AYGAZ - Aygaz A.Ş.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 18,3 TL’den 18,6 TL’ye yükseltti

Ak Yatırım, Aygaz hedef fiyatını 18,3 TL’den 18,6 TL’ye yükseltti.

Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili değerlendirmesinde Şirket için 'NÖTR' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.

Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:

"Aygaz, 3Ç17’de 166 milyon TL net kâr açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi 180 milyon TL net kâr, bizim tahminimiz ise 203 milyon TL net kârdı. Sapmanın temel nedeni, EYAŞâ€™ın beklentilerin altında gelen katkısı oldu. Aygaz, EYAŞâ€™taki %20 sahipliği dolayısıyla Tüpraşâ€™da %10,2 hisseye sahip. Öte yandan şirketin 3Ç17 FAVÖK’ü (120 milyon TL) ortalama piyasa beklentisinin (85 milyon TL) ve bizim beklentimizin (107 milyon TL) üstünde gerçekleşti. Aygaz için “NÖTRâ€� tavsiyemizi korurken, hedef fiyatımızı hisse başına 18,3TL’den 18,6TL’ye yükseltiyoruz.
"

https://yatirim.akbank.com/_layouts/...d.aspx?ID=2547

Tüpraş yüzünden ne hale geldi hisse halbuki iyi kar açıklamıştı.

Alıntı:

---

Originally Posted by Burak42

Tüpraş yüzünden ne hale geldi hisse halbuki iyi kar açıklamıştı.

---

Merak etmeyin,yakında düzelir. Üç ay sonra temettü verecek. 1,5-2,0 TL arası.
Temettücüler hisseyi yukarı taşır.

Alıntı:

---

Originally Posted by cesur yürek

Merak etmeyin,yakında düzelir. Üç ay sonra temettü verecek. 1,5-2,0 TL arası.
Temettücüler hisseyi yukarı taşır.

---

Temettüye üç aydan fazla var. Nisan ayında verir temettüyü.

O zamana kadar durum pek parlak değil sanırım.

Alıntı:

---

Originally Posted by Burak42

O zamana kadar durum pek parlak değil sanırım.

---

O kısacıların sorunu. Bahsettiğim süre orta vade bile değil.( 3-4 ay).

Alıntı:

---

Originally Posted by cesur yürek

O kısacıların sorunu. Bahsettiğim süre orta vade bile değil.( 3-4 ay).

---

İnşallah hocam.

HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, Aygaz için 17,79 TL hedef fiyat ile 'EKLE' tavsiyesini korudu

Ziraat Yatırım, Aygaz için 17,79 TL hedef fiyat ile 'EKLE' tavsiyesini korudu

Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile ilgili değerlendirmesinde şöyle denildi:

"Aygaz'ın 2017 yılı üçüncü çeyrek net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %40,4 oranında artarak 166,3mn TL'ye yükselmiş, ancak hem bizim beklentimiz olan 189mn TL'nin, hem de piyasa beklentisi olan 180mn TL'nin altında gerçekleşmiştir. Tahminimizdeki sapmada, operasyonel karlılığın beklentimizin üzerinde gerçekleşmesine karşın, Tüpraş'ın karının beklentimizin altında gelmesine bağlı olarak özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlardan elde edilen gelirlerin (Aygaz, Tüpraş'ta %10,2 dolaylı paya sahip) beklentimizden düşük gerçekleşmesi etkili olmuştur.

Şirketin üçüncü çeyrek satış gelirleri, satış miktarındaki bir önceki yılın aynı dönemine göre %5'lik düşüşe karşın, satış fiyatlardaki yükselişe bağlı olarak %20,1 oranında artarak 2.216mn TL olarak gerçekleşmiştir. Diğer taraftan satış maliyetlerindeki artışın satış gelirlerinden yüksek olmasına bağlı olarak brüt kar sadece %2,9 oranında artarak 223,2mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı da %11,8'den %10,1'e gerilemiştir. Diğer taraftan, operasyonel giderlerdeki %5,7'lik düşüş karlılığı desteklerken, faaliyet karı %18,7 oranında artarak 100,3mn TL'ye yükselmiştir.

FAVÖK 3. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine göre %13,5 oranında artarken, FAVÖK marjı ise %5,7'den %5,4'e gerilemiştir. Tüpraş'ın bir önceki yılın aynı çeyreğine göre iyi performans göstermesine bağlı olarak bu çeyrek olumlu katkısı yüksek olmuş ve iştiraklerden gelirler bir önceki yılın aynı dönemindeki 57,9mn TL'den 99,6mn TL'ye yükselmiştir. (2Ç2017'de iştirak geliri 151mn TL idi). Bu durum Aygaz'ın net dönem karının 3Ç2016'daki 118,5mn TL'den 166,3mn TL'ye yükselmesinde ana etken olmuştur.

Üçüncü çeyrek kar rakamıyla birlikte Şirketin ilk dokuz aylık karı 492,3mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın aynı dönemine göre %78 artış kaydetmiştir."

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D...C17_171110.pdf