Otokar’ın Birleşik Arap Emirlikleri’ne olan teslimatları 2019’a kıyasla 2020’de artarak devam etmesini bekliyoruz. Bu teslimatlarla ilgili 9A19 sonu itibariyle geriye kalan 335 milyon ABD doları bakiye siparişlerin önceki planlanan 2023 yerine 2021 sonunda tamamlanabileceğini düşünüyoruz.
bunlara ek olarak ukraynaya 70 otobüs ihalesinin kazanılması
azerbeycan yatırımı yapıldı. şirket giderek globalleşiyor. grafik olarak TOBO yapabilir 159,50 geldikçe tepki alımları gelebilir şubat şubat 6 gibi bilanço gelecek, koç grubu yatırımcısını ihya edecek bir temettü veya şirketin 300 -400 lotlara mahkum edilmiş sıg ve oynak bi tahta olmasından yatırımcısını kurtarmalı, sermayesini bedelsiz şekilde yükseltmelidir. yıllık 1.6 milyar tl satış yapan bu yıl 2 milyar tl satış yakalayacak bir şirketin sermayesi 24 milyon tl kalmamalı 250 milyon sermayesi olmalı .
2016 da 69 milyon kar eden şirketin
2017 yılında 99 milyon kar açıklaması
2018 de karını 164 milyona çıkartması
2019 da 300 + kar beklenmesi ...
sürekli büyüyen fransa , romanya, birleşik arap emirlikleri ve son olarak azerbeycan da yatırımı ile global bir oyuncuya dönüşmek için çaba sarf eden bir şirket karlılıgı da bunlara baglı olarak büyüyen bir şirketin hala piyasanın farkına varamamış olması dogrusu çok ilginç
yatırım firmalarının , finans kuruluşlarının 2020 2021 2022 de kar tahminlerinin 290 milyon ile 350 milyon arasında olmasını da tam bir komedi olarak görüyorum. şirketin yatırım ve büyümesi bunun karlılıga yansımasını düşündükçe , 2016 da 69 milyon karlılıktan 2019 da 300 + karlılıga gelen şirketin karlılıgının stabil olarak düşünülmesi akıl karı degildir.
beklentim büyüme ile birlikte
2020 sonunda 350 -400 milyon arası karlılık
2021 sonunda 390- 450 milyon karlılık
2023 yılllarında ise 500 + üstü karlılık beklentim var
özellikle tulpar satış ve siparişler gerçekleşmeye başlarsa otkar da ciddi anlamda uzay çagı başlar .
tabiki kur her zaman karlılık kaleminde etkili olacaktır. 2020 yıl sonu dolar kapanışı 6,20 oldugu düşünülmektedir.
şirketin gerçek degerinin ve ederinin çok altında işlem gördügünü düşünüyorum . dolar bazlı grafikte daha önceki zirve seviyleri
38,50 olan hisse şu anda 27,50 dolarlardan işlem görüyor.
38,50 dolar zirvesine gelse şirketin şu anki olması gereken deger 229 tl ler zaten bu şirket geçen seneye göre deger mi kaybetti de fiyatı böle düşük kaldı .
bilanço gelince daha derin bir degerlendirme yaparım .
