*oyak yatırım, yapı kredi bankası için hedef fiyatını 3,24, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak sürdürdü
Printable View
*oyak yatırım, yapı kredi bankası için hedef fiyatını 3,24, tavsiyesini "endeks üstü getiri" olarak sürdürdü
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Pozitif): 2Ç18’de Yapı Kredi Bankası’nın net karı yıllık bazda %38 artışla 1,2 milyar TL seviyesinde açıklandı. Bankanın net karı ortalama piyasa beklentisinin %10,8 üzerinde geldi. Açıklanan finansalların hisse performansına etkisini “pozitif” olarak değerlendiriyoruz. Fonet Bilgi Teknolojileri (FONET, Pozitif): Şirket, Harran Üniversitesi / Araştırma ve Uygulama Hastanesi Yüksek Öğretim Kurumları ile 1.15 milyon TL tutarındaki, 35 ay süreli Hastane Bilgi Yönetim Sistemi Hizmet Alımı (HBYS) sözleşmesini imzaladı.
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 2,90 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu
Ak Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 2,90 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Yapı Kredi Bankası’nın 2Ç18 net kârı önceki çeyreğin %1 altında 1,23 milyar TL olarak gerçekleşti, banka böylece bize ve piyasaya ait 1,1 milyar TL net kâr beklentisini de kuvvetli şekilde aştı. Banka, 2018’in ilk altı ayında net kârını önceki yıla göre %30,5 oranında artırarak 2,47 milyar TL olarak açıkladı. Özkaynak kârlılık oranı da 2018’in ilk altı ayı için %14,9 oldu (2017 yılı tamamı için %12,8). Banka bizim öngörülerimiz haricinde olası riskler ve emekli sandığı giderleri için 2Ç18’de 188 milyon TL karşılık ayırdı. Buna rağmen, beklentiden yüksek net kâr, kredi riskleri için ayrılan karşılıkların (tahsilatlar ve kredi riski için yapılan kura dayalı vadeli işlem geliri dahil) beklentimizin altında kalmasından kaynaklandı. Banka enflasyon varsayımını %9,3’te tutmaya devam etti ve böylece TÜFE’ye endeksli menkul kıymet gelirleri 2Ç18’de önceki çeyreğe göre çok az artış gösterdi. Buna rağmen kredi-mevduat getiri makasının genişlemesiyle bankanın net faiz gelirleri (swap dahil) önceki çeyreğe göre %14 artarken, net faiz marjı da 23 baz puan artarak %3,5 oldu. Banka ayrıca özellikle kredi kartları sayesinde net komisyon gelirlerinde ilk altı ay sonunda %24 büyümeyi yakalayacak bir performans gerçekleştirdi. Diğer taraftan takibe dönüşen alacak tutarı net 1,3 milyar TL ile tarihi rekor seviyede gerçekleşti. Buna karşılık takibe dönüşmüş alacak portföyünden 1,6 milyar TL’lik kısım satıldığı için takipteki alacak oranı 28 baz puan düşerek 2Ç18 sonunda %3,9 oldu. Diğer taraftan kısmen banka II. kategori krediler konusunda diğer rakiplerinden farklı bir yaklaşım benimsediği için bunların toplam içerisindeki payı %4,5 ile rakiplerinin altında kalmaya devam etti. Bankanın ilk altı ayda sergilediği kuvvetli marj, komisyon geliri üretimi ve kontrollü faaliyet gider artışı performansını olumlu buluyoruz. Ancak provizyon giderlerinde hızlanma riski (özellikle II. kategorinin büyümesi halinde) ve sermaye girişinin kur artışı nedeniyle SYR üzerinde kısıtlı kalan etkisi 2. yarıda öne çıkabilir. Bunlarla birlikte banka için 2018 ve 2019 net kâr beklentilerimizi sırasıyla %4 ve %3 artırarak 4,85 milyar TL ve 5,8 milyar TL seviyesine yükseltiyoruz. Yapı Kredi için 12 aylık fiyat hedefimiz hisse başına 2,90 TL seviyesinde bulunuyor ve %37 artış potansiyeli taşıyor. Banka için ‘Endeksin Üzerinde Getiri’ görüşümüzü koruyoruz."
https://www.akyatirim.com.tr/apps/pd...3114b0cdad.pdf
sıkıntı yok basmaya devam edebilir
tahta yapıcı sanırım elinde mal kalmadı
açığa satacak adamda kalmadı
tahtaya ordino çekerseler göreceğim o açıkçı zibidileri.
Yapı Kredi Bankası (YKBNK, Pozitif) 2Ç2018'de 1.227 milyon TL net kar açıkladı. Net kar ortalama piyasa beklentisi olan 1.116 milyon TL’nin %10 üzerinde gerçekleşti. Banka’nın net karı 1Ç2018'deki 1.244 milyon TL’ye göre %1,4 oranında geriledi. Net karı 2Ç2017 dönemine göre %38 oranında yükseldi.
"
Yabancı senetleri pula çevirmeden alıma geçmez beklemeye devam,dolar ve faiz cephesinde karınları doysun dalga dalga gelecekler,ekonomide bir anda düzelecek...
HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 2,51 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu
Vakıf Yatırım, Yapı Kredi Bankası için 2,51 TL hedef fiyat ile 'AL' tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile ilgili değerlendirmesinde şöyle denildi:
"Yapı Kredi Bankası 2Ç18 için bizim tahminlerimizin %16,0, Research Turkey konsensüs tahminlerinin %11 üzerinde 1,23 mlr TL (çeyreksel -%1, yıllık +%38) net kar açıkladı.
Beklentimizin üzerinde gerçekleşen net faiz ve diğer faaliyet gelirlerinin yanı sıra öngörümüzden daha düşük gerçekleşen operasyonel giderler ile net kar tahminimizin üzerinde gerçekleşmiştir.
Banka’nın Takipteki krediler Oranı (TKO) %3,91 düzeyine gerilerken, bedelli sermaye artırımı ardından sermaye yeterlilik rasyosu TL’deki değer kaybı gibi makro ortamın getirdiği olumsuz etkiye karşın %15,1 düzeyine çıkmıştır.
Bankanın 2Ç sonuçlarının hisse performansına etkisini pozitif olarak değerlendiriyoruz. Son 1 aylık dönemde Yapı Kredi Bankası hisselerinin BIST-100 endeksine göre %15, banka endeksine göre ise %5 daha kötü performans sergilediği görülmektedir. Yapı Kredi Bankası için 2,51 TL hedef fiyat ile kısa vadede “Endeks Üzeri Getiri”, Uzun Vadede ise “AL” önerimizi koruyoruz."
http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/...6429837796.pdf
haklısın...………….Alıntı:
Originally Posted by electrician