Originally Posted by
onelle
Öncelikle temettü yatırımcısı değilim. 45 yaşına giriyorum. 20-25 yıldır sadece borsa ile aralıksız ve aktif ilgileniyorum. Yani sadece bir yatırım aracı olarak değil belki de hayatımın bir parçası olarak. Şu an sadece kağıtların prim potansiyeline göre alım yapıyorum. Ayrıca diğer yatırım araçlarını kullanmıyorum.Altın, döviz, mevduat, bes vs... O yüzden yanlış anlaşılmazsa sadece borsa üzerinden fikirlerimi iletebileceğim.
Uzun vade yatırım kararında temel yatırım bilgileri , yatırım araçlarının kombine kullanımı , bu konudaki seçenekler, tercihlerden önce eldeki sermayenin ne kadar olduğunun en önemli kriter olduğunu düşünüyorum. Çünkü ne kadarla , neye başladığınız , ne oluşturmaya çalıştığınız ve bunu ne kadar bir süre içinde yapmak istediğiniz önemli.
Bunu kimsenin yanlış anlamayacağını ümit ederek sadece borsa için şöyle ayırmak istiyorum ;
1-Giriş aşamasında sermaye ( ya da tasarruf ) ( 50 - 100 bin tl ve altı )
2-Büyütülmüş sermaye ( ya da tasarruf ) ( 300-500 bin tl ve üstü )
Bu sermaye sahiplerinin tercih edeceği yatırım enstrümanlarının veya borsa için seçeceği hisselerin çok farklı olacağını düşünüyorum. Aslında bu seçimden ziyade bana göre büyüyen dönemde mecburiyete ve olgunlaşmaya dönüşüyor. Yani 50 bin liranızı uçuk kar oranları için riske atabilirsiniz ama 500 bin liranızı öyle her baba yiğit gidip magazin değeri yüksek hisselerde riske atamaz. Ama şu da borsa için kesin görüşümdür ; Her hisseden makul bir kar oranı belirlendiyse dipten de ,zirveden de ortadan da, girseniz kar edersiniz ama belirlediğiniz kar oranınız makul olmalı. Zirveden girip %100 daha yürüsün diye hayal edilirse oluşacak sonuçlara katlanırsınız. %5-%10 derseniz , karınız alıp doğru yolda ilerleyebilirsiniz. Bu oranları benim tercihim olduğu için değil sadece örnek olsun diye vermek istedim. Bu konu kişiye göre değişir.
Bunun haricinde benim için başladığım dönemden itibaren kendime sorduğum 2 önemli soru oldu ;
1- Giriş aşamasındaki sermaye ile hemen temettü / uzun vadeli yatırıma yönelmeli miyim?
2- Yoksa öncelikle giriş sermayesini daha fazla risk alarak orta vade de büyütüp ondan sonra mı uzun vadeli yatırım yapmalıyım ?
Bu arada uzun vadeli yatırım derken sadece temettü verimi olan kağıtlardan bahsetmiyorum. Borsa içinde böyle bir ayırımım yok. Bu sorular doğrultusunda ben yıllar içinde ikinci seçenekle yoluma devam ettim.
Bu seçeneği uygularken ilk önce kısa vadeli ( günlük - haftalık - aylık ) hareketlerden bütün borsa uğraşım boyunca uzak kaldım. Hiç bulaşmadım. Disiplinimi her geçen yıl geliştirdim. Diğer taraftan orta vadeli planlamayla uygun maliyet, makul kar oranı prensibiyle giriş sermayemi büyüttüm. Bu süreçte, aktif yatırımcı olmak için yapılması gereken teknik analiz bilgisini kesinlikle alması gerektiğinden hiç bahsetmiyorum ki yatırımcı teknik bilgisini arttırmazsa temettü kağıdı da olsa sadece prim de kovalasa fikrime göre umut ettiği oranda başarılı olamaz. Çünkü tasarruftan elde edilecek kazanç sadece temel analiz ile ortaya çıkarılabilecek bir sistemden sağlanamaz. Uzun vade için ana kriter olan temel analize destek olarak teknik analiz bilgisi güçlendirilmeli. Bu konu , borsada kağıdı sabırla taşıma işinde en önemli kriter olan maliyet kısmını çözmenizi, yani doğru maliyeti bulmanızda size katkı sağlayacaktır. Sürekli tasarruf sağlayabilmek ve bununla periyodik alım yapmak uzun vade reel getiride bence çözüm olmaz. Her gün faal olarak geliştirilmesi gereken sistemin içinde olmalı , takip etmeli ve uygulama yapmalısınız. Aksi halde yatırımcı önünü görmeden ilerler ya başarısız olur ya da istediği kazanç oranına ulaşamadığı için motivasyon ve inancını kaybeder. Yanlış maliyetle girişler disiplin oluşturmanızı baltalar. Zamana kafa tutamazsınız. Siz ne kadar ben 10 sene satmayacağım diye alsanız bile an gelir benim kağıttan hiç bir şey olmayacak diğerleri uçuyor ya da borsa batıyor diye düşündürüp size kendini sattırır. Maliyet konusu o kadar önemlidir ki sadece acemilik döneminde değil tecrübeli olduğunuz dönemde bile bu bahsettiğim baskıyı size yaratır.
Yani kağıdın temettü verdiğini biliyorsunuz iyi güzel ama grafiğine baktığında ne anlama geldiğini çözemiyorsunuz. Doğru yol bu olamaz. Tabii ki teknik bilgi bir anda gelişmeyecek hiç kimse için böyle olmadı ama süreç içinde temel bakış açınızı destekleyecek şekilde kesinlikle edinilmeli ve belli bir seviyeye getirilmeli. Bu birileriyle ya da piyasayla yarışmak için değil doğru kağıda ,doğru zamanda, doğru yerden, uzun vadeli giriş yapabilmek için önemli...
Neyse böylece genel fikirlerimi başlığa yazmış olayım... Uzun oldu ... Kusuruma bakılmasın...
Öte yandan sizin mesajınızda bahsettiğiniz gibi borsa için anahtar düşünce bu olmalı... Endeks getirisini boşverin. Ben temettü yatırımcısı değilim ama temettü verimi de olan kağıtlar alacak olsam çokta komplike düşünmeye gerek kalmadan geçmişlerine bakarak sektörlerinden lider kağıtlar ve USD bazında grafikleri uygun olanları seçerim. Şu an kağıtlar teknik olarak zirvelerini delerken bu kararı vermek benim için çok kolay değil ama ciddi olarak takip ettiğim ve alım seviyesinde gördüğüm BRISA , haber akışı şu an kötü olmasına rağmen TTKOM , prim potansiyeli ya da primsizliği düşünülerek MRDIN ya da CIMSA düşünebilirdim... ADEL'i teknik olarak prim potansiyelli diye ilave edebilirim...
Sevgiler ... Saygılar...
