyicisidir. Zaman içinde varlık getirileri değişiklikler gösterdiği için portföyün varlık dağılımı değişmektedir. Dengeleme işlemleri ile bu sapmalar ortadan kaldırılıp başlangıçtaki varlık dağılımı kompozisyonuna dönülür. Yukarıdaki örnekte yılda bir kere olarak yaptığımız dengeleme
başka metotlarla da yapılabilir. Örneğin ani iniş çıkışlar sonrasında varlık dağılımında önemli sapmalar olursa dengeleme yapılabilir.
Portföy dengelemeyi çok sık yapmanın olumsuz etkileri olabilir. Sık sık işlem yapmanın maliyeti vardır. Ayrıca belirli yatırım araçlarında vergi maliyeti çıkabilir.
SONUÇ
Özetle, bir uzun vade yatırımcısı için ilkeler, çok tasarruf etme, hem hisse senedi hem de tahvil varlık sınıflarını içeren bir varlık tahsisi seçme, çok çeşitli fonlar satın alma, fonları verimli bir şekilde tahsis etme, ve rotada kalmadır.
Uzun vade yatırımıyla ilgili harika şeylerden biri, genellikle kurulum için yalnızca bir günün bir kısmını ve ardından yeniden dengelemek için yılda yaklaşık bir saat çaba gerektirmesidir. Bunun ötesinde piyasaları izlemeye veya finans haberlerini takip etmeye gerek yok. Daha da iyisi işe yarıyor. Uzun vade yatırım yapmak garip bir şekilde basit görünse de, tüm piyasayı satın almanın ve tutmanın tutarlı bir şekilde birçok alternatiften daha iyi performans gösterdiğini gösteren onlarca yıllık kapsamlı araştırmalar bulunmaktadır.
* Herhangi bir yatırım aracının getirisini istikrarlı olarak doğru tahmin etmek mümkün değildir. En usta uzmanlar bile zaman zaman tahminlerinde yanılırlar çünkü piyasaları etkileyen sayısız faktör vardır ve bunlar sürekli etkileşim içindedirler
* Bazı yatırım araçları uzun yıllar kötü performans sergilerler, ardından çok iyi bir dönem geçirebilirler. Altın buna güzel bir örnektir. Bazıları ise çok uzun yıllar süren muhteşem bir performansın ardından çok uzun yıllar süren bir durgunluk dönemine girebilirler. (Hazine bonoları ve devlet tahvilleri)
* Bazı yatırım araçlarının riski diğerlerine göre daha yüksektir. Finans literatüründe risk "getirilerdeki oynaklık" olarak tanımlanır. Yukarıdaki tablolarda "Borsa" başlığı altında gördüğünüz hisse senedi yatırımları buna güzel bir örnektir. Bir yıl en iyi getiriyi sağlayan hisse senetleri ertesi yıl değeri en çok düşen yatırım araçlarının başında gelebilir ki, bu geçmişte defalarca gözlemlenmiştir. Ancak riski yüksek yatırım araçları teorik olarak "uzun vadede" daha yüksek getiri potansiyeli taşır. Ama gerçek hayatta bunun her durumda gerçekleşeceğini beklemek de doğru olmaz.
Yatırımlardan uzun vadede iyi sonuç almak ancak iyi planlanmış bir "Varlık Dağılımı" ile mümkündür. Hedefleriniz ve risk tercihleriniz doğrultusunda oluşturmuş bir varlık dağılımı hem riskleri yayacak ve sizi yatırım süresi boyunca rahatsız edebilecek oynaklıkları azaltacak, hem de uzun vadede makul bir reel getiri elde etmenizi sağlayacaktır. Yine de her zaman dikkat edilmesi gereken konu portföyde birbirinden (nispeten) bağımsız hareket eden çeşitli yatırım araçlarının bulunmasıdır ki, varlık düzeyinizde çok sert olumsuz oynamalar olmasın.
Bu prensiplere sadık kalırsanız ve piyasalarda macera aramak yerine "Geleceğe Yatırım" anlayışı ile değişik yatırım araçlarına aylık düzenli yatırımlar yaparsanız uzun vadede bunun mutlaka ama mutlaka olumlu sonuçlarını görürsünüz. Unutmayın, "Yatırım Basit Bir İştir".
Yararlanılan kaynaklar;
* https://www.bogleheads.org/wiki/Main_Page
*Geleceğe Yatırım, Aileler İçin Tasarruf ve Yatırım Tavsiyeleri/ Attila Köksal, Dr. İlknur Üner, Alparslan Budak, Murat Ergin ve Hakan Osmanoğlu
*Parasal Zeka - Hakan Turgut
Alıntı:
Kararlılık varsa bir yol bulunur. George S. Clason
Döktürmüşsünüz Sn. tradestop. Elinize sağlık. :ok:
Teşekkür ederim Sn. meesut.Alıntı:
Originally Posted by meesut
Bilgi paylaştıkça güzel. Saygılar.
Değerli bilgiler için çok teşekkür Sn. Tradestop.
Redmi Note 8 Pro cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Ben teşekkür ederim Sn. mask543Alıntı:
Originally Posted by mask543
Saygılar.
Gerçekten çok yararlı ve yol gösterici bilgiler. Emeğinize sağlık sn. tradestop
Okuduğunuz ve faydalı bulduğunuz için, ben teşekkür ederim Sn. Saf_sataAlıntı:
Originally Posted by Saf_sata
Saygılar.
Elinize emeğinize sağlık Sn. Tradestop