BTCIM - Batı Çimento

Alıntı:

---

Originally Posted by Vesper

.Bistte işlem gören birkaç şirket dışında Pd nin hiç anlamı yoktur.Biizim yönetim Allaha emanet.Şirket ticari olarak çalışıyor ve üretiyorsa gerisinin önemi yoktur.Borsa fiyatı yönetimin umrunda olsa böyle olmazdı.Fiyatın itibar olduğu bir borsa için bizim 40 fırın ekmek yememiz lazım.Bu şirketin ABD de işlem gördüğünü düşünebiliyormusun.Küçük yatırmcı hakkını aramakla kalmaz yönetimi hoplatırdı.Batının pd sökeden düşük olması bedelli anlamına geliyor demek yeterli değildir.Tahta ne olduğu belli olmayan çapulcuların elinde de ondan böyle...

---

Bakın fark iyice açılmaya başladı,ne diyelim şimdi,şöyle desem olurmu mesela;Söke ihracata dövizle satıyor parayı kırıyor! Batı iç piyasaya tl ile,maliyetleri çok arttı zammıda henüz yapamadı,şöyle bilimselde bir done koyalım olsun bitsin,2018 esas faaliyet kar marjları 1Ç.%20,7 -2.Ç.17,9-3.Ç.12.9-4.Ç.8,15 ,Batıda veriler çok kötü! sebeb bu olmalı!

Daha öncede söylemiştim Söke ile kimsenin bir derdi yok,Söke gidemiyorsa tek sebebi Batıdaki operasyon,Söke’nin de sorun çözülene kadar gidebileceği yer sınırlı,aksi olursa büyük süpriz olur.

Alıntı:

---

Originally Posted by EKSİPNOS35

Bakın fark iyice açılmaya başladı,ne diyelim şimdi,şöyle desem olurmu mesela;Söke ihracata dövizle satıyor parayı kırıyor! Batı iç piyasaya tl ile,maliyetleri çok arttı zammıda henüz yapamadı,şöyle bilimselde bir done koyalım olsun bitsin,2018 esas faaliyet kar marjları 1Ç.%20,7 -2.Ç.17,9-3.Ç.12.9-4.Ç.8,15 ,Batıda veriler çok kötü! sebeb bu olmalı!

---

Kar marjlarında dramatik düşüşü tersine çevirmenin tek yolu yapılacak zam,piyasa şartları ve gelen tepkiler üzerine zam oranında düzeltmeye gidildi,bir miktar zam zaten zorunlu olarak yapıldı ama marjları ne derece düzeltti bunu ilk çeyrek bilançoda göreceğiz.

Düşünsenize ihracatını bile ana şirketi üzerinden yapan,aynı sektörde faaliyet gösteren,enerjideki %30 pay ve batıdaki %4 den başka iştirakide olmayan Söke ana şirketinden 30 milyon tl daha yüksek fiyattan işlem görüyor!?!

2018/9 Bilanço da zarar kur farkı ve finasman gideri yüzünden 100 milyon değilmiydi..13.5 milyona düşmüş bunun neresi kötü anlayamadım.Cirodaki artış bilançoya yansımış.Evet şirketin finansman sorunu çözülmüş değil ama üretimdeki artış oldukça iyi gidiyor.Önümüz yaz inşaat sezonu.Olaya bakış böyle olmalı bence.

Alıntı:

---

Originally Posted by EKSİPNOS35

Bakın fark iyice açılmaya başladı,ne diyelim şimdi,şöyle desem olurmu mesela;Söke ihracata dövizle satıyor parayı kırıyor! Batı iç piyasaya tl ile,maliyetleri çok arttı zammıda henüz yapamadı,şöyle bilimselde bir done koyalım olsun bitsin,2018 esas faaliyet kar marjları 1Ç.%20,7 -2.Ç.17,9-3.Ç.12.9-4.Ç.8,15 ,Batıda veriler çok kötü! sebeb bu olmalı!

---

Sayın Eksipnos35;
Allahtan ellerinde LİMAN diye bir şirket var.Yoksa durum çok daha kötü.
Marjların gerisin geriye gittiği böyle bir tablodan herkes memnun mu?

3.çeyrek 2. çeyreğe göre 50 milyon daha fazla satıyorsun. faaliyet kar marjın %5 düşüyor. ( ÇOK ZOR BİR GK SORUSU;GK GİDECEKLER BU SORUYU NOT ALSINLAR BENCE İYİ ANALİZ EKSİPNOS35 )

Hata kimde satan iyi fiyata mı satamadı ? üreten verimli mi üretmedi ?sorun ne?
Ytd.
Saygılar,

Alıntı:

---

Originally Posted by CARİ

Sayın Eksipnos35;
Allahtan ellerinde LİMAN diye bir şirket var.Yoksa durum çok daha kötü.
Marjların gerisin geriye gittiği böyle bir tablodan herkes memnun mu?

3.çeyrek 2. çeyreğe göre 50 milyon daha fazla satıyorsun. faaliyet kar marjın %5 düşüyor. ( ÇOK ZOR BİR GK SORUSU;GK GİDECEKLER BU SORUYU NOT ALSINLAR BENCE İYİ ANALİZ EKSİPNOS35 )

Hata kimde satan iyi fiyata mı satamadı ? üreten verimli mi üretmedi ?sorun ne?
Ytd.
Saygılar,

---

Marjın azalmasının temel sebebi muhasebesel bir durum. 2. Çeyrekte dolar ucuzken stoka atılan hamadde, dolar kurunun tavan yaptığı 3. çeyrekte satılınca yüksek kar marjı gözüküyor. Aynı hareketi tersten 3. çeyrekte yüksek dolar kurundan maliyetleyip kurun geri geldiği 4. çeyrekte satınca bu sefer marj azalıyor. 2019 1. çeyrek kurun daha stabil gittiği bir dönem olduğu için gerçek karlılık açısından daha net bir tablo verecektir.

Bu arada şirketin danışman firmalarla ile görüştüğü ve varlıklardan bazılarını satabileceğini duygum. Umarım limanı değilde pek anlamadıkları ve beceremedikleri enerji varlıklarını satarlar. 70 MW hidroelektrik santralini 85 milyon dolara almışlardı zamanında bugün de kabaca 70-80 milyon dolara satsalar grup olarak tüm kısa vadeli borçlarını kapatırlar ve geriye 700 milyon TL civarında uzun vadeli borç kalırken çimento şirketleri onu kolaylıkla 3-4 yılda kapatırlar. Limanı satarlarsa büyük hata ederler, şu an ellerindeki en güzel varlığı satmış olurlar.

Bu bilginin herhangi bir kaynağı var mı.