AGHOL - AG Anadolu Grubu HOLDİNG A.Ş.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

Az önce hızlı bir hesaplama yaptım. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasına bakınca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrıca yüksek faiz ortamı daha da vahimi faizini yıl sonundan önce hatrı sayılır bir düşüş yaşamayacak olması aslında iskontonun tamamen anlamsız hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, şu an holdingi almaktansa iştiraklerini almak daha mantıklı.

---

Holdinglrde SOLO borçlar yönetimsel olarak çözülebilir bir sorundur. Gruptaki şirketlerin yönetimleri holdinglerin eline, dolayısı ile SOLO borçları düzenleyebilme kaabiliyetlerine sahipler. Önemli olan, grubun mali yapısını belirleyen KONSOLİDE bilançolardır. Holdingi top yekün ele almak gerekiyor. Holdingin kendi SOLO finansman borçlarından ziyade KONSOLİDE FAVÖK karına bakmak daha doğru olur. Borçları döndürebilme kaabiliyeti biraz olsun FAVÖK te gizlidir. Çeşitli nedenlerle FAVÖK bile tam bilgi vermez ama şirketin borç ödeme kapasitesi daha doğruya yakın değerlendirilebilir.
Yazınızdaki son cümleniz apaçık pozisyonunuza göre niyet ve yönlendirme isteği belirtisi olmuş.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

Az önce hızlı bir hesaplama yaptım. NAD'a göre iskontolu görünüyor ama tarihsel iskonto ortalamasına bakınca pek bir anlam ifade etmiyor mevcut iskonto. Ayrıca yüksek faiz ortamı daha da vahimi faizini yıl sonundan önce hatrı sayılır bir düşüş yaşamayacak olması aslında iskontonun tamamen anlamsız hale gelmesine sebep oluyor çünkü holding solo borcu yüksek finansman gideri yazacak.

Yani, şu an holdingi almaktansa iştiraklerini almak daha mantıklı.

---

Hesaplamanıza göre hangi fiyatlarda alıcı olunur ?

Alıntı:

---

Originally Posted by Şakir

Hesaplamanıza göre hangi fiyatlarda alıcı olunur ?

---

İştiraklerin bugünkü fiyatlarında sabit kalacağı varsayımına göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olması lazım almak için. Ama iştiraklerin fiyatları artar da holding fiyatı sabit kalırsa o zaman da almak için mantıklı olabilir.

Mesele şu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantıklıdır. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çıkarırsan geriye pek bir şey kalmıyor.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

İştiraklerin bugünkü fiyatlarında sabit kalacağı varsayımına göre (özellikle AEFES ve MGROS) holdingin bugünkü fiyata göre en az %20 daha ucuz olması lazım almak için. Ama iştiraklerin fiyatları artar da holding fiyatı sabit kalırsa o zaman da almak için mantıklı olabilir.

Mesele şu, bugün matematik bilen biri için holdingi bu fiyattan almaktansa AEFES ve MGROS almak daha mantıklıdır. Çünkü zaten AGHOL'ün içinden efesi ve migrosu çıkarırsan geriye pek bir şey kalmıyor.

---

Hani borsada matematik işleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu...:)...Matematik bazı hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakınız son zamanlarda katlayan hisselere kaçında matematik al diyor?...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

Alıntı:

---

Originally Posted by roark

Hani borsada matematik işleseydi bütün matematikçiler ve muhasebeciler zengin olurdu...:)...Matematik bazı hisseleri asla alma diyor ama gerçekte öyle mi oluyor?...Bakınız son zamanlarda katlayan hisselere kaçında matematik al diyor?...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

---

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

Haklisin. Lakin, ben matematigin Al dedigi hisseyi alir ve matematik sat diyene kadar beklerim matematigin alma dedigini de almam. Alana da mani olmam.

---

Bol kazançlar...Borsa matematik gibi net sonuçlar verseydi keşke...Maalesef matematiğin al dediği hisseler yıllardır uykuda...Yatırım Tavsiyesi Değildir...

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş.
AGHOL
EN
İmzalı GörüntüleBildirimlerFinansal TablolarHak Kullanımları
Gönderim Tarihi
15.06.2021 18:48:19
Bildirim Tipi
ÖDA
Yıl
-
Periyot
-
Özel Durum Açıklaması (Genel)A+ A-
Özet Bilgi
AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. hakkında açıklama
İlgili Şirketler
[]
İlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açıklaması (Genel)

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)

Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)

Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
-

Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)

Bildirim İçeriği

Açıklamalar
Bağlı ortaklığımız AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin 15.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 106.278.000 TL'lik şirket sermayesinin 18.458.940 TL artırılarak 124.736.940 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı olarak, şirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiş zararları kadar azaltılarak 7.000.000 TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 11,5 milyon TL'lık kısmını Şirketimize olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır.



Yukarıdaki açıklamalarımızın, Sermaye Piyasası Kurulunun yürürlükteki Özel Durumlar Tebliğinde yer alan esaslara uygun olduğunu, bu konuda/konularda tarafımıza ulaşan bilgileri tam olarak yansıttığını, bilgilerin defter, kayıt ve belgelerimize uygun olduğunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doğru olarak elde etmek için gerekli tüm çabaları gösterdiğimizi ve yapılan bu açıklamalardan sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.


https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/942470

Alıntı:

---

Originally Posted by roark

......
Açıklamalar
Bağlı ortaklığımız AND Kartal Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin 15.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 106.278.000 TL'lik şirket sermayesinin 18.458.940 TL artırılarak 124.736.940 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı olarak, şirket sermayesi 117.736.940 TL birikmiş zararları kadar azaltılarak 7.000.000 TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 11,5 milyon TL'lık kısmını Şirketimize olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır......

---

Yani diyorlar ki "çok antin kuntin işler yaptık, zarar da ettik. defterleri sadeleştiriyoruz2

Asıl önemli olan MH Perakendecilik'in holdingle basit usulde birleştirilmesi ve Migros'a direk ortaklık. Aynı zamanda faaliyetleri durdurulmuş şirketlerin de holdingle birleştirilmesi ve %100 ortak olunan küçük iştiraklerin de bir çatı altında toplanmasıdır benim için.

Ama çok daha önemli olan ney diye soracak olursanız, stratejik olmayan ve küçük işlerden çıkılıp, borçların azaltılıp, stratejik sektörlere ve yüksek büyüme yapabilecek sektörlere yoğunlaşmak olmalı. Benim için Anadolu Grubu'nun ağırlık vermesi gereken şirketler/sektörler:
1- Bira
2- Meşrubat
3- Perakende (Migros)
4- Elektrikli Otomobil (TOGG)
5- Otomotiv (ASUZU)

Geriye kalan şirket ve sektörlerin çoğu olmasa daha iyi olur kategorisinde. Bazıları ise olsa da olur olmasa da olur kategorisinde.

Asıl konuyu unuttum, Migros tarafında yapılabilecek en büyük yatırım Migros Sanal Market'in tam bir pazaryerine dönüşmesi. Gıda dışı kategorilerde ürünler ve satıcılar eklenerek bir trendyol gibi, bir hepsiburada gibi çalışır hale gelmesi.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

Asıl konuyu unuttum, Migros tarafında yapılabilecek en büyük yatırım Migros Sanal Market'in tam bir pazaryerine dönüşmesi. Gıda dışı kategorilerde ürünler ve satıcılar eklenerek bir trendyol gibi, bir hepsiburada gibi çalışır hale gelmesi.

---

Holdıngın %500 bedelli yapma ihtimali nedir ? Sermaye zaten bitik sermayeyi düzeltip borcuda ortaklardan toplayacagı para ile düzene sokarmı ?

Ayrıca togg içinde belli sermaye yükümlülükleri altına girdi. Hertürlü para lazım bunlara

Alıntı:

---

Originally Posted by Şakir

Holdıngın %500 bedelli yapma ihtimali nedir ? Sermaye zaten bitik sermayeyi düzeltip borcuda ortaklardan toplayacagı para ile düzene sokarmı ?

---

Alıntı:

---

Originally Posted by Şakir

Ayrıca togg içinde belli sermaye yükümlülükleri altına girdi. Hertürlü para lazım bunlara

---

Borsaya açıklık oranı çok düşük. Hisselerin çoğu aile bireylerinde. Sence ailede para var mı? Belki Tuncay'da para vardır ama benim tahminim olası bir "bedelli" artırımında küçük ortakların çoğu bu bedelliye katılamaz ve durumu "bedelliye katılamayan ortakların paylarını küçültme" olarak algılar.

Tabi bilmiyoruz Tuncay'da gerçekten para var mı!

Eğer hisselerin %70-80'i borsada 3. şahıslara ait olsaydı bedelli beklerdim.

Alıntı:

---

Originally Posted by candyshop

Borsaya açıklık oranı çok düşük. Hisselerin çoğu aile bireylerinde. Sence ailede para var mı? Belki Tuncay'da para vardır ama benim tahminim olası bir "bedelli" artırımında küçük ortakların çoğu bu bedelliye katılamaz ve durumu "bedelliye katılamayan ortakların paylarını küçültme" olarak algılar.

Tabi bilmiyoruz Tuncay'da gerçekten para var mı!

Eğer hisselerin %70-80'i borsada 3. şahıslara ait olsaydı bedelli beklerdim.

---

Piyasaya kote ettirip duruyorlar. Ne için kote oluyor piyasada satmak için bu kacıncı satıs böyle sanki elden cıkarıp bedelli ihtimali var gibi görüyorum sermaye güdük kalmıs zaten. Parada lazımken

Ben tekrar gelsem yine tek haneleri gösterirler. O yüzden uzakta takiliyorum bu aralar.
Huzur icinde olun.

Grafik pek parlak degil galiba

Yatirim tavsiyesi degildir


https://www.tradingview.com/symbols/BIST-AGHOL/

Ayni sekilde efes de benzer durumda

https://www.tradingview.com/symbols/BIST-AEFES/

Anlasilan o ki, Anadolu Etap maalesef yine ciddi zarar yazmaya devam ediyor

https://www.bloomberght.com/tusiadoz...onustu-2282507

0 hikaye var tek hikaye şuan Efes bira toparlanma olabilir , Migros ederinde varlık satmaya devam etmeli varlık satarsa 50-60 rahat gelir

AG ANADOLU GRUBU HOLDİNG A.Ş.
AGHOL
EN
İmzalı GörüntüleBildirimlerFinansal TablolarHak Kullanımları
Gönderim Tarihi
22.06.2021 18:36:38
Bildirim Tipi
ÖDA
Yıl
-
Periyot
-
Özel Durum Açıklaması (Genel)A+ A-
Özet Bilgi
AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş. hakkında açıklama
İlgili Şirketler
[]
İlgili Fonlar
[]
Özel Durum Açıklaması (Genel)

Yapılan Açıklama Güncelleme mi?
Hayır (No)

Yapılan Açıklama Düzeltme mi?
Hayır (No)

Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi
-

Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?
Hayır (No)

Bildirim İçeriği

Açıklamalar
Bağlı ortaklığımız AND Ankara Gayrimenkul Yatırımları A.Ş.'nin 22.06.2021 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile 250.000 TL'lik şirket sermayesinin 83.150.000 TL artırılarak 83.400.000 TL'ye çıkartılmasına karar verilmiştir. Aynı Genel Kurulda eş anlı olarak, şirket sermayesi 83.350.000 TL birikmiş zararları kadar azaltılarak 50.000 TL'ye indirilmiştir. Bağlı ortaklığımız sermaye artırımına bağlı olarak elde ettiği nakdin yaklaşık 48,5 milyon TL'lık kısmını Şirketimize olan borçlarının geri ödemesinde kullanacaktır.



Yukarıdaki açıklamalarımızın, Sermaye Piyasası Kurulunun yürürlükteki Özel Durumlar Tebliğinde yer alan esaslara uygun olduğunu, bu konuda/konularda tarafımıza ulaşan bilgileri tam olarak yansıttığını, bilgilerin defter, kayıt ve belgelerimize uygun olduğunu, konuyla ilgili bilgileri tam ve doğru olarak elde etmek için gerekli tüm çabaları gösterdiğimizi ve yapılan bu açıklamalardan sorumlu olduğumuzu beyan ederiz.

https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/943622

https://www.haberturk.com/156-bin-ki...112161-ekonomi

Alıntı:

---

Originally Posted by Efendi

https://www.haberturk.com/156-bin-ki...112161-ekonomi

---

nedense herkesin bilip de kimsenin söylemediği bir şey var. halka arz furyasında hisseler tavan tavan giderken insanlara 300 liralık, 500 liralık hisseler veriyorlardı talep çok diye. Halka arzdan daha çok hisse alabilmek için insanlar borsa ile hiç ilgisi olmayan tanıdıklarının, eşlerinin, dostlarının adlarına hesap açtırıp oradan da başka taleplerde bulundular.

bizim dangalak milletimiz her şeyin suyunu çıkarmayı seviyor. tavan tavan gitmeler bitince halka arzlara talep de azaldı.

borsaya girip bireysel işlem yapmak için alt limit getirilmeli. mesela 50 bin tl altında hesap olamaz şeklinde. yine insanlar 100 lot 200 lot almak istiyorsa alsın ama hesap bakiyesi net (kredi hariç) 50 bin tl altında ise bireysel hesap açılmamalı. onlar gidip fon yöneticilerine versinler, borsa ağırlklı bir fona yatırsınlar parayı.

borsaya girip bireysel işlem yapmak için alt limit getirilmeli. mesela 50 bin tl altında hesap olamaz şeklinde. yine insanlar 100 lot 200 lot almak istiyorsa alsın ama hesap bakiyesi net (kredi hariç) 50 bin tl altında ise bireysel hesap açılmamalı. onlar gidip fon yöneticilerine versinler, borsa ağırlklı bir fona yatırsınlar parayı.[/QUOTE]
---------------------------
Hürriyetleri kısıtlamak doğru değil, kişiler İşterse alabilir. Yönlendirmeler ve bu kadar çok halka açılmaya izin verenlerde hata, kimse çıkıpta ne yapıyorsunuz.? demiyor. Piyasayı hisseye boğdular. Bu işten para kazanıyorlar. İnsanları bazı kağıtlarla nikahlıyorlar. Evlendirme memuru oldu bunlar. Üstelik en az dört beş sene boşanmamak üzere.
Halka açılan şirketlerin ederine bakan yok. Borsada çök daha ucuzları var. Yıllardır artmayan komik fiyatlarda işlem gören hisseler var. Bankalar ucuz, bankalar ucuz diye k.çlarını yırtanlar var. Holdingler bankalardan da kendi iştiraklarından da ucuz. AGHOL son beş yıl içinde bir kere sermaye arttırımı yaptı o da birleşme nedeni ile büyüyerek. Sermayesi oldu minik kuş.
Migros yük olmaktan çıktı, bu sene bilançoya katkısı önemli olacaktır. Migros karının % 69,6 sının AGHOLe yansıdığını unutmayalım.

Alıntı:

---

Originally Posted by agg

......Hürriyetleri kısıtlamak doğru değil, kişiler İşterse alabilir. Yönlendirmeler ve bu kadar çok halka açılmaya izin verenlerde hata, kimse çıkıpta ne yapıyorsunuz.? demiyor. Piyasayı hisseye boğdular. ........

---

Allah aşkına bu konunun hürriyetlerin kısıtlanması ile ne ilgisi var? Kumarhaneleri de açalım özgürrlükleri kısıtlamayalım öyleyse.

Eğitim seviyesi düşük, henüz beyin evrimi tamamlanmamış bir nüfusun oluşturduğu Türkiye halkları adeta "hıyarım var diyene bir avuç tuz alıp koşar çomar sürüsü" gibi bir şey.

başı boş bıraktın mı bu halk şeyhinin sümüğünü sildiği peçeteyi öpüyor. şimdi "hürriyetleri kısıtlamamak lazım isteyen şeyhinin b.klu donunu bile yalayabilir" mi diyelim?

hürriyetleri kısıtlamadın mı bu ülkede "ben laik t.c.'nin okuluna kızımı göndermem, okumasın" diyecek milyonlarca baba var.

benim köpeğimin aylık masrafı kadar maaşla 4-5 boğaz beslemeye çalışan bu cahil halkı adam etmek ancak hürriyetleri kısıtlama ile olur.

Sayın Candy Shop,

Söylediğin şeyler bu işin tedbirleri değil. Halkı cahil yerine koyma lütfen, konu para olunca herkez işini gayet iyi biliyor. Avanta nerede oraya koşuyor.
Halka arz ile tavan furyası yaratıp herkezi sıraya soktular. Bir yıl içinde 30 adet özelleştirme olmaz. Her açılan şirket pastaya ortak oluyor. Bunun bir hesabı, kitabı olmalı. Piyasa zorlanmamalı. 13-14 Trilyon para bu piyasadan çekildi. Kimse sanmasın ki hisse senedi yatırıncısı olmayanlara pazarlandı. Alanlar hisse senedi alma potansiyeli olan yatırımcılar. Halka açılan şirketleri 3/4 ü sıradan şirketler. Şu ana kadar halka açılanlar içinde bir tane AGHOL ayarı şirket yok.
AGHOL ü seneler önce 33 TL den satmıştım. Arada aldım sattım. Şimdi 22 TL. enflasyonu hesaba katın. Elinde sabit tutanların zararını hesaplayın.
SAHOL ün 13 yıl önceki TL fiyatında, KCHOL ün aynı duruma yakın fayatta olduğunu biliyormusunuz.? Bu Holdingler sadece bir iştirakları kadar fiyattan işlem görüyorlar. AGHOL ün sermayesi iştirakı olan AEFES ten küçük. AGHOL hissesi alan AEFES hissesinin %100 kar yansımasına sahip olup yanında Migros ve diğer şirketleri de bedava satın alıyor. Bunun mütesebbibi 50 milyon TL altında parası olanlar değil, onlar içinde ciddi şirketlerde parasını tutanlar da var.. Bankalar çok ucuz Holdingler bankalardan da kat kat ucuz.

Şirketler halka açılabilir, gözaltı pazarında işeme açılmaları gerekiyor. Bazı ülkelerde sermaye arttırımlarına bile muvakkat makbuz veriliyor yıllar sonra kademeli hisseye dönüşüyor. Piyasa korunuyor. Bizim piyasayı hisselere boğdular. Özvarlıkları belli bir miktarın altında olan şirketler ikinci pazara alınmalı.

Yıllık resmi %17 Enflasyonu olun bir ülkede yabancı yatırımcı ancak çok büyük getiri olan alanlara yatırım yapar. BORSA yı Yatırımcı piyasası değil al satçı piyasası yaptılar. Bunun arkasındakiler malesef halkı ve yatırımlarını düşünmeyen sözde yöneticilerdir.

Şirketlerin ortaklık yapıları çok önemli. Bir sürü teknik analizler yaparken özellikle Holding hisselerinde temel analiz içinde olan bu konuya hiç değinilmiyor.

AGHOL sermayesi 254 milyon TL, % 43.05 sahibi olduğu iştirakı AEFES in sermayesi 592 Milyon TL. yani sermayesi iştirakının yarısından az. AEFES in bir yıl içinde kazandığı kar, AGHOL hissedarına AEFES hissedarları kadar yansıyor. Bire bir yansıma var.
Bu durumda borsadan AGHOL hissesi satın alan, AEFES hissesinin yanında, Migros dahil diğer iştirakları bedelsiz olarak bedava satın alıyor.
İştirakların listesi haber olarak bu gün KAP ta yayınlandı. Ayrıca İştirakların kar potansiyelleri mevcut. Satış anında para gişi olabiliyor. Bir sürü avantajı var.

Holdinglerin bilançoları KONSOLİDE (İştirakları ile birleştirilmiş) bilançodur. Holdinglerin bilançosunda görünen borç ve alacakların çoğu iştiraklarına aittır. Holdinge ait krediler Kendi bilançosu olan (SOLO BİLANÇO) da görünür. Solo bilanço yayınlanmaz. Holdingler çoz az kredi kullanırlar. Ana görevleri iştiraklarını yönetmek, kontrol etmektir. Holdingler ihtiyacı olan şirketlere kredi kullanma izni verir. Şirketler kendi insiyatıfine göre kredi kullanamaz, her parasal hareketleri takiptedir. Bazı iştirakların muhasebesi holding ile direkt konsolidedir, bazı iştirakler denetleme ile takip edilir. Ayrıca iştiraklarının yönetim kurullarında Holding görevlileri bulunur.

AGHOL borçları biraz yüksek gibi görünüyorsa da yıllık FAVÖK karı borçlarını rahatlıkla karşılayacak düzeyde. Kar etmesinin yanında borçlarının biraz azalması, döviz riskinin düşmesi halinde büyük kar potansiyeli var. Holding için sermayesi çok küçük kaldı. Yatırımların fazlalığı şirketin devamlı büyümesine neden oluyor. Yatırımlar bittiğinde Amortisman ayrılıyor. ayrılan Amortismanlar şirket içinde kalan özvarlıklardır. Yıl sonu zarar ettiğinde bile gerçekte karda olabiliyorlar.
Bunların dikkate alınması gerekiyor. AGHOL çok değerki bir hisse.

SAHA Kurumsal Yönetim ve Kredi Derecelendirme
Hizmetleri A.Ş. ("SAHA") tarafından yapılan Kurumsal Yönetim
Derecelendirme çalışmasının sonucunda şirketimizin Kurumsal Yönetim
Derecelendirme notu 09.07.2021 tarihi itibariyla (10 üzerinden) 9,52 olarak
güncellenmiştir.




SAHA tarafından yayınlanan Kurumsal Yönetim
Derecelendirme Raporu Şirketimizin www.anadolugrubu.com.tr
adresindeki websitesinde yayınlanacaktır

Bildirim İçeriği
Kurumsal Yönetim Uyum Derecelendirme Notu
Kurumsal Yönetim Uyum Derecelendirme Notu
Ana Başlıklar
Ağırlık 1
Alınan Not 95.21

İştirakimiz Çelik Motor A.Ş. bünyesinde bulunan saatlik araç kiralama iş birimimiz MOOV ile Getir B.V. arasında ortaklık da dahil olmak üzere işbirliği yapmak üzere görüşmelere başlanmıştır.


Konu ile ilgili gelişmeler olduğunda kamuoyu bilgilendirilecektir.

Alıntı:

---

Originally Posted by british

İştirakimiz Çelik Motor A.Ş. bünyesinde bulunan saatlik araç kiralama iş birimimiz MOOV ile Getir B.V. arasında ortaklık da dahil olmak üzere işbirliği yapmak üzere görüşmelere başlanmıştır.


Konu ile ilgili gelişmeler olduğunda kamuoyu bilgilendirilecektir.

---

Getir bakalım :) aghol cüm dünkü getir bile 7 milyar 555 milyon dolar değerlemeye ulaştı koca aghol 1 milyar dolar bile değil :D şaka gibi ama ya nasip

Alıntı:

---

Originally Posted by spekulaterist

Getir bakalım :) aghol cüm dünkü getir bile 7 milyar 555 milyon dolar değerlemeye ulaştı koca aghol 1 milyar dolar bile değil :D şaka gibi ama ya nasip

---

Getiri de Tuncay Özilhan ve saz arkadaşları yönetse İnan değeri 10 milyon dolar Bİle olmazdı

246 Milyon Sermayeli Holding olurmu.? Getir Götür hikaye. Ben derim 10 , siz dersiniz 20 bedelsiz potansiyeli var. Yıllardır ortaklar biriken fonlardan istifade etmedi, bedelsizler kuzu kuzu yatıyor. Yatırımcının parası pul olup gitti. Ufak tefek temettülerle hissedarların sırtı okşanıp malları toplanıyor. Tahtası iyice sığlaştı. %3 yukarı, %3 aşağı.
Yüklü bir bedelsiz iyi bir kar bu tahtayı nerelere götürür tahmin etmek zor değil. Bekleyip göreceğiz. Bu durum eninde sonunda gerçekleşecek.

Alıntı:

---

Originally Posted by agg

246 Milyon Sermayeli Holding olurmu.? Getir Götür hikaye. Ben derim 10 , siz dersiniz 20 bedelsiz potansiyeli var. Yıllardır ortaklar biriken fonlardan istifade etmedi, bedelsizler kuzu kuzu yatıyor. Yatırımcının parası pul olup gitti. Ufak tefek temettülerle hissedarların sırtı okşanıp malları toplanıyor. Tahtası iyice sığlaştı. %3 yukarı, %3 aşağı.
Yüklü bir bedelsiz iyi bir kar bu tahtayı nerelere götürür tahmin etmek zor değil. Bekleyip göreceğiz. Bu durum eninde sonunda gerçekleşecek.

---

Bedelsiz potansiyeli 0

Alıntı:

---

Originally Posted by tarik1234

Bedelsiz potansiyeli 0

---

Bilançosunda 25 adet bedelsiz potansiyeli var, zaman geçtikçe bedelsiz sayısı devamlı artıyor. Sermaye arttırımı yapmasını bilmiyorlarsa diyeceğim yok. Bir süre sonra Kartonsan'a benzer. :))

Kartonsan bile dayanamayıp sermye arttırımını sonunda yaptı.

AEFES ve MİGROS bilançoları çok önemli. Her iki şirketin de dönem karı AGHOL bilançosuna yaklaşık %45 oranında yansıyor. Enteresan karlar görebiliriz.

Özellikle MİGROS un mali durumu bu yıl düzeldi. Market sayısında da önemli artışları var. Döviz borçları düştü. Geçenlerde Fikch Reiting MİGROS un AA+ olan kredi notunu AAA+ ya yükseltti. Geçen sene zarar olan bilançonun bu yıl ilk üç ayda kara dönüşmesi olunlu sinyal. AGHOL 6 aylık konsolide bilançosunu olumlu etkileyecektir.
AEFES, bilançosu da iyi geleceğe benziyor. Havalar çok sıcak geçiyor. Satışların iyi olduğunu umuyoruz.

Alıntı:

---

Originally Posted by agg

Bilançosunda 25 adet bedelsiz potansiyeli var, zaman geçtikçe bedelsiz sayısı devamlı artıyor. Sermaye arttırımı yapmasını bilmiyorlarsa diyeceğim yok. Bir süre sonra Kartonsan'a benzer. :))

Kartonsan bile dayanamayıp sermye arttırımını sonunda yaptı.

---

Vuk göre her sene zarar ediyor hem ufrs hem vergi bilançolarına bakılıp düşük olana göre sermaye artışı yapıyor , Ag hol ufrs de Efes ccola özsermaye payları Ag hol özsermaye olarak görünüyor yabancı para çevrim farkları vs ise zaten sermayeye eklenemiyor 25 kat değil 2.5 kat Bİle bedelsiz potansiyeli yok

Alıntı:

---

Originally Posted by tarik1234

Vuk göre her sene zarar ediyor hem ufrs hem vergi bilançolarına bakılıp düşük olana göre sermaye artışı yapıyor , Ag hol ufrs de Efes ccola özsermaye payları Ag hol özsermaye olarak görünüyor yabancı para çevrim farkları vs ise zaten sermayeye eklenemiyor 25 kat değil 2.5 kat Bİle bedelsiz potansiyeli yok

---

Alıntı:

---

Originally Posted by tarik1234

Bedelsiz potansiyeli 0

---

Daha önceden bedelsiz potansiyeli 0 diyorsunuz sonra 2,5 kat bile değil diyorsunuz...Hiç uğraşmayın...Burada neyin ne olduğunu gayet tabii ki herkes biliyor...Yatırım Tavsiyesi Değildir....

25 in 10 da birini kastettim :) onu anlayabilirsiniz sandım
yatırımcı ilişkilerine mail atın şirket niye bedelsiz yapmıyor diye :)
yapamaz yaparsa zarar ettiğinde teknik iflasa düşecek :)
teknik iflas teknik bir konu :)
file:///C:/Users/tarik/Downloads/Kar%20Pay_%20Da__t_m%20Tablosu%20TR.pdf
incele vuk göre 553 milyon geşmiş yıllar zararı var toplam dağıtılabilir net karı eksi 663 milyon :):):) geliyor 25 kat bedelsiz hazır olun :):):)
dağıttığı karlarda enflasyon düzeltmesi pay pirimi vs geliyordur onlarında son demleri

yani şirketin sermayeye ilave edelibilir yedeği yok olmayan şeyi 25 kat arttıracağız :) :) :)


25 kat arttırım ccola efes vs tüm şirketler tüm geçmiş yıl karlarını dağıtırlarsa olabilecek bir ihtimal yani çok çok düşük

YENİ YAPILANDIRMA KANUNU İLE ENFLASYON DÜZELTMESİ GELDİ BİLMEDİĞİNİZ GİBİ VARLIK DEĞERLEMELERİ SERMAYEYE İLAVE EDİLEMİYOR
ENFLASYON DÜZELTMESİ İLE BU HAK TANINDI
AGHOL KENDİ ÜSTÜNDE BİNA ARSA MAKİNA DEMİRBAŞ DEĞERLEYEBİLİR BU DEĞERLEME FARKLARINI SERMAYEYE EKLEYEBİLME HAKKI VAR
BU HAK TÜM İŞTİRAKLERDE GEÇERLİ
AG HOL BÖYLE DURUMU VARSA SERMAYE ARTIŞI YAPACAK YADA GEÇMİŞ YIL ZARARLARINI KAPATACAK BİR ÖZ SERMAYE HAKKI EDİNİR
YADA CCOLA EFES BEDELSİZ YAPAR AG HOL YARAYABİLİR VS
AMA TEKNİK OLARAK AGHOL 25 KAT BEDELSİZ YAPMA ŞANSI PEMBE KAR YAĞMA OLASILIĞINDAN ÇOK DAHA DÜŞÜK
1 KAT BİLE BEDELSİZ YAPMA ŞANSI ŞUAN YOK ZARAR EDEN FİRMA
OLAYI ANLAMAYACAĞINIZ HALDE AÇIKLARSAM
ŞİRKETİN SERMAYESİ 200 MİLYON YEDEKLERDE 400 OLSUN BU ŞİRKET 400 ZARAR EDERSE YEDEKLERDEN MAHSUP EDİLİP SERMAYESİ KORUNMUŞ OLUR
SİZİN GİBİ GAZA GELİP BEDELSİZ YAPARSA ŞİRKET SERMAYESİ 600 MİLYON YEDEK 0 OLUR ŞİRKET 400 MİLYON ZARAR ETTĞİNDE SERMAYE 200 MİLYOAN DÜŞER VE TEKNİK İFLAS DURUMUNA GELİR

Alıntı:

---

Originally Posted by tarik1234

Vuk göre her sene zarar ediyor hem ufrs hem vergi bilançolarına bakılıp düşük olana göre sermaye artışı yapıyor , Ag hol ufrs de Efes ccola özsermaye payları Ag hol özsermaye olarak görünüyor yabancı para çevrim farkları vs ise zaten sermayeye eklenemiyor 25 kat değil 2.5 kat Bİle bedelsiz potansiyeli yok

---

İştirak ve bağlı ortakların hepsi Holdinglerin özvarlıklarını oluşturur. Kendi özvarlıklarını ise şirket payları karşılığında hissedarlarına dağıtabilir. Bedelsizler sadece Fonlarla kısıtlı da değil. AEFES ve diğer grup şirketlerindeki sahip olduğu hisseleri karşılığındaki özvarlıklar AGHOL ün özvarlıklarıdır, hisse olarak ortaklarına dağıtır veya dağıtmaz, şirket politikası.

İştirak şirketlerini sahip olunan özvarlıkları ayırmakla SOLO Bilanço daki özvarlıklardan yola çıkıyorsunuz, baştan aşağı yanlış bir değerlendirme. Holdinglerde SOLO Bilançoyu unutun. HOLDİNGLERDE KONSOLIDE bilanço rakkamları geçerlidir.

Sermaye arttırımı yolu ile teknik iflas durumuna gelmesi iddianız da yanlış. TC İcra iflas kanunlarında şartlar düzenlenmiştir. İflas şartları gerçekleşmiş şirketler zaten iflas ederler. Konuyla bir ilgisi yok.

Şu anda 25 bedelsiz potansiyeli var, bu durum bedelsiz verecek anlamına gelmiyor. İsterse 5 bedelsiz veya 10 bedelsiz verebilir. Hiç vermemesi bekleyen yatırımcı için daha iyi. Sermayesi bir Holding için çok küçük kaldı, zaman içinde iyice küçülecek. Bunu izah ediyoruz.

AGHOL ün kendisinin ve iştiraklarının yeniden değerlemeleri eksik. Değerleme yapılmayan yıllar var. Vergi karşılığında tercihen değerleme yapılan yıllar var. AGHOL Özvarlıkları bilançosunda göründüğünden çok fazla. Gerçeği 25 bedelsizin de üzerinde.

İştirak veya bağlı ortak sermaye arttırımı yapınca, holding hissedarlarına yansıtır diye bır kural da yok. Bu durum adet haline gelmiş. İster dağıtır ister dağıtmaz Yönetim Kurulu karar verir.

Şirketlerin ortaklık yapıları çok önemli. Bir sürü teknik analizler yaparken özellikle Holding hisselerinde temel analiz içinde olan bu konuya hiç değinilmiyor.

AGHOL sermayesi 254 milyon TL, % 43.05 sahibi olduğu iştirakı AEFES in sermayesi 592 Milyon TL. yani sermayesi iştirakının yarısından az. AEFES in bir yıl içinde kazandığı kar, AGHOL hissedarına AEFES hissedarları kadar yansıyor. Bire bir yansıma var.
Bu durumda borsadan AGHOL hissesi satın alan, AEFES hissesinin yanında, Migros dahil diğer iştirakları bedelsiz olarak bedava satın alıyor.
İştirakların listesi haber olarak bu gün KAP ta yayınlandı. Ayrıca İştirakların kar potansiyelleri mevcut, satışı halinde para girişi olabiliyor. Bir sürü avantajı var.

Holdinglerin bilançoları KONSOLİDE (İştirakları ile birleştirilmiş) bilançodur. Holdinglerin bilançosunda görünen borç ve alacakların çoğu iştiraklarına aittır. Holdinge ait krediler Kendi bilançosu olan (SOLO BİLANÇO) da görünür. Holdinglerde iştirak ve bağlı ortakların varlığı nedeni ile KONSOLİDE BİLANÇO önemlidir.
Holdingler çoz az kredi kullanırlar. Ana görevleri iştiraklarını yönetmek, kontrol etmektir. Holdingler ihtiyacı olan şirketlere kredi kullanma izni verir. Şirketler kendi insiyatıfine göre kredi kullanamaz, her parasal hareketleri takiptedir. Bazı iştirakların muhasebesi holding ile direkt konsolidedir, bazı iştirakler denetleme ile takip edilir. Ayrıca iştiraklarının yönetim kurullarında Holding görevlileri bulunur.

AGHOL borçları biraz yüksek gibi görünüyorsa da yıllık FAVÖK karı borçlarını rahatlıkla karşılayacak düzeyde. Kar etmesinin yanında borçlarının biraz azalması, döviz riskinin düşmesi halinde büyük kar potansiyeli var. Holding için sermayesi çok küçük kaldı. Yatırımların fazlalığı şirketin devamlı büyümesine neden oluyor. Yatırımlar bittiğinde Amortisman ayrılıyor. ayrılan Amortismanlar şirket içinde kalan özvarlıklardır. Yıl sonu zarar ettiğinde bile gerçekte karda olabiliyorlar.
Bunların dikkate alınması gerekiyor.
AGHOL değerki bir hisse.

MİGROS HABER,

Derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating (JCR-ER), Coca-Cola İçecek A.Ş.'nin
uzun vadeli ulusal notunu en yüksek not seviyesi olan "AAA (Trk)",
kısa vadeli ulusal notunu "A-1+ (Trk)", görünümlerini ise "durağan"
olarak belirlemiştir.


Şirketimizin
uzun vadeli, yabancı ve yerli para cinsinden uluslararası notu "BBB",
kısa vadeli, yabancı ve yerli para cinsinden uluslararası notu "A-3"
olarak, görünümleri ise "durağan" olarak belirlenmiştir.

İştirak ve bağlı ortaklıkların kredi değerleme notu bağlı olduğu Holding in mali durumunu da belli oranda belirler.

MİGROS, AGHOL ün %100 hissesine sahip olduğu MH Perakendecilik A.Ş nin İştirakıdır.

AGHOL 2013/Ocak ayında 15,19 Dolar görmüş. 15,19 x 8,45 = 128,35 TL Hisse senedi alanlara geçmiş olsun. Nerelerde dolaşıyoruz. Holdingleri yiyip bitirdiler. 2013 yılı ortalaması bile 10.56 Dolar.

Üstelik AGHOL 2013 yılından bu güne reel olarak büyüdü, bunu da hesaba katalım.

EN UCUZ HOLDİNGLER DAHA UCUZU YOK.