Teşekkürler güzel olmuş.
Printable View
Teşekkürler güzel olmuş.
Dolaşımdaki lot sayımız az olduğundan talep hızla fiyat artışına dönüşüyor.
Syg.
Sumaş ın bedelsiz oranını biliyormusunuz.Keza kriz zamanlarında sermayelere daha fazla ihtiyaç vardır.Bu sene ve önümüzdeki sene bu hisselerde çok büyük hareketlee bekliyorum.
Basit bedelsiz formülü olarak geçen (özkaynaklar - ödenmiş sermaye) / ödenmiş sermaye × 100 formülüne göre:
(36.322.254 - 6.224.400) / 6.224.400 × 100 = 483.54%
Oran çok yüksek değil. Aslında bu formüle göre potansiyel defter değeri - 1 lira şeklinde. Defter değeri (hisse başına özkaynak) yükseldikçe potansiyel artıyor. Ayrıca Sumaş halka açılmadan önce 2012 yılında sermayesini 54.600 liradan 6.224.400 liraya yükseltmiş. Yani %11.300 bedelsiz yapmış. Şirketin boyutundan dolayı defter değeri iyice artmadan yeni bir sermaye artırımı pek gerekli görülmüyor.
Syg.
Sn. Viking, sumaş hep nakit temettü dağıtıyor. Bu sene için aynı kararı aldılar. % 30 brüt kar payı nakit olarak dağıtılacak. SaygılarAlıntı:
Originally Posted by viking
O nu biliyorum bilmediğim ne kadar parası var akçler yedekler falan.Yani bedelsiz oranı.
3 aylık gelir tablosu bayağı tatsız tuzsuz geldi. Hayırlısı bakalım.
2019/12 aylık son bilançoya göre Geçmiş Yıllar Karlarında 17.224.519 görünüyor. Sn. Börsianer'in belirttiği gibi daha önce yüksek bedelsiz sermaye artırımı yaptığı için diğer sermaye kaynakları kalmamış. En son katıldığım Genel Kurulda temettü oranının toplam kara göre düşük kaldığını dile getirdiğimde, ihtiyatlı olma adına bu kararı aldıkları cevabına en azından kar payından bedelsiz hisse dağıtma temennime yönetimin o zamanlar soğuk baktığını hissettim.Alıntı:
Originally Posted by viking
Evet neredeyse 3/2 azalmış. 2019/3 3.166.380,24 2020/3 1.126.579,82Alıntı:
Originally Posted by Bucuresti
Ben de tam bugün az bir miktarla da olsa geri dönmüştüm:)
Ama bu ortamda gayet normal sonuçlar aslında, geçen yıldan devam eden sektör durgunluğuna birde korona pandemisi eklendi.
Bilanço karının azalma nedeni geçen yıl ilk üç ayda %28,65 olan brüt kar marjının %15,43 seviyesine gerilemesi. Bunun dışında önemli bir değişim görülmüyor. İlk çeyrekten 2mn kar kaybımız var.
Syg.
Ciro da 14.856.096 TL sen 12.167.182 TL ye düşmüş. Muhtemelen 2, çeyrek ciro daha da azalacaktır. Saygılar
Zaten Fabrika Müdürü Naci bey bir söyleşide sektörde önümüzdeki 2 yılın durgun geçeceği ve yerli ürün bolluğu olacağını ifade etmişti. İlk çeyrek rakamları da bu durumu teyit etmiş oldu. Ancak hissenin F/K oranı ve piyasa değeri finansallarına göre düşük kaldığı için fiyat bir yerlerde denge bulacaktır sanırım. Ayrıca zamanla ürün çeşitlendirme yatırımı yapabileceklerini de belirtmiş. Uzun vadede beni üzmeyecek bir miktar biriktirip bekleyebilirim. Y.T.D.
14.05.2020 alan satanlar
https://i.hizliresim.com/9Vnlau.jpg
Sn. Bağbozumu, tahtada son günlerde oluşan coşku bitmiş olsa da dediğiniz gibi bir yerlerde fiyat denge bulup eski hacimsiz günlerine dönecektir. Bol kazançlarAlıntı:
Originally Posted by bagbozumu
15.05.2020 Alan satan:
https://i.hizliresim.com/dpAFUX.jpg
Süzmenin biri sürekli satışta nefes aldırmıyor kaç gündür tahtaya...
18.05.2020 Alan satan:
https://i.hizliresim.com/8HG3Rt.jpg
Teşekkürler Sn. Börsianer.
19 Mayıs Atatürk'ü Anma Gençlik ve Spor Bayramımız Kutlu Olsun.
Bayramınız kutlu olsun sn ortaklar. Birşey değil forumda hareket olsun :)
YÖNTEM : Üç piyasa çarpanına göre en ucuz hisse
Üç piyasa çarpanına göre Piyasa Öncesi İşlem Platformunda en ucuz hisse.
PÖİP UCUZLUK SIRALAMASI
1. (SUMAS)
ŞİRKET SAYISI
14 (YBTAS, YONGA, MERIT, KSTUR, HALKS, ORMA, AYES, BASCM, ISBIR, SODSN, UZERB, BALAT, UMPAS)
---------------------------------------------------------------------------------------------------------------
BORSA İSTANBUL UCUZLUK SIRALAMASI
8. (SUMAS)
BORSA İSTANBUL ŞİRKET SAYISI
500
Üç piyasa çarpanına göre Borsa İstanbul'da işlem gören 500 şirket arasında en ucuz hisse sıralamasında 8. sırada
SUMAS'ı aşağıdaki temel analiz rasyolarına göre nasıl bu fiyatlarda tutmayı başarmışlar tebrik etmek gerekir.
F/K 6,2
FD/FAVÖK 3,6
PD/DD 1,9
FD/Satışlar 0,8
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, Al-Sat tavsiyesi değildir. Sertifikalı uzman görüşü değildir. Bağlayıcılığı olmayıp tamamen matematiksel-istatistiki somut verilerdir.
Merhaba sn flama. Değerli paylaşımınız için teşekkür ederim. Paylaşımınız sonuna kadar doğrudur. Piyasa öncesi işlem platformu gibi yeni değerleri keşfedebileceğimiz bir yerde Sumaş bence de en güzel şirket. Fiyat kazanç oranı net kara bağımlıyken FD/FAVÖK çarpanı sahip olunan 21 milyon TL net nakit pozisyonundan da olumlu etkileniyor. Banka kredisi ve leasing borcu olmadığını biliyoruz. Bu dönem net karda düşüş riski FK'da ise yükselme riski var ancak FD/FAVÖK ciddi iskontolu. Şirket dengeli temettü politikası ile defter değerini artırmaya devam edecektir. Her 6 milyon TL net kar defter değerini 1 TL daha artırıyor ve PD/DD çarpanını 2 baz alırsak fiyatta da 2 TL yükseliş yaratacaktır.
Syg.
Temel analiz rasyolarına göre analiz ettik.
Borsada mali disiplin açısından ilk 10'da.
Ama gel gör ki adamlar hala 1 LOT SUMAŞ'ı 11.53 TL' den alıp satıyorlar.
Mobilya ve Orman Ürünleri Sektör Cari değer ortalamasına göre fiyat revize edildiğinde 1 LOT SUMAŞ = 20.00/30.00 aralığında olmalı
EGEEN, EREĞLİ, KARDEMİR, TÜRK TRAKTÖR, ÜLKER, TURKCELL, TÜPRAŞ gibi şirketlerin model birim yapısından daha kuvvetli birim yapıya sahip.
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, Al-Sat tavsiyesi değildir. Sertifikalı uzman görüşü değildir. Bağlayıcılığı olmayıp tamamen matematiksel-istatistiki somut kanıt istendiğinde kanıtlanabilir verilerdir. Alımı satımı da her birey kendi özgür iradesiyle yapmaktadır.
20 Mayıs 2020 Alan satan:
https://i.hizliresim.com/lz2Sy9.jpg
Birazda teknik görünüm.
Büyük resim:
İki çizgi (destek-direnç) arasında gidip geliyor.
https://invst.ly/qvjzc
Ek 25076
Yakınlaştırılmış resim :
Üstteki yeşil direnci bu denemesinde geçecek gibi. Kıramadı geri çekildi şimdi aşağıda güç toplayıp geri geliyor.
12.00 üzerini önümüzdeki günlerde tekrar deneyecektir.
12.00 üzerine gelip direnci kırdığı an ilk hedef 15.00-25.00 aralığıdır.
https://invst.ly/qvj-3
Ek 25077
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, Al-Sat tavsiyesi değildir. Sertifikalı uzman görüşü değildir. Bağlayıcılığı olmayıp tamamen matematiksel-istatistiki somut kanıt istendiğinde kanıtlanabilir verilerdir. Alımı da satımı da her birey kendi özgür iradesiyle yapmaktadır. Buradaki bilgi ve belgelere göre alım satım yapılamaz, yapıldığı iddia edilemez.
Güzelmiş .Teşekkürler.
21 Mayıs 2020 alan satan:
https://i.hizliresim.com/LOTOOm.jpg
Sayın flama, zannedersem yazdığınız oranlar ve rasyolar 2019 yıl sonu mali tablolarına göre. 2018 ve 2019 da keşfedilmedi dediğiniz gibi ancak 2020/3 aylık sonuçlar bu rasyoları bozdu maalesef. Bu konu hakkındaki görüşleriniz nedir ? Bol kazançlarAlıntı:
Originally Posted by Flama
22 Mayıs 2020 alan satan:
https://i.hizliresim.com/3m0T04.jpg
100 puanlık uzman sorusu sordunuz herhalde:) bir türlü cevap gelmedi.Alıntı:
Originally Posted by Bucuresti
..Alıntı:
Originally Posted by bagbozumu
Ne kadar bozdu ? SUMAS'ın rasyolarının bozulduğu aynı oranda tüm şirketlerinki bozuldu. Bu durumda sıralama değişmiyor. PÖİP' te 1. sırada (14 şirket arasında). BİST'te 8. sırada (500 şirket arasında).
Oturup tek tek tüm şirketlerin F/K, FD/FAVÖK, PD/DD, FD/Satışlar sıralamasını yapıp siz buraya yazın. Bizde yeni sıralamayı öğrenelim.
Bu arada teknik görünüm ile devam edelim;
Bollinger günlükte sıkıştı, 4 saatlikte 1 işlem gününe daha ihtiyacı var gözüküyor. Momentum 0.40 desteğini, RSI'da 54 desteğini teyit etti. Önceki sayfada çizdiğim yeşil direnç daha fazla ayak bağı olamayıp kırılacaktır.
Haziran Ayının ikinci günü salı günü (02.06.2020) SUMAS kaçtan kapatacak görelim. 02.06.2020 gün sonu kapanışı itibariyle 14.50' den aşağı kapatırsa bir daha yazmayacağım buraya.
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, Al-Sat tavsiyesi değildir. Sertifikalı uzman görüşü değildir. Bağlayıcılığı olmayıp tamamen matematiksel-istatistiki somut kanıt istendiğinde kanıtlanabilir verilerdir. Alımı da satımı da her birey kendi özgür iradesiyle yapmaktadır. Buradaki bilgi ve belgelere göre alım satım yapılamaz, yapıldığı iddia edilemez.
Vergi dairesi karına tepki olan satışlar bitmiştir. 6 aylık bilanço da Ağustos sonuna yetişir herhalde. Borsadaki mevcut trend devam ederse net karın 3'den 1 milyona düşmesinin hisse performansında sorun yaratacağını düşünmüyorum. Neticede kar getirmiş şirket.
Bist'te küçük hisse rallisi var. %100'den düşük prim yapmış az senet kalmış. Borsadaki kağıtlara bakınca da hemen hepsi mevcut fiyatları destekleyen bir kara veya özkaynağa sahip değiller. Sumaş 3 ay veya 6 ay yavaşlasa bile net nakit varlığı, nakit yaratma kapasitesi ve borçsuzluğu ile güvenli bir finansal ortam sağlıyor. Borsada 1.2 milyon adet olan hissenin talebi canlı olacaktır. Pöip dolayısıyla çekinen bazı yatırımcılar var. Ben bir sıkıntısını görmedim 1 yıllık Sumaş yatırımcısı olarak.
Sabırla beklemeye devam.
Syg.
Sayın bağbozumu, sizi bu topicte çok uzun zamandır takip ederim. Sektör ve sumaş ile ilgili çok faydalı bilgiler paylaştınız. Genel kurula katılıp emek verdiniz. Siz kalıcısınız muhtemelen bu hissede. Şu an pazarlama safhasındayız, yükselse de satsak. :)Alıntı:
Originally Posted by bagbozumu
Sabır kilit kelime sumaş için. Ben de 2 temettü aldım, inşallah bu sene 3, yü de alırım. Bol kazançlarAlıntı:
Originally Posted by Börsianer
Alıntı:
Originally Posted by Bucuresti
:) Aynen öyle Sn. Bucuresti. Düşünceleriniz için teşekkür ederim. Evet Sumaş'ı işlem görmeye başladığından beri elimde olsun olmasın takip ederim beğendiğim düzgün rasyolara sahip bir şirket fakat en son geçen yıl katıldığım genel kurul sonrası, kurumsallık olarak zayıf gördüğüm, düşük temettü oranı ve sektörün de yavaş yavaş durgunluğa gireceğini tahmin ettiğimden dolayı hisseleri elimden çıkarmıştım. Bu yıl ise işlem gördüğü pazardaki emsal şirketlere göre uygun olduğu düşüncesiyle şimdilik sembol sayılabilecek adet hisse aldım ve dediğiniz gibi şimdilik kalıcıyım. Y.T.D.
Ramazan Bayramınız Kutlu Olsun.
Temel ve teknik analiz bakış açılarından sonra, birde başka bir bakış açısıyla durumu değerlendirelim.
Sumaş'ın Borsa İstanbulda işlem görmeye başladığı 07.02.2018 tarihinden bu yana Piyasa Öncesi İşlem Platformu'nda işlem gören şirketlerin günümüze kadar (22.05.2020) olan sürede ne kadar prim yaptıklarına dair bir liste oluşturuldu.
Finansal göstergeleri en güçlü olan şirket en az primi yapmış durumdadır.
Bu şirket Sumaş'tır.
PÖİP şirketlerinin yaptıkları prim ortalaması olan %347 oranı alınsa bile Sumaş'ın hisse başı değerinin şuan, 07.02.2018' deki fiyatına (10.00) göre 3.47 primlenme ortalaması çarpanı ile ;
10.00 x 3.47 = 34.7 TL olması gerekirdi en temel ortalama hesabı ile.
Covid19 pandemisinden etkilenen turizm sektörü şirketleri (KSTUR/MERIT) dahi %350'ye yakın prim yapmış durumdadır.
1 LOT SUMAŞ = 34.7 TL
*Burada her şirketin kendi iç dinamikleri ve sektörel gidişatlarını da göz önünde bulundurmak gerekir. Bu yapılan hesaplamalar PÖİP için başka bir bakış açısı sunmaktadır.
https://i.ibb.co/wWFHj84/SUMAS.jpg
Yazdıklarım yatırım tavsiyesi değildir, Al-Sat tavsiyesi değildir. Sertifikalı uzman görüşü değildir. Bağlayıcılığı olmayıp tamamen matematiksel-istatistiki somut kanıt istendiğinde kanıtlanabilir verilerdir. Alımı da satımı da her birey kendi özgür iradesiyle yapmaktadır. Buradaki bilgi ve belgelere göre alım satım yapılamaz, yapıldığı iddia edilemez.
SUMAŞ ÖZSERMAYE/DOLAR BAZLI FİYAT KARŞILAŞTIRMASI
SUMAŞ, Borsa İstanbul'da işlem görmeye başladığında dolar bazlı grafiğe göre 2.64 dolar seviyesinden işlem görmeye başlamıştır. O dönem özsermayesi 14 milyon TL'dir.
Günümüzde özsermayesi 36.3 milyon TL'dir.
14 milyon TL özsermaye ile 2.64 USD'den işlem gören şirket hisseleri,
36.3 milyon TL özsermayeye ulaşıldığında kaç USD'den işlem görmelidir ?
Cevap : 6.84 USD
Bu mesajı yazdığım sırada 1 USD = 6.81 TL'dir.
Bu durumda TL cinsinden 1 LOT SUMAŞ'ın değeri :
1 LOT SUMAŞ =46.58
Ben de temel yönden bir paylaşım yapayım. Biliyorsunuz bazı şirketlerde yönetim kurulları yüksek ücretler alarak dikkat çekiyor. Sumaş'ta durum şu şekilde:
https://i.hizliresim.com/CwXeKF.jpg
Brüt 852 bin TL 3 üst yönetici için kişi başına 284 bin yıllık gider ve aylık 23,6 bin gider yani net maaşları tahminen aylık 15bin TL kadar. Fabrika müdürü Naci Bey, genel müdür Hilmi Bey ve bir kişi daha var. Görece mantıklı ve abartısız bir maaş alıyorlar bence.
Hisselerde ise oy veya temettü anlamında imtiyaz yok.
Syg.
Son bilançoda Maddi Duran Varlıklar kısmında 10.075.135 TL yazmakta. Maddi duran varlıklara :
ARAZİ VE ARSALAR
YERALTI VE YER ÜSTÜ DÜZENLERİ
BİNALAR
TESİS, MAKİNE VE CİHAZLAR
TAŞITLAR
DEMİRBAŞLAR
DİĞER MADDİ DURAN VARLIKLAR
BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR
dahildir.
Hepsi dahil 10.075.135 TL yazmaktadır.
Balıkesir Edremit Yolören civarında ticari imarlı arsaların dönümü ortalama 800.000 TL'dir.
Sumaş'ın fabrika arazisi ise 30 dönüm.
Sadece ticari imarlı arsa fiyatı 24.000.000 TL tutmakta ki buna makina teçhizat, bina, tesis, taşıtlar dahil değil.
Makine teçhizat, bina, tesis, taşıtlar en az 15.000.000 TL değerleme ile,
Maddi duran varlıklar kalemi 10.075.135 TL yerine 49.000.000 TL oluyor.
2018 yılında yeniden değerleme kanunu çıktı. Acaba Sumaş yeniden değerleme yaptırdı mı? Bilen bir arkadaş bizleri aydınlatırsa memnun oluruz.
Maddi duran varlıklar kısmında yazan 10.075.135 TL hangi yılın değerleme fiyatıdır ? 2005 mi ? 2010 mu ? 2015 mi ?
Bu durumda son bilançoda yazan Özkaynaklar 36.3 milyon TL'den 75.3 milyon TL'ye çıkmış olacaktır.
Bilanço, yeniden değerlemeler ve Edremit Yolören ticari arsa dönüm fiyatları ile ilgili ekleme, düzeltme yapacak arkadaşların yorumlarını beklemekteyiz.