Printable View
sn. deniz43, yazınızın son kısmında bankalardan çekilen 11,500 milyar TL para (anlıkta 735 milyon usd ye denk) sadece 1 haftalık dönemde çekilen para mıdır? Olağandışı yüksek bir rakam gibi geldi bana. yanılıyor muyum?Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Rakam tahmini bir rakam,geçen hafta 1 haftalık dönem içinde çekilen para(10 Aralık haftası)Alıntı:
Originally Posted by cennetyolu
Thursday December 16 2021 Actual Previous Consensus
10:00 PM
MX
Interest Rate Decision 5.5% 5% 5.25%
Meksika merkez bankası politika faizini 0.5 puan arttırarak %5'den %5.5'a yükseltti.
Sn Deniz, TCMB'nin ilgili sayfasında https://evds2.tcmb.gov.tr/index.php?/evds/dashboard/311 (2016Ocak -2021Ekim) arasında M1 ve M3 yıllık artış verileri grafik üzerinde verilmiş. Grafikte kabaca her iki verinin de 2019/9-2021/9 arasında parabolik bir yükseliş yaşandıktan sonra eski artış seyrine döndüğü gözleniyor. İzninizle iki soru sormak istiyorum: İlgili dönemdeki artışı nasıl yorumluyorsunuz ve bu artışın gerek enflasyondaki artış, gerekse dolarizasyonla bağı hakkında neler söyleyebilirsiniz? Teşekkür ederim.
Para arzındaki zıplama 2020 yılında pandemi döneminde verilen maddi destekler ve kredi genişlemesinden kaynaklanıyor olabilir,M3 bununla orantılı hareket etmiş.M1'in kabaca %10'u dolaşımdaki para geri kalan kısmı ise vadesiz mevduat,vadesiz mevduatlarda büyük ölçüde döviz mevduat.2019 yılı sonunda döviz tevdiat hesabının 36.6 milyar doları vadesiz iken,2020 yılı sonunda bu rakam 69.9 milyar dolara yükselmiş ama vadeli döviz hesabı 102.4 milyar dolardan 98.6 milyara düşmüş,dolayısıyla M1 de oransal olarak zıplama olmuş.Niye olmuş,pandemi döneminde acil nakit ihtiyacı,döviz cinsinden faizlerin ihmal edebilecek kadar düşük seviyelere gerilemesi,ekonomi yönetimine duyulan güvensizlik nedeniyle paranın vade beklemeden istenilen an çekilebilme imkanı gibi sebepler olabilir.Şu anda ise döviz tevdiat hesapları daha düşük,muhtemelen yastık altına ya da yurt dışı ödemelerine veya hesaplarına gidip sistemden çıkmış bir tutar var,2021 den 2022 ye oransal para arzının düşmesi ise TL kredilerindeki yıllık artışın %18.5'a kadar düşmesinden kaynaklanıyor.Alıntı:
Originally Posted by Azurit
Para arzındaki artış enflasyon yaratır,buna şüphe yok ama tek neden bu değil,serbest piyasa mekanizmalarının ,regülasyonların tam işlememesi,dağıtım kanallarında oligopol yapılaşmalar,kimi sektörlerde tekelleşmeler,üretimde kullanılan temel girdilerde çok fazla vergi yükü olması,yolsuzluk ekonomisinin maliyet olarak ürün ve hizmet fiyatlarına yansıması gibi enflasyonu oluşturan ve sürekli kılan bir çok neden vardır ama para arzının yükselmesi en önemli nedendir.
Dolarizasyonun nedenleri için ise, bu başlıkta önceki sayfalarda yazılmış çok sayıda yazı var ama çok kısa olarak,2 temel nedeni var diyebiliriz 1)Mevcut yönetime duyulan güvensizlik nedeniyle birikimlerini koruma refleksi 2)Enflasyonun TL mevduatta birikimleri eritmemesi için döviz cinsinden varlıklara geçiş.
Türkiye borsası hakkında yazmayı pek tercih etmiyorum ,ama borsa endekslerinde gelinen seviye ile ilgili olarak ,aşağıdaki uyarıları yapmak gerekiyor
-Bankaların sermayesi paradır ve bu sermayede reel olarak büyük aşınma var,mevcut ekonomik konjonktür nedeniyle kredi borcunu ödeyemeyen şirketler artacak,bu da bankaların sermayesinden yiyecek.
-Sanayi şirketlerinin fabrika ,arsa ,makine teçhizat gibi duran varlıklarının enflasyon ortamında değerlendikleri doğru ama bu değerlenme dövizin artış oranı hatta enflasyon kadar olmuyor,ayrıca bina,makina teçhizat gibi duran varlıklar zaman içinde eskiyor değer kaybediyor.
-Halkın satınalma gücü çok azalmış durumda,asgari ücret artsa da bu öncelikli olarak,kira,gıda,ısınma,elektrik gibi temel ihtiyaçlara gidecek,iç pazara yönelik satış yapan şirketlerin cirosu önemli ölçüde düşecek,eğer bu şirketler yüksek borçluluk oranına sahip şirketler ise,borçlarını ödeyebilecek nakit üretemiyebilirler.Dış pazarlara mal satan şirketlerin de cirosunun ne kadarının dışarıya ne kadarının içeriye satıştan oluştuğuna bakmak lazım,döviz kurlarındaki artışın onlara da olumsuz etkisi olacaktır.
Bir şirket satışlarının tamamını dış pazarlara yapsa da ,eğer çok yüksek döviz cinsinden borcu varsa,borçlama maliyetlerinin artması nedeniyle bu şirketlerin de sıkıntı yaşayabileceğine dikkat etmek gerekiyor,ayrıca yurt dışına sattığımız ürünlerin içinde yüksek teknoloji ürünleri çok düşük olduğu ve katma değeri düşük ürünler olduğu için keskin uluslararası rekabet nedeniyle,yurt dışına yapılan satışlarda iç pazara göre daha düşük kar marjları olduğuna dikkat etmek gerekiyor.
-Döviz kurlarının zıplaması nedeniyle,şirket değerlemelerinin dövize orantılı olarak artması gerektiği pek rasyonel bir düşünce değil.Şirketin sermayesini,satışlarını ve karını da döviz cinsinden hesaplandığı zaman, gelinen yerde değerlemelerin ekonominin risklerinin yansıtılmadığı, şişmiş değerleme fiyatları olduğu görülecektir.
Tüm borsa yatırımcılarının ellerinde tuttukları hisse senetlerine ait şirket bilançolarını rayiç döviz kurlarını dikkate alarak yeniden detaylı incelemesini,özellikle döviz cinsinden borçlarının ne olduğunu araştırmalarını,önümüzdeki dönemde nasıl bir bilanço getirebileceğini analiz etmesini öneririm.
Paylaştığınız değerli görüşleriniz için teşekkür ederim. Geniş yığınların daha çok yoksullaşmasının kaçınılmaz olduğu, giderek ivmeleneceği anlaşılan bir servet transferine neden olan mevcut durumun zaten tarihsel olarak var olan unsurlarına 2019 -2021 arası parasal genişlemenin yol verdiği anlaşılıyor.Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Bu sadece Türkiye'de değil, gelişmiş-gelişmemiş tüm kapitalist ülkelerde aynı dönem yaşanan parasal genişlemelerin kaçınılmaz bir sonucu. Her ülkenin meşrebiyle orantılı enflasyon olarak yansıyor. Ülkeyi, diğerlerinden belirgin olarak bu gelişmeye karşı alınan tutum ayırıyor. Tüm diğer ülkelerde -yetersiz de olsa- sıkılaşma çabaları öne çıkarken, Türkiye tersini yapıyor ve tabloyu ağırlaştıran, deyim yerinde ise ateşin üstüne benzin dökme anlamına gelen bir politika izliyor.
Sonuç: Giderek ivmelenen enflasyon ve geniş yığınlarda kabaran bir umutsuzluk ve güven kaybı ve doğal olarak yaşanan dolarizasyon. Sürdürülebilir değil, ama vazgeçildiği anda bile başa dönmek ne yazık ki mümkün değil. Son üç ay, ibretlik bir dönem olarak dünya ekonomi tarihine geçecek.
Bugün ABD'de "Quadruple Witching" günü
-What Is Quadruple Witching?(Quadruple Witching Nedir)
Quadruple witching (also called "quad witching") refers to the third Friday of every March, June, September and December. On these days, derivatives (e.g. market index futures, options futures, stock options, stock futures) expire, usually resulting in increased volatility.
-How Does Quadruple Witching Work?(Quadruple Witching Nasıl Çalışır)
Although futures and options generally expire on the third Friday of every month, quadruple witching only occurs four times per year.
On quadruple witching days - and especially during quadruple witching hours - it's common for investors to try and unwind their futures and options positions before the contracts expire. This often includes repurchasing contracts and closing out position market capitalizations
Why Is Quadruple Witching Important?(Quadruple Witching Niçin Önemlidir)
Quadruple witching days are usually accompanied by considerable stock and derivative price volatility, as well as increased trading volume. As a result, investors can anticipate and plan for the potential effects of these relatively turbulent trading days.
Her ayın son işlem gününde de az yada çok tüm dünyada Dolara talep geliyor.
Bunun sebebi poz ayarlamamıdır?
Olabilir....Alıntı:
Originally Posted by Kurt73
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Sabah borsa için uyarmıştım.Bu sabah yazdığım yazı aynı zamanda bu sene içinde 18 OCAK tarihindeki yazımdan sonra borsa hakkında yazdığım ikinci yazı.Yine "doğru" seviyede bir uyarı gibi gözüküyor.Döviz kurlarındaki bu yıl %100'ün üzerindeki artışın çok sayıda borsa şirketinin bilançolarında muhakkak yıkıcı etkileri olacak.Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Borsamızın bugün gördüğü en yüksek seviyenin en az 3 ay geçilemeyeceğini tahmin ediyorum.
Türkiye'nin CDS'i 567'ye yükseldi.
pistimizde uçuşa ara verildi[emoji846] uçuşlar pazartesiden itibaren başlayacak sanırım.
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
ülker'in sadece 3 milyar TL civarında kambiyo zararı yazdığını hesap edersek ??? (holding ddğil sadece ülker birde), ayrıca enerji şirketlerinin durumu da nasıl olacak ?Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Takip etmek için, gün içinde görülen en yüksek endeks seviyelerini kayıt altına alalım:Alıntı:
Originally Posted by deniz43
BİST 100:2406.87
BİST 30:2677.24
oldu.
Friday December 17 2021 Actual Previous Consensus
10:00 AM
DE
PPI MoM NOV 0.8% 3.8% 1.4%
10:00 AM
DE
PPI YoY NOV 19.2% 18.4% 19.9%
"It was the biggest increase in producer costs since November 1951"
Almanya'da üretim maliyetlerindeki sert artışlar,üretici fiyat endeksindeki yıllık artışı 1951'den bu yana ,son 70 yılın en yüksek seviyesine yükseltti.
Friday December 17 2021 Actual Previous Consensus
01:30 PM
RU
Interest Rate Decision 8.5% 7.5% 8.5%
Rusya merkez bankası politika faizini 100 baz puan arttırarak %7.5'dan,%8.5'a yükseltti.
Cds 581 olmus
https://i.resmim.net/SCFQkk.png
temerrütten korkmayanlar için eurobondlarda iyi fırsatlar çıkabilir bu cds rakamlarında.Alıntı:
Originally Posted by Arap Şükrü
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Eurobond getirileri ne durumda (17 Aralık)
Şirket Adı ISIN ParaBirimi Kupon % Vade Sonu Tahvil Tipi Fiyat Getiri%Kredi Notu(Moody's / Fitch)Miktar(MM)FiyatPerforman
ODEABANK XS1655085485 USD 7.625 8/1/2027 Subordinated 80.50 12.01 Caa3/CCC+ 300 -7.42%
VAKIFBANK XS1551747733 USD 8.000 11/1/2027 Subordinated 100.60 7.13 Ca/B- 228 N/A
FİBABANKA XS1386178237 USD 7.750 11/24/2027 Subordinated 98.50 7.19 NA/B- 300 -3.39%
AKBANK XS1772360803 USD 6.797 4/27/2028 Subordinated 97.63 6.11 Caa2/B- 400 -3.41%
İŞ BANKASI XS1623796072 USD 7.000 6/29/2028 Subordinated 97.25 7.08 Caa3/B- 500 -4.91%
İŞ BANKASI XS2106022754 USD 7.750 1/22/2030 Subordinated 97.13 8.00 Caa3/B- 750 -6.01%
YAPI KREDİ XS2286436451 USD 7.875 1/22/2031 Subordinated 97.75 8.54 Caa2/B- 500 -6.23%
AKBANK XS2355183091 USD 6.800 6/22/2031 Subordinated 92.00 8.20 NA/B- 500 -7.22%
YAPI KREDİ XS1867595750 USD 13.875 PERP Jr Subordinated 109.25 8.87 Caa3u/NA 650 -5.33%
deniz43 hocam bişey soracağım...
şimdi bir video izledim Venezuela ile ilgili...genç bir çocuk kağıt banknotlardan çanta v.s. yapıp bunları tanesi 10 dolardan satıyorum diyor...
bu ülkenin parası bu kadar değirsizleşti ise bu insanlar alışveriş yaparken hangi parayı kullanıyor? ya da şöyle sorayım adamın maaşı 1.000 bolivar olsun enflasyon patladı gitti artık o maaşla sadece marketten bir miktar alışveriş yapabiliyor olsun...peki evi kira ise, faturaları v.s. diğer harcamaları için gerekli parayı nasıl buluyor?
paradan 5 sıfır atmışlar mesela 2018 tarihli bir haber okudum ama sıfır atmak senin paranı değerli kılmaz sadece hesaplama kolaylığı sağlar...peki insanlar nasıl geçiniyor? enflasyondan kaynaklı bu devasa farkı hangi parayla kapatıyor?
https://twitter.com/bilgitara/status...99937457340418
Sn Deniz43 üstad , sayenizde dolar viop daki fırtınadan kurtuldum . O yazıyı gün ve ertesi gün dolar kontratları vermiştim ve gümüş kontratlara geçmiştim artık 3 ay gümüş kontrat alırım dedim. SAdece Şişe ve egeen de etkilendim ama sıkıntı yok . Gümüşte olmak sizin haklılığınızı görmek beni hem maddi hem de manevi rahatlattı . İyi ki varsınız PAylaştığınız her yazıyı dikkatle okuyor bir şeyler öğrenmeye çalışıyorum. Hayırlı pazarlar . Tuttuğunuz külçe külçe gümüş ve altın olsun . . .
:kahkah:
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Şükrü senin analizi bile askıya aldılar. 52'lik ortalamadan bir hayli yukarıdayız (haftalik).Alıntı:
Originally Posted by Arap Şükrü
Dolarda farkettigin yeni durumlar var mı?
Geçinemiyorlar.Asgari ücretin yaklaşık 7 dolar, emekli maaşının 4 dolara karşılık geldiği ülkede yüzbinlerce kişi karnını doyurma mücadelesi veriyor.Alıntı:
Originally Posted by TÜRKOĞLU
Kamu Emekçileri Federasyonu'ndan Antoniı Suarez, "30 milyonluk Venezuela'da yaklaşık 3,3 milyon kamu emekçisi ve 4 milyon emekli var. Hemen herkes ek iş yapmak zorunda çünkü bu maaşlarla geçinmek mümkün değil. Birçok çalışan, birkaç işi olmasına rağmen temel ihtiyaçlarını karşılayamadığı için bütün birikimlerini harcadı, kimileri arabalarını ya da varsa gayrimenkullerini satmak zorunda kalıyor. Alanlarında uzman olan ve birikimi olmayan birçok kişi ise başka ülkelere göç etti. "
Yazdığınız gibi, para değersizleştikçe eski parasının yerine yeni paraları tedavüle sunuyor (2018'de bolivar fuerteyi, bir milyon orijinal bolivara eşit bolivar soberano ile değiştirmesi gibi),daha yüksek banknotlar tedavüle çıkarılıyor,yasak olmasına rağmen karaborsadan temin edilen dolar alışverişte satın almalarda kullanılıyor ve ürün ve hizmet takasları yapılıyor.28.5 milyon ülke nüfusunun %10'undan fazlası 3 milyon kişi de açlıktan ölmemek için komşu ülkelere göç etmiş durumda.
https://www.bbc.com/turkce/haberler-dunya-47026234
https://www.bbc.com/turkce/haberler-dunya-45285445
https://tr.euronews.com/2018/08/20/v...birimi-bolivar
https://www.webtekno.com/venezuela-h...or-h67140.html
Tabii,benim gümüş analizim yazımda da ifade edildiği gibi, kısa vadeli fiyat hareketlerinden bağımsız, uzun vadeli bir perspektifi ifade ediyor.Alıntı:
Originally Posted by Baygeorge
kredi derecelendirme kuruluşları haftası da geride kaldı
https://eksisozluk.com/entry/129481986
https://eksisozluk.com/img/d0q3c41d
https://www.paraanaliz.com/2021/piya...verdi-g-20248/
Kemerlerinizi bağlayın çok zor bir hafta olacak: Erdoğan Nas'a bağlı faiz indirimleri mesajı verdi
Cumhurbaşkanı, "Neymiş efendim, faizleri düşürüyormuşuz. Benden başka bir şey beklemeyin. Bir Müslüman olarak naslar neyi gerektiriyorsa onu yapmaya devam edeceğim. Hüküm bu" dedi.
Piyasalarla inatlaşmak çok tehlikeli...Suyun kaynamaya başladığı,ipin de kopma noktasına geldiği bir gerilim seviyesi vardır...Çok fazla zorlamamak lazım..Aklın ,soğukkanlılığının hakim olmasını diliyoruz...
NAS ne zaman vahiy edilmiş acaba? Bilen var mı? ben bilmiyorum..Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Erdoğan'ın "nas" derken kastettiği; Kur'an'daki "nas suresi" değil;Alıntı:
Originally Posted by TIFIL
arapçası "nass" olan malûm, ya da aşikâr, yasal karar ve kesin emir mânâsına gelen,
İslami terminolojide "Allah'ın ve peygamberin kesin olan emirleri"ni belirtmek için kullanılan kavram
Forumdaşlar nas konusuna hiç girmeyelim çıkamayız.
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Nas'a göre ülkeyi kısmen veya tamamen yönetmek anayasamıza aykırıdır.Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Deniz Hocam...
Yine sizi biraz yoracagiz...
Bazi sosyal medya hesaplarin bildirdiklerine gore MB ozel bankalara %14 faizle 1.1 Trilyon TL borc verecek. Ozel Bankalarda aldiklari bu borcu %25 uzeri faizle halka kredi verecekmis...
Bu anliyamadigimiz mali bir bilmecemi yoksa dupeduz bir soygunmu ?
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Alıntı:
Originally Posted by abartin
Daha önce benzer bir soruyu cevaplandırmıştım.Bankalar merkez bankasından kısa vadeli olarak limitsiz borçlanamazlar teminat göstermek zorundalar.Belirli limitler ve teminatlar çerçevesinde borçlanabilirler( Merkez Bankası Kanunu'nun 52, 56 ve 40'ıncı maddeleriyle belirlenen çerçeve içinde).Bilanço rakamlarını incelemek lazım ama mevcut borçlanmalarına ilave olarak 1.1 trilyon TL daha borçlanabilecek teminatları olduğunu sanmıyorum.
Şu anda piyasalarda şöyle bir durum var.Bizim piyasalarımız genellikle vadeli çek ve senet ile döner,6 ay 1 yıl önce verilen çek ve senetler reel olarak alım güçleri erimiş durumda,firmalar buradan gelen nakit ile satınalma yapamıyorlar çünkü üretimde kullanacakları tüm girdilerin fiyatı neredeyse ikiye katlanmış durumda ve nakit ödeme talep ediliyor,şirketlerin işletme sermayeleri eridiği için şirketler bankaya TL kredi için gidiyorlar ama bankaların da sermaye yeterlilik oranları düştüğü ve TL Krediler/TL Mevduat oranı %144'de olduğu için ve mevcut ortamda kredi dönüşlerinde de riskler çok yükseldiği için yeni kredi vermekte çekinceli davranıyorlar.Başta KOBİ'ler olmak üzere reel sektörden gelen "imdat çağrısıyla" merkez bankası ve BDDK çözüm arıyorlar.Sosyal medyada konuşulanlar bununla ilgili olabilir.
Merkez Bankası tarafından sağlanan hazır imkânlardan
faydalanmak için de aynı şekilde teminat bulundurmak gereklidir.
Teminat olarak kabul edilecek kıymetler aşağıdaki gibidir:
a) DİBS
b) HM tarafından yurt içinde ve yurt dışında ihraç edilen kira
sertifikaları
c) Merkez Bankası likidite senetleri
d) Döviz ve efektif depoları
e) Yabancı devletler ve hazinelerince ihraç edilmiş bono ve tahviller
f) Hazine ve Maliye Bakanlığınca ihraç edilmiş Eurobondlar
g) Vade yapıları ve özellikleri Merkez Bankası İdare Merkezince de-
ğerlendirilerek kabul edilecek olan Uluslararası İslami Likidite Yönetimi
Şirketi (IILM) tarafından ihraç edilen kıymetler (IILM kıymetleri)
h) Altın Depoları
https://cms.zerohedge.com/s3/files/i...?itok=gSFHiIkD
Borsada 2001 dibine yaklaşıyoruz..dibin dibi her zaman vardır ama 2001 dibi de delinirse enteresan işler olabilir :)
Sn. Achiles de bir grafik vermişti:Alıntı:
Originally Posted by effendy75
https://i.hizliresim.com/lu6frqv.png
ABD'de dolar enflasyonu
https://tradingeconomics.com/united-...rice-index-cpi
2001 Ekim enflasyon endeksi:177.6
2021 Kasım enflasyon endeksi:278.88
278.88/177.6=1.57
1.57*0.4446=0.6981 cent
borsa endeksi için en düşük dip seviye gözüküyor.
Paramızdan 6,endeksten 2 sıfır atıldığı için, bugünün parasıyla 69,81 dolar,dolar:18 TL alınırsa 1256.58 bist 100 endeksi ediyor.
Tekrar gelir/gelmez ,ama 2001 yılındaki borsanın dip seviyesinin bugünkü rakamsal karşılığı bu.
sn.deniz43,
Cumhurbaşkanı bu akşamki kabine toplantısı sonrası , TL yi desteklemek , gerek yastık altı gerekse sistemdeki dövizleri ekonomiye kazandırmak adına bir enstrümandan söz etti. Siz de takip etmişsinizdir zaten. TL vade sonunda elde edilen faiz , vade başı ile vade sonu arasındaki kadar kur artışından geri kalırsa bu fark stopajı da 0 olmak durumu ile mudi nin hesabına yatacakmış.
Dövizleri bozdurmak adına çok etkin bir alternatif bence. Ama bu aradaki farkın kaynağı ne olacak? Bütçeden herhalde , yani vergilerimizden. Bütçe açığını inanılmaz boyutlara getirmez mi , bunun sonucu para basmayı daha da tetiklemez mi , yaratacağı enflasyon sonucu dövizin tekrar artması sarmalını yaratmaz mı?
Fikirlerinizi öğrenmek isterim.
Saygılar
Soruma ekleme yapayım.
Hadi kamu bankasını bir nebze anlarım. Peki Akbank,Garanti,İş,Yapı gibi özel bankalara ne adı altında devletden özele bu transfer yapılacak ? Özel bankaların böyle bir şeyi karşılayacaklarının mantığını anlıyamıyorum , bence imkansız.
Demek ki sadece kamu bankalarında olacak bu ürün.Alıntı:
Originally Posted by roxette
Bu da mevduatların kamu bankalarına kanalize olması demektir.
Binance'ta 12 TL'ye kadar USDT bozan akıllılara ne demeli?
Bu dövize endeksli TL mevduat ürününü özel bankalar nasıl sunacak benim aklım bir türlü almadı bunu.:wu: