reis bize neden sövüyonAlıntı:
Originally Posted by ADORABLE
Printable View
reis bize neden sövüyonAlıntı:
Originally Posted by ADORABLE
sövmedim arkadaşım sadece yatırımcısının çok korkak olduğunu söylemek istedim..Alıntı:
Originally Posted by MiniYatirimci
Alıntı:
Originally Posted by lipsoz
Hocam şirketin 3. çeyrek sonuçları , yıl sonu için verdiği hedefler doğrultusunda tahminlerim şu şekilde.
Ciro 17,1 milyar TL
Brüt kar 890 milyon TL
EFK 580 milyon TL
net kar 100 milyon TL
Yukarıdaki tüm rakamlara ( net kar hariç ) +/- %3-4 yanılma payı koyun lütfen.
Net kardaki yanılma payı daha fazla olabilir çünkü faiz gideri ve vergi olayı bazen çok oynaklık gösterebiliyor. Yani net kar 70-80 milyon lira da gelebilir , 120 milyon da.
9 aylık sonuçlarda brüt kar marjında ve EFK marjında yılın ilk 2 çeyreğine göre düzelme görmüştük. Bunun son çeyrekte de devam etmesi çok olası. Çünkü konsolide ciro içinde , arena enerjinin ve Paynetin payı her çeyrek artıyor. Bunlar Arena ve Brighstara göre kar marjı daha yüksek işler. Tabi buna bulut sistemlerini de ekleyebiliriz.
Ama net kar marjımız son 3 çeyrek düzenli olarak düştü. Bunun da tek sebebi ödenen yüksek faiz gideri. Kısa ve uzun toplam 2 milyar TL banka kredimiz var ve geçen sene ortalama %15-20 olan TL kredi faizi ve %3-5 olan USD kredi faizi , bu sene TL'de % 35-40 bandına USD'da ise %10-12 bandına çıktı.
Faizlerin yükseldiği döneme maalesef yüksek kredi hacmi ile yakalandık. Şirket bunu düşürmek için Payneti satma kararı aldı ama olanlar ortada.
Yaklaşık 600 milyon liralık EFK'dan en az 300-350 milyonu net kara yansımalıydı normal şartlarda. Ama maalesef sadece senelik 400-450 milyon kredi faizi ödeyince geriye 100 milyon net kar kalır mı ondan bile emin değilim.
2 milyar liralık kredi borcu bilançoda durduğu sürece bizim çok iyi net kar açıklama şansımız yok. Her ne kadar ciro ve EFK rekorlar kırsa da , EFK'sının % 75'ini faize veren bir şirket net kar da patlama yapamaz.
Bu kredi borcunun bir an önce düşürülmesi lazım. Paynet satılmıyorsa , halka arzına baksınlar yada şirketin gelecek yıllar performansını anlatıp bir yatırımcı bulsunlar ve tahsisli sermaye artışı yapsınlar.
Bu 2 milyar kredinin en az 1 milyara düşürülmesi şart. Aksi halde ciro büyür , EFK rekor kırar ama net karda dağ fare doğurur.
Bilanço geçen sene şubatın 3. haftası geldi. Genelde daha erken yollarlardı ama geçen sene gecikti. Bilançoya ortalama 1 ay var.
Emirhan bey teşekkür ederim.Emeğine sağlık.Allah razı olsun.Alıntı:
Originally Posted by Emirhan06
Perea gelip şurdan 1 milyon lot alsa kağıt 30 üzerine atar
Değil 1 milyon 2 milyon alsa da birşey değişmez Teb 1 milyon aldı şu an zararda
sabah sabah mal aldık yine zarar senin gibi kağıdın ben..
Takas a baktığımız zaman 12 kasım ile 16 Aralık arasında olan hisseyi 21 TL ye çıkaran TEB ve Citi nin aldığı 3.5 milyon lot olarak görüyoruz. Arena gibi sığ bir tahtada 3.5 milyon lot mal alacaksın ve hisse sadece 5 tl gidecek..30 yıllık borsacıyım bunu nasıl becerdiler anlayamadım..15 kasım -12 aralık tarihleri arasında yapılan bu alımlarıda ağırlıklı olarak Ak, Garanti, Ziraat, Phillip başta olmak üzere diğer aracı kurumlardan yapmışlar.. Yani millet lanet olsun satışları yapmış..Normalde Arena gibi sığ bir tahtada 3.5 milyon lot alım yapsanız hisse en az 35-40 tl olurdu..Yine geçtiğimiz hafta 20 lerden 23 lere giden fiat artışının da en büyük neden TEB in yaptığı 850 bin lotluk alım..Yani bu takas analizinden anladığım şudur ki birileri ufaktan yavaştan inceden inceye hisseyi topluyor.. Bu Perea dan başkası değil elbette..Birileri bu kağıdın ekmeğini yiyecekde eğer kafayı yemeden bekleyebilirse..