https://www.fxstreet.com/analysis/th...paign=analysis
The USD fell on Ukraine's success news - How did gold react?
Printable View
https://www.fxstreet.com/analysis/th...paign=analysis
The USD fell on Ukraine's success news - How did gold react?
Kaynağı açıklanmak istemiyo desek daha doğru..Alıntı:
Originally Posted by bisikletci
Peki dolar bir daha hiç çıkmayacak mı kk çıktı 18 den 11 indi bakın yine çıktı. Bu da işe yaramaz üstelik yok 9 a 10 a düşecek hikaye millet buralardan daha çok mallanır. Geçici çözüm olur seçim öncesi
Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Tuesday September 13 2022 Actual Previous Consensus
03:30 PM
US
Inflation Rate MoM AUG 0.1% 0% -0.1%
03:30 PM
US
Inflation Rate YoY AUG 8.3% 8.5% 8.1%
03:30 PM
US
Core Inflation Rate MoM AUG 0.6% 0.3% 0.3%
03:30 PM
US
Core Inflation Rate YoY AUG 6.3% 5.9% 6.1%
Manşet enflasyonda benim hesaplamam piyasa analistlerinin 2 kademe üzerindeydi (-%0.1'e karşı +%0.1) ve benim hesapladığım gibi geldi.Çekirdek enflasyonda ise benim hesaplamam piyasa analistlerinden yüksek olmasına rağmen benim beklentimin de üzerinde geldi.
Raporu inceledikten sonra daha geniş bir analiz yapacağım.
Tahminleriniz için teşekkür ederim.Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Tapatalk kullanarak iPhone aracılığıyla gönderildi
Gelen veri benim projeksiyonlarıma uygun gelen bir veri ,bu ay daha yüksek gelmesini frenleyen enerji emtialarının fiyatının %10.1,benzin fiyatının %10.6 düşmesi olmuş.Önceki yazılarımda da ifade ettiğim gibi enerji fiyatlarındaki düşüşü geçici olarak görüyorum,kış aylarına girilmesiyle Rusyaya uygulanan yaptırımlar nedeniyle küresel doğalgaz arzındaki yetersizlik nedeniyle doğalgaz fyatında yeni yükselişler ve doğalgazın ikame enerji seçeneği petrole talebin artması,Çin'in de kapatmalar nedeniyle düşen enerji talebinin artmasıyla enerji fiyatlarının yılın ilk çeyreğindeki fiyatlarının üzerine çıkacağını ve manşet enflasyonun toparlanmasını bekliyorum.
Veriyi analiz ettiğimde ,enerji dışında,-gıda da dahil olmak üzere(aylık artış %0.8) - enflasyonun tüm alt kalemlere yayıldığını ve yapışkanlık kazandığını görüyorum.Bu ay veride enerji dışında düşüş gösteren tek ana kalem kullanılmış ikinci el oto ki onun da fiyatı rekor yıllık yükseliş göstermişti.Ama esas nedeni ,güçlü tüketici talebi ile yeni otomobil fiyatlarının aylık %0.8 gibi çok güçlü bir aylık artış göstermesinden kaynaklanıyor(tedarik zincirlerinde kırılma ve chip sıkıntısından tüketiciler yeni araç bulmakta zorluk çektiklerinden ikinci el araç fiyatları çok yükselmişti).Veride ilk baktığım kalem olan endekste büyük ağırlığı olan kira fiyatları ise beklediğim gibi her ay hızlanan oranlarda artıyor(bu ay aylık %0.7 artışa yükselmiş).Ama biten ve yenilenen kira sözleşmelerinde yıllık artış %17'ye dayanmışken veride yılık artış henüz yıllık artış %6.4'te ve 1.5 yıllık süre içinde sözleşmeler yenilendikçe aradaki fark kapanacak ve ABD enflasyonunun en büyük yakıtı olmaya devam edecek.
Büyük fotoğrafta ise;Enflasyon trendinde takip ettiğim temel göstergeler;tüketici talebinin kuvveti,kredi hacmindeki genişleme ile tüketim harcamalarında ek kaldıraç oluşumu,ücret artışlarının , işgücü maliyetlerinin ve verimliliğin seyri ,hanehalkı servetindeki net artış, finansal koşullar endeksinin seyri,Fed'in bilançosu,piyasadaki para miktarı,faiz oranları.Bütün bu faktörlerin tamamı ABD'de şu anda yüksek enflasyon trendinin devam edeceğini söylüyor.
Bu nedenlerle,.daha önce yapmış olduğum öngörülerimde bir değişiklik yok,büyük matematiksel modellememe göre , ABD bu yıl içinde çift haneli enflasyonu görecek.
US1Y
U.S. 1 Year Treasury 3.874 0.206
Enflasyon verisinden sonra ABD 1 yıllık hazine bonosu faizi %3.874'e fırladı.
Değerli yorumlarınız için çok teşekkürler Deniz bey... tebrikler tekrardan sizin yorumlarınızı okumak büyük keyif ve şans gerçekten ... iyi haftalar dilerim saygılar :)
Ben de nezaketiniz için teşekkür ederim.Alıntı:
Originally Posted by HATAKE
Ağustos beklentisi -0.1 miş..Yahu kimse söylemedi biz dezenflasyon bekliyoruz ağustosda diye..Ben mi atladım..
Amma velakinnn +0.1 gelmiş..sat sat sat satt...sell sell selll..
Yıllıklandırırsan şu son 2 ayı
0.6 ediyor..yıllıkk...
Ama manşet enflasyon 8.1 de..breh breh brehhhh..
Resmen tıssssss olmuş sönümlenmiş..
https://i.hizliresim.com/6cm2n3w.png
Sonbaharda "eylül ekim kasım" dezenflasyonun belirginleşmesini bekliyorum..
FED den acı acı fren sesi gelecektir..
Hatta üzerine PARA BASIYORUZ ama bu sefer seçici sektörel bazda falan filan...Lap lüp güm pat ..
NASDAQ falan eksi 3.5 falan , bi gürültü patırtı falan..o biçim işler..
Aşağıya 17 Mart tarihinde Viop XL'de yazdığınız yazının kopyasını alıntı yapayım,gelecek hafta Fed politika faizi %3.25 olacak,başka da bir şey yazmayayım.Alıntı:
Originally Posted by gundwane
---------------------------------------------------------------------
"Peki..
Şöyle diyorum..(hep de öyle dedim..)
FED bu sene 2 (max 3) faiz artışı yapar..
0.25 den ...
Sene başından beri de bunu diyorum..
Sen ne diyorsun.."
------------------------------------------------------------
Yukarıdaki yazıyı da bu başlıkta 23 Şubat tarihinde yazmıştınız,bir de onu alıntı yapayım.Alıntı:
Originally Posted by gundwane
US1Y
U.S. 1 Year Treasury 3.882 0.214
US2Y
U.S. 2 Year Treasury 3.741 0.17
İşte %4'e dayandılar,daha da yükselmeye devam edecekler.
Tekrar ediyorum..Alıntı:
Originally Posted by deniz43
Lafım asla size değil..
Sizi hedef alarak yazmıyorum..
Kendi beklentilermi paylaşıyorum..
Enflasyon faiz döngüsü ile süper bi manipülasyon peşindeler..Tıpkı pandemide olduğu gibi..
İşin sonu yine para basmaca ile biterse de şaşırmam diyorum..
NASDAQ yüzde 4 eksi..
-0.1 beklerken +0.1 gelmesi ile yüzde 4 bastılar..Resmen komedi..Son 2 ayın ortalaması 0.05..Yıllıklandırılması 0.6 enflasyon eder..Bu şu demek
85 km hızla giderken hızımız 6 km ye düştü..Balata kokusu buradan geliyor..
Ama Korku pompalıyorlar..
Herkese de kendilerine inanmalarını istiyorlar..
Sonra aniden 180 derece çevirip sürecekler piyasaları ..Her zaman yaptıkları gibi..
Eylül ekimde..
Petrolde ralli olmazsa..(bunun içinde rusya-ukrayna ateşkesi bekliyorum)
Enflasyon daha da başını aşşa eğecektir..
FED çok sert fren yapacakdır bu durumda..
Kişisel beklentimdir..
Kimseyi hedef almıyorum..
Umarım ileride bir gün şu bankalardaki olayın perde arkası ortaya çıkar.
Böyle pis koku ne zamandır duymamıştım, hareketlere bakın başınız döner.
ekşisözlükte biri çok güzel ifade etmiş:
https://eksisozluk.com/entry/142628610
Sn Pilavlı arbitraj üstadı olarak sizden ve Sn Bear_Bull dan bekliyoruz açıklamayı/teşhisi...ne yaptılar nasıl yaptılar..Alıntı:
Originally Posted by pilavli
Bence diyeyim, VİOP yapmıyorum çok da hakim değilim;
Fonlar olmalı işin arkasında...sadece birisinin faaliyet raporu, 30 Haziran tarihli, Temmuz'da denetimden geçmiş, 10 Ağustos'ta yayınlanmış...
ATE
https://www.kap.org.tr/tr/ek-indir/4...82834816733552
Maşallah demek lazım, ne aldılarsa katlamış mübarek...tek tek hepsine fonların bakmak lazım..
Fonların spot mallarını teminat gösterip, neredeyse tamamı toplu bazı bankaların, (%30 u herhalde teminat oranı) Bist Sınai shortlayıp Viop Banka longladılar sanki...
Bist Sınai zaten tarihi zirvenin %28.8 altında, çok gidemedi, az gitti, Viop Banka ise buna karşılık fışkırdı, hem Viop bankada hem Viop 30 da shortçuları patlatarak ilerlediler...poz çift taraflı olduğu için teminat sıkıntısı olmadı, hatta short-long poz makası açıldıkça yükseldi veya ekstra poz imkanı yarattı...
Sonra teminatları arttırdılar, hepsi banka ve finans piyasası zaten...sonra spot açığı yasakladılar v.s.
Bir de burada arada, banka spot-banka viop arbitrajı yapanları makası açarak hallettiler sanırım.
Finansçıların isyan rallisi diyelim...sanki..Varlık fonu da işin içinde ama şeffaf değil bilemiyoruz.
Bu arada yakın zamanda, fon ücretlerini de arttırdılar niyeyse?
Ben asıl dediğim gibi sizlerin tespitlerini merak ediyorum..
Borsada insider trading oldugu bariz. O kadar cok kisi zengin olduki bu isten.Alıntı:
Originally Posted by pilavli
Bunun bariz oldugunu bilmeyenleri tavuk gibi yoldular.
Bazen twitter da okuyorsun millet soruyor. ya falanca hisse ne alaka neden dustu ortada haber yok bir sey yok
yada dolar bi anda neden dustu cikti alla alla piyasada resmi haber yok bir sey yok ne olduki gibi
Oysaki haber var tepede 3-5 kisi arasinda donuyor. Isin komik tarafida saf saf bu soruyu soran kisiler bankalarin menkul kiymetler muduru yok operasyon muduru yani baya ust duzey kulagi delik insanlar
Yani dusunun esas bilgi cok daha tepelerde donuyor
Hisse ani dustukten veya ciktiktan 2 gun sonra bi duyuyorsunki XYZ sirket alim haberi yada bilmemne karari
Simdi siz o kararin alindigi odadasiniz. Olay bi text mesaja bakar. Asla kendi isimleri uzerinden alim satim yapilmiyor.
Devran donunce o kadar cok dava acilacakki ulkenin cehresi degisecek. Ozellikle bosanmalardan cok sey ogreniyoruz
Garan endeksi yakalayinca borsadan cikma vaktidir. İste az kaldi yakinda yakalar, biraz gecer oradan patlariz gum diye.
Evet uyarı yapmış idik, bu tepede de kimse banka almamıştır herhalde dedim, başlıklara baktım, malesef gördüm ki bu millete ucuz mal satamasziniz.
3 liraya suratına bakmamış... 9 liraya almış... gitmiş küfür ediyor...
Ne diyelim? Borsa kumar mi diyelim yoksa keriz ot gibidir biçince yenisi biter mi diyelim?Alıntı:
Originally Posted by nosfecagri
sayın pilavlı,Alıntı:
Originally Posted by pilavli
sizi pek tanımam. yani sizinle bir tartışma yaşama durumum yok, ancak ekşiye (adamlar yazar olma sırasında bekledikleri için "algı" yazılan her şey maalesef "uzman görüşü" olarak kabul ediliyor) atıf yapmasanız inanın yazma ihtiyacı bile duymazdım.
bunu yazan kişinin nasıl bir piyasa tecrübesi (sanırım çok az) var bilmiyorum ancak berat geldikten sonra eksi (-) teminat sebebi ile çalıştığı aracı kurumla icralık muhabbeti olan kişiler oldu (ismini paylaşmaya gerek yok). bir başka eksi teminat sebebi ile birisi bana özelden ulaştı(aralık ayı hareketinden sonra - detaya girmeye gerek yok)
aracı kurumlar elbette ki kendisini koruyacak. zaten ülkemizden işlem yapıyorsanız ufak yatırımcısınızdır ve elinizin altında doğru düzgün ekip ve ekipman yoktur
ekip= tecrübeli trader (büyükler kendi paralarını asla yönetmez)
ekipman =avukatlar ordusu
şimdi ben bu ülkeye 20 milyon dolar sokacak olsam ve çalıştığım aracı kurum ky' ye uyguladığı olayı bana uygulasa bir daha o aracı kurumla çalışmam. hatta şöyle belirteyim aracı kurum kendisi tavsiye eder açık pozisyon alın diye.
bu konuyu ve örnekleri uzattıkça uzatıp dururum. konu burada aracı kurumlar insider trading vs değil (zaten dünyanın her yerinde bu olay var)
konu spk dediğimiz ne olduğu belli olmayan kurumun kesinlikle ky' yi korumadığıdır. hiç bir olay yok mudur ? tek bir olay yok mudur ? kimse şikayet etmeden spk bir suç tespit edip harekete geçsin. sanıyorum Türkiye tarihinde böyle bir durum yoktur.
piyasa düşer çıkar bunlar normal olan şeyler - anormal olan şeyler ise aynı şeyi deneyip deneyip farklı sonuçlar beklemek. adam para kaybetmiş oturup ağlıyor. ben 2. veya 3. sağlam para kaybettikten sonra vazgeçtim oturup mızmızlanmayı. ben hayatta kaldıraçlı bir üründe trade ya da hedge yapamam. bunu öğrendim buna göre yaşıyorum, benim öyle bir yeteneğim yok. rüya aleminde yaşayanlar suçu kendileri dışında herkeste aramakta. milletin ağa keyfi için piyasa durmadan yükselsin.
bazen en iyi şey sadece gözlem yapmaktır.
Belli mi olur, secim sonucunu bi gorelim hele..:)Alıntı:
Originally Posted by vicont
https://www.cnbc.com/2022/09/12/stoc...n-report-.html
Dow tumbles 1,200 points for worst day since June 2020 after hot inflation report
The Dow Jones Industrial Average slid 1,276.37 points, or 3.94%, to close at 31,104.97. The S&P 500 dropped 4.32% to 3,932.69, and the Nasdaq Composite sank 5.16% to end the day at 11,633.57.
https://www.cnbc.com/2022/09/14/asia...urrencies.html
Asia-Pacific markets open 2% lower following Wall Street plunge on hot inflation report
Japan’s Nikkei 225 dropped 2.8% in early trade, and the Topix index fell 2.19%. The Kospi in South Korea lost 2.58% and the Kosdaq declined 2.66%.
In Australia, the S&P/ASX 200 shed 2.47%. MSCI's broadest index of Asia-Pacific shares outside Japan fell 1.16%.
https://www.cnbc.com/2022/09/13/infl...e-economy.htmlAlıntı:
Originally Posted by deniz43
Inflation isn't just about fuel costs anymore, as price increases broaden across the economy
Rather than fuel, it was food, shelter and medical services that drove costs higher in August, slapping a costly tax on those least able to afford it and raising important questions about where inflation goes from here.
"The core inflation numbers were hot across the board. The breadth of the strong price increases, from new vehicles to medical care services to rent growth, everything was up strongly," said Mark Zandi, chief economist at Moody's Analytics. "That was the most disconcerting aspect of the report."
Indeed, new vehicle prices and medical care services both increased 0.8% for the month. Shelter costs, which include rents and various other housing-related expenses, make up nearly a third of the CPI weighting and climbed 0.7% for the month.
YORUM:Aylar önce yazdıklarım artık finans medyasında dillendiriliyor.Artık ABD'de tüm ekonominin geneline yayılan yapışkan bir enflasyon var ve bu sadece mal fiyatlarının artışıyla ilgili değil.Çünkü enflasyonun karakteristeristik özelliğidir,enflasyon bir kere herhangi bir şokla ortaya çıktığı zaman,para politikasıyla hemen tedbir alınmaz ise kendisini besleyen ve büyüten döngüsel bir özelliğe sahiptir.Maliyet artışları nedeniyle mal fiyatları arttığında hizmet sektöründe çalışanlar da kendi hayat standardını korumak için(artan kirasını ödeyebilmek,otomobiline aynı miktarda benzin alabilmek,artan fiyatlardan aynı miktarda market alışverişi yapabilmek,aynı yerlerde tatil yapabilmek....) berber,otomobil tamircisi,sigortacı,bahçıvan,diş hekimi,veteriner,çocuk bakıcısı... verdiği hizmetin fiyatını artırır.Her şeyin fiyatı artınca bir ikinci tur daha verdiği hizmeti zamlandırırır ve bu böyle sürer gider,enflasyonu büyütür,bunu önleyebilecek tek şey ise sıkı para politikasıyla talebi düşürmek,dolayısıyla hizmet verenler tarafından daha yüksek fiyatlar talep edildiğinde müşteri sayısının azalmasıdır.Ama ABD'de 40 yıldır enflasyon görmeyen bir nesil var,onlar bilmeyebilirler ama ekonomistlerin bunu daha yeni kavramaları şaşırtıcı.
https://www.investing.com/central-ba...d-rate-monitor
Fed'in gelecek haftaki toplantısında 100 baz puanlık politika faizinde artırım bekleyenler %35'e yükselmiş durumda,%65 de 75 baz puan faiz artırımı bekliyor.
Yıl sonu için ise;%4.25 ve üzeri politika faizi bekleyenler %86.9,%4.5 ve üzeri politika faizi bekleyenler %47.6,%4.75 bekleyenler %10.6.
%4'ün altında bir politika faizi bekleyen ise yok.
https://www.karar.com/dunya-haberler...olacak-1686354
Putin gaz kozunu oynuyor: Batı bu kış donmuş olacak
Rusya'nın Uzakdoğu bölgesindeki Vladivostok şehrinde düzenlenen Doğu Ekonomik Forumu'nun genel kurul toplantısında konuşan Vladimir Putin, "Gaz, petrol, kömür, kalorifer yakıtı sağlamayacağız. Hiçbir şey sağlamayacağız. Batı donmuş olacak." ifadelerini kullandı.
Tüm dünya populist olmuşAlıntı:
Originally Posted by deniz43
ve kabak benim başımapatlamasında
kime patlarsa patlasın arayışında
2008 sonrası bol para ve enflasyonsuz dönem bitti
daha göreçekleri bence çok şey var
sevgili deniz hocam
sizlere her zaman çok çok teşekkür ediyoruz
aradan burada da yazalım
Sn vicont, yazdıklarınıza katılıyorum, ben de bilerek son hareketlerin dışında kaldım, kar da zarar da etmedim, yani beni ilgilendiren pek bir durum yok ama benim tepkim yasa ve yönetmeliklerin herkese eşit uygulanmamasına. Pek çok yeni yatırımcı zarar etmiştir, sağlıklı piyasa gelişmesi için onların korunması lazımdı.Alıntı:
Originally Posted by vicont
Zaten çıkış/inişlerin nedenlerini bulmaya/anlamaya çalışmak boşa zaman kaybı, amaç para kazanmaksa buna odaklanılmalı.
Zaten elde veri yok, kırıntı şeklinde bilgi ediniyoruz, genelde hislerle, tecrübeyle yorumluyoruz.
Benim tahminimce dün kapanıştaki düşüş zaten herşeyin sonu değil, %10 düşüş nedir ki? büyükler malı bir saatte boşaltamazlar, ya çırpıp bir kısım insanı batırmak/dökmek istediler yukarı sürmeye devam edecekler ya da klasik tepe hareketleriyle bir süre mal dağıtımı yapılacak.
Bunları yapmaz da doğrudan tüm malı çıkmaya kalkarlarsa hisseler çıktıkları yere kadar iner yine de hepsini bitiremezler.
BİST Kap bildirimi yollamış
Bilindiği üzere, Sermaye Piyasası Kurulunun 11/02/2021 tarih ve 7/211 sayılı kararı uyarınca BIST 50 Endeksinde yer alan paylarda açığa satış işlemi yapılabilmektedir. Söz konusu paylarda 14/09/2022 tarihli seansta bir gün boyunca geçerli olmak üzere açığa satış işlemlerinde yukarı adım kuralının (up-tick rule) uygulanması kararlaştırılmıştır.
https://www.kap.org.tr/tr/Bildirim/1062944
Yorumsuz!
3 gün öncesi
Nureddin Nebati: Borsa her geçen gün cazip hale geliyor!
https://www.sozcu.com.tr/2022/finans...liyor-7358023/
geçen yıl şeyde oynanan oyunun tıpkısının aynısı
ahan yemin bunu okuduğumda borsadan kaçma zamanı geldi demiştim kendi kendime:)Alıntı:
Originally Posted by Azurit
https://www.ft.com/content/95243a73-...e-a10a206d7e9e
US and EU step up pressure on Turkey over Russia sanctions
Washington to target banks that are integrated into Mir processing system
"We need to close loopholes,"according to the second official, involved in this month's talks between the EU and US on sanctions enforcement, citing Turkey as the major target"
U.S. 1 Year Treasury
US1Y:
Yield | 4:05 AM EDT
3.984%
up+0.043
Bakalım bugün 1 yıllık ABD Hazine bonosu faizi %4'ü görecek mi...
Merkez bankası haftalık istatistikleri(9 Eylül haftası)
-Merkez Bankasının -altın hariç- brüt döviz rezervleri 1386 milyon dolar arttı.
-Yabancılar 13.5 milyon dolarlık hisse senedi sattılar , 24.8 milyon dolar hazine tahvili sattılar.
-Yerlilerin Döviz tevdiat hesapları,parite etkisinden arındırılmış olarak(altın ve kıymetli maden hesapları dahil) ;663 milyon dolar arttı
(gerçek kişiler 400 milyon dolar azaldı,şirketler 1062 milyon dolar arttı.)
Soru yanıtını buldu.Alıntı:
Originally Posted by Azurit
VİOP'ta kazandıklarıyla paçal yaparak çırpa çırpa tabandan da olsa satarak dağıtıyorlar. Yakın zamanda banka hisselerinde aynı operasyonu tekrarlamayacaklardır.
Ancak gözlerini kestirdikleri bir başka alanda yine atlarını koşturmak isteyebilirler.
Nasılsa meydan boş!
Thursday September 15 2022 Actual Previous Consensus
03:30 PM
US
Retail Sales MoM AUG 0.3% -0.4% 0%
03:30 PM
US
Retail Sales YoY AUG 9.1% 10.1% ®
03:30 PM
US
Initial Jobless Claims 10/SEP 213K 218K ® 226K
Deniz Bey,
Bankalar, aldıkları/almak zorunda bırakıldıkları düşük faizli tahvilleri teminat gösterip, kendileri veya iştirakleri üzerinden, hisse senedi veya hisse senedine endeksli fon alabilirler mi, veya bunun başka bir yolu var mı? Yani aldıkları tahvilleri, bu faizle bireysele satamayacaklarına göre, nasıl değerlendirebilirler?
Saygılar
Alabilirler.Ama şu anda bankalar bu tahvilleri teminat gösterip merkez bankasından %13 politika faiziyle 1 hafta vadeyle borç alıyorlar.Hatta diyelim ki Hazinenin %15 faizle ihraç ettiği tahvili de merkez bankasından %13 haftalık faizle fonlayarak alıyorlar ,aradaki fark bankanın kazancı oluyor.Ama diyelim ki tetikleyici bir neden oldu faizler enflasyon seviyesine yakınsadı,politika faizi de artık %80 oldu.O durumda basit bir örnekle 1 yıl vadeli 100 TL'lik 1 Hazine bonosunun ihalesi %15 faizle sonuçlanmışsa ,banka bu üzerinde 100 TL yazan iskontolu tahvil için Hazineye 100/1.15=86.956 TL öder ve bu tahvilin o günkü piyasa değeri budur.Banka 1 yıl sonra ise ,itfa tarihinde Hazineden 100 TL alırr.Alıntı:
Originally Posted by Achiles
Diyelim ki o gün tahvili aldıktan sonra tetikleyici bir neden oldu,o tahvil yoğun satışla değer kaybetti faiz %80'e fırladı,bu o tahvilin piyasa ve dolayısıyla teminat değerinin 100/1.8=55.55 TL'ye düştüğü manasına gelir.Dolayısıyla bankanın 1 hafta sonra borcunu merkez bankasına yeniden borçlanarak ödeyebilmesi için 86.95 TL ile 55.55 TL'nin farkı kadar likidite bulması gerekir.Bu bankanın tüm tahvil stoku için geçerli olduğu için büyük bir likidite sorunu çıkar, bu durumda banka likidite yaratmak için elindeki tahvilleri fiyatına bakmadan satar ,yoğun satış ise tahvillerin daha da değerini düşürür ve buhran yaratır.(Demirbank aynen bu şekide ve bu sebeple battı)
Dolayısıyla bankaların ileride bu gibi durumlar ile karşılaşmamak için riskini çok iyi yönetmeleri gerekir.Bankalar zorunlu tahvil almamak için cezai şart olan merkez bankasında 3 kat dolar mevduat tutulmasına da razı,ama merkez bankası bunu da kabul etmiyor.
https://www.dunya.com/finans/haberle...-haberi-668508
TCMB'den bankalara: Tahvil düzenlemesi seçenek değil, zorunluluk
Bu durumda ben banka sahibi olsam,bankanın bekası ve riskleri azaltmak için bu geçiş döneminde kesinlikle kaldıraç kullanmazdım ve bilanço küçültürdüm.Çünkü üretici fiyat endeksindeki yıllık artış %144 ve enflasyondaki yıllık artış %181 iken(ENAG),%13 politika faizini uzun süre sürdürebilmek mümkün değildir,muhakkak patlayacaktır.Bu durumda bankaların ellerinde yüklü çok düşük faizli tahvillerin teminat değeri çöp olup,bankalar için büyük buhran yaratma riski vardır.
Temmuz sonu itibariyle Hazinenin ihraç ettiği iç borçlanma stok yapısı:
Sabit:860.787(532.765) milyar TL
Değişken:422.562(244.573) milyar TL
TÜFE'ye endeksli:392.874 milyar TL(Merkez bankasından borçlanmalarda teminat değeri %50 iskontolu)
NOT:Parantez içindeki rakamlar borcun TL kısmını göstermektedir.
https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...84e643-o6R81Ay
https://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/conn...022/duy2022-36
Teşekkürler ayrıntılı cevabınız için;
Ama asıl sorum şu;
Bankalar ellerindeki tahvilleri teminat gösterip, tarihi dibine inmiş bankacılık ve finans hissesi ve vadeli pozisyonlarını alabilirler mi?
Bu son ralliyle bir şekilde ilişkilendirmek mümkün mü? Yapılabilir mi?
Alabilirler ama yukarıda yazdığım gibi bu tavillerin teminat(piyasa) değeri düşerse,eksilen kısmını tamamlamaları gerekir.Alıntı:
Originally Posted by Achiles