http://fs5.directupload.net/images/170406/dqhj3fp2.jpg
Printable View
Bence soru sormak için iş yatırımı tercih etmek lazım. Büyük pay sahibi. Onun beklentisi önemli.Alıntı:
Originally Posted by ramayana7500
SM-A500F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
60 milyon hisse%95'i toplu, kaldı 3 milyon, 0,4 kuruş artacak, 1,2 milyon TL ödememesi çok saçma. Kendisi toplamış zaten 1,2-1,9 arasında, neyin kafası bu!
Alıntı:
Originally Posted by wolwoo
60 milyon hisse dışarıda olan değişik aracı kurumların takasındakiler- yani toplu değil
% 95 olarak gördüğünüz hisseler Tesco dan garanti bankasındayken Anadolu grubuna işbank takasına satış sonrası geçenler.
YAni 60 milyon hisse tamammen değişik ellerde
[QUOTE=ramayana7500;237630]Bugün deniz yatırımla görüştüm eger spk çagrıdan muaf tutarsa taban taban gidermiş öyle dedi. Yok çagrıdan muaf tutmaz ise çok iyi olur dedi. Peki spk ky yi korurmu dedim aldığım cevap spk nın ky yi korudugunu görmedim ama belli olmaz dedi. Adamcagız senin kararın senin tercihin kar zarar senin dedi. Bu tür durumlarda ky ne yapmalı bekleyelimmi korkup satalımmı bu tür olaylarla daha önce tecrübesi olan bilgi sahibi olan birileri biraz aydınlatsa bizi. ASLA YT DEĞİLDİR
Hisse 2.50 deyken satış haberiyle nicin 1.20 ye düştü
Bunun sorumlusu 25 krş a kipayı aldım diyen anadolu gurubu
Kipada yatırımcı zarara ugratılmış durumda
Bence spk yeniden degerlemeye bile bakmadan cagrı zorunlulugu getirmesi gerekir.
Şöyle iyi bilen arkadaşlar yorumlarınızı esirgemeyin lütfen, çağrı olur mu vs görüşleriniz nelerdir
çağrı muafiyeti istemesinin sebebi Bence ilk plan olarak ikincil halka arz yapıcak olması tamamen şahsi fikrim yatırım tavsiyesi değil.
HTC One M9 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Çağrıdan muhaf olması şahsi fikrim olarak düşüktür.
Burada muhafiyet hak kazandırıcak madde olası ihtimalle şirketin mali yapısının bilançosunun kötü olması,sermayesinin eriyor olmasına falan dayandırabilir gibi düşündürülebilirler ama unutmayın ki KİPA çok ciddi gayrimenkul zenginidir..
Bu mülkler değerlendiğinde bilançoda ki zararlar kaybolur,şirketin defter değeri yükselir.
Şu senaryo bence mantıklı.
Mülkler değerlenince KİPA nın defter değeri ile Migrosun Defter değeri birbirine yakın olur.
Bu sefer satın alma özsermaye ile birleşmeye dönüşebilir mi?
Yani çapari ile avlanıp istarvit tutalım derken,oltaya lüfer gelir mi?
Burada yazılanlara bağlı kalmayın,bu konuyu siz de araştırın...!
Mesela diyorum ben bu ingilizler bu kadar sığır olabilir mi???
Mülklerin tamamı ortalama 2 milyar tl civarında olursa niye şirketini bu mülkler içindeyken kabaca 10 kat daha eksik fiyata satsın.
SPK çalışanlarının göz altına alındığı bir dönemde SPK geçmiş yıllarda oluşan onca KY mağduriyetlerine yenilerini ekler mi? Zira SPK ya kimse bize para ver diyemez ama tonla mülkü olan bir şirket bedavaya satılacak ve biz de yatırımcı olarak şeyi mi tutacağız???
Bu yazdıkların benim şahsi görüşüm olup kimsenin yazdıklarıma bağlı kalarak karar vermesini istemem,sadece araştırıp kendi kararınızı almanızı isterim.
Bir başka soru TESCO ingiltere de yaşadığı usulsüzlüğün mahkemeye taşınmasın diye daha yeni çok ciddi paralar ödemişken,ingiltere gibi gelişmiş bir ülke de hiç mi kafası çalışan bir yatırımcı oranın spk sına"Türkiye de iştirakimiz KİPA bedavaya peşkes çekildi" diye mahkemeye başvurmaz mı?
Arkadaşlar karanlık odaya girmeye gerek yok,gelişmeleri araştırın sonra karar verin.
Kolay lokma yok,uğraşmanız gerekiyor.
Alıntı:
Originally Posted by Hamsi
Sayın Hamsi,
kesinlikle son zamanlarda yazılan en akılcı yazı bence kutlarım.
Tahtaya gelince bilançoya kadar oyun devam edecek gibi 400 bin lot alış 500 lot satış tek kademede vs , hepsi kendi lotları sadece bugün farkettiğim endeks geri gitmesine rağmen eskisi gibi tahtayı kademe düşürmediler.
Migros un da bilanço sunu bir inceleyin derim yada Kipa ile yan yana koyun koyarken yeniden değerlemeden gelecek artı değeride unutmayın, sanki çıkacak tablo 1.8 e 22 değil gibi..
Neyse son tarih 2 mayıs az kaldı sayılır o zaman şapka düşecek kel gözükecek ortaklar
Alımıda yüklü satımıda yüklü oluyor,kendi hissesini alıyor satıyor desen,Azda olsa komisyon verir neden sürekli kendi hissesini alsın sarsın
Acayip sabır zorladı kır zincirlerini at 1,85 uzerinede bidaha topiginede ugramam kurtulamadım gitti senden
Şuan en çok iş yatırımda var sanırım
HTC One M9 cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Arasıra bende hatırlatıyorum. Ama kimse bu konu üstüne yorum yapmıyor.Alıntı:
Originally Posted by adamolanbilir
SM-A500F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
Kalın lotlara güne başladı. Trade yapalım desem arkasından bakarım, yapmasam keşke yapsaydım derim bu ne yaman çelişkidir :)
hayırdır inşallah gözlerim yaşardı
hadi kaldır 85 i abi kademede 300 bini tak diye alıyor
pek inandırıcı değil bu iş satardı bunlar böyle zamanlar da
ben verdimya bakalım kaç kez dönmüştü şimdi dönecekmi
j-o-i-n paylaşabilecek olan varmı?
Hareketlerine sabahtan başlamazdı genelde. Bugün özel bir gün olabilir.Alıntı:
Originally Posted by tiger
bir puştluk var 1.92 üstü fırlar
İnşallahAlıntı:
Originally Posted by merdem
SM-A500F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
kalalım mı çıkalım mı karar veremedim
sabret sabret biraz zararla ver hisse gitsin iyimiAlıntı:
Originally Posted by merdem
Al sat durumu nedir?
SM-A500F cihazımdan hisse.net mobile app kullanarak gönderildi.
j-o-i-n paylaşabilecek yada kareme atabilecek varmı?
http://i.hizliresim.com/5gaG35.jpgAlıntı:
Originally Posted by congo
satışlar çok arttı
eridi gitti bile
aynı nakarat devam ediyor baba iyi para kazanıyor adamı takip eden ekmek yer ayda üç dört kez haftada en az 1 iki kere hareket çekiyor bu günlerde daha sıklaştı bu iniş çıkışlar buda ellerini güçlendirmek için olsa gerek biz mi malı kaptırdık omu mal dağıyor belli değil işn düğümü spk bu hafta da bişi çıkmadı sanırım
MİGROS
DÖNÜŞÜMÜN BAŞLANGICINDA
Geçmiş başarılara bakarak değerlemelerin daha da yükselmesini bekliyoruz: 2011 yılında stratejisinde yaptığı köklü değişikliklerin ardından gelir büyüme oranını istikrarlı şekilde artırmayı başaran Migros 2016 yılında BIST’de işlem gören gıda perakendecileri arasında en hızlı büyüyen şirket oldu. Buna ek olarak şirketin 2010 yılında %6 olan yatırım sermayesi getirisi (ROIC) 6 yıl içinde %16’ya yükseldi. Şirket yönetiminin yeniden yapılandırma kabiliyetini oldukça başarılı buluyoruz ve Kipa’nın satın alınmasının ardından başarılı bir dönüşümün gerçekleşeceğine inanıyoruz. Dolayısıyla, şirket hisselerine ilişkin hedef fiyatımızı Kipa’nın da konsolide edilmesi ile 21,70 TL’den 28,50 TL’ye yükseltirken AL önerimizi ise koruyoruz.
Migros’un önümüzdeki dört yılda gelirlerini ikiye katlamasını bekliyoruz: 2016 yılında gelirlerini %20 oranında artıran Migros’un Kipa’yi da başarılı bir şekilde entegre ederek satışlardaki büyümesini koruyacağını düşünüyoruz. Böylece şirketin 2020 yılına kadar gelirlerini iki katına çıkarabileceğine inanıyoruz. Her ne kadar Kipa’nın zayıf faaliyet kârlılığı kısa vadede Migros’un FAVÖK’ünü olumsuz etkileyebilecek olsa da Kipa’nın başarılı bir şekilde yeniden yapılandırılması halinde söz konusu etki 2019 sonunda ortadan kalkmış olacak. Bu kapsamda Migros’un yıllık ortalama bileşik FAVÖK büyümesinin 2017-2020 arasında, gelirlerin büyüme hızını da aşarak, yaklaşık %20 olacağını tahmin ediyoruz.
Migros başta olmak üzere gelişmekte olan ülke perakendecilerine yatırım yapmak içi uygun bir dönemdeyiz: 10 yıllık analizler göz önünde bulundurulduğunda, gelişmiş ülkelerdeki benzerleri ile kıyaslandığında, gelişmekte olan ülke perakendecilerinin üç yukarı ve üç aşağı dönemden geçtikleri görülüyor. Mevcut durumda gelişmekte olan ülke perakendecilerinin aşağı yönlü dönemin sonuna yaklaştıkları görülürken yukarı yönlü bir dönemin başlaması da oldukça olası görünüyor. Buna ek olarak gelişmiş ülke perakendecileri ortalama FD/FAVÖK çarpanlarına göre %7 primli seyrederken gelişmekte olan ülke perakendecileri ise %8 iskontolu işlem görüyor. Migros ise 2015 ortasından bu yana gelişmekte olan ülkelerdeki benzerlerine kıyasla belirgin şekilde iskontolu seyrediyor. Kipa’nın yeniden yapılandırılması ve oluşacak katma değer de göz önünde bulundurulursa Migros’un iskontosunun kapanmasını bekliyoruz.
Yukarı yönlü risklere dikkat: Oldukça büyük bir gayrimenkul portföyüne sahip olan Kipa bunun sadece %60’ını kullanırken geriye kalan %40 ise üçüncü şahıslara kiraya verilmiş durumda. Her ne kadar kiraya verilen alanları değerlememize dâhil etmiş olsak da bunların elden çıkarılması durumunda tahminlerimizin daha üzerinde bir değer oluşabilir. Ayrıca, bu yönde bir satışın gerçekleşmesi borçluluğun beklenenden hızlı bir şekilde azalmasına da zemin hazırlayabileceği için değerlemede kullanılan iskonto faiz oranının düşmesini de sağlayabilir. Öte yandan Kipa’nın bilançosunda 1,1 milyar TL’lik birikmiş zarar bulunuyor. Modelimizde yer vermiyor olsak da Kipa’nın Migros ile birleşmesi durumunda Migros belirgin bir vergi avantajına sahip olacak. Bu şekilde bir birleşmenin 2019 yılında gerçekleşmesi halinde hedef fiyatımızda 1 TL’lik bir artışı tetikleyecektir.
Değerleme: Şirketi değerlemek için İNA (indirgenmiş nakit akımları) analizi kullanıyoruz. İNA değerlememiz, %10,5 risksiz faiz oranı, %5,5 prim oranı, 1,06x ortalama beta ve %5 uzun vade büyüme oranı içermektedir. Kiralanabilir gayrimenkul portföyünü ise %9’luk bir aktifleştirme oranı ile değerliyoruz. İNA modelimiz için ortalama iskonto oranı varsayımımız da (WACC - sermayenin ağırlıklandırılmış ortalama maliyeti) %16,4’tür.
* Bloomberg, ÜNLÜ & Co tahminleri
ÜNLÜ Menkul Değerler A.Ş. benim analizimin bir başka açıdan benzer şekilde değinmiş,raporunda...
http://i.hizliresim.com/V093jy.png
Yeni baktım ekrana yükselişi kaçırmışım 😀
Kipa Anlık Kademe Analizi
Ek 2133
1.87'lerde çok dinlendi burdan aşağı salabilir.
bukadar atrasyon % 3 pirim bunada şükür her gün gitsin böyle gitsin
bu sefer açıkçılar yok kanımca yok sa çoktan geldiği yere dönerdi