İyi akşamlar arkadaşlar. Yatırımcı arkdaşlar gerekli yorumları yapmışlar ellerine sağlık.Bende kendi adıma yorumlamak istedim.
Öncelikle kar zarar durumundan başlayalım.
https://i.hizliresim.com/bBN66d.png
Faaliyet raporunu okumuşsunuzdur.Sadece burda kar-zarar durumuna odaklanıp bazı noktaları kaçırmayalım.Artışlar aşağıdaki resimde gözüküyor.Fakat burda dikkat edilmesi gereken nokta , 2017 Bilançosundaki toplam yurtdışı satışlarının %55 'i 1Ç18 bilançosunda sağlanmış durumda.
Bunun üzerine Kap'a verilmiş 2 haber var. 12 Milyon Dolarlık yurtiçi ( dolar 4 TL desek 48 milyon TL yılsonu bilançosuna eklenecek) , 2,8 milyon dolarlık yrtdışı ( dolar 4 desek 11,2 Milyon TL 2Ç2018 bilançosuna eklenecek-2 aylık süreli sözleşmeydi ) lık sözleşmeler var.
Ben bu konuda belki iyimserim ama işlerde yaz ile birlikte daha yeni sözleşmeler geleceğini düşünüyorum. Yine aşağıdan artışları görebilirsiniz.
https://i.hizliresim.com/dOYBBV.png
Burdan gider kalemlerine bakacak olursak ( ordada ufak bir yazım yanlısı olmuş sanırım çok önemli değilde, böyle hataların olmaması lazım)
Argeye gecen seneye göre %64,06 oranında artış sağlanmış ki bu bence öenmli bir nokta. Pazarlama giderleri , yönetim giderleri ve satış maliyetlerindeki artış normal karşılanmalı.
https://i.hizliresim.com/5DWyyj.png
En son Pay başına kar gecen sene 0,23 iken şu anda 0,4'de çıkmış durumda.
https://i.hizliresim.com/A1Bzzp.png
Faaliyet raporunda olması dolayısıyla buraya uzun uzadıya yazmadığım
Faaliyet Raporu 4.2 Faaliyetlerimize ilişkin Önemli Gelişmeler Kısmını bir kaç defa tekrar okumanızı tavsiye ederim.
Yurtdışı piyasalarda giderek varlığımızı arttırdığımız vurgulanmakta.
Yazdıklarım kısa vade değilde uzun vadeci olduğumdan , uzun vadeli yatırımcıyı daha çok ilgilendiriyor sanırım.
Şimdi beklentiler ve gerçekler olarak baktığımızda %100 oranında bedelsiz, gayet uygun temettü veren, ayrıca daha çok gelişmeye açık , karın arttığı bir şirkette yatırımcıyız.Bundan daha başka ne istenebilir.
Günlük fiyat politikasına bakarsak (ki bende bakıyorum, 19,8x den maliyetim zaten), son 1-2 aydır yasanan siyasi gelişmeler olsun, seçim olsun, yabancının sadece hisseden çekilmesi değil bistin içinden geçmesi gibi olaylar yasıyoruz ve fiyat düşüyor.
Yerli yatırımcı dövize yöneliyor , kısa vadede hiç bir şey söylemiyorum ama uzun vadede geleceğine gayet iyi bakıyorum ben.
Yatırım tavsiyesi değildir.
